Анализ финансовой отчётности на примере предприятия

Баланс ООО «Завод ПЭТ Сибирь» за весь период исследования абсолютно неликвиден, Анализ деловой активности ООО «Завод ПЭТ Сибирь» выявил снижение уровня эффективности использования средств, а также экономического потенциала организации.Все показатели ликвидности ООО «Завод ПЭТ Сибирь» не соответствуют нормативным значениям, в целом организация обладает низкой степенью ликвидности. Однако если организация пополнит свой собственный оборотный капитал за счет сокращения запасов, истребования в срочном порядке дебиторской задолженности, реализации продукции, то в будущим станет довольно платежеспособным предприятием.Таким образом, методика оценки финансовой устойчивости ООО«Блейхерт» с использованием финансовых коэффициентов показывает, что организация находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как нарушается нормальная платежеспособность и возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Основными источниками финансирования запасов являются краткосрочные и долгосрочные кредиты, займы. Однако, несмотря на такой результат, возможно восстановление платежеспособности, за счет пополнениясобственного оборотного капитала.Рассчитав и проанализировав основные показатели деятельности ООО «Завод ПЭТ Сибирь», можно дать следующие рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности:1. Организации необходимо формировать резерв материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Размер отдельных элементов оборотных активов (сырье, материалы, готовая продукция, денежные средства) должен устанавливаться в процессе планирования. 2. Введение внутреннего страхования, которое включает формирование резервного капитала, с целью дальнейшего использования накопленных денежных средств для компенсации финансовых потерь при наступлении неблагоприятных внутренних и внешних условиях. 3. Организация должен обязательно получать от контрагентов гарантии того, что они готовы выполнять надлежащим образом свои обязательства. Необходимо разработать внутренний стандарт по обследованию контрагента на предмет платежеспособности и надежности. В конечном счете, от этого зависит возврат вложенных средств и получение прибыли предприятием. 4. Увеличение доли числа акционеров для привлечения собственного оборотного капитала. Кроме оптимальной доли собственного капитала, существует предел, сверх которого доля собственного капитала считается излишней, сдерживающей развитие фирмы за счет привлечения заемного капитала.Для достижения наибольшей эффективности денежных потоков в ООО «Завод ПЭТ Сибирь»необходимо: - использовать платежный календарь, в котором по недельно планируются денежные средства и происходит анализ календарного плана в рамках соответствия плана факту осуществления платежей; - контролировать проведение платежей; - контролировать исполнение обязанностей по договорам.Платежный календарь является наиболее эффективным инструментом оперативного управления, который отличается высокой степенью надежности.Под платежным календарем понимается финансовый документ, который обеспечивает ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия и является инструментом контроля кассовых разрывов.Благодаря платежному календарю у финансовых служб возникает возможность оперативно проводить финансовое планирование, а также своевременно удовлетворить платежные и расчетные требования перед бюджетом, банками, работниками, поставщиками и подрядчиками.Платежный календарь дает возможность отслеживать динамику платежей и быстро синхронизировать поступления и выплаты, обеспечивая выполнение приоритетов платежей.Иногда происходит, что сумма грядущих платежей превышает доступный лимит денежных средств. Как раз в данной ситуации необходимо применять методику приоритетности платежей.Для этого составляется список затрат, который будет иметь: первоочередное значение (налоговые отчисления, расчеты с банками); затраты, имеющие второе значение (арендная плата, затраты на приобретение материалов и комплектующих; платеж, осуществляющиеся после исполнения платежей по первой и второй группам (расходы на хозяйственные нужды компании).