Электронная валюта и платежные системы на базе сети «Интернет»

Новая технология избавит депозитарии банков от большого объема бумажных документов, на поиск которых уходит значительная часть времени. Активный участник процесса –Росреестр, который ведет разработку третьей версии системы межведомственного взаимодействия (СМЭВ). Система нацелена на ускорение процесса взаимодействия “Росреестр – банк” и сокращение объема бумажных документов. В роли регулятора выступает Центробанк, который имеет доступ к просмотру всех закладных. Электронная закладная – это бездокументарная ценная бумага, права по которой закрепляются электронным документом. Она содержит сведения о залогодателе и заемщике, название, дату и место заключения кредитного договора, сумму кредита и срок уплаты, название и описание приобретаемого в ипотеку имущества. Распределенные копии базы данных и то, что информация хранится в разных местах, снижает уязвимость системы и риски фальсификации данных. У каждого участника есть копия базы данных, по ней можно восстановить исходные документы. По разным оценкам, после того как банки перейдут на систему электронных накладных, они смогут сократить до 20% временных издержек и снизить операционные расходы депозитариев на 30 – 80%. Но самая большая польза электронной закладной – для клиентов, которые смогут получить документ в течение трех дней вместо стандартных семи. Основной способ распространения банковских гарантий – бумажный документ. Реестр цифровых банковских гарантий сможет повысить защищенность системы: такие гарантии сложно подделать. Распределенный реестр гарантирует техническую сохранность информации. Технология поможет снизить издержки и ускорить процесс выпуска банковских гарантий. Это особенно важно для малого и среднего бизнеса, а также банков, предоставляющих им гарантии. В пилотном режиме прошло тестирование авансовой гарантии, гарантии на исполнение контракта и гарантии на гарантийный период. Цифровая банковская гарантия будет воспроизводиться на бумаге только при необходимости. Такая доверенная среда сократит количество «серых» гарантий, а также повысит привлекательность гарантийных банковских инструментов в корпоративном бизнесе. Бенефициарам больше не придется тратить время и ресурсы на запросы в банки о подтверждении подлинности документов. Выдача цифровой банковской гарантии может быть сокращена до 10 минут, а ее стоимость снизится на 20%. При этом количество выпущенных банковских гарантий может увеличиться более чем на 30%. Аккредитив представляет собой специальный счет в банке, на который зачисляются деньги с обязательством перевести их на другой счет при исполнении определенных условий. Это делается с целью получить гарантии оплаты и исключить вероятность недобросовестного партнерства. В системе несколько участников – покупатель, банк-покупателя, поставщик и банк-поставщика. Действия транспортной компании выполняются от лица поставщика. Есть несколько предпосылок к переходу на цифровой аккредитив. В 80% случаев торговые документы отклоняются из-за отхождения от условий аккредитивной сделки или ошибок в процессе предоставления бумажных документов. Кроме того, более 20% издержек при проведении аккредитивных сделок уходит на осуществление бумажного документооборота. Цифровой аккредитив на базе блокчейна может решить эти проблемы. Технология блокчейн упрощает процесс и гарантирует, что при выполнении условий смарт-контрактов, все участники системы достигнут целей. Блокчейн снижает вероятность ошибки по вине человека или умышленного вмешательства. С введением цифрового аккредитива количество аккредитивных сделок увеличится более чем на 30%. 2.3. Анализ современных направлений и развитияНесовершенство безналичной системы платежей обусловило возникновение электронных денег. Электронные деньги – это не столько деньги, сколько локальные платежные системы, ибо организаторы и участники локальных платежных систем первоначально вносят в нее денежные суммы, в пределах которых они будут осуществлять расчеты между собой.По критериям надежности и времени расчетов электронные деньги превосходят действующую систему безналичных расчетов. Их главным недостатком является локальность платежных систем. Снятие этого ограничения и расширение сферы платежей вплоть до общемировых стало возможным за счет возникновения цифровых денег, формой которых выступает криптовалюта.Электронные и цифровые деньги отличаются между собой по следующим критериям:1)электронные деньги – это деньги, а цифровые деньги – это не деньги, в классическом понимании;2)обращение электронных денег происходит через Интернет с использованием банковских счетов при вводе и выводе денег из системы;3)цифровые деньги основываются на принципиально новой технологии блокчейн, не подвергаются государственному регулированию и обращаются без банковского посредничества.Следует обратить внимание на эволюцию электронных денег по направлению к цифровым.Существуют электронные государственные и частные деньги. Государственные электронные деньги выражены в национальной валюте и являются одновременно локальной платежной системой и составной частью государственной платежной системы. Эмиссия и обращение государственных электронных денег происходит на основе национального законодательства. Электронные частные деньги являются электронными единицами негосударственных платежных систем, которые своими правилами регламентируют их эмиссию и обращение. Поэтому эмиссия и обращение частных электронных денег не подвергаются государственному регулированию.