Финансовое планирование на предприятиях.

Данные, полученные в расчетах представим в таблице 16.Таблица 16 - Показатели обеспеченности запасов (тыс. рублей)Показатели2015 год2016 год2017 годΔСОС5 77921 1614116ΔСДИ5 77921 1614126ΔОИЗ43 43496 93958660На основании данных формируется трехфакторная модель финансовой устойчивости (М): М=(+;+;+).Приведенный анализ показывает, что на предприятии ситуация ухудшилась по сравнению с 2016г., но при этом сохранилось устойчивое финансовое состояние М=(+,+,+). Далее, проведем анализ рентабельности за 2015-2017 годы и представим результаты в таблице 17. Анализ рентабельности показал, что показатели в динамике снижаются, то есть эффективность работы предприятия падает.Рентабельность продаж показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации, в данном случае в 2016 году -9,2%, а в 2017 году -4,4%.Таблица 17 - Анализ рентабельности за 2015-2017гг.Показатели2015, %2016, %2017,%Абсолютные изменения 2015-2016, п.п.Абсолютные изменения 2016-2017, п.п.Темп роста 2016,%Темп прироста 2016,%Темп роста 2017,%Темп прироста 2017,%Рентабельность продаж2,5-9,2-4,416,7-4,8768+66875,0-25,0Рентабельность производства9,32,452,2915,2-1,6263+16393,5-6,5Рентабельность имущества в целом (совокупных активов)0,150,280,250,13-0,03186+8689,3-10,71,061,320,860,26-0,46124+2465,2-34,8Рентабельность оборотных и внеоборотных активов2,71,682,5414,18,6622+522151,251,20,161,060,890,9-0,17662+56284,0-16,0Рентабельность собственного капитала44,62,65,48214,4-253,52581+4812,1-97,9Рентабельность заемного капитала15,610,5810,2390,2-3,5678+57896,7-3,3Рентабельность производства служит ориентиром для формирования цены, в данном случае в 2016 году 24,5%, в 2017 году 2,29%.Рентабельность оборотных активов показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, в данном случае в 2016 году 1,68%, в 2017 году 2,54%.Рентабельность внеоборотных активов показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы, в данном случае в 2016 году 1,06%, в 2017 году 0,89%.Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, которая приходится на 1 рубль собственного капитала после уплаты процента за кредит и налогов, в данном случае в 2016 году 2,6%, в 2017 году 5,48%.По результатам анализа можно отметить очень низку рентабельность работы предприятия на протяжении анализируемого периода. Владельцу необходимо уделить внимание росту издержек и обязательств, пересмотреть их структуру.Далее, проведем оценку ликвидности и платежеспособности предприятия, представим полученные данные в таблице 18.Таблица 18 - Анализ ликвидности предприятия (тыс. рублей) за 2015-2017гг.201520162017А1=8 394>П1=0А1=95>П1=0А1=23>П1=0А2=21 798<П2=23370А2=78905>П2=55681А2=57106>П2=53300А3=5 272>П3=6А3=4013>П3=0А3=3878>П3=10А4=2 140<П4=13 185А4=4 769<П4=31127А4=2194<П4=10188Из данной таблицы видно, разница между активами и пассивами по критерию ликвидности незначительна для деятельности предприятия. При этом стоит отметить превалирование запасов над источниками их формирования, но в условиях валютных рисков это кажется правильным управленческим решением.Также рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности КЛА, который показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными средствами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) КЛП показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) КЛО показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательстваРасчет коэффициентов платежеспособности оформим в таблицу 19 Таблица 19 - Коэффициенты платежеспособности, 2017г.КоэффициентыплатежеспособностиНа началопериодаНа конецпериодаНормальныйуровеньИзменениеКоэффициент абсолютной ликвидности0,060,050,03 - 0,08-0,01Коэффициент промежуточного покрытия0,750,690,7-0,06Общий коэффициент покрытия1,91,751,5 - 3-0,25Итак, подытожим, что по результатам оценки финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние и финансовую устойчивость, были получены следующие данные:- коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия и общий коэффициент покрытия снижаются, но еще в рамках нормального уровня;- показатели рентабельности снижаются, рентабельность продаж получила отрицательное значение;- в связи с колебаниями выручки и себестоимости, а также управленческих и коммерческих издержек, наблюдается отрицательная тенденция прибыли от продаж (убытки в 2016-2017гг.) и чистой прибыли ООО «Альфаторг»;- наблюдается невыполнение норматива по коэффициенту автономии в 2017г., остальные показатели - на границе невыполнения.2.3. Особенности организации финансового планированияв ООО «АЛЬФАТОРГ»Система финансового планирования ООО «Альфаторг» основывается на формировании стратегических целевых показателей, которые позволяют достигать стратегические цели деятельности по всем направлениям производства и переработки. Особенностью системы финансового планирования ООО «Альфаторг» является ее двухуровневость. Целевые показатели деятельности компании первого уровня устанавливаются Советом директоров ООО «Альфаторг» на 10 лет. Система целевых показателей второго уровня является детализацией стратегического плана по направлениям и видам деятельности. Финансовые планы на предприятии делятся по срокам исходя из следующих критериев:- стратегические планы – 10 лет;- среднесрочное планирование (инвестиционная программа и бюджет) – 3 года;- краткосрочное планирование (инвестиционная программа и бюджет) – 1 год. Финансовые планы компании детализируются по видам деятельности корпорации:- производственные планы;- маркетинговые планы;- планы развития;- инвестиционные планы.