Заключение эксперта по определению стоимости объекта по адресу: г. Ставрополь ул. Доваторцев д.29 Г

м. в год, руб. с учетом НДС и ЭР6892Определение арендопригодных площадейПри определении действительного валового дохода необходимо величины потенциального валового дохода скорректировать на потери от недозагрузки и недосбора арендных платежей. Учитывая площадь рассматриваемого объекта, для дальнейших расчетов принята средняя граница коэффициента арендопригодной площади для производственно-складских помещений, который составил 1,00.Определение поправок на возможную недозагрузку площадейКак правило, собственник в долгосрочном периоде не имеет возможности постоянно сдавать в аренду 100% площадей здания. Потери арендной платы имеют место за счет неполной занятости объекта недвижимости и неуплаты арендной платы недобросовестными арендаторами.Степень незанятости объекта доходной недвижимости арендаторами характеризуется коэффициентом недоиспользования, определяемым отношением величины не сданных в аренду площадей к величине общей площади, подлежащей сдаче в аренду. Отношение сданных в аренду площадей к общей площади, подлежащей сдаче в аренду, называется коэффициентом загрузки. Для различных сегментов рынка недвижимости существуют типичные рыночные значения коэффициента загрузки. Практика действующих арендных отношений показывает, что договора аренды на помещения подобные Объекту оценки заключаются как на длительный срок (от 1 года и более), так и краткосрочно. Потери от недозагрузки приняты равными среднему значению в размере 12%, согласно данным справочника оценщика недвижимости под ред. Лейфера Л.А. для низкоклассных производственно-складских объектов.Количественным выражением снижения дохода от неоплаты аренды является коэффициент потери доходов от неоплаты (коэффициент недосбора платежей), который определяется на основе информации о средних потерях собственников от неуплаты арендаторами арендной платы по данному виду помещений, который выражается в % от потенциального валового дохода. Коэффициент недосбора платежей принимаем равным 0%, так как, по сложившейся практике, арендная плата за нежилое помещение вносится авансовыми платежами. Таким образом, коэффициент сбора платежей = 1.Расчет расходов, связанных с владением объектом недвижимости Операционные расходы представляют собой периодические затраты необходимые для поддержания функциональной пригодности объекта, обеспечивающие получение валового дохода. Существуют 3 основные группы расходов: фиксированные (постоянные) – расходы, не зависящие по величине от степени эксплуатации объекта. Сюда относятся, прежде всего, имущественные налоги и страховые взносы, охрана.переменные – расходы, изменяющиеся в зависимости от степени загрузки объекта, включают в себя плату за коммунальные услуги, уборку, вывоз мусора, и т.д.резервы на восстановление – расходы по замене на протяжении экономической жизни объекта отдельных его элементов, подверженных более быстрому износу, чем основная конструкция (кровли, ковровые покрытия, сантехника, лифтовое оборудование, наружная покраска и пр.).Основные условно-переменные расходы – это расходы на управление, коммунальные платежи, расходы на обеспечение безопасности и т. д.Величина операционных расходов принята на основании данных справочника оценщика недвижимости под ред. Лейфера Л.А. и составляет 18%.Расчет ставки капитализации Ставка капитализации представляет собой коэффициент, устанавливающий зависимость стоимости объекта от ожидаемого дохода от его эксплуатации, т. е. считается, что коэффициент капитализации во многом определяется устойчивостью дохода. Более низкий коэффициент соответствует стабильному росту прибыли и, наоборот, при нестабильных прибылях ставка капитализации повышается.Методы определения ставки капитализации: - метод определения ставки капитализации с учетом возмещения капитальных затрат (кумулятивный метод); - метод рыночной выжимки (экстракции); - экспертный метод (по данным участников рынка, публикуемым в открытых источниках). В качестве безрисковой ставки Эксперт принял ставку текущей доходности, равную на дату оценки 6,11% (Обоснование значения безрисковой ставки представлено в Приложении 5). Риск ликвидности отражает невозможность быстрого реструктурирования капитала инвестора за счет быстрой продажи инвестиций в недвижимость по стоимости, близкой к рыночной. Данная премия вычисляется по формуле:где: П – премия за ликвидность;Rб - безрисковая ставка;L- период экспозиции (в месяцах); Q- общее количество месяцев в годуИсходя из того, что безрисковая ставка принята на уровне 6,11%, а типичный срок реализации торговых объектов, расположенных в Ставрополе, составляет 4-10 месяцев (среднее значение 5 мес.). Таким образом, премия на ликвидность составляет 2,85% (=5*6,11%/12).