Мировые финансовые центры: роль и значение для мировой экономики

«Panama Papers» также включают имена не менее 33 человек и компаний из черного списка правительства США из-за доказательств того, что они ведутдела с мексиканскими наркобаронами, террористическими организациями. Утечка данных охватывает почти 40 лет, с конца 1970-х годов до конца 2015 г.. Это дает беспрецедентный взгляд на офшорный мир. Таким образом, следует отметить, что основной целью использования компаниями ОФЦ является налоговая оптимизация, однако, эта оптимизация создает условия нечестной налоговой конкуренции в глобальной экономике, что пагубно влияет на ее развитие. Направляя финансовые потоки в офшорные финансовые центры компании стремятся минимизировать расходы, облегчить ведение налоговой, финансовой и корпоративной отчетности, а также получить защиту прав собственности, анонимность и конфиденциальность при ведении бизнеса. Но в результате офшоризации финансов и активов компаний страны недополучают фискальный доход в свой бюджет, что оказывает негативное воздействие на национальную экономику. Такжев глобальной экономике офшорные финансовые центры приобрели значительную популярность как способ«отмывания» денежных средств, заработанных нелегальным путем, и, что особо опасно для мирового сообщества, финансирования террористических организаций. Офшорные финансовые центры являются ключевым способом «отмывания» денег в мире, существует множество схем «отмывания» денег через офшорные финансовые центры, многие из которых не раскрыты. Обнародованные данные «Panama Papers» являются веским доказательством значительной роли ОФЦ в международном «отмывании» денег как компаниями, так и частными лицами.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ ходе исследования была выявлена роль и значение мировых финансовых центров в глобальной экономике.Подводя итоги анализа теоретических основ функционирования мировых финансовых центров в мире следует сделать следующие выводы. Во-первых, под «мировым финансовым центром» следует понимать центр сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, который играет значительную роль в мировой финансовой системе. Среди специфических особенностей МФЦ следует отметить значительные масштабы операций, круглосуточное проведение операций, использование ограниченного количества валют ведущих стран, высокий кредитный рейтинг участников рынка. Необходимым условием для преобразования локального рынка до стадии развитого мирового финансового центра является владение всеми необходимыми элементами поддержания как внутренних, так и международных операций.Во-вторых, изучив историю возникновения МФЦ, можно выделить три стадии развития отдельного финансового центра: развитие локального рынка; превращение в региональный финансовый центр; развитие регионального финансового центра до стадии мирового финансового центра. Первые мировые финансовые центры появились в начале 20 века в таких развитых странах, как США, Великобритания, Франция, Германия, Токио, позже в конце 20 века МФЦ были созданы в Сингапуре, Гонконге, Шанхае и др. В-третьих, в современной науке мировые финансовые центры подразделяют на международные, региональные и офшорные. Помимо этого, международными организациями и многими странами разработаны классификации офшорных финансовых центров, в частности ОЭСР и ФАТФ разделяют ОФЦ на три списка: белый, темно-серый и черный. Эти классификации помогают международным организациям и странам выявить «опасные» для глобальной экономики офшорные финансовые центры и нивелировать их влияние на международные финансовые потоки.Оценив влияние МФЦ на развитие мировой экономики, следует отметить, что в мировых финансовых центрах находится значительная часть всех мировых финансовых активов. Наиболее значимыми мировыми финансовыми центрами в мире по степени либеральности законодательства и открытости экономики являются Нью-Йорк Лондон, Гонконг, Сингапур, Шанхай, Токио, Пекин, Дубай, Шэньчжэнь, Сидней. По уровню экономического роста и развития города лидируют Нью-Йорк, Лондон, Токио, Сингапур, Гонконг, Шанхай, Париж, Франкфурт-на-Майне, Пекин, Чикаго. МФЦ оказывают определенное положительное влияние на мировую экономику: активизируют трансграничные финансовые потоки, ускоряют обороты финансовых активов в мировой экономике; стимулируют экономическую активность, побуждая снижение налогового бремени; содействуют экономическому развитию государств, на территории которых расположены данные финансовые центры; помогают развитию финансовых рынков, создают условия для диверсификации инвестиций, расширяют доступы к кредитам. Среди основных тенденций развития мировых финансовых центров можно выделить смещение глобальных финансовых рынков из Северной Америки и Европы в Азию. Наиболее быстрый экономических рост прогнозируется в трех МФК – Шанхай, Шэньчжэнь и Пекин. Кроме того, значительное влияние на международные финансовые центры окажет выход Великобритании из состава ЕС. Место Лондона – как крупнейшего финансового центра Европы – могут занять Франкфурт-на-Майне, Париж, Дублин. В целом, следует отметить усиливающуюся волатильность мировых финансовых рынков, в том числе в МФЦ, частое возникновение политических и экономических конфликтов, в частности беспорядки в Гонконге, торговая война Китая и США, которые негативно отражаются на деятельности МФЦ.