Анализ состава, структуры динамики активов.

Поэтому проведем анализ абсолютной текущей и перспективной ликвидности (см. таблицу 10).Расчет АТЛ показал, что ее значение в 2017 и 2018 гг. отрицательное, что говорит о рисках неплатежеспособности на текущий период. Значение АПЛ также отрицательное, значит предприятие неплатежеспособно на перспективу.Таблица 10 – Анализ абсолютной текущей (АТЛ) и перспективной ликвидности (АПЛ)Группа актива и пассиваликвидностиНа конец2017 г.На конец2018 г.Изменения,тыс. р.Процент прироста(снижения)А119367940307377991136985958,70А22672042136617005989658437,04П13960213734193580-5408557-13,66П2208675844344202622574442108,18Итого абсолютная текущая ликвидность (АТЛ)-14381360-102808024100558-28,51А33112002930954668-165361-0,53П343050970583421541529118435,52Итого абсолютная перспективная ликвидность (АПЛ)-11930941-27387486-15456545129,55Текущую платежеспособность оценим с помощью коэффициентов ликвидности (см. табицу 11).Таблица 11 – Оценка платежеспособности ПАО «КАМАЗ» по системе коэффициентовКоэффициентОптимальное значение, ед.На конец2017 г.На конец2018 г.КомментарийПрирост(снижение)1. Коэффициент абсолютной ликвидности0,2 - 0,30,320,40Выше нормы+0,082. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)0,8 - 1,00,760,87В пределах нормы+0,113. Коэффициент текущей ликвидности1,5 - 21,281,27Ниже нормы-0,01Коэффициенты ликвидности говорят о том, что оборотные активы ПАО «КАМАЗ»в недостаточной степени покрывают краткосрочные обязательства предприятия, вследствие чего могут возникнуть проблемы с их погашением.Главными причинами недостаточной платежеспособности предприятия являются:1) высокая доля основных средств (земля, здания, производственное оборудование в цехах) в структуре внеоборотных активов, что связано с особенностями производственной деятельности ПАО «КАМАЗ»;2) большая дебиторская задолженность покупателей, преобладающая в структуре оборотных активов и создающая финансовые проблемы предприятию;3) увеличение кредиторской задолженности: предприятие не успевает оплачивать кредиторскую задолженность, так как не хватает собственных денежных средств, накапливаются долги перед бюджетом, растут пени и штрафы;4) влияние кризисных явлений в отрасли и экономических санкций, затронувших производство ПАО «КАМАЗ».Для финансового оздоровления компании руководству ПАО «КАМАЗ» целесообразно устранить вышеназванные причины и в скорейшие сроки составить план мероприятий по их повышению. Для решения проблем с ликвидностью и платежеспособностью ПАО «КАМАЗ» предлагается провести ряд мер:Уменьшить размер дебиторской задолженности. Добиться этого можно за счет договора-цессии, то есть уступки требований или передачи права на собственность. Также возможно ужесточить контроль и договорные требования, провести переговоры с дебиторами-неплательщиками, а в дальнейшем усовершенствовать процедуру проверки контрагента на предмет потенциальной возможности оплаты товара. Пересмотреть договора с поставщиками, добиться отсрочки оплаты кредиторской задолженности.Нарастить объем собственных оборотных средств (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).Так как собственные оборотные средства представляют собой разность собственного капитала и основных средств, то изменение собственного капитала приведет к изменению собственных оборотных средств. Наращивание собственного капитала достигается путем увеличения уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности. Однако недостатком этого способа является длительность и сложность процесса увеличения собственного капитала до необходимого размера.Сокращение излишков запасов и затрат. Такое сокращение достигается распродажей остатков товаров и готовой продукции, ликвидацией излишков запасов. Размер снижения запасов и затрат зависит от желаемого типа устойчивости. Преимуществом такого способа повышения устойчивости является его простота как в организационном, так и в техническом плане. А недостатком может оказаться тот факт, что предприятие не имеет в достаточном количестве быстрореализуемых запасов или у него проблемы с реализацией.Также предприятию помогла бы государственная финансовая поддержка.Таким образом,финансовому менеджменту предприятия ПАО «КАМАЗ» рекомендуется обратить особое внимание на дебиторскую и кредиторскую задолженность, рассмотреть возможность снижения запасов, увеличить собственные оборотные средства, а также направления просьбы о государственной поддержки бизнеса.ЗАКЛЮЧЕНИЕПо результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.В данной работе было исследовано предприятие ПАО «КАМАЗ». Компания «КАМАЗ» была образована в 1969 году в г. Набережные Челны Республики Татарстан. ПАО «КАМАЗ» занимается выпуском ряда грузовой техники, среди которых грузовые автомобили, автобусы, прицепы, агрегаты и инструменты.Единый производственный комплекс группы организаций ПАО «КАМАЗ» охватывает весь технологический цикл производства грузовых автомобилей: разработку, изготовление, сборку, продажу и постпродажное сервисное обслуживание.В состав группы компаний входит несколько крупных заводов, которые заняты в цепочке по производству грузовых автомобилей.