Поправка на управление принята на основании Сборника рыночных корректировок СРК-14 под редакцией Яскевича) и составляет 1% для крупных объектов.Поправка на риск рынка инвестирования в объект недвижимостиТаблица 23. Расчет премии на риск инвестирования в объект недвижимостиСистематический рискУхудшение общей экономической ситуациидинамичный1Увеличение числа конкурирующих объектовдинамичный1Изменение федерального или местного законодательствадинамичный1Несистематический рискПриродные и антропогенные чрезвычайные ситуациистатичный1Неэффективный менеджментдинамичный1Криминогенные факторыдинамичный1Финансовые проверкидинамичный1Неправильное оформление договоровдинамичный1Количество наблюдений 7100000000Взвешенный итог 7100000000Сумма8Количество факторов8Поправка на риск вложений в объект недвижимости, %1Таблица 24. Расчет ставки дисконтированияНаименованиеТорговые помещенияБезрисковая ставка6,11%Надбавка на низкую ликвидность2,55%Надбавка на управление1,00%Надбавка на риск инвестирования в объект оценки1, 0%Y ставка дисконтирования10,66%Таким образом, ставка дисконтирования составляет 10,66%Расчёт стоимости объекта оценки на основе доходного подходаРасчёт стоимости объекта оценки на основе доходного подхода представлен в таблице ниже.Таблица 25. Расчет рыночной стоимости оцениваемого объекта методом прямой капитализацииПоказательЗначениеОбщая площадь здания, кв.м.800,5Площадь для аренды, кв.м.800,5Коэффициент аренднопригодной (полезной) площади1,0Аренднопригодная (полезная) площадь, кв.м800,5Арендная плата, руб./кв.м/год с ОР, с НДС6892Потенциальный валовой доход (ПВД), руб./год с НДС5 517 046Коэффициент загрузки помещений 0,88Коэффициент сбора платежей 1,0Действительный валовой доход (ДВД), руб./год с ОР, с НДС4 855 000Операционные расходы по Объекту оценки (ОР), руб./год (18% от ПВД) 749 279Чистый операционный доход (ЧОДоб), руб./год с НДС4105721Ставка капитализации10,66%Рыночная стоимость Объекта, руб. с НДС515 2062.12 Расчет рыночной стоимости объекта исследования затратным подходомЗатратный подход основан на определении стоимости недвижимости исходя из стоимости земельного участка и затрат на возведение имеющихся на нём улучшений за вычетом накопленного износа.Сзп = Сз + ПВС(ПСЗ) - ∑Износ,где Сзп – стоимость объекта недвижимости, определённая затратным подходом, тыс. руб.;Сз – цена земли, тыс. руб.ПВС(ПСЗ) – полная восстановительная стоимость (полная стоимость замещения) строения, тыс. руб.;ΣИзнос – накопленный износ строения, тыс. руб.Этапы расчета стоимости объекта затратным подходом1. Определение стоимости земельного участка: Сз = S·Цз,где S – площадь земельного участка, м2;Цз - - цена земли, тыс. руб. / м2.Для определения площади земли требуется схематично начертить расположение здания на земельном участке с указанием размеров нежилого помещения (соответствующих S) и земельного участка (плюс 2 метра от кромки здания). Примечание: Здание, в котором располагается Объект оценкирасположено на трех участках. Рис. 23 Первый участок, площадью 430 м2Рис.24 Второй участок, площадью 560 м2Рис.25 Третий участок, площадью 1025 м2Для расчета рыночной стоимости земельного участка сравнительным подходом, подбирались аналоги, относящиеся к данному сегменту рынка.Таблица 26. Информация об объектах-аналогах для земельных участков, площадью 2015кв.мНаименование показателяОбъект-аналог № 1Объект-аналог № 2Объект-аналог № 3Объект-аналог № 4Объект сравненияЗемельный участокЗемельный участокЗемельный участокЗемельный участокМестоположениеСтаврополь, микрорайон №18, 2-я Промышленная ул., 18Ставрополь, пр-т Кулакова, 8р-н ПромышленныйСтаврополь, проспект Кулаковар-н ПромышленныйСтаврополь, 8-я Промышленная ул.