Ипотека: состояние и перспективы развития в России

Каждое увеличение процента приводит к снижению количества предоставляемых ипотечных кредитов более чем на 3,5%. При этом ставка по ипотечному кредиту является существенным барьером для желающих воспользоваться ипотечным кредитом. Даже однопроцентное ее снижение способствует значительному изменению числа заемщиков по ипотеке (коэффициент эластичности 10,97%). Проведенные расчеты подтвердили гипотезу о наиболее тесной зависимости развития ипотечного кредитования от факторов, вошедших в итоговую модель. В перспективе подобные исследования следует повторять, выявляя новые существенные обстоятельства, влияющие на состояние системы. Полученные модели могут быть использованы для прогноза, оценки перспектив развития ипотечного кредитования в России.3. Направления развития ипотечного рынка России в современных условиях   3.1. Возможности снижения процентных ставок по ипотечным продуктам   Проведем расчет ипотечного продукта в ПАО «Газпромбанк», АО «Россельхозбанк» и ПАО «Сбербанк России». В качестве исследования будем выбирать аналогичный ипотечный продукт – «Ипотека в новостройке» на первичном рынке. В качестве условия будем рассматривать сумму в 3 000 000 руб. на срок 12 лет, и будет вноситься первоначальный взнос в 15% в ПАО «ГАЗПРОМБАНК» и 15% в ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» (обязательное требование программы кредитования), при использовании аннуитетного платежа.Таблица 12Расчет ипотечного кредитованияБАНКПроцентная ставка, % годовыхПервоначальный взнос, руб.Полная сумма кредита, руб.Ежемесячный платеж, руб.Сумма переплаты, руб.Итоговая сумма (кредит + проценты), руб.ПАО «ГАЗПРОМ БАНК»10,5450 0002 550 00031215,591945044,594495044,59АО «РОССЕЛЬХОЗБАНК»8,85450 0002 550 00028805,001597920,004147920,00ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»10450 0002 550 00030474,001835286,004385286,00Можно отметить, что при наличии аналогичных продуктов ипотеки в двух разных банках можно визуально отметить привлекательность ипотеки в ПАО «Сбербанк России» за счет более низкой процентной ставки и ежемесячного платежа, а также за счет итоговой суммы переплаты. Но в данной ситуации можно отметить наличие своих недостатков. К примеру, в ПАО «Сбербанк» имеется установленное требование о том, что ставка 10% будет предоставляться только если кредит будет приниматься на срок не более 12 лет, иначе ставка будет составлять 12%, что существенно превышает значение ПАО «Газпромбанк» и значительно увеличит первоначальные значения полученных расчетов. Также стоит отметить, что в качестве обязательного условия выступает оплата 1% на страхование жизни, что в сумме составит 25500 руб. к первоначальному взносу. А в ПАО «Газпром» данная страховка уже включена в состав ставки за год, то есть принимая значение 10,5% можно говорить о том, что приблизительно 1% приходится на страховку и итоговое значение ставки по ипотеке равно 9,5%. Аналогичное положение можно увидеть и в АО «Россельхозбанк». Изначально ставка по ипотеке в «Россельхозбанке» является наиболее привлекательной, всего 8,865%. И в данную ставку уже включены обязательные выплаты по страхованию. Страховка является обязательной в данной ситуации из-за значительной суммы ипотеки, а также вида имущества. После проведенного расчета ежемесячного платежа удалось получить данные, которые ниже показателей ПАО «Сбербанк России» и ПАО «Газпром».Рассмотрим полученные значения расчетов на рисунке 10.Рисунок 10 – Сравнение полученных значений ипотечного продукта «Ипотека в новостройке»Хотя АО «Россельхозбанк» пока не пользуется такой популярностью среди населения, ПАО «Сбербанк России» стоит обратить внимание на проведенные мероприятия АО «Россельхозбанк» по снижению ставок, что может стать следствием значительного притока клиентов и оттока клиентов у ПАО «Сбербанк». Рассмотрев данные показатели стоит исследовать перспективы, которые могут ожидать банковский сектор в будущих периодах.В заключение данного раздела можно говорить о том, что в банке ПАО «Сбербанк России» было бы выгодно снижение уровня процентной ставки до значений АО «Россельхозбанк», чтобы составить существенную конкуренцию. 