Логика финансового планирования основывается на том, что на первом этапе определяют плановые объемы реализации продукции, затем исходя из них – объемы добычи, необходимые ресурсы. В комплексе данные показатели являются основой финансового планирования на предприятии. Рассмотрим порядок разработки финансовых планов в ООО «Альфаторг» на рисунке 2.Рис. 2 Порядок разработки финансовых планов в ООО «Альфаторг»Финансовый план состоит из:- планового баланса предприятия;- бюджета доходов и расходов;- бюджета движения денежных средств предприятия.На стратегическом уровне в ООО «Альфаторг» задаются индикативные финансовые показатели.Система долгосрочного финансового планирования основывается на достижении предприятием следующих финансовых показателей в долгосрочной перспективе:- положительная динамика прибыли;- рентабельность капитала не менее 6 %;- соотношение заемного капитала к собственному – не более 40 %.Рассмотрим порядок разработки системы финансовых планов в ООО «Альфаторг» по уровням финансового планирования.Стратегический уровень. На стратегическом уровне финансового планирования формируется общая стратегия предприятия, которая находит свое отражение в утверждаемых документах: «Стратегия развития ООО «Альфаторг» и «Стратегический план ООО «Альфаторг». «Стратегия развития ООО «Альфаторг» разрабатывается Правлением ООО «Альфаторг» ежегодно на перспективу 10 лет с корректировкой показателей предыдущего года и утверждается Председателем Правления компании. В «Стратегическом плане ООО «Альфаторг» отражаются цели развития предприятия до 2025 г. по следующим направлениям:- геолого-разведочные работы и добыча;- нефтепереработка;- сбыт;- реализация моторных топлив;- реализация нефтепродуктов.В результате стратегического планирования формируется совокупность задач, которые выражены в количественных параметрах. Контролем за разработкой стратегических планов корпорации осуществляет Генеральный директор ООО «Альфаторг».Текущее денежно-финансовое планирование (до 3 лет).Текущее финансовое планирование осуществляется на среднесрочную перспективу путем формирования следующих документов:- плана движения денежных средств, - плана отчёта о прибылях и убытках, - плана бухгалтерского баланса. При формировании прогнозных показателей обосновываются внутренние и внешние факторы, влияющие на доходы и расходы предприятия, темпы прироста или уменьшения основных показателей организации.В условиях финансового кризиса целесообразно подготовить 3 варианта финансового плана предприятия:- пессимистический;- наиболее вероятный;- оптимистический.Финансовые прогнозы предприятия предполагают рассмотрение плановых показателей по доходам и расходам предприятия, по видам и источникам. Данные прогнозные показатели конкретизируются по подразделениям организации. Оперативное финансовое планирование (до 1 года). Осуществляется путем составления бюджетов предприятия (бюджета продаж, бюджета добычи и производства, бюджет доходов и расходов). При составлении бюджета денежных средств предприятия выявляется динамика планируемого остатка финансовых ресурсов на счетах предприятия и периодам и определяется объем требуемых денежных средств.На первом этапе бюджетирования проводится анализ, позволяющий спрогнозировать объемы реализации предприятия. В ходе составления планов продаж, движения товаров, производства продукции необходимо учитывать следующие факторы: − совокупную стоимость реализованных товаров, работ и услуг в предыдущем периоде; − прогнозирование загрузки производственных мощностей предприятия; − анализ взаимозависимости реализации от динамики макроэкономических показателей, инфляции, занятости заселения, объема реальных доходов, курса рубля и т.д.; − рентабельность реализации; − маркетинговое исследование рынка, рекламную кампанию; − ценовую политику, качество продукции; − конкуренцию; − сезонные колебания цен на продукцию; − долгосрочную динамику колебаний объема продаж различных видов продукции предприятия.