р-н ПромышленныйКатегория ЗУземли населенных пунктовземли населенных пунктовземли населенных пунктовЗемли промышленностиРазрешенное использованиеДля объектов общественно-делового значенияДля объектов общественно-делового значенияДля объектов общественно-делового значенияДля объектов общественно-делового значенияУсловия продажирыночныерыночныерыночныерыночныеФорма реализацииПредложение на продажуПредложение на продажуПредложение на продажуПредложение на продажуЮридические передаваемые праваПраво собственностиПраво собственностиПраво собственностиПраво собственностиПлощадь объекта, кв.м.100096055002200Подъездные путикруглогодичный подъездкруглогодичный подъездкруглогодичный подъездкруглогодичный подъездНаличие коммуникаций водоснабжение, эл/энергия, газ по границе водоснабжение, эл/энергия, газ по границе водоснабжение, эл/энергия, газ по границе водоснабжение, эл/энергия, газ по границеНаличие застройкисвободныйсвободныйсвободныйсвободныйж/д веткаестьестьестьестьЦена предложения, руб.3000000630000070000003960000Удельная стоимость, руб./ сотка300000656200127273180000Источник информацииhttps://www.avito.ru/stavropol/zemelnye_uchastki/uchastok_10_sot._promnaznacheniya_1081778704https://www.avito.ru/stavropol/zemelnye_uchastki/uchastok_9.6_sot._promnaznacheniya_1569487964https://www.avito.ru/stavropol/zemelnye_uchastki/uchastok_55_sot._promnaznacheniya_1843285106https://www.avito.ru/stavropol/zemelnye_uchastki/uchastok_22_sot._promnaznacheniya_1813746417Дата предложениядекабрь 2019декабрь 2019декабрь 2019декабрь 2019Обоснование вносимых корректировокВ результате проделанной работы мы смогли собрать материал, необходимый для обоснованных выводов. За единицу сравнения, согласно сложившейся практике, бралась стоимость 1 кв. метра общей площади здания/помещения. Информация о подобранных объектах-аналогах и источниках информации приведена ниже в таблице.При расчёте стоимости объекта сравнительным подходом, как уже отмечалось выше необходимо скорректировать цены объектов-аналогов на отличия между оцениваемым объектом и аналогами. Для этого вводится ряд корректировок.В оценочной практике принято выделять несколько основных элементов сравнения (корректировок), которые должны анализироваться в приведенном ниже порядке:Корректировки 1 группы:передаваемые права;условия финансирования;условия сделки;торг;состояние рынка.Корректировки 2 группы:местоположение;тип дома;расположение на этажах дома;физические характеристики, такие как общая площадь;наличие и количество санузлов, балконов, лоджий;качество отделки.Корректировки первой группы определяют цену продажи объекта-аналога на дату проведения оценки при нормальных рыночных условиях и являются базой для корректировок второй группы.При этом первая группа корректировок выполняется последовательно, вторая группа – путем суммирования.Корректировки 3 группыВ последнюю очередь применяются так называемые абсолютные корректировки, которые влияют на стоимость объекта (или ставку аренды) в абсолютном выражении. Обычно это корректировка на состояние здания/помещения, которая рассчитывается на основании данных о стоимости ремонтных работ.Описание корректировокКорректировки первой группыНе применялись корректировки условия финансирования (предполагаются типичные условия финансирования), состояние рынка (типичные условия рынка для объекта оценки и объектов аналогов, корректировка на права (все объекты представлены на рынке с передачей прав собственности).К объектам-аналогам применяли следующие корректировки (поправки):Корректировка на торгКорректировки на торг покупателя и продавца связана с тем, что реальные сделки по купле-продаже недвижимости несколько отличаются от цен предложения, т.к. цена оферты, как правило, изначально несколько завышена на т.н. «торг». Уровень торга определялся согласно Справочнику расчетных данных для оценки и консалтинга (СРД №19) / Под ред. канд. техн. наук Е.Е. Яскевича. - М.: ООО "Научно-практический Центр Профессиональной Оценки", 2016. В ходе интервьюирования продавцом объектов-аналогов №1-№4 было установлено, что при конкретной заинтересованности возможен аргументированный торг. Таким образом, корректировка составила -13,5%.Корректировка на местоположение Место расположения является одним из основных факторов ценообразования недвижимости. В данном случае все объекты-аналоги, равно как и объект оценки, находятся в непосредственной близости друг от друга. Корректировка не требуется.