АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ЗАО «НИЖНЕВАРТОВСКРЕМСЕРВИС» по данным РОССТАТА

Предприятие имеет потенциалвосстановления своего финансового положения и платежеспособности.Для устранения выявленных недостатков предлагаем совершенствовать финансовую стратегию на исследуемом предприятии, что позволит обрести финансовую устойчивость и в дальнейшем спланировать выход на новый производственный уровень, а именно избрать стратегию, которая включает в себя следующие меры организационного и финансового характера:- разработка общих рекомендаций по улучшению финансового состояния;- разработка алгоритма мониторинга финансового состояния и финансового оздоровления на перспективу;- эффективное управление текущими активами и кредиторской задолженностью;- постоянный мониторинг состояния расчетной дисциплины;- страхование финансовых рисков.Для повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ЗАО «Нижневартовскремсервис» необходимо использовать следующие инструменты:реструктуризация краткосрочных обязательств; использование факторинга.Предложенные мероприятия позволят в значительной степени повысить эффективность управления оборотными активами предприятия, которые составляют основную долю активов ЗАО «НРС».Для повышения финансовой устойчивости возможно финансирование деятельности организации за счет долгосрочных заемных средств. Компания обладает достаточной степенью кредитоспособности для привлечения кредитов, которые необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.Для получения прибыли необходимо изучить структуру себестоимости и разработать комплекс мероприятий по снижению затрат. Также необходимо постоянно следить за оптимальным размером коммерческих и управленческих расходов.Наиболее важным источником прибыли в существующей ситуации может стать подробное изучение состава прочих расходов и устранение всех непроизводительных потерь.Следует отметить, что в 2017 году убыток значительно уменьшился, что свидетельствует о правильно выбранной финансовой стратегии предприятия.Выводы по разделуЗАО «Нижневартовскремсервис» является специализированным предприятием, осуществляющем на своей территории и на производственных базах заказчиков, изготовление, техническое обслуживание, капитальный ремонт и модернизацию высоконапорных насосов для систем поддержания пластового давления при добыче нефти.Проведенный анализ финансового состояния ЗАО «НРС» позволил сделать вывод, что результаты деятельности предприятия значительно ухудшились за последние два года. Особенно это было заметно в 2016 году. В 2017 году ситуация немного стабилизировалась, но финансовое состояние предприятия ухудшилось. Однако динамика многих показателей позволяет сделать вывод о наличие у ЗАО «НРС» определённого потенциала, который позволит преодолеть временные трудности.В целомза анализируемый период выявилась отрицательная динамика изменения балансовых статей ЗАО «НРС». Структура баланса стала более тяжелой, т.к. оборотные активы в более мобильной своей части (дебиторская задолженность) сокращаются. Также наблюдается отрицательная динамика в стоимости собственного капитала за счет сокращения нераспределенной прибыли предприятия. Структура баланса является нерациональной и свидетельствует о полной зависимости предприятия от средств в расчетах.Об ухудшении финансового состояния свидетельствует динамика всех рассмотренных в работе коэффициентов.Компания является финансово неустойчивой, что обусловлено значительным объемом привлеченных внешних источников финансирования. Высокий уровень кредиторской задолженности и других краткосрочных обязательств в валюте баланса является основным фактором, под воздействием которого сформировались показатели финансовой неустойчивости компании.