3.2. Внедрение электронных сервисов в сферу ипотечного кредитования   В результате постоянно развивающегося прогресса и постоянного введения в деятельность наиболее совершенных технологий каждая сфера деятельность человека подвергается воздействию этих процессов. При этом стоит отметить, что механизмы и принципы работы банковских систем также не отстают и не стоят на месте.По нашему мнению, ПАО «Сбербанк России» можно предложить введение таких интернет-сервисов в собственной деятельности:- предоставить интернет сервис, в котором клиент получит возможности для самостоятельного формирования условий услуг. Но при этом банк должен сохранить за собой возможность отказа в предоставлении той-либо иной услуги, чтобы деятельность не была убыточной. Так, к примеру, клиенты, которые являются постоянными и довольно часто применяют услуги кредитования могут получить возможность оформления кредита на основании собственных требований. К примеру: заемщику, желающему получить сумму кредита без дополнительных страховок можно предложить на выбор ставку: 8,5% и 10% годовых. Если он согласится на оформление страховки, то услуга будет расширяться, и клиент сможет уже получить кредит по ставке: 8,0% при сумме от 500 тыс. руб. до 2 миллионов; 9% при сумме от 350 до 480 тыс. руб. и 10% в сумме от 50 тыс. и до 340 тыс. руб. При этом максимально возможным сроком кредитования будет 5 лет. За последние несколько лет участились случаи взломов банковской системы кибер-мошенниками, о чем мы уже говорили ранее. Поэтому, для того чтобы защитить банк от подобных действий можно предложить внедрение нового вида шифрования. Необходимо введение дополнительной должности специалиста по ИТ-защиты. На должность ИТ-сотрудника необходимо проводить жесткий отбор, который позволит исключить возможности внутреннего взлома. По нашему мнению, основными уязвимостями и недостатками механизмов защиты банка являются следующие:- недостаточность сетевой безопасности, - недостаток конфигурации серверов,- недостаток управления учетными записями и паролями. Для того чтобы банк устранил эти недостатки необходима разработка новой антихакерской системы, которая могла бы соответствовать требовать современных технологий. И главное, что банк должен проводить постоянный мониторинг новинок программного обеспечения.- предоставить возможности оформления кредитов при помощи социальных сетей. Так как социальными сетями реализована возможность для переводов денежных средств, можно реализовать возможность кредитования.Некоторые компании уже работают в данном направлении. Для проведения операций с финансами социальные сети уже используются компаниями:Akimbo – отправка денег через сеть всем, с кем контактирует пользователь;Lighter capital – оценка степени надежности заемщика посредством изучения уровня его активности в системе.Предполагается, что через десяток лет кредитование в социальных сетях для банков и вовсе станет нормой.В 2020 году клиент сможет выбирать, какие конкретно сервисы будут ему полезными, а какие не нужны. Пример: количество вариантов экономии собственных средств больше не будет ограничено определенными банковскими услугами, а вместо этого будет присутствовать возможность привязать сервис управления личными финансами сторонней компании.У клиентов банков будущего также появится больше свободы. Они смогут самостоятельно настраивать управление личными счетами, к примеру, ограничивать сумму расходов в месяц.- ввести банковских-помощников роботов. Исключительным примером воплощения такого сервиса является компания Мегафон, в которой на запросы клиентов отвечает роботизированный механизм. Этот механизм позволяет ускорить процесс предоставления услуг для клиентов за счет расширения функциональных возможностей. Например, не нужно нажимать цифровые комбинации для того чтобы найти нужную информацию. Клиенту можно попросту произнести вслух то, что его интересует и робот автоматически перенаправит либо на информационную базу с необходимой информацией, либо соединит со специалистом. Мощнейшие новые программы будут осуществлять анализ данных о банковских операциях. За счет развития технологии поведенческой биометрии должна вырасти степень безопасности при проведении транзакций.