Эволюция типов электронных денег. Классическими типами электронных денег являются, например, Яндекс.Деньги, Qiwi, а WebMoney– уже нечто другое: их денежные (расчетные) единицы являются не столько электронными деньгами, сколько финансовыми активами (ценными бумагами, подарочными сертификатами или уступкой права требования). Функционирование системы WebMoney в России не подпадает под действие банковского законодательства и Федерального закона «О национальной платежной системе», а регулируется лишь нормативными актами, посвященными обороту ценных бумаг. Однако WebMoney– это все еще электронные деньги. Возникновение цифровых денег связано с разработкой и внедрением технологии блокчейн.В законодательствах национальных государств дается разное толкование криптовалюты. Однако практически во всех странах законодательно или по факту криптовалюта не признается деньгами и не является законным средством платежа. Непризнание криптовалюты законным средством платежа принципиально важно, ибо в противном случае криптовалюта разрушила бы изнутри платежные системы, и национальные, и мировую.В случае признания криптовалюты законным средством платежа в первую очередь встал бы вопрос о логике (механизме) ценообразования на товары, работы, услуги в криптовалюте. На Кипре, например, биткоин не является официально законным платежным средством, и в то же время он не контролируется и не регулируется государством. В результате имеет место прием платежей биткоинами в ряде образовательных учреждений, в частности в Университете Никосии [4, c. 32]. На первый взгляд, эта цена на виду и на слуху – это валютный курс биткоина к национальной или иной конвертируемой на криптобирже валюте, но это не та цена. Это цена купли-продажи биткоина на финансовом рынке. В данной процедуре биткоин является объектом купли-продажи. А как средство платежа биткоин должен иметь стоимость, каковой у него в принципе нет.Современные деньги тоже не имеют стоимости, но они обладают покупательной способностью, поддерживаемой и регулируемой государством, вследствие чего они и выступают средством платежа. Такового нельзя сказать про биткоин, который не имеет ни стоимости, ни покупательной способности. Это во-первых.Во-вторых, если бы криптовалюты признавались законным платежным средством, то цены на товарных рынках в условиях отсутствия иного варианта ориентировались бы на их валютные курсы к национальной или иной конвертируемой валюте на криптобиржах. А эти цены исключительно волатильны. В результате цены на товарных рынках постоянно и непредсказуемо изменялись бы. Это создавало бы хаос на товарных рынках со всеми вытекающими отсюда негативными последствиями.В-третьих, по состоянию на июль 2016 г. насчитывалось свыше 730 криптовалют [4, c. 34]. И все они по умолчанию могли бы быть средством платежа. В этом случае дополнительными проблемами были бы их котировки между собой и к официальным валютам.Непризнание большинством стран криптовалюты в качестве законного платежного средства в соответствии с законодательством или по факту не означает, что на практике криптовалюта не используется в этом качестве. А это обусловливает возникновение серьезных проблем – пока на национальном, а в перспективе, возможно, и на мировом уровне.Наиболее рельефно проявилась проблема легализации доходов, полученных преступным путем и финансирования терроризма. Для этого платежная система на основе криптовалют создает идеальные условия благодаря своим родовым признакам – анонимности и децентрализации. Эти опасения уже оправдались на практике. «Ярким примером является история с существованием анонимной электронной торговой площадки SilkRoad, на просторах которой продавались наркотики, оружие, похищенные персональные данные и даже человеческие органы. Для оплаты таких товаров и использовались биткоины» [1, c. 21].Следующей проблемой, которая себя еще на практике не проявила, но уже на государственном уровне осознана, является проблема защиты интересов граждан. В письме Росфинмониторинга, опубликованном в феврале 2014 г., отмечается: «Отличительной особенностью биткоина как виртуального средства для взаиморасчетов и накопления является отсутствие обеспеченности реальной стоимостью. Цена на него определяется исключительно спекулятивными действиями, что влечет за собой высокий риск потери стоимости и, как следствие, нарушение прав держащих его граждан и организаций» [1, c. 23].Обращение криптовалют на национальных финансовых рынках является свершившимся фактом. Значит, у государства естественно возникает задача (а точнее говоря, проблема, из-за трудности реализации этой задачи на практике) налогообложения как операций с криптовалютой, так и доходов от этих операций.Если использование криптовалюты в качестве средства платежа, несмотря на запреты и ограничения, будет набирать обороты, то со временем возникнет проблема регулирования денежного обращения. Ведь закон денежного обращения никто не отменял, а платежная система криптовалюты по определению является децентрализованной.