Проблемы и тенденции кредитования юридических лиц в России
Заказать уникальную курсовую работу- 32 32 страницы
- 39 + 39 источников
- Добавлена 29.05.2020
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
1. Экономическая сущность кредитного рынка как источника средств для предприятий 5
1.2 Состояние кредитного рынка как фактор повышения кредитной активности предприятий 8
1.3 Снижение инфляции и благоприятные изменения процентных ставок на кредитном рынке 11
Глава 2. Практические аспекты кредитования в современный условиях на примере корпорации ПАО ЛУКОЙЛ) 15
2.2 Использование заемных средств при формировании ресурсной базы предприятия в современных условиях 18
2.3. Анализ использования и оценка эффективности использования банковского кредита 25
Заключение 30
Список использованной литературы 32
Кредитная политика предприятия, направленная на сокращение привлечения банковского кредитования и максимально активное управление портфелем, отразилось на волатильности стоимости заемного капитала компании (рис. 16)
Рисунок 16 - Динамика стоимости кредитов предприятия
Динамика стоимости кредитных средств подтверждает нашу гипотезу о влиянии конъюнктуры денежного рынка на кредитный портфель компании, так если по долгосрочным кредитам отмечается относительная стабильность стоимости средств, находящаяся в районе 4% годовых. то по краткосрочным кредитам отмечается высокая волатильность. Если в 2015 году их стоимость составляла 5,43% годовых, то уже в 2016 году она составила 9,42% годовых.
Чувствительность кредитного портфеля к изменению процентных ставок благоприятно влияет на его стоимость в периоды циклов снижения процентных ставок, но может негативно отразиться на финансовом результате, при изменении политик центральных банков.
Выводы:
ПАО Лукойл является крупной нефтяной компанией, которой доступны практически все инструменты привлечения финансирования. Варьирование различных инструментов приводит к возможности управлять как срочностью, так и стоимостью кредитных ресурсов. В условиях постепенного снижения процентных ставок мировыми центральными банками компания снизила стоимость займов, однако при изменении политики банков стоимость кредитного портфеля может вырасти.
Заключение
Проведенное исследование состояния рынка кредитования и тенденций его развития позволяют сформулировать следующие основные выводы.
Банковские кредиты активно используются предприятиями для финансирования своих текущий и инвестиционных потребностей. Разнообразие кредитов по видам, срокам и способам привлечения способствует формированию оптимального кредитного портфеля коммерческих предприятий.
Процесс кредитования в коммерческих банках достаточно регламентирован и позволяет использовать данный источник средств любой платежеспособной компании.
Рассматриваемая компания ПАО ЛУКОЙЛ активно использует инструменты банковского кредитования для финансирования собственной деятельности. Основную долю кредитов компания привлекает на долгосрочной основе, для осуществления инвестиционных затрат, при этом краткосрочное кредитование осуществляется для финансирования текущей деятельности. Основной валютой финансирования деятельности компании выступает доллар США, активная политика управления кредитным портфелем приводит к позиционированию кредитов как кредиты с плавающей процентной ставкой.
Указанные факторы рассматриваются нами как факторы риска в силу чего в рамках предложений по оптимизации использования банковского кредитования были предложены мероприятия по использованию новых типов кредитов и увеличение кредитов с постоянной процентной ставкой.
Совокупность реализуемых мероприятий позволит предприятию повысить эффективность кредитной политики и позволить повысить эффективность работы предприятия в целом.
Таким образом, полагаем что цели исследования достигнуты, однако выявленные в ходе исследования вопросы касательно развития кредитования российских предприятий требуют дальнейшего исследования.
Список использованной литературы
Асаул А. Н. Рынок ценных бумаг: учебник – Кызыл: ТывГУ, 2015. - С.50
Абрамов А. Корпоративные облигации - инструмент финансирования реальной экономики //Рынок ценных бумаг. – 2015. – №. 12. - С. 18.
Анесянц, С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг: Учебное пособие.– М.: Финансы и статистика, 2015. – С.87.
Астахов, В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет : учебник для бакалавров / В. П. Астахов. — 11-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2013. — 984 с.