Цифровые «отпечатки пальцев» – скорость ввода пароля, сила давления на клавиши, которая относится к индивидуальным показателям каждого человека – способ определения личности клиента в будущем.Применение специальных алгоритмов превратит кредитные организации в технологические компании.Внушительная часть работы, связанной с анализом клиентских данных и состоянием финансового рынка, будет выполняться специальными программами.За последние несколько лет в сегменте финансовых услуг произошел целый ряд серьезных перемен, вызванных появлением и развитием новых технологий. По мере того как стартапы захватывают развитые рынки, многие руководители компаний ожидают от своих отделов по информационным технологиям повышения эффективности бизнеса и содействия во внедрении инноваций одновременно со снижением издержек и поддержанием работы старых систем.  Для ПАО «Сбербанк России» в качестве основных приоритетов должны стать следующие:1) Обновление операционной модели в области информационных сервисов для того чтобы подготовиться к тому, что может стать нормой в ближайшие несколько лет.2) Сокращение издержек благодаря упрощению старых систем, выведения SAAS («Программного обеспечения в качестве услуги») за рамки облачных структур и введения робототехники и систем искусственного интеллекта.3) Наращивания сервисных и технологических возможностей для проведения сбора максимального количества информации о потребностях собственной клиентуры.4) Подготовки архитектуры собственных систем для подключения к чему угодно, в каком угодно месте.5) Выделение максимально возможного внимания кибербезопасности.6) Обеспечения собственного доступа к человеческим ресурсам, которые могут обладать способностями и навыками, которые необходимы при выполнении задач и достижения победы в конкурентной борьбе.Благодаря приведенным нам приоритетам – обновлению операционной модели в области информационных систем, сокращению издержек при помощи упрощения старых систем – можно подчеркнуть их актуальность в любой период времени. При всем при этом способы и причины исполнения определенных операций в настоящее время будут обладать существенными отличиями от того, какими они могли быть в более ранних периодах. То что могло работать в мире, в котором применялись клиентские серверы, не сможет функционировать в мире облачных технологий. Инструменты, которые могли обеспечить безопасность проведения операций с физическим применением банковских карточек, не смогут оказывать помощи в период Интернет технологий. Можно надеяться на то, что в ближайшие несколько лет, ПАО «Сбербанк России» все-таки проведем соответствующее обновление Интернет-сервисов и к 2020 году сможет улучшить эффективность маркетинговой деятельности.3.3. Появление на рынке новых ипотечных программ В предыдущей главе было рассмотрено, как на сегодняшний день осуществляет ипотечное кредитование в ПАО «Сбербанк России». В ходе анализа были выявлены следующие проблемы:проблемы, касающиеся узкого предложения программ ипотечного кредитования;проблемы, касающиеся жестких условий кредитования;проблемы, касающиеся ресурсной базы ипотечного кредитования.Рассмотрим проблему подробнее и попытаемся найти оптимальное решение для повышения доступности ипотечного кредита населению и в то же время эффективности для самого банка. Программа для молодой семьи также должна предусматривать отсрочку платежа суммы основного долга на тот момент, когда в семье имеются дети до 3 лет. Кроме того, при расчете суммы кредита следует реализовать возможность учитывать доходы не только молодых супругов, но и их родителей. Стандартное количество созаемщиков в программе 3, однако ведь многим молодым семьям помогают родители, поэтому количество созаемщиков следует расширить до 6 человек. Для заемщиков такие программы позволят молодым семьям с невысоким уровнем дохода уже сейчас приобрести собственное жилье и возможность соразмерно росту дохода выплачивать ипотечный кредит. Для банка данная программа позволит расширить круг заемщиков и увеличить процентный доход. Обобщим выявленные проблемы и предложенные мероприятия в таблице 13.