Прогноз цены на нефть как на товарную и финансовую переменную.
Заказать уникальный реферат- 19 19 страниц
- 20 + 20 источников
- Добавлена 28.12.2019
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
1. Теоретические основы моделирования цен на нефть 5
1.1 Особенности формирования цен на нефть 5
1.2. Факторы влияющие на цену нефти на мировом рынке 8
Глава 2. Анализ мировых цен на рынке нефти 11
2.1 Рынок нефти и его перспективы 11
2.2 Текущий баланс спроса и предложения на рынке нефти 14
Заключение 18
Список литературы 19
за первые 8 месяцев 2019 года с в среднем 3,54 млн барр/сут. в 2018 году. По данным системы отслеживания судов Trade Flows Refinitiv Eikon, экспорт нефти из Ирана сократился до 0,29 млн барр/сут. в августе 2019 года (в среднем 0,87 млн барр/сут. за первые 8 месяцев 2019 года) с в среднем 1,81 млн барр/сут. в 2018 году. Возможные пути экспорта и потенциальные покупатели иранской нефти остаются под вопросом и пристальным наблюдением участников рынка.
Россия и страны ОПЕК в целом придерживаются договоренностей и добывают нефть в пределах, обозначенных в сделке ОПЕК+ значений. Суммарная добыча ОПЕК в июле 2019 года упала до пятилетнего минимума, поскольку рост производства Саудовской Аравии не смог компенсировать падение добычи в Иране, Венесуэле и некоторых других странах внутри организации. В то же время США продолжили наращивать собственную добычу до рекордных значений, опережая других крупнейших производителей. Производство нефти в США в среднем составило 10,95 млн барр/сут. в первом полугодии 2019 года. В то время как добыча России в среднем составила 11,25 млн барр/сут., а добыча Саудовской Аравии 9,97 млн барр/сут.
Экспорт нефти из США увеличился более чем на 60% за первое полугодие 2019 года по сравнению с аналогичным периодом в 2018 году. Нефть из США становится конкурентоспособной на азиатском рынке во многом из-за опасений о возможных перебоях в поставках из Ирана, а также из-за угроз ввода вторичных санкций против государств, ведущих торговлю с Ираном. Американская нефть также вызывает интерес у производителей, заводы которых ориентированы на более легкую нефть и производство светлых нефтепродуктов.
Спрос на нефть определяется уровнем развития мировой экономики, в особенности темпами роста ключевых экономик — Китая и Индии. Разногласия в торговых отношениях между США и Китаем усиливают опасения о замедлении экономики Китая и как следствие снижении мирового спроса на энергоресурсы.
Новые требования к качеству топлива, используемого для бункеровки судов (IMO 2020), вступающие в силу с 2020 года, также вызывают неопределенность на рынке и побуждают производителей задуматься о вовлечении в переработку более легких сортов нефти с меньшим выходом темных нефтепродуктов. Вопрос о способе снижения выбросов в атмосферу остается по-прежнему открытым, что будет однозначно оказывать давление на нефтяной рынок в 2020 году.
Замедление мировой экономики и торговые противоречия между крупнейшими игроками являются основными сдерживающими факторами и рисками, оказывающими воздействие на спрос и предложение в краткосрочной перспективе. По данным недавнего отчета МВФ, в 2019-м и 2020 году ожидается замедление роста мирового ВВП до 3,2 и 3,5%, соответственно.
Текущий и прогнозируемый объем предложения нефти способен покрыть любое потенциальное увеличение спроса в 2019–2020 годах главным образом за счет вклада стран-производителей вне ОПЕК, а также при условии отсутствия глобальных шоков и стабильной экономической и политической ситуации в нефтедобывающих странах.
Успешность преодоления торгово-экономических разногласий между США и Китаем будет определять уровень роста мировой экономики и спроса на нефть в краткосрочной перспективе. Нестабильная политическая ситуация и геополитическая напряженность в нефтедобывающих регионах в совокупности с санкционной политикой США против Ирана и Венесуэлы остаются основными рисками для мирового рынка нефти.