Значения коэффициентов ликвидности и чистого оборотного капитала свидетельствует о том, что компания является неликвидной и финансово зависимой. Можно сделать вывод, что финансовое состояние ЗАО «НРС» с каждым годом ухудшается и становится критическим.Из анализа динамики финансовых результатов ЗАО «НРС» можно сделать вывод, что у предприятия есть перспективы роста выручки, снижения себестоимости и получения прибыли. Вероятность банкротства у предприятия незначительная. Такой вывод мы сделали на основе оценки трех моделей.Таким образом, у ЗАО «НРС» есть потенциал для выхода из кризисного финансового состояния.Сильные стороны предприятия определяются его конкурентными преимуществами, а именно широкий ассортимент предоставляемых услуг, известность компании на местном и региональном рынке, высокий технологический уровень. Слабые стороны, ведущие к ухудшению финансового положения: большая зависимость от кредиторов, неустойчивое финансовое положение, низкий уровень собственного капитала, получение убытков по итогам деятельности за последние два года.Для устранения выявленных недостатков предлагаем совершенствовать финансовую стратегию на исследуемом предприятии, что позволит обрести финансовую устойчивость и в дальнейшем спланировать выход на новый производственный уровень, а именно избрать стратегию, которая включает в себя следующие меры организационного и финансового характера:- разработка общих рекомендаций по улучшению финансового состояния;- разработка алгоритма мониторинга финансового состояния и финансового оздоровления на перспективу;- эффективное управление текущими активами и кредиторской задолженностью;- постоянный мониторинг состояния расчетной дисциплины;- страхование финансовых рисков.Предложенные мероприятия позволят в значительной степени повысить эффективность управления оборотными активами предприятия, которые составляют основную долю активов ЗАО «НРС».Для повышения финансовой устойчивости возможно финансирование деятельности организации за счет долгосрочных заемных средств. Компания обладает достаточной степенью кредитоспособности для привлечения кредитов, которые необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.Для получения прибыли необходимо изучить структуру себестоимости и разработать комплекс мероприятий по снижению затрат. Также необходимо постоянно следить за оптимальным размером коммерческих и управленческих расходов.Наиболее важным источником прибыли в существующей ситуации может стать подробное изучение состава прочих расходов и устранение всех непроизводительных потерь.ЗАКЛЮЧЕНИЕУспешная работа предприятия во многом зависит от рационального управления его финансовыми ресурсами, основой для которого является оценка и анализ финансового состояния. В современных условиях кризисного развития экономики особенно возникает необходимость в изменении форм и методов финансово-хозяйственной деятельности предприятий.Подфинансовымсостояниемкомпанииподразумеваетсяумениекомпаниифинансироватьсобственнуюдеятельность.Онохарактеризуетсяобеспеченностьюэкономическимиресурсами,необходимымидлянормальногофункционированиякомпании,целесообразностьюихразмещенияиэффективностьюприменения,экономическимивзаимоотношениямиcинымиюридическимиифизическимилицами,платежеспособностьюифинансовойустойчивостью.Финансовоесостояниеможетбытьустойчивым,неустойчивымикризисным.Оценка финансового состояния организации основана на системном подходе, т.е. на совокупном рассмотрении факторов внешней и внутренней среды.Финансовый анализ необходим не только внешним пользователям информации, но и менеджерам предприятия. Возможности и качество результатов анализа и финансового управления предприятием в целом зависят от количества и качества данных, находящихся в финансовой отчетности. Финансовый анализ деятельности предприятия может проводиться с различной степенью глубины и детализации показателей в зависимости от целей менеджера.