Таблица 13Проблемы и предложения по оптимизации ипотечного кредитования в ПАО «Сбербанк России»ПроблемаПредложение по оптимизации ипотечного кредитованияНедоступность ипотечного кредита для молодых семей из-за низкого совокупного дохода супругов, связанного с наличием детей до 3 лет, либо нахождением супругов в начале карьерыВнедрение программы «Молодая семья», предусматривающая большее количество со заёмщиков при определении размера кредита, а также возможность отсрочки платежа основного долга. Высокие процентные ставки, высокий размер ежемесячного платежа по кредитуЛьготное кредитование с более низкой процентной ставкой за счет введения целевых накопительных вкладов на первоначальный взнос«Серые» доходы (невозможность подтверждения своих доходов приводит к ограниченному кругу заемщиков, банки применяют повышенные процентные ставки (на 2-3%) для заемщиков с неподтвержденными доходами);Банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка.Увеличение доли населения, способного приобрести стандартную квартиру, в три раза – с 9,5% до 30,5%Повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежного обеспеченияИзменить структуру активов, т.е. увеличить долю рисковых активов за счет достаточной выдачи кредитов; расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности; уменьшить долю собственных средств и т.п.Рассчитаем показатели эффективности увеличения срока кредитования. Для этого возьмем те же условия, что и для расчета эффективности программ «Молодая семья», а именно: заемщик берет ипотечный кредит на сумму 1000 000 рублей под 13% годовых на 10 лет. В качестве источника финансирования ипотечного кредита будут те же вклады физических лиц. Предположим, что заемщик подтвердил уровень дохода в размере 30 000 рублей. Отнесем такого клиента к рангу с размером ежемесячного платежа 40% от уровня его доходов. Как было рассчитано ранее при сроке на 120 месяце или 10 лет ежемесячный платеж составит 14 931,00 рублей, а это 50% от уровня дохода. Предлагаемый вариант для снижения размера ежемесячного платежа – это увеличение срока кредитования до 15 лет. Отметим, что при увеличении срока кредитования возрастает уровень кредитных рисков: замещения и расчетов. Риск замещения связан с тем, что банк вынужден нести дополнительные расходы по причине замены финансового соглашения по преобладающей на рынке ставке, если клиент по кредитному договору не выполняет обязательства в соответствии с договором. Например, досрочно погашает кредит. Риск расчетов означает, что банк вынужден нести дополнительные расходы, либо возникают другие финансовые потери, если банк проводит сделку в соответствии с договором, но в новых измененных условиях, т.е. от момента заключения договора прошло время, и уровень кредитоспособности заемщика изменился. ПАО «Сбербанк России» учитывает данные риски при увеличении срока кредитования, повышая процентную ставку на 0,25%. Рассчитаем экономическую эффективность от увеличения срока кредитования. Данные представим в таблице 14.Таблица 14Расчет эффективности от увеличения срока кредитованияПоказательИпотечный кредит сроком на 10 летИпотечный кредит сроком на 15 летЕжемесячный платеж, рубли14 931,0012 817,00Процентные доходы (Дп), рубли 791 720,001 307 060,00Процентные расходы (Рп), рубли685 477, 001 028215,50Вложенные активы(Ап), рубли1 000 000,001 000 000,00Из таблицы 14 видно, что ежемесячный платеж при увеличении срока кредитования снизился на 2 114,00 рублей, и составляет 43% от величины доходов заемщика. При этом, относительный показатель эффективности увеличился на 17,26% из-за роста процентных доходов. Для банка такое мероприятие выгодно, так как наблюдается рост процентных доходов. Для заемщика минусом является увеличение суммы переплаты, но опять же он получает более низкий размер ежемесячного платежа, уменьшая тем самым нагрузку. Также можно отметить, что Центральным Банком РФ было осуществлено снижение ставки рефинансирования, которая по данным на 06.01.2018 года составляет 7,75%. Этот факт свидетельствует о том, что банку можно также снизить уровень процентных ставок по ипотечному кредитованию