Таким образом, можно констатировать в отношении криптовалюты противоречие. Криптовалюта возникла как эволюционный этап развития денежного обращения, развития функции денег как средства платежа. И в то же время, как было показано выше, криптовалюта не может и не должна выполнять функцию средства платежа.Другим направлением использования криптовалюты является ее купля- продажа на криптобиржах, что означает формирование нового сегмента финансового рынка – фондового рынка криптовалют. Этот рынок в настоящее время динамично развивается с далекоидущими негативными последствиями для экономического развития стран и в целом мирового сообщества:•беспрецедентно высокий рост рыночных котировок биткоина предопределяет со временем их обвальное падение, что не может не затронуть другие сегменты финансового рынка, спровоцировав искусственно финансовый кризис;•рынок криптовалют не имеет никакой связи с реальным сектором экономики и в этом смысле изначально является «паразитическим» сегментом финансового рынка;•рынок криптовалют оттягивает денежные ресурсы с финансового рынка и, соответственно, от реального сектора экономики, тем самым провоцирует кризисное состояние экономики.На базе криптовалюты возник и развивается параллельно классическому фондовому рынку и фондовому рынку криптовалют рынок производных от криптовалют инструментов (токенов), именуемый ICO (InitialCoinOffering).По своей сути ICO является инструментом привлечения капитала посредством размещения среди инвесторов токенов (монет) с целью финансирования инвестиционного проекта.В отличие от рынка криптовалют ICO имеет инвестиционную составляющую, функционирует параллельно рынку IPO и конкурирует с ним за деньги инвесторов.Исходные цели ICO и IPO схожи – получение денег на финансовом рынке и последующее их вложение в инвестиционные проекты. Различаются они между собой следующим моментами:•фондовый товар – для IPO это ценные бумаги, преимущественно акции, для ICO–токены: 1) токен– это не ценная бумага; 2) нет единой трактовки токена, в ICOтокен может быть чем угодно: цифровым купоном, опционом на приобретение чего-либо, доступом к чему-либо, цифровым товаром и т. д.;•токены, как и криптовалюта, относятся к так называем цифровым деньгам. Поэтому ICO функционирует по принципиально новой технологии блокчейн;•IPO подвергается жесткому регулированию на основе законодательства. ICO– полностью децентрализированная система. Большинство государств никак не регулируют процесс ICO;•«Рост (и по объему, и по количеству) ICO привел к тому, что вокруг них выросла собственная инфраструктура: сервисы, оценивающие ICO; онлайн-календари первичных размещений; новостные каналы по этому направлению и так далее (а далее – очень и очень много)» [3, c. 9];•разные затраты на проведение эмиссии – на ICO они в несколько раз, а то и на порядок ниже по сравнению с IPO.Преимущества ICO одновременно определяют его недостатки. Отсутствие регулирования ICO, размытость понятия токена, неопределенность прав инвесторов и прочее позволяют легко собирать средства организаторам, но не защищают права инвесторов.Интересы и права акционеров как инвесторов IPO законодательно определены и защищены. Инструментом ICO являются токены. Токены– это обещание. Обещание чего-то в будущем. Иногда будущее определено (месяц, год, событие), иногда нет. При этом обещание порой достаточно размыто. Например, в реализуемом в России инвестиционном проекте «Колионово» инвестор, вложившись в этот проект и при успешном его завершении, получает некие бонусы на продукцию сельских хозяйств, профинансированных в разрезе данного проекта [3, c. 6–7]. Какие бонусы, когда начнут и в течение какого срока будет их получать инвесторы – все не определено.ICO представляет собой как бы первичный рынок, на котором происходят выпуск и размещение токенов среди первичных инвесторов. Однако владельцы токенов могут их продавать на криптобиржах. Переход токенов из рук в руки образует вторичный рынок. И этот рынок успешно развивается. Порой доходность на нем достигает астрономических размеров. «Одним из наиболее прибыльных стало размещение токенов Stratis. Если в начале продаж стоимость токена составила 0,007 долл. за штуку, то в пике уже достигла 10,58 долл. Таким образом, в перерасчете на проценты доходность (при условии закупки по начальной цене и продаже по максимальной) могла бы составить 151 082%» [3, c. 4].Спекулятивная составляющая ICO может со временем перекрывать инвестиционную составляющую, как это произошло на рынке ценных бумаг. А это означает, что рынок ICO отрывается от реального сектора экономики и становится «паразитическим» сегментом финансового рынка.Обобщая рассмотренное выше, можно сделать выводы:•криптовалюта возникла как эволюционный этап развития денежного обращения. И в то же время криптовалюта не может и не должна выполнять функцию средства платежа;•возникший на базе криптовалюты рынок криптовалюты (криптовалюта является объектом купли-продажи) не имеет никакой связи с реальным сектором экономики и поэтому изначально является «паразитическим» сегментом финансового рынка;•производный от криптовалюты рынок ICO отрывается от реального сектора экономики и становится «паразитическим» сегментом финансового рынка.