Анализ финансового состояния проводится в определенной последовательности и включает как экспресс-методики, так и комплексное всестороннее изучение всего комплекса показателей. Главное при комплексном анализе финансовой деятельности - системность, взаимоувязка отдельных этапов анализа и обобщение результатов по каждому этапу, использование обобщающих показателей, характеризующих процесс финансового оздоровления.Основными методами анализа финансового состояния предприятия служат: чтение отчётности, вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, методы группировки, расчёт финансовых коэффициентов, факторный анализ. Разрабатывать комплекс мер по стабилизации финансового состояния предприятия лучше после всесторонней комплексной его оценки.Объектом исследования курсовой работы было ЗАО «Нижневартовскремсервис», основным видом деятельности которого является изготовление, техническое обслуживание, капитальный ремонт и модернизация высоконапорных насосов.ЗАО «НРС» оказывает услуги в основном на территории ХМАО, а при сервисном обслуживании – по месту нахождения заказчика.В своей структуре предприятие имеет филиалы на двух КСП и двух ДНС Самотлорского нефтяного месторождения. Анализ результатов деятельности ЗАО «Нижневартовскремсервис» позволил сделать следующие выводы: вместе с ростом объема продаж, себестоимость услуг увеличивается, при этом в 2017 году удельный вес себестоимости в выручке незначительно сократился. Последние два года предприятие получает убытки, поэтому его деятельность является нерентабельной. В целом деятельность ЗАО «НРС» относится к высоко затратным отраслям, поэтому уровень рентабельности в 2015 году также был не высоким.Анализ финансового состояния предприятия свидетельствует, что у ЗАО «Нижневартовскремсервис»отсутствуют собственные оборотные средства, а также не хватает и долгосрочных финансовых ресурсов для покрытия потребности в медленно реализуемых активах. Компания финансирует свою деятельность преимущественно за счет краткосрочных привлеченных средств – в первую очередь кредиторской задолженности. Все коэффициенты финансовой устойчивости не соответствовали рекомендуемым нормативам. Компания является финансово неустойчивой, что обусловлено значительным объемом привлеченных внешних источников финансирования. Высокий уровень заемногокапитала и убыточная деятельность являются основными факторами, под воздействием которых сформировались показатели финансовой неустойчивости компании.В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния ЗАО «Нижневартовскремсервис» нами были выявлены следующие недостатки:- неблагоприятное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, которое замедляет финансовый и операционный цикл предприятия, снижает уровень деловой активности, приводит к снижению финансовой устойчивости и платежеспособности организации;- резкое снижение суммы собственного капитала в результате убыточной деятельности;- значительная доля себестоимости в выручке от продаж;- высокая зависимость от размеров и сумм кредиторской и дебиторской задолженности, что требует постоянного мониторинга состояния расчетов.Вероятность банкротства достаточно низкая, хотя в 2017 году повысилась. Предприятие имеет потенциалвосстановления своего финансового положения и платежеспособности.Сильные стороны предприятия определяются его конкурентными преимуществами, а именно широкий ассортимент предоставляемых услуг, известность компании на местном и региональном рынке, высокий технологический уровень. Слабые стороны, ведущие к ухудшению финансового положения: большая зависимость от кредиторов, неустойчивое финансовое положение, низкий уровень собственного капитала, получение убытков по итогам деятельности за последние два года.