до уровня, к примеру, до 9,0%. Это позволит привлечь наибольшее количество клиентов за счет наиболее низкой ставки и получить больший процентный доход, при условии выполнения всех условий кредитования заемщиками. Но при этом необходимо обеспечение высокого качества кредитного портфеля, для чего банку необходима разработка новых подходов к оценке кредитоспособности. В заключение данной главы можно подвести следующие итоги. Ипотечное кредитование проходит стадию активного развития в нашей стране. Мы отметили, что имеется положительная динамика в структуре ипотечного кредитования России, но также имеются и проблемы, которые необходимо выделить: Недоступность ипотечного кредита для молодых семей из-за низкого совокупного дохода супругов, связанного с наличием детей до 3 лет, либо нахождением супругов в начале карьеры; Высокие процентные ставки, высокий размер ежемесячного платежа по кредиту; «Серые» доходы (невозможность подтверждения своих доходов приводит к ограниченному кругу заемщиков, банки применяют повышенные процентные ставки (на 2-3%) для заемщиков с неподтвержденными доходами); Увеличение доли населения, способного приобрести стандартную квартиру, в три раза – с 9,5% до 30,5%. Это далеко не полный список проблем, но для их решения нами были предложены следующие мероприятия совершенствования: Внедрение программы «Молодая семья», предусматривающей большее колличествосозаемщиков при определении размера кредита, а также возможность отсрочки платежа основного долга. Льготное кредитование с более низкой процентной ставкой за счет введения целевых накопительных вкладов на первоначальный взнос. Банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент. Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка. Повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежного обеспечения. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю рисковых активов за счет достаточной выдачи кредитов; расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности; уменьшить долю собственных средств и т.п.ЗаключениеДействующий сегодня институт ипотечного кредитования имеет не оконченную конфигурацию. Он динамично развивается в ходе своей правовой эволюции. Так, например, планируется совершенствование нормативных правовых актов по активизации содействия формированию рынка доступного жилья, в том числе в части совершенствования законодательного регулирования рынка ипотечных ценных бумаг, привлечения средств пенсионных накоплений и средств страховых резервов на рынок ипотечных ценных бумаг, страхования ипотечных жилищных кредитов, деятельности бюро кредитных историй и жилищных накопительных кооперативов, системы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, защиты прав добросовестного приобретателя жилого помещения. Институт ипотечного кредитования, который функционирует на сегодняшний день, обладает не оконченной конфигурацией. Он проходит динамичное развитие в период собственной правовой эволюции. Так, к примеру, запланировано совершенствование законодательного регулирования рынка ипотечных ценных бумаг, страхования ипотечных жилищных кредитов, деятельности бюро кредитных историй и жилищных накопительных кооперативов, системы государственной регистрации прав на недвижимость и сделок с ним, защиты прав добросовестного приобретателя жилого помещения.На основании проведенного исследования также можно сделать следующие выводы. Сущность ипотеки заключается в отношениях по поводу кредитования под залог недвижимости, благодаря которому кредитор-залогодержатель, в случае неисполнений должниками-залогодержателями обязательства, имеет право удовлетворять свои требования за счет недвижимости, которая была заложена. Единства взглядов по вопросу ипотечного кредитования не существует. Одними ипотечное кредитование рассматривается в узком смысле как разновидность потребительского кредитования, который является сегментом ссудного рынка. Другими авторами ипотечному кредитованию дается более широкое определение. Они понимают под ипотечным кредитованием целостный механизм, выражающийся не только в интересах заемщиков и кредиторов, но и инвесторов, риэлторов, застройщиков, страховых