Анализ использования оборотных фондов предприятия АО «БУСИНОВСКИЙ МПК»

6) и по структуре (по вертикали) (табл. 7).Таблица 6 - Анализ динамики дебиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» за 2016-2018 гг.Вид дебиторской задолженностиАбсолютная суммаАбсолютное отклонение, тыс. руб.Относительное отклонение, %201620172018тыс.руб.% к итогутыс.руб.% к итогутыс.руб.% к итогу2017/20162018/20172017/20162018/2017Дебиторская задолженность, в том числе462873100405302100383955100-57571-21347-12,44-5,27Расчеты с поставщиками и подрядчиками7253015,710736226,56556617,134832-4179648,02-38,93Расчеты с покупателями и заказчиками14460731,2243446,0189944,9-120263-5350-83,17-21,98Расчеты по налогам и сборам32800,720150,5106082,8-12658593-38,57426,45Расчеты по социальному страхованию и обеспечению0,0250,0770,02552100,00208,00Расчеты с персоналом по оплате труда0,00,038791,00,038790,00100,00Расчеты с подотчетными лицами1300,01820,02420,1526040,0032,97Расчеты с персоналом по прочим операциям81561,895802,4102922,7142471217,467,43Расчеты с разными дебиторами и кредиторами23417050,626179464,627429771,4276241250311,804,78Данные таблицы 6 показывают, что сумма дебиторской задолженности снижается. К концу 2017 года сумма остатка дебиторской задолженности снизилась на 57571 тыс. руб., а к концу 2018 года – ещё на 21347 тыс. руб. по сравнению с предыдущими периодами.Таблица 7 – Структурный состав дебиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» за 2016-2018 гг.Вид дебиторской задолженностиАбсолютная суммаИзменения в структуре, %201620172018тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу2017/20162018/2017Дебиторская задолженность, в том числе4628731004053021003839551000,00,0Расчеты с поставщиками и подрядчиками7253015,710736226,56556617,110,8-9,4Расчеты с покупателями и заказчиками14460731,2243446,0189944,9-25,2-1,1Расчеты по налогам и сборам32800,720150,5106082,8-0,22,3Расчеты по социальному страхованию и обеспечению0,0250,0770,00,00,0Расчеты с персоналом по оплате труда0,00,038791,00,01,0Расчеты с подотчетными лицами1300,01820,02420,10,00,0Расчеты с персоналом по прочим операциям81561,895802,4102922,70,60,3Расчеты с разными дебиторами и кредиторами23417050,626179464,627429771,414,06,8В структуре дебиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» в течение анализируемого периода произошли изменения В 2016 году на первом месте находились долги разных дебиторов и кредиторов (50,6%), к 2018 году их доля увеличилась до 71,4%. В абсолютных показателях рост по этой статье составил 40127 тыс. руб.На втором месте в 2016 году находились расчеты по задолженности покупателей и заказчиков (31,2%), на 2018 год доля этой статьи составила 4,9%. В абсолютных показателях снижение составило 125613 тыс. руб.И на третьем месте в сумме дебиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» в 2016 году находились долги поставщиков и подрядчиков (то есть выданные авансы). Их удельный вес составлял 15,7%. На 2018 год доля расчетов с поставщиками увеличилась до 17,1%.Таким образом, на изменение суммы дебиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» оказали влияние изменение задолженности разных дебиторов и кредиторов и авансы, выданные поставщикам и подрядчикам.Далее проанализируем кредиторскую задолженность предприятия. На рисунке 5 представлен удельный вес кредиторской задолженности в стоимости источников финансирования деятельности предприятия в динамике за 2016-2018 год.Рисунок 5 – Динамика удельного веса кредиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» за 2016-2018 гг.В соответствии с рисунком 5 выявлено, что кредиторская задолженность АО «Бусиновский МПК» в 2018 году занимает 12,14% в общей сумме источников финансирования деятельности предприятия, то есть на 3% меньше аналогичного показателя дебиторской задолженности.В таблице 8 представлена динамика суммы кредиторской задолженности предприятия.Таблица 8 – Динамика суммы кредиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» за 2016-2018 гг.Вид кредиторской задолженностиАбсолютная суммаАбсолютное отклонениеОтносительное отклонение, %201620172018тыс.руб.% к итогутыс.руб.% к итогутыс.руб.