Система управления денежными средствами – это набор мероприятий и документов, позволяющий компании эффективно планировать, контролировать и направлять денежные потоки, добиваясь выполнения утвержденных финансовых бюджетов и избегая нецелевого расходования денежных средств и потерь, связанных с несвоевременным получением выручки и несвоевременной оплатой расходов. В ООО «Альфаторг» от подразделений в финансовое управление поступают планы на расходование средств, которые проверяются на соответствие принятым внутренним локальным актам предприятия, учетной политике, установленным лимитам. С целью контроля за поступлением и расходованием финансовых ресурсов на предприятии предпринимаются следующие меры:- поставлена система оперативного планирования (бюджетирования) доходов и расходов;- систематизирована процедура заявок на расходование средств;- контроль соблюдения ритмичности поступления и расходования средств предприятия. Кроме того, значительное внимание уделяется план-факторному анализу на предприятии, который позволяет выявлять отклонения планов от реальных финансовых потоков. Данный анализ позволяет корректировать финансовые планы предприятия на перспективу с учетом меняющихся условий. План-факторный анализ показывает полноту и своевременность исполнения бюджета компании. Текущее финансовое планирование и контроль предприятия осуществляются в непосредственной связи с планированием и контролем его производственной, инвестиционной и коммерческой деятельности. Основным методом на данном уровне является бюджетирование. Основной формой выступают различные виды бюджетов.По результатам анализа можно сделать вывод, что ООО «Альфаторг» имеет низкую финансовую устойчивость, что представляет собой угрозу возможного банкротства предприятия.Автором выявлены следующие проблемы, создающие потенциальную угрозу банкротства для анализируемого предприятия:- проблема формирования и использования активов предприятием - в структуре активов должны преобладать оборотные активы с высоким коэффициентом оборачиваемости;- проблема управления обязательствами - значительная величина кредиторской задолженности и других обязательств в структуре пассивов предприятия, необходимость трат на обслуживание долга снижают коэффициенты ликвидности и рентабельности;- проблема повышения абсолютной величины прибыли - снижение чистой прибыли в динамике исследуемого периода.Предприятие нуждается в мероприятиях по улучшению финансового состояния и предотвращению угрозы банкротства, о чем пойдет речь далее. Правильно разработанная стратегия управления финансовыми ресурсами позволит своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы, повышению финансовых результатов и финансовой устойчивости.3. Проблемы и перспективы развития финансового планирования на российских предприятияхСледует аккумулировать все меры, направленные на улучшение финансового состояния, необходимые и эффективные в ООО «Альфаторг». Таким образом, предлагаем избрать стратегию, которая включает в себя следующие меры финансового характера:- разработка общих рекомендаций по улучшению финансового состояния;- разработка алгоритма мониторинга финансового состояния и финансового оздоровления на перспективу;- эффективное управление основными фондами для повышения доли оборотных активов;- страхование финансовых рисков.1. По первому направлению, отметим, что с учетом выявленных недостатков ООО «Альфаторг» можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое положение: - следует контролировать состояние всех расчетов с любыми покупателями по просроченным платежам (отсроченным) задолженностям; - необходимо оптимизировать количество запасов с целью уменьшения сроков оборачиваемости активов, которые медленно реализуются; - наблюдать за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностям: большое превышение дебиторской задолженности предоставляет опасность финансовой устойчивости всей организации и делает нужным привлечение каких-либо дополнительных источников финансирования; - следует пересмотреть состав дебиторов: необходимо отказаться от постоянных неплательщиков, а также начать поиск платежеспособных дебиторов; - ориентироваться по возможности на значительное количество потребителей для снижения риска неуплаты или одним или сразу несколькими значимыми покупателями, следует пересмотреть также контракты и заняться поиском наилучших партнеров; - в оборотных активах увеличить часть собственных средств за счет увеличения нераспределенной прибыли; - укрепить службу маркетинга для выявления каких-либо новых ниш на рынке работ и услуг, которые выполняет и предоставляет организация.2. По второму направлению известно, что на сегодняшний день, на предприятии не разработан алгоритм финансового оздоровления на случай ухудшения финансового состояния.По нашему мнению, разработка мер по оздоровлению финансового положения предприятия, преодолению кризиса и предотвращению банкротства в будущих периодах должна приводиться поэтапно (таблица 22). Таблица 22 - Этапы разработки мер по оздоровлению финансового положения ООО «Альфаторг» в перспективеЭтапОписание1 этап. Факторный анализ убытков организации.