компаний и многих других субъектов рынка. Ипотечное кредитование и есть тот механизм, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики. Благодаря ипотечному кредитованию банки могут привлекать значительную часть накоплений граждан и средства инвесторов и вследствие чего, направлять их в важнейшие отрасли домашних хозяйств, которые чаще всего связаны с жилищным строительством. Ипотека дает возможность мобилизовать значительную часть сбережений населения и средств инвесторов, и направить их в важнейшие отрасли хозяйства, прежде всего связанные с жилищным строительством. Законодательство Российской Федерации содержит четкое определение имущества, которое может служить предметом ипотеки. Следовательно, в качестве залога может выступать недвижимое имущество, право на которое зарегистрировано в установленном для государственной регистрации прав на недвижимое имущество порядке. Можно отметить снижение представляемых ипотечных жилищных кредитов в результате ухудшения экономической конъюнктуры на банковском финансовом рынке. В сформировавшемся экономическом и политическом положении в стране растет доля просроченной задолженности по ипотечному жилищному кредитованию.Для улучшения операций по ипотечному кредитованию населения банку ПАО «Сбербанк России»рекомендовано проведение следующих мероприятий. По результатам проведенного исследования предлагаются следующие рекомендации по совершенствованию ипотечного кредитования.1. Снижение процентной ставки по ипотечному кредиту до 9 %, что позволит вовлечь в ипотеку значительные слои населения с различным уровнем дохода. 2. Увеличение срока действия кредитного договора. 3. Снижение объема резервируемых финансовых средств кредитных организаций, осуществляющих эмиссию ипотечных ценных бумаг. 4. Субсидирование из республиканского бюджета (за счет профицита) части процентной ставки по инвестиционным ресурсам, привлеченным с вторичного рынка ипотечного жилищного кредитования. 5. Разработка схемы дифференцирования процентных ставок областей РФ целью их участия в рефинансировании. С точки зрения развития рынка жилья и жилищного строительства, проблема рефинансирования ипотечных кредитов является в настоящее время одной из самых актуальных и приоритетных.Список использованных источниковI. Нормативно-правовые материалыФедеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 31.12.2017) "Обанкахибанковскойдеятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018) // Консультант Плюс, 2018Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "ОЦентральномбанкеРоссийскойФедерации(БанкеРоссии)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018) // Консультант Плюс, 2018Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ (ред. от 18.07.2017) "Онациональнойплатежной системе" // Консультант Плюс, 2018"Положение об эмиссии платежных карт и об операциях, совершаемых с их использованием" (утв. Банком России 24.12.2004 N 266-П) (ред. от 14.01.2015) (Зарегистрировано в Минюсте России 25.03.2005 N 6431) // Консультант Плюс, 2018Указание Банка России от 10.08.2012 N 2862-У "О внесении изменений в Положение Банка России от 24 декабря 2004 года N 266-П "Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт" (Зарегистрировано в Минюсте России 21.11.2012 N 25863) // Консультант Плюс, 2018II. Специальная литератураАбрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. // Под ред. Абрамовой М.А., Александровой Л.С. – М.: Институт права и экономики, 2014. – с. 225Баринов Э.А. Валютно-кредитные отношения во внешней торговле. // Под ред. Баринова Э.А. — М.: Финансы и статистика, 2014. – с. 147Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. - М.: Высшее образование, Юрайт, 2014. – с. 17Белозеров С.А. Мотовилов О.В. Банковское дело. Уч. // Под ред. Белозерова С.А. - М.: Проспект, 2015. – с. 300Боголюбов В.С. Финансовый менеджмент // Под ред. Боголюбова В.С. -М.: Юрайт, 2017. – с. 425Боровкова В.А. Банки и банковское дело. // Под ред. Боровковой В.А. - М.: Юрайт, 2016. – с. 325Бураков Д.В., Басс А.Б. Тенденции развития банковской системы России. // Под ред. Буракова Д.В. и Басс В.Б. - М.: Русайнс, 2017. – с. 236Воронцовский А.