% к итогу2017/20162018/20172017/20162018/2017Кредиторская задолженность , в том числе344753100272048100310927100-7270538879-21,0914,29Расчеты с поставщиками и подрядчиками4372212,73607813,35299217,0-764416914-17,4846,88Расчеты с покупателями и заказчиками19856257,610138237,35264216,9-97180-48740-48,94-48,08Расчеты по налогам и сборам3512410,24194715,46335720,468232141019,4351,04Расчеты по социальному страхованию и обеспечению164754,82986111,094353,013386-2042681,25-68,40Расчеты с персоналом по оплате труда19 0925,57 3772,710 4233,4-117153046-61,3641,29Расчеты с персоналом по прочим операциям0,0170,00,017-17100,00-100,00Расчеты с разными дебиторами и кредиторами317789,25538620,412207839,3236086669274,29120,41Сумма кредиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» за анализируемый период снизилась на 33826 тыс. руб., причем в 2017 году отмечается резкое снижение суммы кредиторской задолженности на 72705 тыс. руб. а в 2018 году – прирост на 38879 тыс. руб.Структурный состав кредиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» представлен на рисунке 6.Рисунок 6 – Структурный состав кредиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» за 2016-2018 гг.В таблице 9 представлен анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей АО «Бусиновский МПК» за 2017 – 2018 гг с использованием формы бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах».Таблица 9 – Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» за 2017-2018 гг.Показатель20172018Динамикаабс.относ.Выручка от продаж, тыс. руб.452175376586-75589-16,72Дебиторская задолженность, тыс. руб.405302383955-21347-5,27Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов1,120,98-0,13-12,09Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней327,16372,1444,9813,75Кредиторская задолженность, тыс. руб.2720483109363888814,29Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней1,661,21-0,45-27,13Период оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов219,60301,3781,7737,24Переходя к непосредственному сопоставлению дебиторской и кредиторской задолженности, можно, основываясь на предыдущих расчетах, говорить о превышении дебиторской задолженности над кредиторской задолженностьюОсновываясь на данных таблицы 6, было выявлено снижение дебиторской задолженности в динамике. Это можно было расценить, как положительную тенденцию функционирования предприятия. Но результаты анализа, представленного в таблице 9, говорят об обратном факте.В 2018 году сумма дебиторской задолженности снизилась на 21347 тыс. руб. или на 5,27%. Но величина выручки от продаж за тот же период снизилась на 75589 тыс. руб. или на 16,72%. Более того, в 2018 году величина дебиторской задолженности превышает величину выручки от продаж.поэтому снижение величины дебиторской задолженности АО «Бусиновский МПК» вызвано не улучшением состояния расчетов с контрагентами, а снижением объема продаж. Состояние же расчетов с контрагентами ухудшилось. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности увеличилась на 45 дней и в 2018 году составила 372 дня (что превышает продолжительность календарного года).Перейдем к кредиторской задолженности предприятия. Сумма краткосрочных обязательств перед контрагентами предприятия за 2018 год возросла на 38888 тыс. руб. или на 14,29%. В сочетании со снижением выручки от продаж это обусловило увеличение периода оборачиваемости на 82 дня. Сопоставив оборачиваемость дебиторской задолженности с оборачиваемостью кредиторской задолженности можно увидеть, что предприятие кредитуется далеко не в той же степени, в какой кредитует само. Оборачиваемость кредиторской задолженности (302 дня) ниже оборачиваемости дебиторской задолженности (372 дня) на 20%. Для улучшения финансового положения АО «Бусиновский МПК» рекомендуется сосредоточиться на мероприятиях, способствующих возврату дебиторской задолженности и пересмотреть кредитную политику предприятия. Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, следовательно, основное внимание бухгалтерской и финансовой службы организации должно быть сконцентрировано на определении оправданного размера дебиторской задолженности.3 Мероприятия по повышению эффективности управления оборотными фондами АО «БУСИНОВСКИЙ МПК»В подразделе 2.3 представленной работы был проведен финансово-экономический анализ состояния оборотных фондов АО «Бусиновский МПК». В процессе анализа выявлено некоторое ухудшение финансового состояния компании. На 31.12.2018 года задолженность разных дебиторов и кредиторов по краткосрочным договорам составляет 71% всего объема средств в расчетах АО «Бусиновский МПК», причем в динамике прирост этого показателя составил 17%. По мнению автора, формой дебиторской задолженности, управление которой удается оптимизировать наилучшим образом, является именно краткосрочная дебиторская задолженность дебиторов и кредиторов. На 01.01.2019 величина этого показателя составила 274297 тыс. руб.Рассчитаем оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности дебиторов и кредиторов АО «Бусиновский МПК» за 2017-2018 гг.