В свою очередь, оценивая офшоризацию как одну из основных проблем мировой экономики, можно отметить, что основной целью использования компаниями ОФЦ является налоговая оптимизация, однако, эта оптимизация создает условия нечестной налоговой конкуренции в глобальной экономике, что пагубно влияет на ее развитие. Направляя финансовые потоки в офшорные финансовые центры компании стремятся минимизировать расходы, облегчить ведение налоговой, финансовой и корпоративной отчетности, а также получить защиту прав собственности, анонимность и конфиденциальность при ведении бизнеса. Но в результате офшоризации финансов и активов компаний страны недополучают фискальный доход в свой бюджет, что оказывает негативное воздействие на национальную экономику. Также в глобальной экономике офшорные финансовые центры приобрели значительную популярность как способ «отмывания» денежных средств, заработанных нелегальным путем, и, что особо опасно для мирового сообщества, финансирования террористических организаций. Офшорные финансовые центры являются ключевым способом «отмывания» денег в мире, существует множество схем «отмывания» денег через офшорные финансовые центры, многие из которых не раскрыты. Обнародованные данные «Panama Papers» являются веским доказательством значительной роли ОФЦ в международном «отмывании» денег как компаниями, так и частными лицами. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫАйрапетян А.А. К вопросу о понятии и сущности финансовых центров // Современные научные исследования и инновации. 2015. № 9-1 (53). С. 142-145.Арабян М.С., Степанян К., Эскина К. Вопросы классификации офшорных финансовых центров и контроль за офшорными сделками// Валютное регулирование. Валютный контроль. 2017. № 5-6. С. 12-17.Асланова Л.О., Нафедзова Т.О. Место и роль мировых финансовых центров в развитии экономики в условиях финансовой глобализации // Известия Чеченского государственного университета. 2017. № 1 (5). С. 164-169.Асланян К.Г. История создания, функции и назначение мировых финансовых центров // Московский экономический журнал. 2019. № 7. С. 27.Бочкова Е.В., Назаренко В.А. Офшорная зона и ее преимущества для бизнеса// Научно-методический электронный журнал концепт. 2016. № 15. С. 1766-1770.Бударина Н.А. Функционирование мирового финансового рынка в условиях глобализации // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2019. № 2-2. С. 65-68.Быстряков А., Пономаренко Е., Рассказов Д. Финансовые рынки и мировые финансовые центры в международных рейтингах // Государственная служба. 2016. № 5 (103). С. 108-113.Вердиев Д.А., Мамаев А.А. Международные финансовые рынки // Экономика и бизнес: теория и практика. 2017. № 4-1. С. 53-56.Гаибов Г.С. Офшоризация экономики как важнейшая проблема международного движения капитала// Синергия наук. 2017. т. 1. № 18. С. 216-222.Галата К.А. Налоговая конкуренция – путь к налоговой гармонизации?// Международная экономика. 2009. № 10. С. 60-69.Давыдова Е.Ю., Блошенко К.В. Мировые финансовые центры: формирование в современных условиях // Территория науки. 2017. № 5. С. 87-89.Жанасов Т.Б. Влияние офшорных финансовых центров на экономическую стабилизацию государства// Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2018. т. 8. № 6. С. 141-150.Звонова Е. Наднациональные подходы к регулированию глобальных финансовых дисбалансов// Мировая экономика и международные отношения. – 2017. – № 6. – Т. 61. – С. 67–76.Зимина А.С. Лондон как мировой финансовый центр. Роль фунта на глобальном валютном рынке и рынке капиталов // Экономика и бизнес: теория и практика. 2019. № 4-3. С. 26-28.Иваненко И.А. Теоретические аспекты функционирования мировых финансовых центров // Ученые записки Крымского инженерно-педагогического университета. 2017. № 1 (55). С. 30-35.Иванов С.С. Офшоризация: современные тенденции развития и влияние на мировую экономику// в сборнике: актуальные вопросы права, экономики и управления сборник статей XII Международной научно-практической конференции в 2 частях. 