Оцениваются вероятные причины убытков, которые приводят к неудовлетворительной структуре баланса и неплатежеспособности организации, включая факторы, которые приводят к уменьшению объема производства, относительно большие производственные издержки, коммерческие и общехозяйственные затраты. В обязательном порядке осуществляется отдельный анализ внешних и внутренних причин. 2 этап. Прогноз финансового состояния организации и пути ее выздоровления.Кроме финансового анализа состояния организации и выявления причин неплатежеспособности необходимо выполнить прогноз показателей (результатов) работы организации и оценить всевозможные перспективы их динамики (ухудшения или улучшения), учитывая сохранение тенденций, которые сложились, в деятельности организации при возможных изменениях внешней среды. 3 этап. Разработка проекта финансового выздоровления организации.При разработке программы (проекта) предусматривается выявление и определение основных стратегических вопросов, в том числе стратегии и цели финансового выздоровления, а также определенных мер по их реализации. Определение стратегии финансового выздоровления включает в себя создание плана абсолютно новых перемен в деятельности организации, при этом включается ее перепрофилирование и диверсификация, а также решение определенных проблем с имеющимися долгами (накопленными обязательствами). При этом решение проблемы возврата обязательств и стратегия финансового выздоровления находятся в очень тесной взаимной связи. Конкретная стратегия выздоровления в большинстве своем определяет пути и возможности решения проблемы накопленных обязательств (долгов). Определение конкретной схемы возврата долговых обязательств, которая согласуется с кредиторами, предоставляет возможность конкретизировать конкретный проект (план) и стратегию перестройки организации с целью финансового выздоровления.3. По третьему направлению, отметим, что для достижения поставленной цели по разработке мер для предотвращения банкротства необходимо стремиться к повышению всех существенных показателей на предприятии. Управление основными и оборотными фондами является одним из важнейших аспектов, требующих особого внимания и модернизации. Повышение эффективности управления основными фондами напрямую зависит: - от сокращения и ликвидации простоев путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем; - сокращения простоев оборудования, увеличения коэффициента сменности его работы. Кроме того, рекомендуется: - уменьшение неиспользуемого оборудования и зданий путем его продажи или ремонта и ввода в использование в производственном процессе; - увеличение загрузки используемого оборудования за единицу времени.4. Четвертым направлением определено страхование производственных рисков.Сегодня любое строительное предприятие функционирует в условиях быстро меняющейся внешней среды, поэтому решения руководства и собственников носят рисковый характер. Высокая степень риска заставляет собственников и руководство предприятия искать способы его снижения. Руководство ООО «Альфаторг», как выяснилось более полагается на интуитивный подход к управлению производственным риском, чем на конкретный экономический расчет.Для получения положительного результата от функционирования на рынке организация должна провести мероприятия, направленные на решение задач по улучшению финансового состояния. Здесь целесообразным является использование организацией антикризисной финансовой стратегии по каждому из направлений:проведение углубленного анализа структуры кредиторской задолженности в динамике с целью поисков способов и источников ее погашения;анализ структуры дебиторской задолженности, причин ее возникновения и возможностей погашения;обеспечение необходимого уровня самофинансирования производственного развития организации за счет прибыли, оптимизации налоговых платежей, эффективной амортизационной политики; повышение уровня ликвидности активов путем увеличения удельного веса оборотных активов;проведение инвентаризации основных производственных фондов для определения их пригодности и необходимости в эксплуатации;проведение анализа эффективности и целесообразности долгосрочных финансовых вложений;обеспечение компенсации возможных финансовых убытков путем:1) резервирования части финансовых ресурсов в виде формирования целевых резервных фондов, страхового фонда организации в соответствии с требованиями действующего национального законодательства и устава частного организации;2) формирования системы штрафных санкций за нарушения трудовой дисциплины.