Таблица 10 - Динамика оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков АО «Бусиновский МПК» за 2017-2018 гг. Наименование показателя20172018Динамикана начало годана конец годана начало годана конец годатыс. руб.%Остаток дебиторской задолженности разных дебиторов и кредиторов, тыс. руб.234 170261 794261 794274 297--Средний остаток дебиторской задолженности, тыс. руб.247 982268 04620 0648,09Выручка, тыс. руб.452 175376 586-75 589-16,72Оборачиваемость дебиторской задолженности1,821,400-22,95Длительность одного оборота, дни2002606029,79В таблице 10 мы видим низкую оборачиваемость дебиторской задолженности: в 2017 году краткосрочная дебиторская задолженность успела обернуться 1,82 раза, в 2015 году – 1,40 раза. Фактически, длительность одного оборота составляет около девяти месяцев. Это означает, что предприятие оказывает некоторые услуги без предварительной оплаты дебиторами и кредиторами.Состояние расчетов с покупателями и заказчиками в краткосрочном периоде в 2018 году, по сравнению с прошлым годом, у предприятия несколько ухудшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 30 дней, и составил 260 дней.Таким образом, из текущего оборота ежегодно отвлекаются значительные суммы денежных средств, по причине неэффективной организации процесса управления дебиторской задолженностью.Рассчитаем также оптимальный уровень дебиторской задолженности. В соответствии с заключаемыми договорами фактически предоставляется 60 дневная отсрочка платежа за оказанные услуги и проданные товары.Данные таблицы 11 показывают на то, что в 2018 году фактический остаток дебиторской задолженности дебиторов и кредиторов в краткосрочном периоде превысил оптимальный уровень на 206141 тыс. руб.Таблица 11- Расчет краткосрочной дебиторской задолженности дебиторов и кредиторов, соответствующей договорным условиям расчетов АО «Бусиновский МПК» Наименование показателя20172018Выручка от продажи452 175376 586Фактический остаток дебиторской задолженности 247 982268 046Фактическая оборачиваемость дебиторской задолженности1,821,40Фактическая длительность одного оборота200260Нормативная длительность одного оборота60Нормативный остаток дебиторской задолженности7433061905Сверхнормативный средний остаток дебиторской задолженности173 652206 141Образование дебиторской задолженности влечет за собой формирование финансового результата деятельности фирмы, несмотря на отсутствие реального притока денежных средств. Поэтому вне зависимости, оплачен товар покупателем или нет, предприятие платит налог на прибыль, включающую в себя и неоплаченную дебиторскую задолженность. В момент погашения дебиторской задолженности денежные средства предприятия увеличиваются, но это уже не оказывает влияния на величину прибыли. Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой часть недополученной реальной прибыли предприятия.В процессе выбора типа кредитной политики руководству предприятия следует найти компромисс между требуемым уровнем риска и ликвидностью. Поскольку увеличение объема продаж в кредит повышает рентабельность бизнеса и показатель текущей ликвидности предприятия, однако при этом увеличивает риск в отношении образования безнадежных долгов и замедляет показатели деловой активности (в частности, оборачиваемость дебиторской задолженности, которая сказывается на увеличении продолжительности финансового цикла). При этом снижается реальная ликвидность предприятия.Управление дебиторской задолженностью является частью общей политики управления оборотными активами, и тип кредитной политики предприятия тесно связан с типом управления оборотными активами. В зависимости от целей, которые ставит перед собой руководство предприятия, различают агрессивный, консервативный и умеренный типы кредитной политики. Для повышения платежной дисциплины клиентов могут быть использованы различные экономические стимулы. В настоящее время организация может применять в своей кредитной политикеследующие виды поощрений:фиксированные скидки за быструю оплату;стимулирующие лотереи среди дисциплинированных потребителей.ЗАКЛЮЧЕНИЕКаждое коммерческое предприятие взаимодействует с контрагентами. От эффективности данного взаимодействия во многом зависит финансовое состояние предприятия. Контрагенты формируют портфель заказов, поставляют материалы, оказывают услуги производственного, информационного характера и др. В российских условиях взаимоотношения предприятия с контрагентами усложняются нестабильностью экономической ситуации в стране, отсутствием этики ведения бизнеса, низкой степенью надежности поставщиков и заказчиков, нестабильностью собственного финансового состояния и многими другими внешними и внутренними факторами.