Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Резерв снижения материальных затрат определяется следующим образом:, (4.2)где - резерв снижения материальных затрат, тыс. руб.; - процент снижения материалоемкости.Допустим, что в следующем году предприятию удастся сократить материалоемкость на 10%. Тогда резерв снижения материальных затрат составит:80 895 704 тыс. руб.Если же на предприятии сохранится наметившаяся тенденция роста материалоемкости продукции (0,31%), то произойдет рост материальных затрат. -25 072 301 тыс. руб.Предприятию потребуется дополнительно 25 072 301 тыс. руб.Выводы по разделу четыреВ связи с тем, что материальные затраты повышаются быстрее, чем растет выручка от реализации, материалоотдача в анализируемом периоде сократилась и, как следствие, выросла материалоемкость.Таким образом, определяющим фактором величины материальных затрат является объем производства.Таким образом, наибольшее влияние на увеличение объема произведенной продукции оказало увеличение материальных затрат.Сохранение тенденции роста материалоемкости продукции в последующем году приведет к увеличению стоимости материалов на 25 072 301 тыс. руб.5 АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ5.1. Анализ финансового положения предприятияВ Российской Федерации нефтегазовая индустрия является основой формирования бюджета государства, и по этой причине ее финансовая устойчивость гарантирует экономическую стабильность страны.Финансовая устойчивость – это характеристика стабильности финансового положения предприятия, это такое состояние, распределение и использование его финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организации, в первую очередь, на основе собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска[7, с. 74]. Организация стабильна и финансово устойчива тогда, когда производственный процесс непрерывен и исправен, т.е. организация способна регулярно обеспечивать необходимыми платежами основные и оборотные производственные фонды. Основной задачей анализа финансовой устойчивости является определение финансовых возможностей организации, оценка степени независимости от заемных источников финансирования.Основные финансовые показатели предприятия приведены в таблице 5.1.Таблица 5.1 – Финансовые коэффициентов организации Наименование показателя20162017ИзменениеКоэффициент абсолютной ликвидности0,230,440,21Коэффициент текущей ликвидности0,941,080,14Коэффициент срочной ликвидности0,861,020,16Коэффициент автономии0,240,260,02Коэффициент финансовой устойчивости0,670,60-0,07Коэффициент капитализации3,172,89-0,28Коэффициент отношения заемных средств к собственным3,172,89-0,28Коэффициент манёвренности собственных средств-1,89-1,210,68Коэффициент обеспеченности собственными источниками-1,47-0,720,75Коэффициент обеспеченности обязательств активами1,301,340,04Коэффициент абсолютной ликвидности принимает нормативное значение от 0,2 дл 0,5 и показывает, какая часть краткосрочных обязательств будет покрыта абсолютно ликвидными активами. Коэффициент абсолютной ликвидности ПАО «Газпром нефть» в анализируемом периоде находится в пределах нормы, отмечается его рост на 21 пункт. Коэффициент текущей ликвидности принимает нормативное значение от 1,5 до 2,5 и показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности в анализируемом периоде меньше нормативного значения, это говорит о том, что у предприятия есть трудности в погашении текущих обязательств, есть необходимость снизить кредиторскую задолженность и оборотные активы.Коэффициент срочной ликвидности показывает, насколько будет возможным погасить обязательства, если финансовое положение станет критическим. Нормативное значение показателя от 0,7 до 1. Рост данного показателя говорит об улучшении платежеспособности предприятия и ускорении оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы. Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Нормативное значение от 0,5. Коэффициент автономии на протяжении всего периода меньше нормативного значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия. Положительным моментом является рост этого показателя. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация использует в своей деятельности больше года. Нормативное значение от 0,6. Коэффициент финансовой устойчивости на протяжении всего периода меньше нормативного значения, более того, он снижается, что указывает на зависимость предприятия от внешних источников финансирования и риск приобретения хронической неплатежеспособности.Коэффициент капитализациипоказывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Коэффициент капитализации в отчетном периоде сокращается, что говорит о росте инвестиционной привлекательности за счет увеличения чистой прибыли.Отрицательный коэффициент маневренности собственных средств говорит онизкой финансовой устойчивости и вложении средств в медленно реализуемые активы. При этом оборотный капитал формировался за счет заемных средств.Коэффициент обеспеченности собственными источниками имеет отрицательное значение на протяжении всего периода, что негативно характеризует финансовое состояние предприятия.Коэффициент обеспеченности обязательств активами находится в пределах нормы и стабильно растет, что указывает на достаточное количество собственных активов для покрытия долговых обязательств.5.2. Анализ ликвидности балансаВ таблице 5.2 представлена группировка активов и пассивов организации по степени ликвидности.