Международные финансовые центры и их особенности

Согласно последним данным LongFinance, опубликованным 11 марта 2019 г. [6], Москва занимает 88-е место в рейтинге конкурентоспособности международных финансовых центров (по сравнению с прошлым рейтингом, датированным 12 сентября 2018 г., город поднялся на пять позиций). В целом динамику индекса конкурентоспособности Москвы за последние 8 лет (с 2011 г.) можно наблюдать на рисунке 4.Рисунок 4 — Динамика индекса глобальных финансовых центров GFCI (Москва)Как видно из графика, динамика индекса конкурентоспособности Москвы среди глобальных финансовых центров неоднородна: на данный момент она в долгосрочном периоде не демонстрирует ни повышательной, ни понижательной тенденции. Тем не менее, за последние полгода рейтинг GFCI для Москвы упал на 11 пунктов. Это может быть объяснено тем, что данный рейтинг складывается из пяти компонентов, а значит, существенное изменение одного из них может привести к сдвигам в совокупном индексе конкурентоспособности. Критерии анализа представлены в таблице 3.Таблица 3 — Критерии анализа конкурентоспособности международного финансового центра (по версии Z/YenGroup)1.Бизнес-средаПолитическая стабильность и верховенство права, институциональная и нормативная среда, макроэкономическое состояние, конкурентоспособность цен и налоговой системы.2.ЧеловеческийкапиталКвалифицированный персонал, гибкость рынка труда, развитость системы образования, качество жизни.3.ИнфраструктураИнфраструктурные объекты, ИКТ, транспорт, устойчивое развитие.4.Развитостьфинансового сектораГлубина и ширина промышленных кластеров, доступность капитала, ликвидность рынка, объёмы производства.5.РепутацияБренд и привлекательность города, уровень инновационного развития, культурное многообразие, сравнительные преимущества поотношению к другим центрам.Для оценки перспектив развития Москвы как международного финансового центра необходимо установить, каким образом город может достичь прогрессивного роста по всем данным показателям [3]. Москва как МФЦ, находящийся на стадии становления, может повысить свою конкурентоспособность как в рамках региона, так и в мировом экономическом пространстве при выполнении ряда условий: 1. Во-первых, становление глобального финансового центра в городе невозможно, если страна в целом демонстрирует низкие темпы экономического роста (роста реального ВВП), поэтому одним из главных условий является минимизация рисков и обеспечение экономической и политической стабильности в РФ и в Москве, в частности. 2. Во-вторых, необходимо стимулировать инвестиции в человеческий капитал, развивая систему образования, повышая финансовую грамотность населения [25] и увеличивая расходы государственного и муниципального бюджетов на социальную сферу. 3. В-третьих, важна роль строительства и модернизации инфраструктурных объектов, которые позволят в значительной степени упростить и ускорить межгосударственные транзакции и коммуникации. 4. В-четвёртых, требуется ускоренное развитие финансового сектора, т.е. повышение капитализации финансового рынка, защищённости российской экономики от мировых шоков и преодоление дефицита долгосрочных инвестиций, перераспределяемых финансовым сектором в реальный сектор экономики. 5. В-пятых, существенным для достижения поставленной цели пунктом является формирование и популяризация бренда города, что может быть осуществлено путём реализации программ по «цифровизации культуры и туризма», повышения инвестиционной привлекательности Москвы для внутренних и внешних инвесторов. В совокупности все эти факторы могут ускорить темпы развития экономики Москвы и создать предпосылки для повышения её конкурентоспособности. Таким образом, в результате проведённого анализа преимуществ, недостатков, конкурентоспособности и перспектив Москвы как международного финансового центра можно сделать следующие выводы: Москва как международный финансовый центр находится на стадии формирования, поэтому необходимо провести дальнейшую институционализацию процесса создания МФЦ в России на правительственном уровне; В качестве основных преимуществ Москвы как международного финансового центра были выделены такие, как наличие достаточного ресурсного, демографического, инвестиционного потенциала, направленность на интенсификацию экономического роста за счёт массового внедрения инноваций, а