В результате взаимодействия с контрагентами у предприятия формируется дебиторская и кредиторская задолженность, которая является составным элементом оборотного капитала. Оборотный капитал, в свою очередь, выступает фактором, определяющим финансовую устойчивость и уровень конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. Следовательно, правильно выстроенные взаимоотношения с контрагентами могут существенно повлиять на финансовое благополучие предприятия.В настоящее время организация расчетов с контрагентами остается проблемой российских предприятий. Покупатели и заказчики часто задерживают оплату поставленных товаров, выполненных работ или оказанных услуг. У самого предприятия из-за неэффективной бюджетной политики также зачастую формируются обязательства перед поставщиками и подрядчиками. К сожалению, подобного рода ситуации неизбежны даже в условиях стабильной экономики и высокой культуры предпринимательской деятельности, для российских же предприятий подобные ситуации начинают носить будничный характер. В связи с этим, чтобы защитить свое предприятие от снижения деловой активности, нужно выработать политику ведения расчетов с контрагентами.Кризисные условия российской экономики поставили субъекты предпринимательства перед необходимостью активного поиска резервов устойчивого функционирования бизнеса. Реализация системного подхода к экономическому анализу дебиторской и кредиторской задолженности поможет заинтересованному пользователю принимать более обоснованные управленческие решения. А разработка стратегии управления долгами предприятия позволит в перспективе своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства и, как следствие, повысить не только финансовую устойчивость предприятия, но и его имидж в деловых кругах.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫБаканов М.И., Шеремет А.Д. Финансы и статистика.– М.: ЮНИТИ, 2016. – 653с.Баклашина, Т.В. Оборотные активы и их эффективность // Консультант директора. – 2017. - №2. – С. 26-30.Балакова М.И. Экономический анализ. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 135с. Банин, Л.М. Оборотные средства предприятий //Финансы. -2017. - №5. - С. 18-21.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2016.- 164-193сВолкова О.И. Экономика предприятия. – М.: Инфра, 2015. – 581-585с.Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2016. – 265-289с.Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит: учебное пособие. - М.: ИПК ФБК-Пресс, 2016. – 89-97с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис. 2013. 368 с.Жарылгасова Б.Т., Суглобов Л.Е. Анализ финансовой отчетности. – М.: ЮНИТИ, 2015. – 200-224с.Жуков В.Н. Задачи учета производственных запасов//Бухгалтерский учет. – 2013. - № 9.Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2016. – 288с.Кислов Д.В. Как читать баланс? - М.: ГроссМедиа, 2016.Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ, 2015. – 155-159 Кожевникова, Е.А. Дебиторская задолженность и кредитная политика компании [Текст] / Е.А. Кожевникова // Планово-экономический отдел . – 2015. – №11. – С. 47-49.Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях. - М.: Финансы и статистика,2016. – 720-712с.Конституция Российской Федерации: офиц. текст. – М. : Приор, 2001. – 32 с. Мельник М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. –М.: Экономистъ, 2015. – 202-208с. Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. – М.: Проспект, 2016. – 82-100с.ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации» утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99 №43н.Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчётности: Учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2013 – 162-178с.Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 от 30.01.2001 г.№26н (в ред. от 16.05.2016 г.). Справочно-правовая система КонсультантПлюс [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=199487&fld=134&dst=100011,0&rnd=0.547175412942982#046490850681012086/ Дата обращения: 01.07.2018.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2015. – 223-226с.Федеральный Закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 08.02.1998 N 14-ФЗЧовушан Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. М.: РЭА, 2009. – 412 с.Чуев И.Н, Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. 3-е изд. М.: Дашков и К. – 2014. – 384 с.Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и практика. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 515 с.Экономика предприятия : учебник / М.А.Морозов, Н.С.Морозова, Г.А. Карпова, Л.В.Хорева. - М. : Федеральное агентство по туризму, 2014. - 412 с.ПРИЛОЖЕНИЕКлассификация оборотного капитала предприятия