Для устранения выявленных недостатков предлагаем совершенствовать финансовую стратегию на исследуемом предприятии, что позволит обрести финансовую устойчивость и в дальнейшем спланировать выход на новый производственный уровень. Наиболее важным источником прибыли в существующей ситуации может стать подробное изучение состава прочих расходов и устранение всех непроизводительных потерь.БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОКАбдукаримов, И.Т. Мониторинг и анализ – основные этапы научного исследования субъектов хозяйственной деятельности / И.Т. Абдукаримов // Социально-экономические явления и процессы. – 2016. – № 7 (53). – С. 9-22.Алейников,А.А. Теоретические основы организации финансовой деятельности предприятия / А.А.Алейников, Д.И.Малгин // Вестник Луганского национального университета им. В. Даля. – 2017. - №3-1. – С.134-136.Артюшин, В. В. Финансовый анализ. Инструментарий и практика / В.В. Артюшин. – М.: Юнити-Дана, 2015. – 120 с.Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие / М.В. Беспалов. – М.: Инфра-М, 2016. – 465с.Болтенков,А.Н. Теоретические аспекты применения коэффициентного анализа при оценке финансовой деятельности организации / А.Н.Болтенков, Р.А.Тедеева, А.Н.// Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2017. - №3. – С.143-149.Борисова, О.В. Информационная база и методика финансового анализа деятельности предприятий / О.В. Борисова // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. – 2016. – № 3. – С. 289-294.Ван Хорн, Дж. К. Основы финансового менеджмента / Дж. К.Ван Хорн, Дж. М.Вахович. – М.: Вильямс, 2016. – 1232 с.Васильчук, О. И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук. – М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 496 с.Владыкин, А.А.Финансовый анализ как инструмент эффективного управления бизнес-процессами в хозяйствующих субъектах / А.А.Владыкин, Ю.А. Чурсина // Интернет-журнал Науковедение. – 2016. – № 2 (21). – С. 17.Галицкова, К.В. Оценка финансового состояния как элемент аналитического обеспечения управления организацией /К.В. Галицкова // Образование и наука без границ: социально-гуманитарные науки. – 2017. - №7. – С.133-138.Герасименко,О.А. Оценка финансового состояния организации и практические аспекты его стабилизации / О.А.Герасименко, И.В.Тыщенко // Молодой ученый. – 2017. - №14. – С.345-347.Джамай, Е.В.Механизмы комплексной оценки финансового состояния предприятия / Е.В.Джамай, А.А.Сазонов, М.В.Сазонова//Актуальные вопросы современной науки. – 2017. – № 44-2. – С. 6-26.Джикиева, И.В. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия / И.В. Джикиева // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. – 2017. – № 26. – С. 158-162.Карп, М. В. Оценка финансового состояния предприятия на основе его финансового потенциала / М. В.Карп, Е. М.Шабалин // Вестник Университета (Государственный университет управления). – 2015. – Т. 3. № 3. – С. 125-128.Кириллова, Л.Н. Финансы организаций: Курс лекций в схемах и таблицах /Л.Н.Кириллова, Ю.Н.Нестеренко. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: РГГУ, 2016. – 398 с. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В.В.Ковалев, Вит. В.Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 352 с. Константинова, Е.С. Значение постоянной диагностики финансового состояния предприятия / Е.С.Константинова, Л.Н.Бондарева // Молодежь и наука. – 2017. – № 6. – С. 103.Корпоративные финансы: учебник для вузов / под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. - СПб : Питер, 2016. - 592с.Крейнина, М. Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и сервис, 2015. – 400 с.Крутькова, С.А. Практические аспекты оценки финансового состояния предприятия / С.А.Крутькова, Н.К.Чайка // Имущественные отношения в Российской Федерации. – 2017. – № 7 (166). – С. 25-36.Крылов, Д. М. Роль анализа финансовой отчетности в управлении организацией / Д.