Бакаев, А.С. Бухгалтерский учет: учебник / А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевский и др.; под ред. П.С. Безруких. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2004. – 736 с
Басов А. И.Рынок ценных бумаг //М.:Финансы и статистика. - 2015.- С.82
Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2015. –С.89
Берёзкин Ю. М. Б48 Финансовый менеджмент : учеб. пособие / Ю. М. Берёзкин, Д. А. Алексеев. – 2-е изд., испр. и доп. – Иркутск : Изд-во БГУЭП, 2015. – 330 с
Бланк, И. А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л, Ника-Центр, Эльга, 2016. - 510 c.
Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс [пер. с англ, научное редактирование Н. Н. Барышниковой]. – М.: Олимп—Бизнес, 2009. – 1008 с.
Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов [Текст]: учебное пособие / Ричард Брейли, Стюарт Майерс; [пер. с англ, науч. ред. Н. Н. Барышниковой]. - 2-е изд. - Москва : ОЛИМП-БИЗНЕС, 2004. - 1087 с.
Бухгалтерское дело: учеб. Пособие//ПС. Безруких, И. П. Комиссарова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.-271 с.
Гохан Патрик, А. Слияние, поглощения и реструктуризация компаний / А. Гохан Патрик. – М.: Альпина Паблиширз, 2010. – 741 с.
Дмитриева, И. М. Бухгалтерский учет и аудит : учебник и практикум для СПО / И. М. Дмитриева. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 323 с
Едронова В. Н.Рынок ценных бумаг: учеб. Пособие.М. : Магистр, 2014. -С.135
Ивасенко А. Г. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования : учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. - М. : Кнорус, 2015. – С.72.
Ивашковская, И. В. Финансовая архитектура компаний. Сравнительные исследования на развитых и развивающихся рынках [Электронный ресурс] : монография / И. В. Ивашковская, А. Н. Степанова, М. С. Кокорева ; под науч. ред. И. В. Ивашковской. - Москва : ИНФРА-М, 2015. - 238 с
Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний : (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала) [Электронный ресурс] : монография / [И. В. Ивашковская [и др.] ; под науч. ред. И. В. Ивашковской]. - Москва : ИНФРА-М, 2011. - 281 с
Корпоративные финансы [Электронный ресурс]: учебное пособие / А. С. Кокин [и др.]. - Москва : РИОР: ИНФРА-М, 2016. - 369 с.
Корпоративные финансы : учебник / Е.И. Шохин под ред. и др. — Москва : КноРус, 2016. — 318 с.
Кулагин М. И. Избранные труды. – М: Статут (в серии «Классика российской цивилистики»), 1997. – 330 с
Кулагин М. И. Предпринимательство и право: опыт Запада. – Москва: Дело, 1992. – 144 с
Леонтьев, В. Е. Корпоративные финансы [Текст] : учебник для академического бакалавриата : для студентов вузов, обучающихся по экономическим направлениям и специальностям / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская ; С.-Петерб. гос. экон. ун-т. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Юрайт, 2016. - 331 с.
Лопатников, Л. И. Экономико- математический словарь: Словарь современной экономической науки / Л. И. Лопатников. М.: Дело, 2003. - 520 с.
Муругов Е.И. Учетно-аналитическое обеспечение управления платежеспособностью, собственностью и резервной системой предприятия. М.: Финансы и статистика, 2006. 92
Никитина, Н. В. Корпоративные финансы [Текст]: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / Н. В. Никитина, В. В. Янов. - 3-е изд., стер. - Москва: КноРус, 2014. - 509 с.
Никитушкина, И. В. Корпоративные финансы [Текст]: учебник для академического бакалавриата : для студентов вузов, обучающихся по экономическим направлениям и специальностям / И. В. Никитушкина, С. Г. Макарова, С. С. Студников ; под общ. ред. И. В. Никитушкиной ; Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва :Юрайт, 2015. - 521 с
Романовский, М. В. Финансы : учебник для бакалавров / М. В. Романовский, О. В. Врублевская ; отв. ред. М. В. Романовский, О. В. Врублевская. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2013. — 599 с
Сафиулина Е.С. диссертация на тему «Формирование внутренних источников финансирования в холдингах», Москва, 2015
Соч., т. 23, стр. 174; Политическая экономия. Капиталистический способ производства. М.:, Мысль. 1968. С. 73
Структура капитала корпорации: теория и практика: Монография / под ред. к.э.н., доц. И.В. Никитушкиной, к.э.н., доц. С.Т. Макаровой. - М.: РГ-Пресс, 2014. - 112 с. - ISBN 978-5-9988-0264-5
Тарасевич, Л. С. Теория корпоративных финансов [Текст]: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Л. С. Тарасевич, П. И. Гребенщиков, А. И. Леусский ; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов (ФИНЕК). - Москва : Высшее образование, 2008. - 237 с.