В России криптовалюта на государственном уровне попала под запрет. Информационным письмом Банка России от 27 января 2014 г. отмечалось: «По „виртуальным валютам“ отсутствует обеспечение и юридически обязанные по ним субъекты. Операции по ним носят спекулятивный характер, осуществляются на так называемых „виртуальных биржах“ и несут высокий риск потери стоимости. Поэтому выпуск на территории Российской Федерации денежных суррогатов запрещается» [1, c. 7]. Столь же жесткую позицию занял Минфин России.В последующие годы официальная позиция государственных структур и в первую очередь Банка России стала изменяться. Новую позицию Банка России высказала Э. Набиуллина, которая предложила разграничить понятия криптовалют и технологии блокчейн. «Как и любое новшество, технология блокчейн вызывает множество споров в мировом сообществе. Но многие соглашаются в одном –блокчейн является одним из важнейших изобретений за последние десятилетия, которое способно перевернуть не только финансовую индустрию, но и другие сферы жизни» [3, c. 9].Возможно создание через технологию блокчейн новых финансовых технологий и подведение под криптовалюту законодательной базы, через которую можно осуществлять контроль над ней. Именно поэтому в феврале 2016 г. Банк России создает рабочую группу для анализа и оценки возможностей применения новых финансовых технологий. А в июле 2016 г. на Международном финансовом конгрессе Банк России заявил о создании блокчейн-консорциума для комплексного изучения технологии распределенных реестров и ее возможностей. В частности, под этой эгидой объединились пять банков: Сбербанк, Альфа-Банк, КИВИ Банк, Тинькофф Банк и банк «Открытие» [5, c. 26].Мировая финансовая система развивается в тупиковом направлении. Использование технологии блокчейн может стать революционным прорывом, который преобразует мировую финансовую систему и переведет ее на принципиально иной уровень. В этом плане интересно настроение банковского сообщества, которое не против полностью перевести межбанковские платежи на блокчейн-основу и полностью отказаться от ныне действующей системы SWIFT [5, c. 28].Начиная с 2012 года в России преобладало негативное отношение к виртуальной валюте. Отсутствие единого эмитента, транснациональный характер и анонимность позволяли рассматривать ее как средство совершения преступлений и прямую угрозу для финансовой стабильности страны.27 января 2014 г. Банк России опубликовал Письмо, в котором предостерег граждан и юридических лиц, прежде всего кредитные организации и некредитные финансовые организации, от использования «виртуальных валют» для их обмена на товары (работы, услуги) или на денежные средства в рублях и в иностранной валюте.Мегарегулятор предупредил, что предоставление российскими юридическими лицами услуг по обмену «виртуальных валют» на рубли и иностранную валюту, а также на товары (работы, услуги) будет рассматриваться как потенциальная вовлеченность в осуществление сомнительных операций в соответствии с законодательством о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.Под влиянием общего тренда негативного восприятия криптовалюты Министерство финансов РФ подготовило проект закона об уголовной ответственности за оборот денежных суррогатов.Авторы законопроекта предлагали ввести в УК РФ статью 187.1 «Оборот денежных суррогатов» и установить ответственность в виде штрафа до 500 тысяч рублей либо лишения свободы на срок до четырех лет за изготовление, приобретение в целях сбыта, а равно сбыт денежных суррогатов.Квалифицированным составом данного преступления должно было стать совершение деяния лицом, осуществляющим управленческие функции в финансовой организации (кредитная организация, страховая организация, профессиональный участник рынка ценных бумаг, негосударственный пенсионный фонд, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, клиринговая организация, организатор торговли, кредитный потребительский кооператив, микрофинансовая организация, общество взаимного страхования, акционерный инвестиционный фонд).В этом случае предусматривалось наказание в виде лишения свободы на срок до семи лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет либо штраф в размере от одного миллиона до двух с половиной миллионов рублей.Наряду с введением уголовной ответственности Минфин РФ предлагал внести в ст. 27 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» изменения в части конкретизации сферы применения охранительного законодательства. В частности, предлагалось дополнить закон следующим положением: «Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц (кроме рубля - прим. автора) и изготовление (выпуск) объектов имущественных прав, в том числе в электронном виде, используемых в качестве средства платежа и (или) обмена на денежные средства и непосредственно не предусмотренных федеральным законом (далее - денежные суррогаты), а равно осуществление операций с использованием денежных суррогатов запрещаются. Не признаются денежными суррогатами объекты имущественных прав, возникающие в результате исполнения сторонами обязательств по договорам гражданско-правового характера, и используемые в целях стимулирования приобретения товаров, работ, услуг. Банк России в установленном им порядке принимает в соответствии со статьей 15.1 Федерального закона от 27.07.2015 № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» решения, в том числе на основании обращений (запросов), в отношении информации, непосредственно обеспечивающей использование денежных суррогатов в качестве средства платежа и (или) обмена на денежные средства».