Таблица 5.2 – Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса по степени ликвидности АктивПассивНазвание СоставНазвание СоставНаиболее ликвидные активы (А1)Краткосрочные финансовые вложения + денежные средстваНаиболее срочные обязательства (П1)Кредиторская задолженностьБыстро реализуемые активы (А2)Дебиторская задолженностьКраткосрочные пассивы (П2)Заёмные средства + оценочные обязательства + Прочие обязательстваМедленно реализуемые активы (А3)Запасы + НДС + прочие оборотные активыДолгосрочные пассивы (П3)Долгосрочные обязательстваТрудно реализуемые активы (А4)Внеоборотные активыПостоянные пассивы (П4)Капитал и резервы – доходы будущих периодов На основании данных таблицы 5.2 и бухгалтерского баланса исследуемой организации заполнена таблица 5.3. Таблица 5.3 – Группировка активов и пассивов баланса ПАО «Газпром-нефть»АктивПассивНазваниеСуммаНазваниеСумма2016201720162017(А1)111482202276593994(П1)222658078312230672(А2)301919705369922988(П2)255700168321488901(А3)2501209027981055(П3)637315216545924957(А4)1016100929903401432(П4)351836918408664031На основании данных таблицы 5.3 заполнена таблица 5.4. Таблица 5.4 – Соотношение активов и пассивов бухгалтерского баланса ПАО «Газпром-нефть»Нормативный показательСоотношение активов и пассивов баланса20162017А1 ≥ П1--А2 ≥ П2++А3 ≥ П3--А4 ≤ П4-- В 2016-2017 гг. платёжеспособность организации на момент составления баланса снизилась и средств для покрытия срочных обязательств стало недостаточно.В 2016-2017 гг. быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платёжеспособной в недалеком будущем с учётом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. На протяжении всего периода организация может быть платежеспособной в течение одного оборота оборотных средств, так как недостаточно поступлений денежных средств от продаж и платежей. На протяжении всего периода на предприятии не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости организации. Таким образом, баланс организации не является ликвидным.5.3. Анализ деловой активности предприятияНа основании данных бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах ПАО «Газпром-нефть» заполнена таблица 5.5.Таблица 5.5 – Оценка деловой активности ПАО «Газпром-нефть»Показатель20162017Изменение Коэффициент оборачиваемости активов0,860,900,04Коэффициент оборачиваемости собственного капитала4,233,61-0,62Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов1,341,430,09Коэффициент оборачиваемости оборотных активов2,402,420,02Коэффициент оборачиваемости запасов58,4152,44-5,97Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности7,917,18-0,73Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности6,375,14-1,23Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала-1,96-2,37-0,41Продолжительность одного оборота активов, дни424,22405,74-18,48Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни86,35100,9714,62Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни 272,17254,86-17,31Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни152,06150,88-1,18Продолжительность одного оборота запасов, дни6,256,960,71Продолжительность одного оборота дебитор.задолженности, дни46,1550,854,7Продолжительность оборачиваемости кред. задолженности, дни57,2771,0213,75Продолжительность одного оборота авансир. капитала, дни238,41251,8613,45Продолжительность производственного цикла, дни63,5277,9814,46Продолжительность операционного цикла, дни109,67128,8319,16Продолжительность финансового цикла, дни52,4057,815,41За анализируемый период произошло снижение коэффициентов оборачиваемости собственного капитала, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, авансированного капитала. В результате чего увеличилась продолжительность одного оборота этих показателей. При этом наибольшее отклонение наблюдается по собственному капиталу – практически 15 дней. Это негативно характеризует финансовое положение предприятия. Коэффициенты оборачиваемости оборотных и внеоборотныхактивов в исследуемом периоде увеличились, в результате чего сократилась продолжительность оборота по этим показателям. Наибольшее отклонение продолжительности оборота наблюдалось у внеоборотных активов в целом – практически 18 дней. Негативно характеризует деловую активность предприятия увеличение продолжительности операционного и производственного цикла.В результате роста продолжительности оборота дебиторской задолженности вырос и финансовый цикл. Выводы по разделу пятьВ целом финансовое состояние организации можно охарактеризовать как удовлетворительное, несмотря на негативное значение ряда коэффициентов ликвидности и устойчивости. Причина этих негативных значений – характер хозяйственной деятельности. Добыча нефти и ее переработка требуют значительных регулярных капиталовложений, что сказывается на составе операционных затрат и активах. Потребность в средствах на поддержание и развитие производственной базы объясняет высокий уровень заемных средств в совокупном капитале предприятия. Кроме того специфика расчетов на внутренних и международных рынках энергоносителей обуславливает образование значительной дебиторской задолженности. Ликвидность организации в целом носит характер средней нормальной для этого вида деятельности. Отмечается нормальная средняя устойчивость ее финансового состояния.В отчетном периоде отмечено снижение деловой активности.Акционерное общество обладает достаточным запасом финансовой прочности.Ряд негативных тенденций в 2015-2016 гг. можно объяснить введением экономических санкций против России и ухудшением положения отечественных компаний на международных рынках энергоресурсов, а также общемировым падением цен на нефть и сокращением спроса. ЗАКЛЮЧЕНИЕ«Газпром нефть» входит в тройку российских лидеров по добыче нефти (62,3 млн. тонн нефти). Прирост добычи в 2017 году составил 4,3% за счет разработки арктических месторождений компании.