Теплова, Т. В. Инвестиции в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для академического бакалавриата / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2017. — 409 с
Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник /Е. Б. Тютюкина. — М.: Издательско<торговая корпорация «Дашков и К°», 2018. — 544 с
Финансовый учет : учебник / под ред. проф. В.Г. Гетьмана. — 6-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 622 с
Финансы фирмы: Учебник / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай; Государственный Университет Управления. - 4-e изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005.
Хоменко Е.Г., Правовое регулирование рынка ценных бумаг. - М., Юристъ,2017.-С.61.
Хунагов Р.Д.. Гурнович Т.Г. Инструментарий управления структурой капитала организации//Вестник АГУ, 2016 № 1 с. 17-23
Экономикс: принципы, проблемы и политика: Уч. / К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю, Ш.М. Флинн. -Пер.19-e англ. изд. - М.: ИНФРА-М, 2018. - XXVIII, 1028 с.
Данные Центрального Банка России, [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.cbr.ru,
Данные Центрального Банка России, [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.cbr.ru,
Данные Центрального Банка России, [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.cbr.ru, Федеральной службы государственной статистики, [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.gks.ru
Данные Центрального Банка России, [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.cbr.ru,
Данные Федеральной службы по статистике, www.gks.ru
Данные Банка России, www.cbr.ru
Данные Банка России, www.cbr.ru, расчеты автора
Данные Банка России, www.cbr.ru, расчеты автора
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru, составлено автором
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru, составлено автором
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru, составлено автором
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru, составлено автором
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru, составлено автором
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru, составлено автором
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru, составлено автором
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru, составлено автором
Данные компании ПАО Лукойл, www.lukoil.ru, составлено автором
Составлено автором
Составлено автором
2
Собрание акционеров
Совет директоров
Правление
Комитет по стратегии и инвестициям
Комитет по аудиту
Комитет по кадрам и аудиту
Структурные подразделения компании
ПАО ЛУКОЙЛ
Геологоразведка
Добыча нефти и газа
Газопереработка
Производство электроэнергии
Нефтепереработка
Нефтехимия
Солнечная энергетика
Ветряная энергетика
Сбыт
Сервисные компании
Некоммерческие организации
2. Абрамов А. Корпоративные облигации - инструмент финансирования реальной экономики //Рынок ценных бумаг. – 2015. – №. 12. - С. 18.
3. Анесянц, С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг: Учебное пособие.– М.: Финансы и статистика, 2015. – С.87.
4. Астахов, В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет : учебник для бакалавров / В. П. Астахов. — 11-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2013. — 984 с.
5. Бакаев, А.С. Бухгалтерский учет: учебник / А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевский и др.; под ред. П.С. Безруких. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2004. – 736 с
6. Басов А. И.Рынок ценных бумаг //М.:Финансы и статистика. - 2015.- С.82
7. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2015. –С.89
8. Берёзкин Ю. М. Б48 Финансовый менеджмент : учеб. пособие / Ю. М. Берёзкин, Д. А. Алексеев. – 2-е изд., испр. и доп. – Иркутск : Изд-во БГУЭП, 2015. – 330 с
9. Бланк, И. А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л, Ника-Центр, Эльга, 2016. - 510 c.
10. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс [пер. с англ, научное редактирование Н. Н. Барышниковой]. – М.: Олимп—Бизнес, 2009. – 1008 с.
11. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов [Текст]: учебное пособие / Ричард Брейли, Стюарт Майерс; [пер. с англ, науч. ред. Н. Н. Барышниковой]. - 2-е изд. - Москва : ОЛИМП-БИЗНЕС, 2004. - 1087 с.