М. Крылов // Сибирская финансовая школа. – 2015. – № 3. – С. 139-142.Маркарьян, М. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности / М.А. Маркарьян. – М.: Кнорус, 2017. – 536 с.Никитушкина, И.В. Корпоративные финансы: учеб. пособие / И.В.Никитушкина, С.Г.Макарова, С.С.Студников. – М.: Юрайт, 2017 – 580 с.Пекин, С.Д. Обзор основных показателей финансового состояния предприятия / С.Д.Пекин, К.В.Фокеева, Ю.В.Крохина, Д.Н.Черников // ScienceTime. – 2017. – № 2 (26). – С. 454-459.Сигидов, Ю. И. Бухгалтерский учет и анализ: Уч. пос./ Ю.И. Сигидов. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 336 с.Соколкина, Н.А.Методика анализа и диагностики финансово-экономического состояния организации / Н.А.Соколкина, М.И.Кротов // Молодежь и наука. – 2017. – № 6. – С. 152.Тактаров, Г. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учебное пособие / Г.Тактаров, Е.Григорьева. – М.: КноРус, 2017. – 256 с.Устюжанина, Е.В. Корпоративные финансы: учебное пособие / Е.В.Устюжанина, А. Г.Петров, А. В.Садовничая, С. Г.Евсюков. – М.: Издательство «Дело» АНХ, 2015. – 672 с. Шевчук, Д. А. Корпоративные финансы / Д.А. Шевчук. - М.: Издательство: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2017. – 143 с.Шеремет, А.Д. Анализ финансового состояния / А.Д.Шеремет. – М.: Приор, 2016. – 210 с.Шеремет, А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. – М.: Ин-т проф. бухгалтеров России; Информ. агентство «ИПБ - БИНФА», 2015. – 374 с.ПРИЛОЖЕНИЕААнализ ликвидности ЗАО «НРС»Таблица А.1 – Анализ ликвидности баланса ЗАО «НРС», тыс. руб.АКТИВ31.12.201531.12.201631.12.2017ПАССИВ31.12.201531.12.201631.12.2017Платежный излишек (недостаток)31.12.201531.12.201631.12.2017А115 912,0069 963,0032 347,00П1331 068,00347 761,00378 896,00-315 156,00-277 798,00-346 549,00А2445 742,00315 353,00269 673,00П2257 839,00292 703,00230 591,00187 903,0022 650,0039 082,00А3131 717,00187 712,00208 821,00П33 922,006 331,005 854,00127 795,00181 381,00202 967,00А484 741,0098 780,00106 196,00П485 283,0025 013,001 696,00-542,0073 767,00104 500,00ВБ678 112,00671 808,00617 037,00ВБ678 112,00671 808,00617 037,00---Таблица А.2 – Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ЗАО «НРС»ПоказателиЕд. измеренияНа 31.12.15На 31.12.16На 31.12.17Изменение за 2016Изменение за 2017 1. Оборотные активытыс. руб.593 371,00573 028,00510 841,00-20 343,00-62 187,00 в т.ч. 1.1. запасытыс. руб.131 613,00187 359,00208 654,0055 746,0021 295,001.2. дебиторская задолженностьтыс. руб.445 742,00315 353,00269 673,00-130 389,00-45 680,001.3. денежные средства и их эквивалентытыс. руб.15 912,0069 963,0032 347,0054 051,00-37 616,002. Внеоборотные активытыс. руб.84 741,0098 780,00106 196,0014 039,007 416,003. Собственный капиталтыс. руб.85 283,0025 013,001 696,00-60 270,00-23 317,004. Текущие пассивытыс. руб.588 907,00640 464,00609 487,0051 557,00-30 977,00 Коэффициент текущей ликвидности  1,010,890,84-0,11-0,06 Коэффициент быстрой ликвидности 0,780,600,50-0,18-0,11 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,030,110,050,08-0,06ПРИЛОЖЕНИЕБАнализ финансовых результатов ЗАО «НРС»Таблица Б.1 – Анализ структуры выручки и динамики показателей отчета о финансовых результатахПоказателиза 2015за 2016за 2017 Абсолютные отклонения 2016 - 2015, в тыс. руб.Темп роста, %Абсолютные отклонения 2017 - 2016, в тыс. руб.Темп роста, %в тыс. руб.в % к реализациив тыс. руб.в % к реализациив тыс. руб.