В. Оценка рисков. // Под ред. Воронцовского А.В. - М.: Юрайт, 2017. – с. 305Глушков Н.Б. Банковское дело. – М.: Альфа Матер, 2014. С. 222Горшкова Л.А. Горбунова М.В. Основы управления организацией. // Под ред. Горшковой Л.А., Горбуновой М.В. - М.: КноРус, 2016. – с. 366Грузинов В.П. Экономика организации (предприятия). // Под ред. Грузинова В.П. - М.: КноРус, 2016. – с. 376Давыденко И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. // Под ред. Давыденко И.Г. – М.: КноРус. 2015. – с. 231Дробозина Л.А. Финансы, денежное обращение, кредит. // Под ред. Дробозиной Л.А. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. – с. 289Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ. // Под ред. Киреевой Н.В. - М.: Инфра-М, 2014. – с. 400Кирьянова З.В., Седова Е.И. Анализ финансовой отчетности. // Под ред. Кирьяновой З.В., Седовой Е.И. - М.: Юрайт, 2014. – с. 403Кропин Ю.А. Деньги, кредит, банки. // Под ред. Кропина Ю.А. - М.: Юрайт, 2016. – с. 436Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. // Под ред. Лаврушина О.И. - М.: КНОРУС, 2015 – с. 304 Лаврушин О.И. Новые модели банковской деятельности в современной экономике. // Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Кнорус, 2017. – с. 364Лефтизин Г.Р. Теория организации. // Под ред. Лефтизина Г.Р. - М.: Юрайт, 2016. – с. 333Максимов Л.М. Деньги, кредит, банки. // Под ред. Максимова Л.М. – М.: ЮНИТИ, 2014 – с. 365 Мануйленко В.В. Риск - ориентированный подход к формированию Мальцагова Т.М. Анализ рынка пластиковых карт // Современные научные исследования и инновации. 2015. № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2015/12/61404Мансурова Г.И., Мансуров А.П. Классификация банковских карт и особенности их использования [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://elibrary.ru/download/elibrary_22285744_12284829.pdfНезамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансовый менеджмент. // Под ред. Незамайкина В.Н., Юрзиновой И.Л. - М.: Юрайт, 2015. – с. 268Райзберг Б. А. Государственное управление экономическими и социальными процессами: Учебное пособие / Б.А. Райзберг. - М.: НИЦ ИНФРА-М. - 2015. – С.38-44Рубцов Б. Б. Современные тенденции развития и антикризисного регулирования финансово-экономической системы: Монография/ Б.Б. Рубцов, Б.Б.Рубцов, П.С.Селезнев - М.: НИЦ ИНФРА-М. - 2015. – С.18-20Седых И.А. Российский банковский сектор и рынок кредитных карт. – М.: Национальный исследовательский комитет, IV кв. 2015.Тавасиев А.М. Банковское дело. -М.: Юрайт, 2016. С. 233.Тетерев С.П. Технологии для кредитного скоринга // Банковские технологии. – 2013. - № 11.Парасоцкая Н.Н. Финансовый учет. - М.: КНОРУС, 2016.Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент. -М.: Юрайт, 2017.Сухов М.И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты. Деньги и кредит. 2016. № 3.Тавасиев А.М. Банковское дело. -М.: Юрайт, 2016.Теряева А.С., Туманова Т.Г. Деньги, кредит, банки -М.: Инфра-М, 2017Чараева М.В. Корпоративные финансы. -М.: Инфра-М, 2017.Официальный сайт Центрального Банка России [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/p_sys/print.aspx?file=sheet013.htm&pid=psrf&sid=ITM_55789Приложение АДеньгиРисунок А.1 - Схема оформления закладной и выпуска на первичный рынок [29]Приложение БРисунок Б.1 - Процесс ипотечного кредитования при участии АИЖК [29]Процесс ипотечного кредитования состоит из следующих этапов:1 – залога участков с возводимыми домами и рядом иных материальных активов;2 – подача заявки на получение кредита на строительство;3 – получение ипотечного кредита;4 – предоставление залога жилого имущества (ипотеки);5 – Передача денежных средств за жилье (кредитных и собственных);6 – Получение права собственности;7 – Реализация ипотечного кредита (закладной);8 – Получение денежных средств за закладные;9 – Получение целевых бюджетных средств на получение ипотечного кредита;10 – Гарантии по ценным бумагам агентства;11 – Законодательное регулирование;12 – Размещение ипотечных ценных бумаг;13 – Покупка ипотечных ценных бумаг;14 – Инвестиции в строительство жилья.Приложение ВРисунок В.1 – Основные инструменты ипотечного кредитования