Важным этапом при анализе деятельности организации ООО «Альфаторг», а также внесении предложений по укреплению позиций фирмы на рынке товаров является проведение контроля использования материальных ресурсов, находящихся в распоряжении организации. Этот контроль должен включать: проверку хранения имеющихся у организации материальных ресурсов;проверку правильности расходования материальных ресурсов, выявление и ликвидацию избыточных и ненужных предприятию активов;проверку эффективности осуществляемых на предприятии мероприятий по экономному расходованию денежных средств. С целью совершенствования политики управления организацией на предстоящий период и несмотря на колебания отдельных показателей, общие тенденции формирования, использования и распределения прибыли, целесообразно предложить определенные рекомендации:1. организации ООО «Альфаторг» нужно четче определить реальные потребности в финансовых ресурсах путем расчета общей потребности в собственных финансовых ресурсах с определением необходимого размера привлечения финансовых ресурсов из внешних источников и дополнительного привлечения собственных финансовых источников, что позволит оптимизировать собственные оборотные средства.2. Если внешние факторы, влияющие на увеличение прибыли (например, объемы бюджетных отчислений, налоги, инфляция и т. д.) не поддаются регулированию, организация может и должно более взвешенно управлять внутренними факторами, которые позволяют формировать их применительно к конкретным условиям хозяйствования, ситуаций на рынке и тому подобное.Наряду с оптимизационными мероприятиями в организации крайне необходимо осуществить политику по удержанию существующего уровня результативности деятельности, так как именно результативность деятельности определяет потенциальные возможности организации поддерживать имеющийся уровень финансовой устойчивости и при этом с увеличением получаемой организацией суммы нераспределенной прибыли, увеличивать долю собственного капитала, а соответственно и показатели независимости от заемного капитала. Поэтому, наряду с определением основных направлений повышения эффективности деятельности и повышением уровня финансовой устойчивости крайне важным является определение резервов роста прибыльности деятельности.Политика управления оборотным капиталом должна обеспечивать поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы организации.Значительное внимание должно уделить финансовому планированию. Финансовое планирование является необходимым для финансового обеспечения расширения кругооборота производственных средств, достижения высокой результативности производственно-хозяйственной деятельности, создания условий, которые обеспечили бы платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «Альфаторг». Рынок ставит высокие требования к качеству финансового планирования, поскольку ныне за нежелательные последствия своей деятельности отвечает сама организация.Финансовое планирование на ООО «Альфаторг» должно ориентироваться на рыночную конъюнктуру, учитывать вероятность наступления определенных событий и одновременно разрабатывать модели поведения организации при изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами. Планирование на предприятии должно быть направлено, с одной стороны, на устранение ошибочных действий в сфере финансов, а с другой – на уменьшение неиспользования внутренних резервов.Важное значение для организации ООО «Альфаторг» имеет конкурентоспособность товаров и услуг на рынке. Для большего получения прибыли организация должна улучшать качество товаров и предоставляемых услуг в соответствии с требованиями рынка и непосредственно самих потребителей. Так, основными принципами повышения качества и конкурентоспособности услуг для ООО «Альфаторг» должны стать:1) высококачественные и конкурентоспособные услуги, которые более полно и лучше будут удовлетворять общественно-социальные потребности в них;2) конкурентоспособные услуги обеспечивают постоянную финансовую стойкость фирмы, а также получение ею максимально возможной прибыли;3) внедрение современных форм и методов организации деятельности позволяет фирме удерживать конкурентную позицию на рынке.Итак, можно предложить несколько способов повышения качества и конкурентоспособности услуг для ООО «Альфаторг»- использование достижений науки и техники в процессе предоставления соответствующих услуг;- установление приемлемых для потребителей цен на отдельные виды услуг;- совершенствование применяемых стандартов и технических условий;- проведение кадровой политики, адаптированной к рыночным условиям хозяйствования и пр.Отдельно для ООО «Альфаторг» необходимо выделить меры по поддержанию и повышению уровня платежеспособности:1) уменьшить суммы кредиторской задолженности перед кредиторами, краткосрочных кредитов банков, т. е. при условии уплаты определенной части кредиторской задолженности можно повысить значения показателей платежеспособности;2) принять меры по увеличению суммы денежных средств на расчетном счете организации, в кассе и краткосрочных финансовых вложений. Это возможно за счет реализации готовой продукции, запасов, оплаты счетов дебиторами;3) увеличить суммы запасов товаров, что повлияет на рост коэффициента общей ликвидности;4) увеличить долю собственного капитала в общей структуре имущества организации, путем дополнительной эмиссии акций. Также увеличение доли собственного капитала возможно при уплате кредитов или обязательств перед кредиторами.