12. Бухгалтерское дело: учеб. Пособие//ПС. Безруких, И. П. Комиссарова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.-271 с.
13. Гохан Патрик, А. Слияние, поглощения и реструктуризация компаний / А. Гохан Патрик. – М.: Альпина Паблиширз, 2010. – 741 с.
14. Дмитриева, И. М. Бухгалтерский учет и аудит : учебник и практикум для СПО / И. М. Дмитриева. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 323 с
15. Едронова В. Н.Рынок ценных бумаг: учеб. Пособие.М. : Магистр, 2014. -С.135
16. Ивасенко А. Г. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования : учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. - М. : Кнорус, 2015. – С.72.
17. Ивашковская, И. В. Финансовая архитектура компаний. Сравнительные исследования на развитых и развивающихся рынках [Электронный ресурс] : монография / И. В. Ивашковская, А. Н. Степанова, М. С. Кокорева ; под науч. ред. И. В. Ивашковской. - Москва : ИНФРА-М, 2015. - 238 с
18. Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний : (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала) [Электронный ресурс] : монография / [И. В. Ивашковская [и др.] ; под науч. ред. И. В. Ивашковской]. - Москва : ИНФРА-М, 2011. - 281 с
19. Корпоративные финансы [Электронный ресурс]: учебное пособие / А. С. Кокин [и др.]. - Москва : РИОР: ИНФРА-М, 2016. - 369 с.
20. Корпоративные финансы : учебник / Е.И. Шохин под ред. и др. — Москва : КноРус, 2016. — 318 с.
21. Кулагин М. И. Избранные труды. – М: Статут (в серии «Классика российской цивилистики»), 1997. – 330 с
22. Кулагин М. И. Предпринимательство и право: опыт Запада. – Москва: Дело, 1992. – 144 с
23. Леонтьев, В. Е. Корпоративные финансы [Текст] : учебник для академического бакалавриата : для студентов вузов, обучающихся по экономическим направлениям и специальностям / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская ; С.-Петерб. гос. экон. ун-т. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Юрайт, 2016. - 331 с.
24. Лопатников, Л. И. Экономико- математический словарь: Словарь современной экономической науки / Л. И. Лопатников. М.: Дело, 2003. - 520 с.
25. Муругов Е.И. Учетно-аналитическое обеспечение управления платежеспособностью, собственностью и резервной системой предприятия. М.: Финансы и статистика, 2006. 92
26. Никитина, Н. В. Корпоративные финансы [Текст]: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / Н. В. Никитина, В. В. Янов. - 3-е изд., стер. - Москва: КноРус, 2014. - 509 с.
27. Никитушкина, И. В. Корпоративные финансы [Текст]: учебник для академического бакалавриата : для студентов вузов, обучающихся по экономическим направлениям и специальностям / И. В. Никитушкина, С. Г. Макарова, С. С. Студников ; под общ. ред. И. В. Никитушкиной ; Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва :Юрайт, 2015. - 521 с
28. Романовский, М. В. Финансы : учебник для бакалавров / М. В. Романовский, О. В. Врублевская ; отв. ред. М. В. Романовский, О. В. Врублевская. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2013. — 599 с
29. Сафиулина Е.С. диссертация на тему «Формирование внутренних источников финансирования в холдингах», Москва, 2015
30. Соч., т. 23, стр. 174; Политическая экономия. Капиталистический способ производства. М.:, Мысль. 1968. С. 73
31. Структура капитала корпорации: теория и практика: Монография / под ред. к.э.н., доц. И.В. Никитушкиной, к.э.н., доц. С.Т. Макаровой. - М.: РГ-Пресс, 2014. - 112 с. - ISBN 978-5-9988-0264-5
32. Тарасевич, Л. С. Теория корпоративных финансов [Текст]: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Л. С. Тарасевич, П. И. Гребенщиков, А. И. Леусский ; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов (ФИНЕК). - Москва : Высшее образование, 2008. - 237 с.