2018. С. 106-109.Кунцман М.В. Офшорные финансовые центры и экономическая безопасность государства// Наука в центральной России. 2013. № 10. С. 55-58Митина А.Е., Абросимов Н.В. Влияние инвестиционных процессов офшоров на экономическую безопасность страны// Современные тенденции развития науки и технологий. 2017. № 3-11 (24). С. 112-114.Мороз Е.В., Хоминич И.П. Офшорные финансовые центры. Глава в кн. Финансовый рынок России в современном мире/ Под ред. Ю.А. Ровенского. М.: ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2018. – С. 486-512.Мяготина О.О. Исторические закономерности формирования мировых финансовых центров // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 5 (61). С. 147-150.Прудникова А.А., Путинцева И.К. Тенденции развития мировых финансовых центров // Финансовая жизнь. 2017. № 1. С. 97-102.Рассказов Д.А. Нетрадиционные драйверы формирования и развития международных финансовых центров // Россия и Азия. 2018. № 3 (4). С. 37-42.Удовик Е.Э., Сибирева Д.В. Международные финансовые центры // Вестник современных исследований. 2018. № 9.4 (24). С. 261-263.Хоминич И.П. Риски офшоров для мировой экономики// Про-экономика. 2018. т. 2. № 12 (14). С. 7-20.Чаплыгина М.А., Проничева А. Значение офшорных финансовых центров, их преимущества и недостатки// в сборнике: Актуальные проблемы развития социально-экономических систем: теория и практика сборник статей IX Международной научно-практической конференции. Курск, 2016. С. 91-94.Шадова З.Х., Токмакова Р.А., Маргушева Д.З., Маргушева М.З. Мировые финансовые центры как субъект международных экономических отношений // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. 2018. № 4 (230). С. 363-368.Ahmed Zoromé. Concept of Offshore Financial Centers: In Search of an Operational Definition// IMF. 2007. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2007/wp0787.pdfAlex Cobham, Petr Jansky. Global distribution of revenue loss from tax avoidance. // WIDER Working Paper 2017/55. March 2017. P. 203-216. URL: https://www.wider.unu.edu/sites/default/files/wp2017-55.pdf BIS Statistical Bulletin. June 2018. URL: https://www.bis.org/statistics/bulletin1806.pdfC. Haralampos, K. Oligkionis. Money laundering and the role of offshore financial centres. 2017. URL: http://crime-in-crisis.com/en/wp-content/uploads/2017/06/66-KOLIGKIONIS-KOURAKIS-FS_Final_Draft_26.4.17.pdfCharles R. Irish. Tax Havens// Vanderbildt Journal of Transnational Law. 1982. P. 449-510.Financial Secrecy Index – 2018 Results. URL: https://www.financialsecrecyindex.com/introduction/fsi-2018-results FSB. Global Shadow Banking Monitoring Report 2017. 5 March 2018. URL:http://www.fsb.org/wp-content/uploads/P050318-1.pdfJason C. Sharman. Havens in a Storm: The Struggle for Global Tax Regulation. Ithaca: Cornell UP, 2006. P. 195.Javier Garcia-Bernardo, Jan Fichtner, Frank W. Takes & Eelke M. Heemskerk. Uncovering Offshore Financial Centers: Conduits and Sinks in the Global Corporate Ownership Network// Scientific Reports. 2017. Vol. 7, 6246. URL:https://www.nature.com/articles/s41598-017-06322-9Norfield T. The City: London and the Global Power of Finance. New York:Verso Books, 2016. P. 401.OECD. BEPS Actions. URL:http://www.oecd.org/ctp/beps-actions.htmOECD. Centre for Tax Policy and Administration. URL: http://www.oecd.org/ctp/OECD. Fighting Offshore Tax Evasion. URL:http://www.oecd.org/ctp/fightingoffshoretaxevasion.htmWEF. Tax rules are changing around the world. This is what you need to know. 2018. URL:https://www.weforum.org/agenda/2018/03/tax-rules-are-changing-around-the-world-this-is-what-you-need-to-know/World Bank Group. Global financial development report. Bankers without Borders. 2017/2018. URL: https://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/28482/9781464811487.pdf?sequence=11The Global Financial Centres Index 26. September 2019. URL: https://www.zyen.com/media/documents/GFCI_26_Report_v1.0.pdfData base WFE. URL:https://www.world-exchanges.org/our-work/statisticsПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Сравнение перечней офшорных финансовых центров МВФ, ОЭСР, Сети налогового правосудия, других международных организаций и России[35,37,40 и др.]