Изменение вектора в оценках виртуальной валюты наметилось в 2016 г. после проведения ряда конференций на авторитетных экспертных площадках.В апреле 2016 г. на базе Государственной Думы РФ была создана межведомственная рабочая группа по оценкам рисков оборота криптовалюты, которая анонсировала разработку комплексного закона о регулировании виртуальной валюты.Основное внимание в законопроекте планируется уделить определению статуса криптовалюты.Цель работы над законопроектом заключается в том, чтобы не позволить России «выпасть» из общего тренда развития финансовых технологий и не допустить отток капитала.Между тем на рынке криптовалют наблюдается оживление.Динамика рынка криптовалют и активов с 1.01.2017 представлена в виде диаграмм. На рис. 2.3.1 показана рыночная капитализация криптовалют и активов в динамике с начала 2017 года.Рисунок 2.3.1 –Рыночная капитализация криптовалют и активов, млн. $За этот период рыночная капитализация выросла с 94 716 до 120 624 млн. $, а по отношению к началу года рост составил 581%. Однако за прошедшие две недели произошло снижение общей рыночной капитализации со 166 644 млн. $ до 141 441 млн. $ (к 10.09.2017), а затем до 120 624 млн. $ (к 17.09.2017). Рис. 2.3.2 показывает, насколько изменилась рыночная капитализация криптовалют и активов по отношению к началу 2017 года.Рисунок 2.3.2. – Изменение рыночной капитализации криптовалют и активов (к предыдущему периоду)Несмотря на существенный рост рыночной капитализации криптовалют за третий квартал 2017 года и за год в целом, рынок подвержен резким колебаниям.  Значительные снижения наблюдались за две недели сентября (3-10.09. и 11-17.09.2017), на 25 203 млн. $. (-15,1%) и на 20 817 млн. $. (-15%) соответственно, а также на неделе с  9.07 по 16.07.17 (-28%). Наибольший рост в третьем квартале составил 39% (с 16.07 по 23.07.17). Рис. 2.3.3 показывает динамику увеличения количества криптовалют и активов, обращающихся на КриптоБирже. На 01.01.2017 их всего было 617, а на текущий момент составляет более 1052 видов.  Рисунок 2.3.3 – Количество криптовалют и активовОбщее количество видов криптовалют и криптоактивов на бирже за третий квартал выросло с 881 до 1052. При этом средняя стоимость капитализации криптовалют и криптоактивов возросла со 107,5 до 114,7 млн. $. Однако новости прошедших двух недель привели к снижению средней стоимости капитализации криптовалют с 154,7 до 136,7 млн. $, а затем до 114,7 млн $. На рис. 2.3.4 отражён временной тренд изменения рыночной капитализации криптовалют и активов. Рисунок 2.3.4 – Временной общей капитализации криптовалютных рынковНесмотря на общий положительный тренд роста капитализации всего рынка криптовалют за год в целом и в третьем квартале в частности, потребуется определенное время (скорее всего, до конца октября) для постепенной стабилизации и восстановления прежних темпов роста рынка, замедлившихся из-за событий в Китае, связанных с запретом ICO и деятельности криптовалютных бирж.Важным фактором, определяющим развитие рынка криптовалют в четвертом квартале 2017 года и на следующий год, станет реакция основных игроков рынка на действия китайских властей, а также намерения правительств различных стран по регламентированию и государственному регулированию этого рынка. Сохранится риск резких колебаний рынка. Можно выделить несколько перспективных криптовалют, лидирующих по показателям ликвидности, волатильности и другим параметрам. Рассмотрим на рисунке 2.3.5 наиболее популярные и надёжные, по мнению пользователей современные криптовалюты.Рисунок 2.3.5 – Перспективные виды криптовалютLitecoinможно назвать одной из крупнейших альтернатив Bitcoin. Отличается использованием технологии Segwit, с помощью которой удалось решить проблему ограничения на количество транзакций сети в секунду. В начале года Litecoinзанял шестое место по величине капитализации, а также имеет предпосылки для постоянного повышения стоимости на биржах.Ethereum. Сделки в данной системе обеспечены специальными программными средствами. Умный контракт препятствует нарушению условий транзакции. Пользователи Ethereumотмечают удобство использования криптовалюты. Стабильная скорость работы возможна благодаря принудительному ограничению количества исполняемых команд во время транзакции. Это ограничение препятствует проведению DDoS-атак. На технологии, применяемые в реализации этой валюты, обратили внимание ведущие лидеры финансовой индустрии, такие как Сбербанк.Monero- это новый подход к реализации криптовалюты. Отсутствие ограничения на максимальную эмиссию и это гарантирует поддержание данной валюты майнерами даже по завершении первоначальной эмиссии в 18.4 миллиона монет. Из недостатков можно выделить отсутствие абсолютной анонимности при совершении транзакций. Курс Monero, пока что, значительно отстаёт от ведущих представителей области. Несмотря на это, популярность сети продолжает неуклонно расти. Несомненным плюсом являются хорошие показатели при майнинге монет.Primecoin- данная криптовалюта запущена, как и предыдущая из списка, без предварительной генерации блоков. Является практически полной копией Bitcoin, но с двумя значимыми отличиями:Алгоритм праймкоина направлен на максимальную полезность проводимых вычислений.