33. Теплова, Т. В. Инвестиции в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для академического бакалавриата / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2017. — 409 с
34. Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник /Е. Б. Тютюкина. — М.: Издательско<торговая корпорация «Дашков и К°», 2018. — 544 с
35. Финансовый учет : учебник / под ред. проф. В.Г. Гетьмана. — 6-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 622 с
36. Финансы фирмы: Учебник / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай; Государственный Университет Управления. - 4-e изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005.
37. Хоменко Е.Г., Правовое регулирование рынка ценных бумаг. - М., Юристъ,2017.-С.61.
38. Хунагов Р.Д.. Гурнович Т.Г. Инструментарий управления структурой капитала организации//Вестник АГУ, 2016 № 1 с. 17-23
39. Экономикс: принципы, проблемы и политика: Уч. / К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю, Ш.М. Флинн. -Пер.19-e англ. изд. - М.: ИНФРА-М, 2018. - XXVIII, 1028 с.
Вопрос-ответ:
Как состояние кредитного рынка влияет на кредитную активность предприятий?
Состояние кредитного рынка имеет прямое влияние на кредитную активность предприятий. В условиях стабильной и благоприятной ситуации на кредитном рынке, предприятия проявляют больший интерес к получению кредитов, так как процентные ставки низкие, условия займа выгодные и доступность кредитов возрастает.
Как снижение инфляции и изменение процентных ставок влияют на кредитный рынок?
Снижение инфляции и благоприятные изменения процентных ставок на кредитном рынке способствуют развитию кредитной активности предприятий. Более низкие процентные ставки делают кредиты более доступными, а снижение инфляции уменьшает риски для заемщиков и повышает их финансовую стабильность.
Какие практические аспекты кредитования можно рассмотреть на примере корпорации ПАО "ЛУКОЙЛ"?
На примере корпорации ПАО "ЛУКОЙЛ" можно рассмотреть следующие практические аспекты кредитования: использование заемных средств при формировании ресурсной базы предприятия, анализ кредитоспособности предприятия, составление и заключение кредитного договора, использование кредитных средств для финансирования текущей деятельности и инвестиций, погашение кредитов и т.д.
Зачем предприятия берут займы и как это может помочь им в развитии?
Предприятия берут займы для различных целей, таких как финансирование текущей деятельности, расширение производства, осуществление инвестиций, погашение долгов и другие. Заимствование средств позволяет предприятиям увеличивать свою финансовую мощность, расширять бизнес, повышать конкурентоспособность и реализовывать свои стратегические планы.
Какова экономическая сущность кредитного рынка?
Экономическая сущность кредитного рынка заключается в том, что он является источником средств для предприятий. С помощью кредитования предприятия получают дополнительные финансовые ресурсы, которые могут использоваться для развития бизнеса, расширения производства, приобретения нового оборудования и т.д. Кредитный рынок позволяет связать кредиторов и заемщиков, удовлетворяя потребности обеих сторон.
Какое состояние кредитного рынка способствует повышению кредитной активности предприятий?
Состояние кредитного рынка, характеризующееся низкими процентными ставками, доступностью кредитов и устойчивостью банковской системы, способствует повышению кредитной активности предприятий. Когда заемные средства становятся дешевыми и доступными, предприятия больше склонны обращаться за кредитами для финансирования своих проектов и развития бизнеса.
Какова связь между снижением инфляции и изменением процентных ставок на кредитном рынке?
Снижение инфляции обычно сопровождается благоприятными изменениями процентных ставок на кредитном рынке. Когда инфляция падает, Центральный банк снижает уровень процентных ставок, чтобы стимулировать экономическую активность. Это может привести к более низким процентным ставкам на кредитном рынке, что делает заемные средства более доступными для предприятий и способствует их кредитной активности.
Как использует заемные средства корпорация ПАО ЛУКОЙЛ для формирования ресурсной базы?
Корпорация ПАО ЛУКОЙЛ использует заемные средства для формирования ресурсной базы предприятия. Такие средства могут использоваться для инвестиций в нефтедобывающую и нефтеобрабатывающую промышленность, развития транспортной и логистической инфраструктуры, модернизации и расширения производственных мощностей и других целей. Заемные средства помогают корпорации ЛУКОЙЛ осуществлять стратегические инвестиционные проекты и обеспечивать свою ресурсную базу.