также оптимальное экономико-географическое положение и лидирующие позиции в регионе. Главными недостатками формирующегося МФЦ в Москве являются низкие объёмы капитализации российского фондового рынка, недостаточная эффективность таможенного и валютного законодательства, слабость рыночных стимулов в российской экономике, обусловленная высоким уровнем монополизации и концентрации собственности. В целях превращения Москвы в конкурентоспособный международный финансовый центр можно осуществить развитие города по таким основным направлениям, как повышение привлекательности деловой среды, создание благоприятного инвестиционного климата, цифровизация экономики, строительство и модернизация инфраструктурных объектов в городе, а также преимущественная ориентация на социальную сферу.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ процессе развития глобализации мировой экономики, возросла роль и влияние международных финансовых центров (далее – МФЦ). Многие государства заинтересованы в создании своих собственных МФЦ, потому что эти центры принимают участие в создании и перераспределении мирового финансового дохода, обеспечивают занятость населения страны, вносят вклад в бюджет государства в виде налоговых платежей, а также способствуют притоку иностранного капитала.Получение же статуса МФЦ подразумевает, что у регионального центра увеличились объемы международной торговли, а также возросло число международных капиталов.Важными условиями соответствия МФЦ своему статусу относятся: 1. наличие развитой кредитной системы; 2. наличие эффективной фондовой биржи; 3. удобное географическое положение страны; 4. умеренность налогообложения; 5. эффективное законодательное регулирование и правоприменение; 6. надежная судебная система;7. устойчивость валютно - финансовой системы страны; 8. ее значимое место в системе мирового хозяйства; и другие. Что касается юридических условий функционирования МФЦ,здесь необходимо наличие преобладания, в случае спорной ситуации, содержания сделки над ее формой. То есть, при подписанном обеими сторонами договоре существуют доказательства того, что стороны имели в виду нечто иное, а также предпринимали все попытки для реализации этого, то такой договор может утратить силу. А также необходимо признания законными и исполнимыми сделок пари. Важно отметить, что МФЦ, которые были созданы давно, имеют более универсальный характер своей деятельности, чем те МФЦ, которые были созданы позднее. Таким примером могут служить, Сингапур, специализирующийся на валютных и страховых операциях. А также Гонконг, направляющий свою деятельность на фондовые биржи.Анализом развития и функционирования МФЦ занимаются различные компании. Самая известная из них это британская консалтинговая компания Z / YenGroup. Она составляется так называемый GFCI (GlobalFinancialCentresInde). Определяется этот рейтинг на основании критериев, таких как: 1. Средства ведения бизнеса 2. Уровень развития финансовой системы 3. Человеческий капитал и др. На основании всех критериев, все МФЦ были разделены на группы по уровню охвата – глобальные, транснациональные и местные. А также разделены на четыре группы по уровню развития – развитые, продвинутые, развивающиеся и формирующиеся. Москва была отнесена к глобальным формирующимся центрам, в то время как Санкт - Петербург был отнесен к локальным формирующимся центрам. В тройку лидеров вошли такие города, как Сингапур, Нью – Йорк и Лондон.4 Проанализировав взаимодействие международных финансовых центров в условиях глобализации, можно выявить основные этапы, которые отражают сложную систему их зависимости и развития. Прежде всего, процесс глобализации повлиял на итак обостренную конкуренцию между МФЦ. Тем самым так называемые англо – саксонские международные финансовые центры, усилив инновационность и креативность своих продуктов, демонстрировали свое превосходство перед романо – германскими центрами. В начале 21 века, резкий скачок и развитие получили азиатские биржи, которые в скором времени способны составить конкуренцию всем европейский биржам. Динамика в развитии таких бирж обусловлена ростом развивающихся азиатских экономик, прежде всего Китая, тем самым увеличивается его потребность в капитале. Немаловажно отметить, что глобализацией диктуется и процесс сотрудничества между международными финансовыми