Соответственно, срок жизнедеятельности железа увеличивается, а эмиссия неограниченна.На данный момент валюта обладает низкой стоимостью и отсутствием сервисов по обмену на традиционные деньги. Рынок криптовалюты только начинает набирать обороты, следовательно, в ближайшем будущем должно улучшиться ситуация.Feathercoin- валюта, основывается на алгоритме Litecoinи пока что поддерживает обмен только на другие криптовалюты. Внедрив на официальный сайт Feathercoinмагазин для покупки реальных товаров, разработчики заметно увеличили популярность расчётной единицы. С определённого момента Feathercoinполучил собственный форк, использующий алгоритм NeoScrypt. Это изменение нашло положительный отклик в сообществе майнеров, так как сделало валидным использование видеокарт для добычи монет.Pascalcoin- криптовалюта, не использующая блокчейн. Рынок криптовалюты для новичков и людей, не причисляющих себя к гикам. Недостаток пулов для майнинга компенсируется устойчивым курсом и тенденцией к росту стоимости Pascalcoin.Таким образом, самые новые перспективные криптовалюты можно приобрести на специальных биржах, используя вычислительную мощность своего ПК. Необходимо при этом проанализировать статистические данные-какая криптовалюта растет или снижается в цене. Опытные пользователи криптовалют советуют держать свои сбережения в обладающей фиатной стоимостью валюте.Прогнозируется, что грядет смена поколений криптовалют и криптовалюты поколения 1.0 сменятся на криптовалюты поколения 2.0, в которых будут устранены основные технологические недостатки их предшественников. Вследствие этого криптовалюты смогут быть интегрированы в финансовые системы как на национальном, так и на глобальном уровне и будут применяться в качестве расчетного средства [2, c. 13].Выводы по главеВ современных экономических условиях, характеризующихся развитием в мировой экономике процесса глобализации и интеграцией национальных экономик, повышение безопасности, эффективности и конкурентоспособности экономики России являются важнейшими приоритетными направлениями развития. Одним из основных условий достижения данных целей является устойчивое и бесперебойное функционирование финансового сектора, которое невозможно без высокоэффективной платежной системы с применением современных и перспективных форм расчетов. На протяжении нескольких лет наблюдается существенный рост доли безналичных операций по картам россиян: 6-8 % в год. Таким образом, все больше россиян признают, что расплачиваться картами за покупки и сервисы, а также проводить платежи удобно и просто. Банковская карта все чаще используется именно как платежный инструмент. Предполагается, что данная тенденция сохранится благодаря развитию платежных технологий, в том числе и бесконтактных. заключениеКачественно новый платежный инструмент в области коммерческой деятельности - электронные денежные средства, объединил в себе свойства как наличных, так и безналичных денег. Им присущи высокая ликвидность и портативность, удобство применения, делимость, а также надежность хранения, неограниченный срок использования и возможность анонимного пользования.Кроме этого важно отметить тот факт, что электронные деньги, участвуя в товарно-денежных отношениях, выполняют ряд функций как самостоятельная экономическая категория - средство платежа, средство обращения и средство накопления. Приравнивать электронные денежные средства к самостоятельной экономической категории можно лишь условно и на это есть несколько причин: во-первых, рынок, захватывающий в свою систему транзакций пользователей всемирной паутины, очень молод; во-вторых, электронные деньги долгое время не имели законодательно закреплённого положения, что привело к их недооценке потребителями, необеспеченности обязательств эмитента со стороны финансовых институтов и теневому использованию (в Российской Федерации нормативный акт вступал в силу поэтапно с сентября 2011 по 2014 год); в-третьих, количество электронных денег пропорционально наличным и безналичным деньгам, предварительно внесённым в электронную платёжную систему, то есть фундаментом выпуска электронных денежных единиц являются две формы существования денег.Таким образом, природа электронных денег достаточно неоднородна, чтобы сделать однозначный вывод об их месте в классификации видов денежных инструментов - отнесение к наличным деньгам, безналичным или синтез уже имеющихся видов. Но если сделать упор на действующий нормативный акт, то в российском законодательстве электронные денежные средства на данный момент являются лишь составной частью безналичной формы расчётов.