Основные средства предприятия в анализируемом периоде не имеют существенного удельного веса в активах предприятии. Наибольший удельный вес в структуре ОС ПАО «Газпром нефть» приходится на активную часть, которая практически полностью (в 2017 году полностью) представлена машинами и оборудованием.За анализируемый период возрос удельный вес пассивной части ОС за счет увеличения стоимости зданий, сооружений, передаточных устройств и дорог производственного назначения. Коэффициент роста показал, что наибольше увеличение стоимости ОС приходится на здания, сооружения, передаточные устройства и дороги производственного назначения. По этой же группе основных средств наблюдается наиболее интенсивное обновление. В анализируемом периоде на предприятии полностью выбыла одна из групп в активной части ОС – скважины.Степень финансового износа всех ОС и активной ее части достаточно высокая.Несмотря на значительный износ ОС в целом и активной части эффективность их использования на предприятии увеличивается, о чем свидетельствует увеличение показателей фондоотдачи.Также в ходе анализа выявлены резервы роста фондоотдачи ОС.Затраты ПАО «Газпром нефть» в анализируемом периоде увеличились. Существенное влияние на их динамику оказали внешнеполитические факторы и глобальные экономические процессы. Это объясняется присутствием предприятия на мировых рынках углеводородов. В связи с тем, что материальные затраты повышаются быстрее, чем растет выручка от реализации, материалоотдача в анализируемом периоде сократилась и, как следствие, выросла материалоемкость.Таким образом, определяющим фактором величины материальных затрат является объем производства.Таким образом, наибольшее влияние на увеличение объема произведенной продукции оказало увеличение материальных затрат.Сохранение тенденции роста материалоемкости продукции в последующем году приведет к увеличению стоимости материалов на 25 072 301 тыс. руб.В целом финансовое состояние организации можно охарактеризовать как удовлетворительное, несмотря на негативное значение ряда коэффициентов ликвидности и устойчивости. Причина этих негативных значений – характер хозяйственной деятельности. Добыча нефти и ее переработка требуют значительных регулярных капиталовложений, что сказывается на составе операционных затрат и активах. Потребность в средствах на поддержание и развитие производственной базы объясняет высокий уровень заемных средств в совокупном капитале предприятия. Кроме того специфика расчетов на внутренних и международных рынках энергоносителей обуславливает образование значительной дебиторской задолженности. Ликвидность организации в целом носит характер средней нормальной для этого вида деятельности. Отмечается нормальная средняя устойчивость ее финансового состояния.В отчетном периоде отмечено снижение деловой активности.Акционерное общество обладает достаточным запасом финансовой прочности.Ряд негативных тенденций в 2015-2016 гг. можно объяснить введением экономических санкций против России и ухудшением положения отечественных компаний на международных рынках энергоресурсов, а также общемировым падением цен на нефть и сокращением спроса. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОККомплексный экономический анализ: учебное пособие / М. М. Микушина [и др.]. Екатеринбург: Изд-во Рос. гос. проф.-пед. ун-та, 2018. 152 с. Плотникова, И. А. Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности : учебное пособие / И. А. Плотникова, И. В. Сорокина. Саратов :Ай Пи Эр Медиа, 2019. 332 cЧайковская, Н. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Н. В. Чайковская, А. Е. Панягина. Саратов :Ай Пи Эр Медиа, 2019. 226 c.Бадмаева Д.Г., Лебедев И.А. Факторный анализ материальных затрат на единицу продукции // Вестник Студенческого научного общества. 2017. Т. 8. № 3. С. 200-201.Ладошкин А.И., Майорова И.А., Харитонова Е.А. Резервы снижения материальных затрат в буровых организациях // Вопросы экономики и права. 2017. № 1. С. 73-77Пилюгина М.К. Теоретические основы экономического анализа и его роль в современной экономике // В сборнике: IX Международный молодежный форум «Образование. Наука. Производство» Белгород, 2017. с. 2821-2823.Поспелова К.С., Халтобин А.В. Пути повышения финансовой устойчивости нефтегазовой отрасли в современных условиях // Международный студенческий научный вестник. 2018. № 5. С. 74-83Ретюнских Г.Д. Теоретические основы формирования системы экономического анализа // В сборнике: Финансы, экономика и управление: проблемы, тенденции и перспективы развития в условиях нестабильности: материалы ежегодной межвузовской региональной научно-практической конференции студентов, магистрантов и аспирантов, в рамках VIII Международного научного студенческого конгресса «Россия: от кризиса к устойчивому развитию: ресурсы, ограничения, риски». 2017. С. 349-351.Темиргалиева С. А. Методика анализа затрат на производстве и себестоимости продукции // Молодой ученый. 2016. №30. С. 278-282. Бухгалтерская отчетность ПАО «Газпромнефть» на 31.12.2017 [Электронный ресурс] // Раскрытие информации ПАО «Газпромнефть». Режим доступа: http://ir.gazprom-neft.ru/fileadmin/user_upload/documents/ad-hoc_releases/new/new_23.10.2017/gpn_rar_audit_report_2017.pdfГодовой отчет ПАО «Газпромнефть» за 2017 год [Электронный ресурс] // Раскрытие информации ПАО «Газпромнефть». Режим доступа: http://ir.gazprom-neft.ru/fileadmin/user_upload/documents/annual_reports/gpn_ar17_rus.pdf