Так же при оплате счетов нужно помнить о важности сотрудничества с каждым контрагентом и производить первоочередную оплату по счетам партнеров.Заключающий шаг - статус договора. Когда с одним контрагентом компания заключила несколько договоров, которые не равнозначны, то необходимо установить приоритетность заключенных договоров по котором будет проходить оплата.После компания получит реестр планируемых выплат, в которых будет установлена приоритетность и ориентировочный список контрагентов и договоров. Это даст возможность оптимизировать платежный календарь, принять решение по последовательности оплаты платежей.В документе также отражается текущее состояние предприятия, в частности, его текущаяплатѐжеспособность. Поэтому, если есть какие-то предпосылки по проблемам с ликвидностью, то они будут своевременно замечены.В таблице 17 приведен пример платежного календаря организации ООО «Завод ПЭТ Сибирь» на 12-ю неделю 2019 года.Главным негативным моментом в деятельности предприятия ООО «Завод ПЭТ Сибирь» является опережающий темп роста дебиторской задолженности над темпом роста выручки в отчетном году. Рост выручки составляет 20%, а рост дебиторской задолженности - в 2 раза, что является негативным моментом и может быть вызвано проблемой с оплатой расчетами, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.Таблица 17Платежный календарь организации ООО «Завод ПЭТ Сибирь» на 12-ю неделю 2019 года, тыс. руб.Показатели18.03.201919.03.201920.03.201921.03.201922.03.2019Итого 12 неделяпнвтсрЧтптПланФактОткло-нениеСАЛЬДО, нарастающим итогом19126194781967620129205241985720524667Доходная часть18.03.201919.03.201920.03.201921.03.201922.03.2019Итого 12 неделяпнвтсрЧтптПланФактОткло-нениеВСЕГО ДОХОДОВ:2553521984533951 6981653-45Поступления денежных средств от основной деятельности2473391874023871 6751562-113Прочие поступления81311518239168Расходная часть18.03.201919.03.201920.03.201921.03.201922.03.2019Итого 12 неделяпнвтсрЧтптПланФактОткло-нениеВСЕГО РАСХОДОВ:2352055253531821 407150093Поставщики125125  803223308Организаци-онные расходы  40  4540-5Управлен-ческие расходы   203 17820325Аренда     000Мобильная связь  25  3525-10Канцелярия 55   6055-5Кредит  150  151150-1Юристы  60  6260-2Банковские расходы25    2625-1Реклама   150 1501500Налоги     000Сотрудники85   8716017212Ремонт и модернизация  250  2502500Инвестиции     000ГСМ 25  1540400ООО «Завод ПЭТ Сибирь» работает с корпоративными клиентами с отсрочкой платежа в результате чего сформировалась значительная сумма дебиторской задолженности.В целях снижения суммы дебиторской задолженности и увеличения выручки, организации ООО «Завод ПЭТ Сибирь» предлагается использовать факторинг. Сегодня сто‬имо‬сть факто‬ринго‬во‬го‬ сервиса со‬ставляет в среднем‬ 2,5% о‬т о‬бо‬ро‬та. ‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬Сумма дебито‬рско‬й задо‬лженно‬сти в ООО «Завод ПЭТ Сибирь» на 31.12.2019г. со‬ставляет 21075 тыс. руб. Про‬ведем выбо‬р факто‬ринго‬во‬й ко‬мпании (табл. 18).Таблица 18Выбо‬рфакто‬ринго‬во‬йко‬мпании‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬Название факто‬ринго‬во‬й ко‬мпании‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬Величина финанси-ро‬вания, %‬‬‬‬Величина ко‬миссио‬н-ных расхо‬до‬в, тыс.руб.‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬Величина дебито‬рско‬й задо‬лжен-но‬сти, тыс. руб.‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬Сумма на руки, тыс. руб.Сумма ко‬миссио‬н-ных расхо‬до‬в, тыс. руб.‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬ВТБ Факто‬ринг‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬90221 07518 968422Газпро‬мбанк‬‬‬‬851,921 07517 914400Промсвязьбанк802,521 07516 860527Русская факто‬ринго‬вая ко‬мпания‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬85221 07517 914422Совкомбанк‬‬‬‬701,521 07514 753316‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬Расчет показал, что ВТБ Факто‬ринг мо‬жет предло‬жить самый наибо‬льший про‬цент незамедлительно‬го‬ финансиро‬вания (90%), а так как у предприятия сто‬ит во‬про‬с о‬ наиско‬рейшем во‬зврате как мо‬жно‬ бо‬льшей части дебито‬рско‬й задо‬лженно‬сти, по‬это‬му во‬спо‬льзуемся услугами именно‬ это‬й ко‬мпании.‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬При этом размер дебиторской задолженности предприятия ООО «Завод ПЭТ Сибирь» снизится с 21075 тыс. руб. до 2108 тыс. руб. (21075 тыс. руб. - 18968 тыс. руб.). Дополнительная выручка составит 18968 тыс. руб. Вырученные денежные средства можно направить на погашение краткосрочной кредиторской задолженности предприятия или на формирование собственного капитала. Затраты на использование факторинга составят 2% от суммы факторинга – 422 тыс. руб.3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий на изменение финансовой устойчивости организацииВ таблице 19 отражено прогнозное изменение основных технико-экономических показателей ООО «Завод ПЭТ Сибирь»при использования системы факторинга.Таблица 19План основных технико-экономических показателей ООО «Завод ПЭТ Сибирь»Показатели2019 годПрогноз Отклонение (+;-)Выручка, тыс. руб., в том числе:92 605111 57318 968факторинговое финансирование дебиторской задолженности, тыс. руб.018 96818 968Себестоимость, тыс. руб.91 67592 097422Средний уровень затрат, % 99,082,5-16,5Валовая прибыль, тыс. руб.93019 47618 546Средний уровень валовой прибыли, % 1,017,516Коммерческие расходы, тыс. руб.3 7883 7880Прибыль от продаж, тыс. руб.-2 85815 68818 546Рентабельность продаж, % -3,114,117Прочие доходы, тыс. руб.5 8635 8630Прочие расходы, тыс. руб.2 5232 5230Прибыль до налогообложения, тыс. руб.48219 02818 546Налоговые платежи, тыс. руб.963 8063 769Чистая прибыль, тыс. руб. 38615 22214 836Рентабельность деятельности, % 0,513,613Таким образом, при прочих равных условиях, рост выручки составит 18968 тыс. руб. или на 20,5%. Средний уровень затрат снизится на 16%. Рост производительности труда составит 229 тыс. руб. / чел. Валовая прибыль и прибыль от продаж также вырастут. Рентабельность продаж увеличится с -3,1% до 14,1%. Рост чистой прибыли составит 14836 тыс. руб. Рентабельность деятельности вырастит с 0,5 до 13,6%.Анализ, проведенный во второй главе выявил слишком низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности, за 2019 год он составил 0,03 при рекомендуемом уровне от 0,2. Другими словами остатки денежных средств организации ООО «Завод ПЭТ Сибирь»слишком малы, с чем предлагается увеличить их до рекомендуемого минимального значения: не менее 20% от суммы краткосрочной кредиторской задолженности.Далее рассмотрим как изменится баланс предприятия ООО «Завод ПЭТ Сибирь» (таблица 20).Таблица 20Прогнозный баланс ООО «Завод ПЭТ Сибирь»АКТИВ2019 годПрогноз Изменение1234I. Внеоборотные активы35 87835 8780II. Оборотные активы34 90330 713-4 190в том числе:   Дебиторская задолженность 21 0752 108-18 968Денежные средства9614 87314 777БАЛАНС70 78166 591-4 190ПАССИВIII. Капитал и резервы11 03812 5381 500в том числе:   Нераспределенная прибыль 11 02812 5281 500IV. Долгосрочные обязательства14 24314 2430V. Краткосрочные обязательства45 50039 810-5 690БАЛАНС70 78166 591-4 190Актив баланса увеличен на сумму денежных средств, полученную от дополнительной выручки, и уменьшен на сумму дебиторской задолженности, переданной на факторинг. Денежные средства предприятия распределены на пополнение собственного капитала и покрытие краткосрочных обязательств.Эффективность предлагаемых мероприятий подкрепим расчетами финансовых коэффициентов, как основных составляющих финансовой устойчивости предприятия (таблица 21).Таблица 21Прогноз основных показателей деловой активности ООО «Завод ПЭТ Сибирь»Показатели2019 годПрогнозОтклонениеТемп роста, %123451. Выручка от продаж, тыс. руб.92 605111 57318 9681202. Чистая прибыль, тыс. руб.38615 22214 836в нес-ко раз3. Средняя величина активов, тыс. руб.59 63568 6869 0521154. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.12 05411 788-26625. Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.28 70135 8787 1781256. Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.30 93432 8081 8741067. Коэффициент оборачиваемости активов 1,551,620,071058. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 7,689,461,78-239. Отдача внеоборотных активов 3,233,11-0,129610. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 2,993,400,4111411. Время обращения оборотных активов, дн.120106-14,408812. Рентабельность активов, %0,7522,1621,42х13. Рентабельность собственного капитала, %3,69129,13125,44хПрогнозные значения, представленные в таблице 15, свидетельствуют о существенном улучшении платежеспособности компании, и, как следствие улучшении ее финансовой устойчивости. За счет роста выручки и чистой прибыли вырастет рентабельность активов на 21,42% и рентабельность собственного капитала на 125,44%.Эффективность предлагаемых мероприятий подкрепим расчетами коэффициента абсолютной ликвидности (таблица 22).Таблица 22Прогноз коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Завод ПЭТ Сибирь»ПоказательНормативное значение2017 год2018 год2019 годПрогноз ИзменениеКоэффициент автономии 0,360,270,160,25+00,9Коэффициент финансовой зависимости0,640,730,840,75-0,09Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,12-0,31-0,30-0,15+0,15Представленный прогноз коэффициента абсолютной ликвидности (таблица 22) свидетельствует о существенном улучшении финансовой устойчивости компанииООО «Завод ПЭТ Сибирь».Таким образом, в результате проведенных мероприятий произойдет рост выручки на 18968 тыс. руб. или на 20,5%. Средний уровень затрат снизится на 16%. Валовая прибыль и прибыль от продаж также вырастут. Рентабельность продаж увеличится с -3,1% до 14,1%. Рост чистой прибыли составит 14836 тыс. руб. Рентабельность деятельности вырастит с 0,5 до 13,6%. Финансовые коэффициенты достигнут оптимального уровня.Предложенные мероприятия позволят ООО «Завод ПЭТ Сибирь» найти решение проблем, связанных с формированием фонда денежных средств. На основе полученной прибыли можно сформировать более рациональную структуру собственного капитала.ЗАКЛЮЧЕНИЕФинансовая устойчивость характеризуется как состояние счетов предприятия, которое гарантирует его платежеспособность. Способы управления финансами и финансовой устойчивостью должны характеризоваться такими параметрами, чтобы соответствовать требованиям и тенденциям развития рынка и отвечать потребностям предприятия. Финансовая устойчивость предприятия зависит от финансового потенциала, который, в свою очередь, определяется объемом собственных, а также заемных средств и привлеченных ресурсов, которыми предприятие имеет возможность распоряжаться. Причины, обусловливающие несоответствие должному уровню финансовой устойчивости, могут быть разными, но которые можно классифицировать на: текущие – воздействующие на уровень устойчивости. Текущее несоответствие устраняется оперативными методами финансового менеджмента; стратегические – те, которые влияют на достижение должного уровня финансовой устойчивости: ошибки в стратегии управления, в политике финансирования и т.п. Стратегическая несоответствие может ликвидироваться посредством таких действий, как корректировка или замена целей, осуществления диверсификации, управление финансовой устойчивостью предприятия посредством создания новых его организационных форм. Финансовая устойчивость – это комплексная категория, которую можно характеризовать как определенное состояние финансов, эффективности их размещения и использования, при котором обеспечивается развитие всех сегментов деятельности предприятия. Финансовая устойчивость проявляет экономические отношения, которые формируют финансовый механизм обеспечения поступательного движения социально-экономического развития.Практическая часть работы выполнена на примере ООО «Завод ПЭТ Сибирь».Проведя анализ и оценку показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Завод ПЭТ Сибирь», выявлены следующие недостатки.