Корректировка на площадь земельного участкаПлощадь Объекта (поправка на масштаб) – корректировка на площадь определялась на основании корреляционно-регрессионной зависимости изменения цены 1 кв. м земельного участка от его размера. Чем больше площадь земельного участка, тем меньше стоит 1 кв. м площади. Размер корректировки определяется на основании зависимости («Справочник оценщика недвижимости»-2016 г., том 1, часть 2 НН под редакцией Лейфера Л.А.). Наиболее точно (коэффициент достоверности аппроксимации составляет 0,94) эту зависимость описывает следующее уравнение: Кs = 1,9152*S- 0,094,где: Кs – коэффициент поправки;Таким образом, корректировка на площадь земельного участка составит:Таблица 27. Расчет корректировки на площадьНаименованиеОбъект оценкиОбъект-аналог №1Объект-аналог №2Объект-аналог №3Объект-аналог №4Площадь земельного участка, кв.м.2015100096055002200Кs0,94110,850,93Корректировка на площадь земельного участка при оценке свободного ЗУ, % (Кп) -6%-6%+9%+1%Корректировка на наличие коммуникацийНаличие коммуникации таких как электроснабжение, водоснабжение, теплоснабжение, коммуникационные связи увеличивают стоимость земельного участка. Рассматриваемые объекты сопоставимы, корректировку вводить не требуется.Обоснование весовых коэффициентов для объектов-аналогов.После применения всех корректировок, мы получили ряд данных по стоимости объектов-аналогов. Для определения степени однородности полученного ряда используется коэффициент вариации, который рассчитывается по формуле:,где - i-ое значение ряда;k – количество членов ряда.Совокупность значений в выборке считается однородной при значении коэффициента вариации не более 0,3. В данном случае выборка является однородной и её можно использовать для определения стоимости оцениваемого объекта.Кроме того, необходимо проверить, попадают ли скорректированные цены всех аналогов в доверительный диапазон, рассчитанный по отклонению для нормального распределения со степенью вероятности 85%. Доверительный диапазон определяется по формуле,где- среднее арифметическое полученных скорректированных цен аналогов;- среднеквадратическое отклонение, которое рассчитывается по формуле.В данном случае все скорректированные цены аналогов попадают в доверительный интервал.Окончательно стоимость 1 м2 общей площади оцениваемого объекта, согласно сравнительному подходу рассчитывается как средневзвешенная величина. При этом вес аналога обратно пропорционален количеству корректировок. Расчёт весовых коэффициентов проводился по формулегде- весовой коэффициент i-го аналога;- количество корректировок i-го аналога.Расчёт стоимости оцениваемого объекта по сравнительному подходу представлен в таблице ниже.Таблица 28. Расчет рыночной стоимости земельного участка Наименование показателяОбъект оценкиОбъект-аналог № 1Объект-аналог № 2Объект-аналог № 3Объект-аналог № 4Объект сравненияЗемельный участокЗемельный участокЗемельный участокЗемельный участокЗемельный участокМестоположениег. Ставрополь, ул. Доваторцев, 29 в 521 кварталеСтаврополь, микрорайон №18, 2-я Промышленная ул., 18Ставрополь, пр-т Кулакова, 8р-н ПромышленныйСтаврополь, проспект Кулаковар-н ПромышленныйСтаврополь, 8-я Промышленная ул.р-н ПромышленныйНаличие застройкиусловно свободныйсвободныйсвободныйсвободныйсвободныйУдельная стоимость, руб./кв.м-300000656200127273180000Условия продажирыночныерыночныерыночныерыночныерыночныеКорректировка на условия продажи 0,00%0,00%0,00%0,00%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 300000656200127273180000Время продажидекабрь 2019декабрь 2019декабрь 2019декабрь 2019декабрь 2019Корректировка на время продажи 0,00%0,00%0,00%0,00%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 300000656200127273180000Сделка или предложениепредложениепредложениепредложениепредложениепредложениеКорректировка на торг -13,50%-13,50%-13,50%-13,50%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 259500567613110091155700Вид права на ЗУсобственностьсобственностьсобственностьсобственностьсобственностьКорректировка на вид права 0,00%0,00%0,00%0,00%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 259500567613110091155700Разрешенное использованиеДля объектов общественно-делового значенияДля объектов общественно-делового значенияДля объектов общественно-делового значенияДля объектов общественно-делового значенияДля объектов общественно-делового значенияКорректировка на назначение, использование 0,00%0,00%0,00%0,00%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 259500567613110091155700Площадь объекта, кв.