Страна/РегионМВФОЭСРСеть налогового правосудияДругие международные организацииРоссия1 Австрия++2 Американские Виргинские острова++3 Американское Самоа+4 Ангилья+++++5 Андорра+++++6 Антигуа и Барбуда+++++7 Аруба+++++8 Багамские Острова+++++9 Барбадос++++10 Бахрейн+++++11 Белиз+++++12 Бельгия+++13 Бермуды++++14 Британские Виргинские Острова+++++15 Бруней+++++16 Вануату+++++17 Ватикан+18 Великобритания+++19 Венгрия++20 Гватемала+21 Гернси+++++22 Гибралтар+++++23 Гонконг+++++24 Гренада+++++25 Джерси+++++26 Джибути+27 Доминика+++++28 Израиль++29 Ирландия+++30 Каймановы острова+++++31 Кирибати+32 Коста-Рика++++33 Кюрасао++++34 Латвия+35 Либерия+++++36 Ливан++++37 Лихтенштейн+++++38 Люксембург++++39 Маврикий+++++40 Макао+++++41 Малайзия(Лабуан)+++++42 Мальдивы+++43 Мальта++++44 Маршалловы Острова+++++45 Монако+++++46 Монтсеррат+++++47 Науру+++++48 Нидерланды++++49 Ниуэ+++++50 Новая Зеландия+++++51 Объединённые Арабские Эмираты+++++52 Остров Мэн+++++53 Острова Кука++++54 Острова Питкэрн+55 Палау++56 Панама+++++57 Португалия(Мадейра)+++58 Самоа+++++59 Сан-Марино+++++60 Сейшельские Острова+++++61 Сент-Винсент и Гренадины++++62 Сент-Китс и Невис+++++63 Сент-Люсия+++++64 Сингапур++++65 Синт-Мартен++++66 США (несколько штатов)++67 Теркс и Кайкос+++++68 Тонга+69 Уругвай++++70 Филиппины++++71 Французская Полинезия+72 Швейцария+Приложение 2Ключевые показатели Индекса финансовой секретности[32]Измерение секретностиКлючевой показатель финансовой секретностиЧто измеряетсяРегистрация собственностиБанковская тайнаНаличие и доступность соответствующей банковской информации (включая ведение записей о транзакциях в течение не менее 5 лет), возможность тюремного заключения или лишения свободы за нарушение банковской тайны.Реестр трестов и фондовПолнота и доступность информации обо всех трастах и частных фондах (включая информацию об истинном бенефициарном праве).Зарегистрированная собственность компанииПолнота и актуальность информации, касающейся как законного, так и бенефициарного права.Другие имущественные права собственностиПрозрачность владения недвижимостью и ценными активами (произведения искусства, драгоценные камни, предметы старины, наличные деньги, золотые слитки, вина и классические автомобили), хранящиеся в свободных портах.Транспарентность с ограниченной ответственностьюПолнота и доступность информации о юридическом и бенефициарном праве и годовых отчетах товариществ с ограниченной ответственностью.Прозрачность юридического лицаПубличная компанияПолнота и доступность информации о легальном и бенефициарном праве для всех доступных типов компаний с ограниченной ответственностью.Публичные счета компанииДоступность годовой отчетности всех доступных типов компаний с ограниченной ответственностью.Отчеты по странамПолнота финансовой информации о глобальных действиях в отдельных странах, публикуемая компаниями, зарегистрированными на фондовых биржах или инкорпорированными в данной юрисдикции.Раскрытие корпоративного налогаТребования к заполнению отчетов CbC транснациональными корпорациями (включая те, чей головной офис не находится в данной юрисдикции) и доступность всех односторонних трансграничных налоговых постановлений.Идентификатор юридического лицаТребования к использованию и обновлению идентификатора юридического лица.Целостность налогового и финансового регулированияЕмкость налоговой администрацииСпособность юрисдикции собирать и обрабатывать данные для расследования и, в конечном итоге, налогообложения крупных налогоплательщиков и лиц с высоким уровнем дохода.Согласованный подоходный налогСложность режима НДФЛ и правил приобретения гражданства / вида на жительство.Предотвращает уклонение от уплаты налоговВключает ли юрисдикция всемирный доход с капитала в свою базу подоходного налога и предоставляет ли она односторонние налоговые льготы для иностранного налога, выплачиваемого с определенного дохода от иностранного капиталаТайна налогового судаОткрытость судебной системы юрисдикции в гражданских и уголовных налоговых разбирательствах.Вредные структурыНаличие крупных банкнот (стоимостью более 200 EUR / GBP / USD), незарегистрированных акций на предъявителя, серийных LLC или компаний с защищенной сотовой связью (PCC), а также трастов с оговорками о бегстве.Публичная статистикаНаличие соответствующих наборов статистических данных о международной финансовой, торговой, инвестиционной и налоговой позиции юрисдикции.Международные стандарты и сотрудничествоБорьба с обмыванием денегСтепень соблюдения рекомендаций Целевой группы по финансовым мероприятиям.Автоматический обмен информациейПодписали ли юрисдикции Соглашение о многостороннем компетентном органе и участвуют ли в экспериментальном проекте по оказанию помощи развивающимся странам.Двусторонние договорыУровень участия юрисдикции в эффективных отношениях обмена информацией в соответствии со стандартом «по запросу», разработанным ОЭСР и Глобальным форумом.Международно-правовое сотрудничествоСтепень, в которой юрисдикция участвует в международных обязательствах по обеспечению прозрачности и участвует в международном судебном сотрудничестве по вопросам «отмывания» денег и другим уголовным делам.