В период 2016–2018 гг. в структуре активов преобладали оборотные активы, достигая в 2018 году 54,65%. Доля внеоборотных немного меньше – 45,35%. Темп прироста внеоборотных активов меньше темпаприроста оборотных активов.В составе оборотных активов наибольший вес имеет дебиторская задолженность, платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За исследуемый период ее размер вырос, тогда как величина долгосрочной дебиторской задолженности снизилась. Рост также показывают денежные средства на счетах предприятия и краткосрочные финансовые вложения.Размер НДС по приобретенным ценностям немного снизился.Предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами. Все собственные средства организации вложены во внеоборотные активы (здания, сооружения, станки и т.д.) и на запасы ничего не приходится, что говорит о крайне неустойчивом финансовом положении организации.Анализ оборачиваемости активов показал, чтокоэффициент оборачиваемости (отдачи) совокупных активов за исследуемый период снизился и стал равен 0,84 в 2018 году. Оборачиваемость активов замедлилась и выросла на 61,31 дня. Это говорит об ухудшении управления активами ПАО «КАМАЗ».За отчетный период у ПАО «КАМАЗ» вырос однодневный оборот, однако вырос и срок хранения запасов – почти на 7 дней. Срок инкассации дебиторской задолженности вырос, а срок погашения кредиторской – снизился, что является положительным индикатором. Коэффициенты ликвидности говорят о том, что оборотные активы ПАО «КАМАЗ»в недостаточной степени покрывают краткосрочные обязательства предприятия, вследствие чего могут возникнуть проблемы с их погашением.Финансовому менеджменту предприятия ПАО «КАМАЗ» рекомендуется обратить особое внимание на дебиторскую и кредиторскую задолженность, рассмотреть возможность снижения запасов, увеличить собственные оборотные средства, а также направления просьбы о государственной поддержки бизнеса.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВФедеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.11 г. №402-ФЗ [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://consultant.ru (дата обращения: 02.11.2019).Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://consultant.ru (дата обращения: 02.11.2019).Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организации» [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://consultant.ru (дата обращения: 02.11.2019).Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации»: приказ Минфина РФ от 06.05.1999 г. №32н (ПБУ 9/99) [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://consultant.ru (дата обращения: 02.11.2019).Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации»: приказ Минфина РФ от 06.05.1999 г. №33н (ПБУ 10/99) [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://consultant.ru (дата обращения: 02.11.2019).План счетов бухгалтерского учета: комментарии к последним изменениям. – М.: АБАК, 2018. – 112 с.Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учеб.пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – 2 изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 218 с.Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 311 с.Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие / Т.Б. Бердникова. – ИНФРА-М, 2015. – 256 с.Бороненкова, С.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учеб.пособие / С.А. Бороненкова, М. В. Мельник, А.В. Чепулянис; Урал. гос. экон. ун-т. – Екатеринбург: Изд-во Урал.гос. экон. ун-та, 2017. – 296 с. Ван Хорн, Дж. Основы финансового менеджмента / Дж. Ван Хорн, Дж. М. Вахович; пер. с англ. – М.: Вильямс, 2016. – 1232 с.Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 368 с.Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – 2-е изд., исп. и доп. – М.: ИНФРА-М. 2017. – 288 с.Ковалев В.В. Анализ баланса: научное издание / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2016. – 913 с.Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 560 с.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2015. – 1104 с.Надольская, Н.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие / Н.А. Надольская; Урал. гос. экон. ун-т. – Екатеринбург: Изд-во Урал гос. экон. ун-та, 2017. − 72 с.Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / Н.В. Никитина. – М.: КноРус, 2014. – 336 с.Пожидаева Т.А. Анализ (финансовой) отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – 4-е изд. – М.: КНОРУС, 2016.− 320 с.Поздняков, В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / В.Я. Поздняков. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 617 с.Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. –14-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 649 с.Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2014. – 389 с.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 208 с.ПАО «КАМАЗ»: официальный сайт [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. – Режим доступа: https://kamaz.ru (дата обращения: 02.11.2019).ПРИЛОЖЕНИЕ 1Бухгалтерский баланс ПАО «КАМАЗ» (2016 – 2018 гг.)ПРИЛОЖЕНИЕ 2Отчет о финансовых результатах ПАО «КАМАЗ» (2017 – 2018 гг.)