Заключение
В работе представлена критическая интерпретация и обобщенные результаты существующих и применяемых моделей ценообразования на мировом рынке нефти. Была разработана методика анализа систем ценообразования и применяемых способов моделирования цен на нефтяном рынке.
Прогноз цен на сырье является одним из главных способов заглянуть в будущее российской экономики. Общая черта ценовых прогнозов — субъективность, ошибочность, экстраполяция «в лоб» при всей внешней сложности методов и моделей, используемых для того, чтобы заглянуть за дальние временные горизонты.
Цена на нефть, от которой функционально зависит российская экономика, — финансовая переменная, в основе ее динамики во многом лежит изменение курса доллара США.
Поэтому прогноз экономики России, по крайней мере на ближайшее десятилетие, — это прежде всего оценка того, что произойдет с курсом доллара США и на этой основе — с мировыми ценами на нефть и другие активы.
Список литературы
Добашина И. В., Миркин Я. М. Анатомия цен на нефть как на финансовый актив // Банковские услуги. 2019. № 10.
Бушуев В. В., Конопляник А. А., Миркин Я. М. и др. Цены на нефть: анализ, тенденции, прогноз. М. : ИД «Энергия», 2018.
Малахова Т.А. Инвестиционные факторы развития российской экономики. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 152 c.
Мордашкина Ю.В. Особенности инвестиционного процесса на мировом финансовом рынке - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 116 c.
Офманис Я. Цикл изменения курса евро — доллар // МЭиМО, 2005. № 9. 58. Киндлбергер Ч. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи. СПб. : Питер, 2019.
Рахимов Т.Р. Формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. - 220 c.
Behavioural Finance Model of Exchange Rate Expectations within a StockFlow Consistent Framework // Metroeconomica. Vol. 62:3. 2017
Bernard L., Gevorkyan A. V., Palley T., Semmler W. Time Scales and Mechanisms of Economic Cycles: A Review of Theories of Long Waves. Political Economy Research Institute. University of Massachusetts Amherst. Working Paper 337, December 2016.
Don’t Blame the Physical Markets: Financialization is the Root Cause of Oil and Commodity Price Volatility. — UNCTAD. Policy Brief. № 25. September 2018.
Blinder A., Watson M. Presidents and the U. S. Economy: An Econometric Exploration. National Bureau of Economic Research. Woodrow Wilson School and Department of Economics Princeton University, July 2016.
Ricketts L., Waller C. The Rise and (Eventual) Fall in the Fed’s Balance Sheet // The Regional Economist. January 2017.
Интерфакс [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.interfax.ru/
Министерство финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.minfin.ru/ru/
Московская биржа [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: www.micex.ru
Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.gks.ru/
Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.cbr.ru/
Bloomberg [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.bloomberg.com/
[Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://nifi.ru/ru/
Рынок нефти, газа и нефтепродукта. Ежемесячное информационно-аналитическое издание «Нефтегаз». [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://www.neftegaz-expo.ru/common/img/uploaded/exhibitions/neftegaz/doc_2019/Neftegaz_Digest_2019.10(17).pdf
[Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://www.forbes.ru/ekonomika-column/rynki/74807-tsena-nefti-tolko-na-tret-zavisit-ot-sprosa-i-predlozheniya-chto-eshche
Малахова Т.А. Инвестиционные факторы развития российской экономики. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 75 c.
Мордашкина Ю.В. Особенности инвестиционного процесса на мировом финансовом рынке - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 98 c.
Рахимов Т.Р. Формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. - 99 c.