Новое видение денежного оборота требует создания соответствующей системы, способной отвечать за движение электронных денежных средств, в нашем случае эту функцию может выполнять национальная (государственная) электронная платёжная система (НЭПС), где Центральный Банк непосредственно контролирует её функционирование в соответствии с целями своей деятельности. Кроме слежения за передвижением электронных денег национальная электронная платёжная система производит эмиссию соответствующих денежных средств, которые формируются в виде фиатных электронных средств платежа (аналог наличных денег), то есть своеобразным монетным двором становится специальная расчётная сеть, выпускающая национальную валюту в цифровом формате.Второй уровень в электронной национальной платёжной системе отводится сектору коммерческих электронных платёжных систем. Множество коммерческих электронных платёжных систем (ЭПС), обладающих конкретным набором способов проведения оплаты, обслуживающих разные виды электронных денежных средств, взимающих определённые комиссии за совершение операций, предлагает каждому пользователю выбор наиболее приемлемой системы расчётов через глобальную сеть Интернет.На третьей ступени НЭПС расположатся операторы электронных денежных средств, основная функция которых заключается в осуществлении перевода электронных денег без открытия банковского счёта. Согласно действующему Федеральному Закону «О национальной платёжной системе», операторы электронных денежных средств обязаны быть кредитной организацией, то есть третий уровень электронной платёжной системы непосредственно связывается со вторым уровнем банковской системы.В конечном счёте, вполне прогнозируемо, что в необозримом будущем электронные денежные средства смогут постепенно вытеснить с рынка традиционные наличные деньги, после чего постпрогнозная картина может развиваться по созданию такого экономического пространства, где главными управителями будут банки и электронные платёжные системы.Подводя итоги, можно отметить, что главный потенциал развития электронных денег заключается в их преобразовании в самостоятельный платёжный инструмент, то есть электронные денежные средства - это не просто замена наличным средствам платежа, а альтернатива, переводящая наличные деньги на качественно новый уровень их развития - цифровую наличность, тождественную национальной валюте. Переориентация на такую форму существования денег может позволить создать фундамент под создание цифровой экономики, отличающуюся конкурентным преимуществом - точностью, безопасностью и молниеносностью проведения платежей между пользователями, имеющими доступ к сети Интернет.Список литературыАгарков И.Р., Зарубина Е.В. Платежная карта "МИР": перспективы развития в национальной системе платежных карт и финансовой сфере РФ // От научных идей к стратегии бизнес-развития: сборник статей-презентаций научно-исследовательских работ студентов, магистров, аспирантов, молодых ученых – участников Международной Межвузовской Студенческой конференции. 2018. С. 212-220.Аминова Ф.И., Смирнова М.А. О возрастающей роли электронных денег в денежном обороте // Вестник Таджикского национального университета. Серия социально-экономических и общественных наук. 2018. № 2. С. 10-16.Анзина А.В., Анзин И.В. Анализ платежных систем для проведения интернетоплаты // Фундаментальные основы, теория, методы и средства измерений, контроля и диагностики Материалы 19-ой Международной молодежной научно-практической конференции. 2018. С. 209-211.Бабина К.И. Взаимосвязь электронных денежных средств и электронных платежных систем // Право и общество в условиях глобализации: перспективы развития. Cборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции «Значение российского и международного права в процессе повышения гражданской активности в Российской Федерации: вопросы теории и практики». Под ред. В.В. Бехер, Н.Н. Лайченковой. 2018. С. 191-194.Бичева Е.Е., Ерахтина С.Г., Филина Е.В. Электронные деньги: история и перспективы развития // Интеграция науки, общества, производства и промышленности: сборник статей Международной научно-практической конференции. 2018. С. 73-76.Быстренина И.Е. Электронная коммерция. Учеб. пособ. 2-е изд., дораб. М.: Дашков и К, 2019. 90 с.Гаврикова Г.А. Правовое значение субъектов национальной платёжной системы // Евразийский союз ученых. 2018. № 4-7 (49). С. 59-62.Гаврикова Г.А. Правовое регулирование Банком России национальной платежной системы // LegalConcept. 2018. Т. 17. № 1. С. 113-118.Дащенко А.А. Роль электронных платежных систем мировой экономики // Достижения вузовской науки 2018: сборник статей III Международного научно-исследовательского конкурса: в 2 частях. 2018. С. 18-22.Дышекова С.М. Электронные денежные средства: основные проблемы и способы защиты // Развитие финансовых отношений в период становления цифровой экономики Материалы Международной научно-практической конференции. Под научной редакцией А.Ю. Румянцевой. 2018. С. 21-28.Жданова Т.И. Электронные деньги в повседневных практиках россиян // Российская нация: социологический портрет. Материалы студенческой научно-практической конференции, приуроченной к празднованию Дня социолога в РГСУ. Главный редактор Д.К. Танатова. 2018. С. 8-12.Кара-оол А.Л. Доступность платежных услуг как основной критерий оценки развития электронных средств платежа // Инновационные научные исследования: теория, методология, практика: сборник статей XIV Международной научно-практической конференции. 2018. С. 106-108.Касаева Д.