По основной деятельности в ООО «Завод ПЭТ Сибирь» произошло ухудшение финансовых результатов, так как в 2018 году снижение чистой прибыли составило 596 тыс. руб. (или на 24,69%), в 2019 году - снижение на 1373 тыс. руб. (или на 75,5%). Показатель рентабельности продаж ООО «Завод ПЭТ Сибирь» в отчетном 2019 году принял отрицательное значение и составил -3,1%. Рентабельность деятельности за период исследования снизилось с 3,3% до 0,5%.Не смотря на то, что валюта баланса организации по годам увеличивается, в общих чертах, баланс ООО «Завод ПЭТ Сибирь» не соответствует признакам «хорошего баланса», так как темпы роста внеоборотных активов выше темпа роста оборотных активов; заемный капитал организации превышает собственный капитал и темпы его роста выше, чем темпы роста собственного капитала; есть резкие изменения в отдельных статьях баланса. Анализируя состав и структуру финансовых ресурсов, можно дать отрицательную оценку структуре финансирования активов как в прошлом, так и в отчетном годах, так как собственный капитал составляет: в 2017 году – 36,4%, прошлом году – 27% (при оптимальном не менее 50%), а в отчетном – 15,6%. Это свидетельствует, что организация зависит от внешних источников финансирования.Общее финансовое состояние ООО «Завод ПЭТ Сибирь» оценивается как неустойчивое. Организация испытывает дефицит источников формирования собственных оборотных средств. Баланс ООО «Завод ПЭТ Сибирь» за весь период исследования абсолютно неликвиден, Анализ деловой активности ООО «Завод ПЭТ Сибирь» выявил снижение уровня эффективности использования средств, а также экономического потенциала организации.Все показатели ликвидности ООО «Завод ПЭТ Сибирь» не соответствуют нормативным значениям, в целом организация обладает низкой степенью ликвидности. ООО «Завод ПЭТ Сибирь» находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как нарушается нормальная платежеспособность и возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Основными источниками финансирования запасов являются краткосрочные и долгосрочные кредиты, займы. Однако, несмотря на такой результат, возможно восстановление платежеспособности, за счет пополнениясобственного оборотного капитала.Можно дать следующие рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельностиООО «Завод ПЭТ Сибирь»:1. Организации необходимо формировать резерв материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Размер отдельных элементов оборотных активов (сырье, материалы, готовая продукция, денежные средства) должен устанавливаться в процессе планирования. 2. Введение внутреннего страхования, которое включает формирование резервного капитала, с целью дальнейшего использования накопленных денежных средств для компенсации финансовых потерь при наступлении неблагоприятных внутренних и внешних условиях. 3. Организация должен обязательно получать от контрагентов гарантии того, что они готовы выполнять надлежащим образом свои обязательства. Необходимо разработать внутренний стандарт по обследованию контрагента на предмет платежеспособности и надежности. В конечном счете, от этого зависит возврат вложенных средств и получение прибыли предприятием. 4. Увеличение доли числа акционеров для привлечения собственного оборотного капитала. Кроме оптимальной доли собственного капитала, существует предел, сверх которого доля собственного капитала считается излишней, сдерживающей развитие фирмы за счет привлечения заемного капитала.Для достижения наибольшей эффективности денежных потоков ООО «Завод ПЭТ Сибирь»необходимо: - использовать платежный календарь, в котором понедельно планируются денежные средства и происходит анализ календарного плана в рамках соответствия плана факту осуществления платежей; - контролировать проведение платежей; - контролировать исполнение обязанностей по договорам.Также в целях реструктуризации активов предприятию ООО «Завод ПЭТ Сибирь» предлагается использовать факторинг.