Важной объективной причиной финансовых трудностей ООО «Альфаторг» может быть плохая обеспеченность производственного процесса финансовыми ресурсами. В этом случае следует позаботиться о реализации сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, ликвидации избыточных и малоиспользуемых основных фондов, реализации имеющихся у организации ценных бумаг. Среди других средств увеличения финансовых результатов – мобилизация имеющихся у организации средств специальных фондов, в том числе резервного, создаваемого специально с такой целью. Необходимо изучить возможность получения кредитов в банках, поставщиков, покупателей.Анализируя направления совершенствования деятельности ООО «Альфаторг», необходимо отметить, что существуют внешние и внутренние факторы влияния на организацию, зависимые и независимые от деятельности организации. Если внутренними факторами организация может управлять, то внешние факторы влияют на фирму независимо от того, позитивные или негативные последствия они принесут предприятию. К внешним факторам относятся:изменение законодательных норм и правил ведения предпринимательской деятельности; изменение рыночных цен на соответствующие услуги;недостаточная информированность предпринимателей об осуществлении деятельности конкурентами и пр.ЗаключениеВ результате проведенного исследования было выяснено, что главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Важнейшим инструментом достижения этой цели выступает финансовый менеджмент, который представляет собой систему форм, методов и приемов, посредством которых производится управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта.В работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Основная цель анализа финансового состояния – определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде.В качестве объекта исследования автором выбрано предприятие ООО «АЛЬФАТОРГ»По результатам оценки финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние и финансовую устойчивость, были получены следующие данные:- коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия и общий коэффициент покрытия снижаются, но еще в рамках нормального уровня;- показатели рентабельности снижаются, рентабельность продаж получила отрицательное значение;- в связи с колебаниями выручки и себестоимости, а также управленческих и коммерческих издержек, наблюдается отрицательная тенденция прибыли от продаж (убытки в 2016-2017гг.) и чистой прибыли ООО «Альфаторг»;- наблюдается невыполнение норматива по коэффициенту автономии в 2017г., остальные показатели - на границе невыполнения.Автором выявлены следующие проблемы, создающие потенциальную угрозу банкротства для анализируемого предприятия:- проблема формирования и использования активов предприятием - в структуре активов должны преобладать оборотные активы с высоким коэффициентом оборачиваемости;- проблема управления обязательствами - значительная величина кредиторской задолженности и других обязательств в структуре пассивов предприятия, необходимость трат на обслуживание долга снижают коэффициенты ликвидности и рентабельности;- проблема повышения абсолютной величины прибыли - снижение чистой прибыли в динамике исследуемого периода.Предприятие нуждается в мероприятиях по улучшению финансового состояния и предотвращению угрозы банкротства, о чем пойдет речь далее. Правильно разработанная стратегия управления финансовыми ресурсами позволит своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы, повышению финансовых результатов и финансовой устойчивости.для ООО «Альфаторг» необходимо выделить меры по поддержанию и повышению уровня платежеспособности:1) уменьшить суммы кредиторской задолженности перед кредиторами, краткосрочных кредитов банков, т. е. при условии уплаты определенной части кредиторской задолженности можно повысить значения показателей платежеспособности;2) принять меры по увеличению суммы денежных средств на расчетном счете организации, в кассе и краткосрочных финансовых вложений. Это возможно за счет реализации готовой продукции, запасов, оплаты счетов дебиторами;3) увеличить суммы запасов товаров, что повлияет на рост коэффициента общей ликвидности;4) увеличить долю собственного капитала в общей структуре имущества организации, путем дополнительной эмиссии акций. Также увеличение доли собственного капитала возможно при уплате кредитов или обязательств перед кредиторами.Важной объективной причиной финансовых трудностей ООО «Альфаторг» может быть плохая обеспеченность производственного процесса финансовыми ресурсами. В этом случае следует позаботиться о реализации сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, ликвидации избыточных и малоиспользуемых основных фондов, реализации имеющихся у организации ценных бумаг. Среди других средств увеличения финансовых результатов – мобилизация имеющихся у организации средств специальных фондов, в том числе резервного, создаваемого специально с такой целью. Необходимо изучить возможность получения кредитов в банках, поставщиков, покупателей.