м.2015100096055002200Корректировка на площадь ЗУ -6%-6%+9%+1%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 243930533556119999157257Подъездные путикруглогодичный подъездкруглогодичный подъездкруглогодичный подъездкруглогодичный подъездкруглогодичный подъездКорректировка на удобство подъездных путей 0,00%0,00%0,00%0,00%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 243930533556119999157257Наличие газапо границепо границепо границепо границепо границеКорректировка на газоснабжение 0,00%0,00%0,00%0,00%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 243930533556119999157257Наличие электричествана участкена участкена участкена участкена участкеКорректировка на электричество 0,00%0,00%0,00%0,00%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 243930533556119999157257Водоснабжение и канализацияна участкена участкена участкена участкена участкеКорректировка на водоснабжение и канализацию 0,00%0,00%0,00%0,00%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 243930533556119999157257Наличие ж/д веткиестьестьестьестьестьКорректировка на ж/д ветку 0,00%0,00%0,00%0,00%Скорректированная удельная стоимость, руб./кв.м. 243930533556119999157257Цена после корректировки, руб./м2 243930533556119999157257Сумма процентных корректировок -19,5%-19,5%+4,5%-12,5%Весовые коэффициенты 0,3270,3290,1310,212Величина коэффициента вариации6,75%Величина коэффициента вариации удовлетворяет требуемому значению < 30%Средневзвешенная стоимость объекта оценки после корректировок, руб./кв.м304364Рыночная стоимость земельного участка, НДС не облагается в соответствии с пп. 22 п. 3 ст. 149 НК РФ, руб.6 132 925Определение полной восстановительной стоимостиПри определении стоимости нового строительства улучшений следует учитывать затраты инвестора, а не подрядчика. ПВС принимаем равной сметной стоимости строительства. ПВС = 133 145 740 руб.Так как объект относится к новому строительству, то износ не учитывается, он равен нулю.Следовательно, определение стоимости объекта недвижимости исходя из стоимости земельного участка и затрат на возведение имеющихся на нём объектовбез вычета износа:Сзп = Сз + ПВС(ПСЗ) = 6 682 118.55 + 133 145 740 = 139 827 859 руб.Стоимость 1 м²: 139 827 859 / 3 691,1 = 37 882,4 руб.Стоимость объекта оценки: 800,5·37 882,4= 30 324 861,2 руб.Таблица 29. Расчет стоимости затрат на замещение улучшений с учетом износов и устареваний (Торговое здание)Наименование показателей и поправокЗначениеСтоимость замещения зданий с учетом ПП и НДС, руб. с НДС30 324 861Величина совокупного износа, руб.0Величина затрат на замещение здания с учетом износа, руб. 30 324 861Рыночная стоимость земельного участка, руб.6 132 925Рыночная стоимость объекта оценки, руб.457 7862.13 Описание процедуры согласования результатов оценки и выводы, полученные на основании проведенных расчетов по различным подходамСогласование результатов оценки недвижимости, полученных с использованием различных методов и подходов к оценке, и отражение его результатов в отчете об оценке осуществляются в соответствии с требованиями ФСО №1 и ФСО №3 (согласно разделу VII ФСО №7).В рамках настоящего Отчета Оценщиком для определения стоимости объекта оценки были использованы сравнительный, затратный и доходный подходы.Согласно п. 8 ФСО № 3, в разделе согласования результатов должно быть приведено согласование результатов расчетов, полученных при применении различных подходов к оценке.В настоящем разделе Отчета сводятся воедино все данные, полученные в ходе оценки, и делается окончательный вывод относительно рыночной стоимости оцениваемого имущества. В условиях несовершенного рынка, используемые подходы, дают различные результаты. Различия обусловлены целым рядом факторов. Целью сведения результатов всех используемых подходов является определение преимуществ и недостатков каждого из них, и, тем самым, выработка единой стоимостной оценки. Таблица 30. Слабые и сильные стороны подходовПодходСильные стороныСлабые стороныВесовой коэффициентЗатратныйОсновывается на принципе замещения;Базируется на реальной рыночной информации;Дефицит достоверной информации;Требует внесения множества корректировок;Не учитывает ожидаемые изменения;0,26ДоходныйУчитывает будущие изменения доходов;Учитывает уровень риска;Учитывает интересы инвестораВероятностный характер прогноза;Сложность прогнозирования будущих результатов и затрат0,42СравнительныйДоступность информации;Основывается на учетно-финансовых документахСтатичен;Не отражает рыночную ситуацию на дату оценки;Не учитывает риски;0,32Расчет удельных весовых коэффициентов, определяется следующим методом:По перечисленным критериям каждому подходу выставляется оценка по пятибалльной шкале, где 1 – минимальная оценка, 5 – максимальная. Удельный вес подхода рассчитывается как отношение суммы баллов по подходу к общей сумме баллов всех подходов.