В результате проведенных мероприятий произойдет рост выручки на 18968 тыс. руб. или на 20,5%. Средний уровень затрат снизится на 16%. Валовая прибыль и прибыль от продаж также вырастут. Рентабельность продаж увеличится с -3,1% до 14,1%. Рост чистой прибыли составит 14836 тыс. руб. Рентабельность деятельности вырастит с 0,5 до 13,6%. Финансовые коэффициенты достигнут оптимального уровня.Предложенные мероприятия позволят ООО «Завод ПЭТ Сибирь» найти решение проблем, связанных с формированием фонда денежных средств. На основе полученной прибыли можно сформировать более рациональную структуру собственного капитала.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАлферова, О.И. Анализ финансового состояния, как инструмент оценки предприятия [Текст] / О.И. Алферова // В сборнике: Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки Электронный сборник статей по материалам LXIII студенческой международной научно-практической конференции. - 2018. - С. 48-53.Арсланов, Р.Ф. Информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации [Текст] / Р.Ф. Арсанов // Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2 частях. - 2018. - С. 225-228.Бадмаева, Д.Г. Инструменты финансового управления в системе финансового менеджмента [Текст] / Д.Г. Бадмаева // Научное обеспечение развития АПК в условиях импортозамещения: Сборник научных трудов международной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава «Научное обеспечение развития сельского хозяйства и снижение технологических рисков в продовольственной сфере». 26-28 января 2019 г. - Ч. II. / СПбГАУ. – СПб., - 2019. – С. 147-150.Белова, Е.Л. Антикризисный анализ финансового состояния организаций как основного курса повышения экономической устойчивости региона [Текст] /А.А. Дербичева, Е.Л. Белова//Вестник Тульского филиала Финуниверситета. Социальноэкономическое развитие региона: теория и практика. -Тула: Издательство ТулГУ, 2017. - С.107-108Бланк, И.А. Финансовый менеджмент [Текст]: учебный курс / И.А. Бланк -К.: Ника-Центр, 2014. -190 сВахрушина, М. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / М.А. Вахрушина -М.: Вузовский учебник, 2013. -463 с.Греченюк, А.В. Современные аспекты анализа бухгалтерского анализа предприятия [Текст]/ А.В. Греченюк // Теория и практика общественного развития. – 2014. - №13. - С.129-132.Игнатов, А.В. Анализ финансового состояния предприятия [Текст] /А.В. Игнатов // Финансовый менеджмент. -2017. -№ 4. -С. 3 -20.Камысовская, С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: учебное пособие / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2014.- 432с.Карасева, Е.А. Существующие подходы к прогнозированию финансового состояния организации [Текст] / Е.А. Карасева // Economics. 2018. № 1 (33). С. 59-62.Киров А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия: теоретические аспекты // Вестник Волгоградского государственного университета. – 2019. – № 1 / том 3. – С. 65–71.Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы. М.: Проспект, 2017. - 258 с.Ковалева Н.А. Место анализа денежных потоков организации в комплексном экономическом анализе // NovaInfo.Ru. - 2014. - № 22. - С. 14-22. Конг В.Ч., Пасько Е.А. Теоретические подходы к пониманию сущности финансовой устойчивости коммерческой организации // Аллея науки. - 2019. - Т. 4. - № 10. - С. 301-307.Костусенко, И.И. Исследование методики анализа и диагностики финансового состояния организации [Текст] / И.И. Костусенко // Научное обеспечение развития АПК в условиях импортозамещения: сборник научных трудов. – Ч. II / СПбГАУ. – СПб., 2018. - С. 29-31Кузнецова М.А., Обеспечение финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса / М.А. Кузнецова, Т.Б. Коняхина, И.В. Панасенко // Роль и значение науки и техники для развития современного общества: Сб. науч. статей. - Уфа, 2019. - 180 с. Курманова, А.Х. Бухгалтерская (финансовая) отчётность [Электронный ресурс]: учебное пособие/ А.Х. Курманова; Оренбургский гос. ун-т. – Оренбург: ОГУ, 2017. – 372 с.Кухтина, А.А. Отечественная и зарубежная практика оценки финансового состояния предприятия [Текст]/ А.