центрами. Консолидация МФЦ, выступающая в роли механизма защиты от утраты ведущих позиций на мировой арене, происходит в форме слияний, поглощений, создания стратегических альянсов. Развитие финансового рынка в России является неотъемлемой частью политики государства. В настоящее время основной задачей РФ становится формирование и развитие в стране международного финансового центра. Что касается создания в РФ международного финансового центра, который был бы способен конкурировать на международной арене, упоминается об этом в утвержденной Правительством Стратегии развития России до 2020 года. Таким образом, можно сделать вывод о том, что наличие в государстве собственного МФЦ является признаком конкурентоспособности национальной экономики. И тем самым, создание и функционирование в Москве такого центра, который будет способствовать положительному развитию всего экономического спектра нашего государства. Решение этой задачи возможно в рамках реализации комплексной модернизационной стратегии в области финансов.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВРаспоряжение Президента РФ №716-рп от 27 октября 2011 года "О внесении изменений в состав Международного консультативного совета по созданию и развитию международного финансового центра в Российской Федерации, утвержденный распоряжением Президента Российской Федерации от 29 декабря 2010 года №900-рп"Дорожная карта «Создание международного финансового центра и улучшение инвестиционного климата в Российской Федерации» утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации» №1012-р от 19 июня 2013.Булатов А.С. Офшорная деятельность российских резидентов // Вопросы экономики. 2015. № 2. С. 149-160. Беседина, А. Инвестиционные ресурсы зеленой экономики / А. Беседина, Е. Рудская. - М.: LAP LambertAcademicPublishing, 2013. - 990 cГабов А.В. Ценные бумаги: Вопросы теории и правового регулирования рынка. - М.: Статут, - 2011. - 1103 с.Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. - М.: Инфра/ - М/ - 2010. - 378 с.  Захарян А.В. Основные методики, модели и проблемы оценки финансового состояния организации/Александрова А.Г., Захарян А.В.//В сборнике: Современные технологии в мировом научном пространстве сборник статей Международной научно -практической конференции: в 6 частях. 2017. С. 27 -31.Захарян А.В. Управление денежными потоками организаций/Букшпан А.А., Захарян А.В.//В сборнике: Проблемы, перспективы и направления инновационного развития науки сборник статей Международной научно -практической конференции: в 3 -х частях. 2016. С. 15 -18Зиядуллаев Н.С., Иванова Д.А. Создание международного финансового центра в Москве как важнейшая составляющая экономической безопасности России // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. — 2014. — №33. — С. 2 — 15.Зенькович Е.В. Рынок ценных бумаг: административно-правовое регулирование. - М.: Волтерс-Клувер, 2018. - 312 с.Звонова Е.А., Ершов М.В., Кузнецов А.В. и др. Реформирование мировой финансовой архитектуры и российский финансовый рынок. М.: РУСАЙНС, 2016. 430 с.«Зеленая экономика» как глобальная стратегия развития в посткризисном мире / И. Г. Животовская [и др.]. - М.: ИНИОН РАН, 2016. - 190 c.Евдокимова Ю.В. Особенности функционирования финансового капитала России в условиях глобализации экономики // Социальная политика и социология. 2016. Т. 15. № 2 (115). С. 27-36.Иванченко И.С. Перспективы создания международного финансового центра в Москве // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2014. — №25. — С. 2 — 10Пищик В.Я. Региональное валютно-финансовое сотрудничество в рамках формируемого Евразийского экономического союза // Финансы, деньги, инвестиции. 2014. № 4. С. 12-16. Павлов П.В. Офшорная деятельность: вопросы правовой регламентации // Журнал российского права. 2011. № 5. С. 31-39. Сахаров Л. А. Международные финансовые центры.//регламентация банковских операций: документы и комментарии. 2009. №2. С. 108 -114Стародубцева Е. В. Москва как международный финансовый центр: проблемы формирования//Финансы и кредит. 2010. № 34. С. 61 -67.Туруев И.Б. Офшоры - тормоз развития или экономическая необходимость // Вестник МГИМО (Университета). 2014. № 1. С. 136-140.   Хейфец Б.А. Трансрегиональное переформатирование глобального экономического пространства. Вызовы для России. М.: Институт экономики РАН, 2016. 86 c.