Интерфакс [Электронный ресурс]. - URL: http://www.interfax.ru/
[Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://nifi.ru/ru/
Московская биржа [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: www.micex.ru
Рынок нефти, газа и нефтепродукта. Ежемесячное информационно-аналитическое издание «Нефтегаз». [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://www.neftegaz-expo.ru/common/img/uploaded/exhibitions/neftegaz/doc_2019/Neftegaz_Digest_2019.10(17).pdf
Рынок нефти, газа и нефтепродукта. Ежемесячное информационно-аналитическое издание «Нефтегаз». [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://www.neftegaz-expo.ru/common/img/uploaded/exhibitions/neftegaz/doc_2019/Neftegaz_Digest_2019.10(17).pdf
Рынок нефти, газа и нефтепродукта. Ежемесячное информационно-аналитическое издание «Нефтегаз». [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://www.neftegaz-expo.ru/common/img/uploaded/exhibitions/neftegaz/doc_2019/Neftegaz_Digest_2019.10(17).pdf
3
2. Бушуев В. В., Конопляник А. А., Миркин Я. М. и др. Цены на нефть: анализ, тенденции, прогноз. М. : ИД «Энергия», 2018.
3. Малахова Т.А. Инвестиционные факторы развития российской экономики. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 152 c.
4. Мордашкина Ю.В. Особенности инвестиционного процесса на мировом финансовом рынке - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 116 c.
5. Офманис Я. Цикл изменения курса евро — доллар // МЭиМО, 2005. № 9. 58. Киндлбергер Ч. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи. СПб. : Питер, 2019.
6. Рахимов Т.Р. Формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. - 220 c.
7. Behavioural Finance Model of Exchange Rate Expectations within a StockFlow Consistent Framework // Metroeconomica. Vol. 62:3. 2017
8. Bernard L., Gevorkyan A. V., Palley T., Semmler W. Time Scales and Mechanisms of Economic Cycles: A Review of Theories of Long Waves. Political Economy Research Institute. University of Massachusetts Amherst. Working Paper 337, December 2016.
9. Don’t Blame the Physical Markets: Financialization is the Root Cause of Oil and Commodity Price Volatility. — UNCTAD. Policy Brief. № 25. September 2018.
10. Blinder A., Watson M. Presidents and the U. S. Economy: An Econometric Exploration. National Bureau of Economic Research. Woodrow Wilson School and Department of Economics Princeton University, July 2016.
11. Ricketts L., Waller C. The Rise and (Eventual) Fall in the Fed’s Balance Sheet // The Regional Economist. January 2017.
12. Интерфакс [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.interfax.ru/
13. Министерство финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.minfin.ru/ru/
14. Московская биржа [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: www.micex.ru
15. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.gks.ru/
16. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.cbr.ru/
17. Bloomberg [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.bloomberg.com/
18. [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://nifi.ru/ru/
19. Рынок нефти, газа и нефтепродукта. Ежемесячное информационно-аналитическое издание «Нефтегаз». [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://www.neftegaz-expo.ru/common/img/uploaded/exhibitions/neftegaz/doc_2019/Neftegaz_Digest_2019.10(17).pdf
20. [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://www.forbes.ru/ekonomika-column/rynki/74807-tsena-nefti-tolko-na-tret-zavisit-ot-sprosa-i-predlozheniya-chto-eshche
Вопрос-ответ:
Какие теоретические основы используются для прогнозирования цен на нефть?
Для прогнозирования цен на нефть используются различные теоретические основы, включая модели спроса и предложения, теорию игр, эконометрические модели и прочие. Важным элементом является также анализ фундаментальных факторов, таких как уровень запасов, политическая ситуация, экономический рост и т.д.
Какие особенности формирования цен на нефть следует учитывать?
Формирование цен на нефть зависит от нескольких основных факторов: спроса и предложения на мировом рынке, состояния мировой экономики, политической ситуации в странах-производителях, событий на международной арене и других экономических и политических факторов. Также важным фактором является уровень запасов нефти и способность стран-производителей контролировать объемы добычи.
Какие факторы оказывают влияние на цену нефти на мировом рынке?