в % к реализацииВыручка1 164 779,00100,00%860 180,00100,00%1 250 809,00100,00%-304 599,0073,85%390 629,00145,41%Себестоимость продаж996 107,0085,52%784 298,0091,18%1 102 351,0088,13%-211 809,0078,74%318 053,00140,55%Валовая прибыль 168 672,0014,48%75 882,008,82%148 458,0011,87%-92 790,0044,99%72 576,00195,64%Управленческие и коммерческие расходы128 373,0011,02%16 117,001,87%30 868,002,47%-112 256,0012,55%14 751,00191,52%Прибыль (убыток) от продаж40 299,003,46%-40 326,00-4,69%19 138,001,53%-80 625,00-100,07%59 464,00-47,46%Проценты к получению1 711,000,15%1 514,000,18%1 237,000,10%-197,0088,49%-277,0081,70%Проценты к уплате31 469,002,70%33 598,003,91%31 410,002,51%2 129,00106,77%-2 188,0093,49%Прочие доходы9 218,000,79%9 220,001,07%8 250,000,66%2,00100,02%-970,0089,48%Прочие расходы13 204,001,13%18 252,002,12%25 678,002,05%5 048,00138,23%7 426,00140,69%Прибыль до налогообложения6 555,000,56%-81 442,00-9,47%-28 463,00-2,28%-87 997,00-1242,44%52 979,0034,95%Текущий налог на прибыль0,000,00%0,000,00%0,000,00%0,000,00%0,000,00%Изменение отложенных налоговых обязательств337,000,03%-2 382,00-0,28%716,000,06%-2 719,00-706,82%3 098,00-30,06%Изменение отложенных налоговых активов-5 866,00-0,50%21 840,002,54%4 430,000,35%27 706,00-372,32%-17 410,0020,28%Прочее-4,000,00%-6,000,00%0,000,00%-2,00150,00%6,000,00%Чистая прибыль (убыток)1 022,000,09%-61 990,00-7,21%-23 317,00-1,86%-63 012,00-6065,56%38 673,0037,61%ПРИЛОЖЕНИЕВФинансовая отчетность ЗАО «НРС»Таблица В.1 - Бухгалтерский балансНаименование показателяКод31.12.1731.12.1631.12.1531.12.1431.12.1331.12.12АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1110577186101116132Основные средства115070 52772 84180 19791 14792 19496 826Финансовые вложения11702 4572 4572 4572 4572 4572 457Отложенные налоговые активы118027 89323 4112 0017 86614 0252 482Прочие внеоборотные активы11905 26200007 854Итого по разделу I1100106 19698 78084 741101 571108 792109 751II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1210208 654187 359131 61356 328108 026164 908Дебиторская задолженность1230269 673315 353445 742305 777231 447340 931Финансовые вложения 124000016 00000Денежные средства и денежные эквиваленты125032 34769 96315 912107 43513 17714 933Прочие оборотные активы126016735310403696Итого по разделу II1200510 841573 028593 371485 540352 686520 868БАЛАНС1600617 037671 808678 112587 111461 478630 619ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал 13108358358358358358Резервный капитал1360222222Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)137085924 17684 44683 42380 956149 882Итого по разделу III13001 69625 01385 28384 26081 793149 892IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАОтложенные налоговые обязательства14205 5816 2983 9164 2546 4349 491Оценочные обязательства14302733363900Итого по разделу IV14005 8546 3313 9224 2936 4349 491V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1510202 986264 986226 986280 000250 000250 000Кредиторская задолженность1520378 896347 761331 068194 57098 298190 592Оценочные обязательства154027 60527 71730 85323 98824 95330 644Итого по разделу V1500609 487640 464588 907498 558373 251471 236БАЛАНС1700617 037671 808678 112587 111461 478630 619Таблица В.2 - Отчет о прибылях и убыткахНаименование показателяКод2017201620152014Выручка21101 250 809860 1801 164 779872 927Себестоимость продаж2120(1 102 351)(784 298)(996 107)(720 076)Валовая прибыль (убыток)2100148 45875 882168 672152 851Коммерческие расходы2210(30 868)(16 117)(20 308)(12 608)Управленческие расходы2220(98 452)(100 091)(108 065)(97 300)Прибыль (убыток) от продаж220019 138(40 326)40 29942 943Проценты к получению23201 2371 5141 711255Проценты к уплате2330(31 410)(33 598)(31 469)(28 354)Прочие доходы23408 2509 2209 2187 129Прочие расходы2350(25 678)(18 252)(13 204)(14 199)Прибыль (убыток) до налогообложения2300(28 463)(81 442)6 5557 774в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421(546)3 170(4 217)(2 425)Изменение отложенных налоговых обязательств2430716(2 382)3372 180Изменение отложенных налоговых активов24504 43021 840(5 866)(6 159)Прочее24600(6)(4)(1 326)Чистая прибыль (убыток)2400(23 317)(61 990)1 0222 469Совокупный финансовый результат периода2500(23 317)(61 990)1 0222 469