Таблица 31. Расчет удельных весовКритерийЗатратный подходДоходный подходСравнительный подходДостоверность информации454Полнота информации 543Способность учитывать конъюнктуру рынка 153Способность учитывать действительные намерения продавца и покупателя255Способность учитывать особенности объекта оценки (размер, планировку, местоположение, доходность)454Суммарный балл подхода 162519Сумма всех баллов 606060Удельный вес подхода0,260,420,32Таблица32. Расчет рыночной стоимости Объекта оценкиПодходы к оценке недвижимостиРыночная стоимость, руб.Весовой коэффициентСтоимость с учетом весового коэффициента, руб.Затратный30 324 861,20,3236 457 786Доходный17 295 288,70,4238 515 206Сравнительный26 923 592,90,2625 207 745Итого1,0034 396 892На основании проведенного анализа и выполненных расчетов Оценщик пришел к заключению о том, что рыночная стоимость торгового помещения, общей площадью 800,5м², округлённо составляет 34 396 892 (Тридцать четыре миллиона триста девяносто шесть тысяч восемьсот девяносто два)рубля.2.14Итоговое заключение о стоимостиИтоговая величина рыночной стоимости объекта недвижимого имущества, расположенного на земельных участках, с кадастровым номером 26:12:011001:120/26:12:011001:2/26:12:011001:6, общей площадью 800,5 кв. м., категория земель: земли населенных пунктов, разрешенное использование: для объектов общественно-делового значенияпо адресу: г. Ставрополь, ул. Доваторцев, 29, по состоянию на 25 декабря 2019 года, с учетом НДС округленно составляет: 34 396 892 (Тридцать четыре миллиона триста девяносто шесть тысяч восемьсот девяносто два)рубляОценка была проведена в соответствии с Федеральным законом «Об оценочной деятельности в РФ» от 29 июля 1998 г. №135-ФЗ; ФСО №1 «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки»; ФСО №2 «Цель оценки и виды стоимости; ФСО №3 «Требования к отчету об оценке». ВЫВОДЫВопрос 1, поставленный перед Экспертом:Какова рыночная стоимость торгового помещения по состоянию на 25 декабря 2019 года?Ответ: Рыночная стоимость торгового помещения по состоянию на 25 декабря 2019 годасоставляет 34 396 892 руб.Эксперт________________/Бобкова25.12.2019 г.Список использованной литературыФедеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" с последними изменениями, внесенными Федеральным законом от 03.08.2018 N 312-ФЗ, вступившими в силу с 14 августа 2018 года (ред. 48);Федеральный Стандарт Оценки, утв. Приказом №297 от 20.05.2015 г. «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки ФСО №1»;Федеральный Стандарт Оценки, утв. Приказом №298 от 20.05.2015 г «Цель оценки и виды стоимости ФСО №2»;Федеральный Стандарт Оценки, утв. Приказом №299 от 20.05.2015 г. «Требования к отчету об оценки ФСО №3»;Гражданский Кодекс Российской Федерации.Оценка недвижимости: теория и практика: учеб.пособие/ Н.А. Щербакова. – М.: Издательство «Омега-Л», 2011. – 269 с.Оценка объектов недвижимости: учебник/ А.А. Варламов, С.И. Комаров; под общ.ред. А.А. Варламова. – М.: ФОРУМ, 2011. – 288 с.Оценка стоимости недвижимости: учебное пособие/ Е.Н. Иванова; под ред. д-ра экон. наук, проф. М.А. Федотовой. – 4- изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 344 с.Справочник расчетных данных для оценки и консалтинга (СРД №23) / Под ред. канд. техн. наук Е.Е. Яскевича. - М.: ООО «Научно-практический Центр Профессиональной Оценки», 2018 г. - 48 с.http://www.cian.ruhttp://www.areall.ru/custom/analytical_materials/rftSyV6MQMy6RwBs.pdfhttp://vseon.com/analitika/zhilaya-nedvizhimost/itogi-rynka-nedvizhimosti-rossii-2018http://realtymarket.ru/rinok-kommer-eskoi-nedvijimosti/stavropol-analiz-rynka-torgovoj-nedvizhimosti-oktyabr-2018.htmlhttp://realtymarket.ru/rinok-zemli/stavropol-analiz-rynka-zemelnykh-uchastkov-noyabr-2018.htmlПриложение 1Объекты-аналогиАналог № 1Аналог № 2Аналог № 3 Аналог № 4 Приложение 2Безрисковая ставка