Цена нефти на мировом рынке зависит от ряда факторов. Важными из них являются изменения в спросе на нефть со стороны различных стран и регионов, уровень добычи и производства нефти, изменения в геополитической ситуации в странах-производителях, действия крупных нефтедобывающих компаний, политика международных организаций и т.д. Все эти факторы взаимодействуют и определяют конечную цену на нефть на мировом рынке.
Какие перспективы на рынке нефти?
На рынке нефти можно выделить несколько перспектив. Во-первых, растущий спрос на энергию и нефть в частности, особенно со стороны развивающихся стран. Во-вторых, нефтяные компании активно ищут новые месторождения и разрабатывают новые технологии, что позволяет увеличивать объемы добычи нефти. В-третьих, влияние альтернативных источников энергии, таких как солнечная и ветровая энергия, которые могут снизить спрос на нефть в будущем. Все эти факторы влияют на перспективы рынка нефти.
Какие особенности формирования цен на нефть?
Особенности формирования цен на нефть включают в себя факторы спроса и предложения на мировом рынке, геополитические события, сезонные колебания спроса, а также финансовые спекуляции. Цена на нефть может быть также зависима от экономического состояния различных стран и геоографического расположения месторождений.
Какие факторы влияют на цену нефти на мировом рынке?
На цену нефти на мировом рынке влияют такие факторы, как политическая ситуация в странах-экспортерах нефти, уровень запасов нефти, спрос на энергию в различных регионах мира, производственные объемы стран-производителей, инфраструктурные проблемы в регионах добычи и транспортировки нефти, а также изменения валютных курсов и действия финансовых спекулянтов.
Какие перспективы у рынка нефти?
Перспективы рынка нефти зависят от множества факторов, однако можно отметить несколько основных тенденций. Во-первых, спрос на нефть продолжает расти в связи с развивающимися странами, особенно Китаем и Индией. Во-вторых, развитие альтернативных источников энергии, таких как солнечная и ветровая энергия, может сократить спрос на нефть в будущем. В-третьих, геополитические события, такие как конфликты в Ближнем Востоке, могут оказывать существенное влияние на мировой рынок нефти.
Какой текущий баланс спроса и предложения на рынке нефти?
На текущий момент, спрос на нефть выше предложения, что приводит к увеличению цен. Это связано с ростом экономик различных стран и увеличением потребления энергии. Однако, существуют колебания в спросе и предложении, которые могут повлиять на баланс и цены в будущем.
Каковы теоретические основы моделирования цен на нефть?
Теоретические основы моделирования цен на нефть основаны на изучении спроса и предложения на мировом рынке нефти, а также на анализе влияния различных факторов, таких как политическая ситуация, экономический рост, технологические инновации и др. Моделирование цен на нефть помогает прогнозировать и предсказывать изменения цен и принимать торговые решения на основе этих прогнозов.
Какие факторы влияют на цену нефти на мировом рынке?
На цену нефти на мировом рынке влияют различные факторы, такие как спрос и предложение, политическая нестабильность, экономический рост, курс валют, мировая конъюнктура и др. Изменения в этих факторах могут приводить к колебаниям цены нефти и влиять на прибыльность нефтяных компаний и экономику стран-экспортеров.
Каков текущий баланс спроса и предложения на рынке нефти?
Текущий баланс спроса и предложения на рынке нефти зависит от множества факторов, включая экономический рост различных стран, изменение политической ситуации, мировую конъюнктуру и т.д. На данный момент спрос на нефть превышает предложение, что приводит к росту цен на нефть.
Какие перспективы у рынка нефти?
Перспективы рынка нефти зависят от множества факторов, включая развитие альтернативных источников энергии, политическую ситуацию в странах-экспортерах, мировой спрос на нефть и т.д. Некоторые эксперты предсказывают, что спрос на нефть будет постепенно снижаться в будущем из-за развития альтернативных источников энергии, однако подробные прогнозы делать сложно из-за нестабильности факторов, влияющих на цены на нефть.