Р. Анализ рынка электронных платежных систем // Научное сообщество студентов. Междисциплинарные исследования Электронный сборник статей по материалам XXXVI студенческой международной научно-практической конференции. 2018. С. 718-723.Кассим О.А. Анализ влияния электронного банкинга на банковскую политику в условиях российской экономики // Экономика и предпринимательство. 2018. № 2 (91). С. 732-737.Кетов Е.Е. Развитие системы управления рисками электронных платежных систем в целях противодействия незаконным финансовым операциям // Могущество Сибири будет прирастать!? Сборник докладов международного научного форума «Образование и предпринимательство в Сибири: направления взаимодействия и развитие регионов» : в 4-х томах. Новосибирский государственный университет экономики и управления. 2018. С. 26-29.Китова О. В., Брускин С. Н., Дьяконова Л. П., Горбенко А. О., Китов В. А., Китов В. В., Сафонова М. С., Старостина Л. А., Шихнабиева Т. Ш., Борцова Д. Э. Цифровой бизнес : учебник / Под науч. ред. О. В. Китовой. М., 2018. 418 с.Кружкова И.И. Институциональная обеспеченность платежными услугами в России: обоснование эквайринга // Среднерусский вестник общественных наук. 2018. Т. 13. № 2. С. 128-141.Курачинова М.Р., Куренная Ю.В. Безопасность электронных платежных систем // Студенческая наука для развития информационного общества: сборник материалов VII Всероссийской научно-технической конференции. 2018. С. 178-182.Кучеров И.И. Криптовалюта как правовая категория // Финансовое право. 2018. № 5. С. 3-8.Леонова Н.Г. Сравнительная характеристика виртуальной и электронной валюты // Евразийский союз ученых. 2018. № 4-6 (49). С. 77-79.Метельская Т.В., Савинская Д.Н. Электронные деньги и платежные системы // Информационное общество: современное состояние и перспективы развития: сборник материалов X международного студенческого форума. 2018. С. 340-342.Нечаева С.Н., Кузнецова Д.Ю. Электронный механизм денежного оборота как элемент национальной платежной системы // Современное состояние и перспективы развития национальной финансово-кредитной системы. Сборник материалов II Международной научной конференции студентов специалитета, бакалавриата и магистратуры. Под редакцией С.П. Федосовой. 2018. С. 161-165.Пенькова А.С. К вопросу о переходе на безналичный расчёт // Полиматис. 2018. № 9. С. 98-104.Пикин К.В. Совершенствование безопасности банковских платежных систем // Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации: сборник статей XVI Международной научно-практической конференции : в 2 ч.. 2018. С. 83-85.Порошина В.Ю., Чернова М.В. Современные средства оплаты в мире // Форум молодых ученых. 2018. № 1 (17). С. 884-888.Порублева Е.С., Гареева Г.А., Григорьева Д.Р. Электронные деньги и электронные платежные сервисы в России в ХХI веке // Символ науки. 2018. № 1-2. С. 89-92.Резвых Ю.Н. Проблемы развития электронных платежных систем в Российской Федерации // Молодой ученый. 2018. № 21 (207). С. 296-299.Смирнова О.А., Пантелей В.О., Кораблев А.В. Криптовалюта как новое явление в цифровой экономике // Известия Института систем управления СГЭУ. 2018. № 1 (17). С. 307-310.Старцева Н.Ю., Чеклаукова Е.Л. Криптовалюты: история и виды // Сборник научных трудов Ангарского государственного технического университета. 2018. Т. 1. № 15. С. 302-309.Сысоева Д.О. Электронные деньги и перспективы их использования // Экономика и управление: актуальные вопросы теории и практики. Материалы X международной научно-практической конференции. 2018. С. 225-230.Трофимов Д.В. Финансовые технологии в сфере розничных платежей: тенденции развития и перспективы в ЕС и России // Вопросы экономики. 2018. № 3. С. 48-63.Фурманчук Ю.А., Филиппова Л.Б. Электронные платежные системы и электронные деньги // Молодёжный аграрный форум - 2018 Материалы международной студенческой научной конференции. Выпускающий редактор - Н.К. Потапов. 2018. С. 304.Хоменко Е.Г. Возможности использования криптовалюты при оказании платежных услуг // Законы России: опыт, анализ, практика. 2018. № 3. С. 79-82.Цветков В.А., Дудин М.Н., Лясников Н.В., Зоидов К.Х. Проблемы и перспективы развития электронных платежных систем в России // Экономика и управление. 2018. № 2 (148). С. 13-21.Цыкалов В.А. Институты развития в сфере электронных платежных систем // Молодой ученый. 2018. № 18 (204). С. 389-391.Чермошенцева А.С., Трошин Г.А. Национальная платежная система россии: состояние и перспективы развития // Современные проблемы развития экономики России и Китая Материалы Международной научно-практической конференции. Под общ. ред. О.А. Цепелева. 2018. С. 161-163.Черникина Е.В., Тимощук В.И. Виды электронных платежных систем в экономике // Проблемы и перспективы экономических отношений на пространстве ЕАЭС: сборник статей Международной научно-практической конференции. 2018. С. 164-169.Шабоха А.М. Рынок электронных платежных систем // Экономика постиндустриального общества: состояние и перспективы: сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции. 2018. С. 206-208.Шабоха А.М. Сравнительная характеристика популярных сетевых платежных систем в России // Экономика постиндустриального общества: состояние и перспективы: сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции. 2018. С. 208-211.