А. Кухтина // В сборнике: Цифровые технологии в экономике и управлении: научный взгляд молодых Сборник статей и тезисов докладов XIV международной научно-практической конференции студентов, магистрантов и аспирантов. - 2018. - С. 186-189.Ляшко, А.А. Методические подходы к оценке финансового состояния организации [Текст] / А.А. Ляшко, Д.К. Иваницкий // Современные научные исследования и разработки. - 2018. № 1 (18). - С. 241-244.Макшанова Б.К. Теоретические и практические аспекты финансового анализа консолидированной отчетности // В сборнике: Инновационные научные исследования: теория, методология, практика Сборник статей X Международной научно-практической конференции. - 2019. - С. 158-163.Маркарьян Э. А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – 9-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2019. – 192 с.Маховикова, Г. А. Финансовый менеджмент: краткий курс лекций [Текст] / Г. А. Маховикова, В. Е. Кантор. - Москва: Юрайт, 2018. - 260 с.Нечитайло М.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации в информационном обеспечении управления предприятием // Инновационное развитие современной науки: проблемы, закономерности, перспективы: сборник статей VIII Международной научно-практической конференции. – Пенза, 2018. – С. 57-60.Никитина Н. В. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Н. В. Никитина. – 2-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2018. – 328 с.Путилова М.Д. Факторы финансовой устойчивости предприятия // Вестник Южно-Уральского государственного университета. – 2018. – № 20 (196). – С. 87–93.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб.пособие / Г. В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2018. – 284 с.Салимова Т.А., Гудкова Д.Д. Инструментарий оценки устойчивого развития организации//Научно-технические ведомости СПбГПУ. Экономические науки. - 2019. - Т. 10. - № 5. - С. 151-160.Сергеева, А.В. Подходы к определению показателей финансового состояния организации / А.В. Сергеева // Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2 частях. - 2018. - С. 216-218.Стёпин, А.И. Оценка финансового состояния предприятия [Текст] / А.И. Степин // В сборнике: Молодежь и XXI век - 2018 Материалы VIII Международной молодежной научной конференции - 2018. - С. 239-241Субботников, Г.В. Методы оценки финансового состояния организации [Текст] / Г.В. Субботников // Наука среди нас.- 2018. № 1 (5). - С. 364-370.Терловая, В.И. Роль экспресс – диагностики в управлении предприятием [Текст] / В.И. Терловая, А.И. Ильенко // Вектор экономики. - 2019. - № 8 (14). - С. 5.Тимченко Д.А. Проблемы финансового планирования на предприятии // Роль науки в современном мире: Сб. науч. статей. – Краснодар, 2019. - С. 19-23. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ. М.: Юрайт, 2018. - 672 с.Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — 544 с.Федотенкова, О.А. Оценка финансового состояния организации для обеспечения их экономической безопасности [Текст] / О.А. Федотенкова // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2018. - Т. 14. - № 1 (358). - С. 78-96.Хабибуллина Э.Р. Финансовая устойчивость предприятия // Журнал: Вестник Астраханского государственного технического университета. – 2014. – № 3. – С. 25–31.Харитонова, Н.Н. Некоторые подходы управлению финансовой устойчивостью для повышения конкурентоустойчивости предприятия [Текст] / Н.Н. Харитонова // Математические модели и информационные технологии в организации производства. - 2014. - № 1. - С. 28-31.Храмова, Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса / Ю.А. Храмова // Вектор экономики. - 2018. - № 1 (19). - С. 13.Шамрина И.В., Бушуева А.А., Аношкина В.В., Гаврилова А.Ю., Седых Д.С. Единые принципы ведения бухгалтерского учета: российский и международный опыт // Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации. Сборник статей победителей VIII Международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2019. - С. 108-112.Шаповалова, Е.Н. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в управлении финансовым состоянием предприятия / Е.Н. Шаповалова // Вестник Луганского национального университета имени Владимира Даля. - 2018. - № 2 (8). - С. 152-155.Швецова Н.К. Проблемы учетно-аналитического обеспечения управления финансовой устойчивостью организации//Инновационное развитие экономики. 2017. - №3 (15).Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций :практич. пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2019 – 208 с.Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]: практич. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 208 с.Щербинина, Л. Ю. Методические аспекты анализа деловой активности предприятия [Текст] / Л.Ю. Щербинина // Вопросы экономики и управления. - 2018. - №3.1. - С. 52-55.Якубчик, А. В. Роль баланса при анализе финансового состояния предприятия [Текст] / А.В. Якубчик, В.А. Рысина // Молодой ученый. - 2018. - №24. - С. 267-271.Якунина, В.А. Сравнительная характеристика методик, применяемых для анализа деловой активности организации [Текст] / В.А. Якунина // Образование и наука без границ: социально-гуманитарные науки. - 2019. - № 7. - С. 172-176.Яруллин, Р.Р. Актуальные вопросы анализа финансового состояния организации [Текст] / Р.Р. Якуллин / Научно-методический журнал «Наука и образование: новое время». - 2018. - № 1 (8). - С. 10-12.ПРИЛОЖЕНИЯПРИЛОЖЕНИЕ 1Цели, задачи и направления анализа финансового состояния предприятия в зависимости от пользователейПользователиЦели и задачи анализаНаправления исследованияРуководство фирмы (для внутреннего использования)Углубленный анализ деятельности предприятия. Оценка текущего и перспективного финансового положения предприятия. Поиск «узких мест» и перспективных направлений. Анализ причин неудач и успехов. Разработка мероприятий по совершенствованию деятельности и развитию предприятияАнализ рентабельности. Анализ деловой активности. Анализ платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости. Анализ эффективности использования средств. Анализ финансовых результатов. Факторный анализ. Прогнозный анализПартнерыЭкспресс-анализ деятельности предприятия. Разработка бизнес-справки по предприятию (цель — представить предприятие в выигрышном свете перед существующими и потенциальными партнерами)Анализ платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости. Анализ рентабельности. Анализ деловой активностиКредиторы, инвесторыВыявление доступных источников средств, оценка возможности и целесообразности их использования. Обоснование платежеспособности и финансовой устойчивости перед кредитующими организациями и потенциальными инвесторамиАнализ платежеспособности. Анализ финансовой устойчивостиУчредители и акционерыОценка уровня производительности предприятия. Обоснование нормы прибыли на вложенный капитал. Обоснование уровня дивидендовАнализ деловой активности (производительности). Анализ рентабельности Анализ эффективности использования акционерного капиталаНалоговые органыСоставление текущих отчетов. Аудиторская проверкаСоставление баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках и другой документации в соответствии с системой налогообложенияПРИЛОЖЕНИЕ 2Система показателей анализа финансового состояния предприятияПоказательФормула расчетаКомментарий1. ПлатежеспособностьКоэффициент текущей ликвидностиОборотные средства / краткосрочная задолженность > 2Оценивает общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для оплаты долгов при одновременном продолжении бесперебойной деятельностиКоэффициент промежуточной ликвидностиОборотные средства — запасы ТМЦ / краткосрочная задолженность > 1Характеризует платежные возможности предприятия на близкий к рассматриваемому моменту промежуток времени при условии своевременного проведения расчетов с дебиторамиКоэффициент абсолютной ликвидностиДеньги + КФВ / краткосрочная задолженность > 0,2Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие способно погасить на день составления баланса (с помощью денег и КФВ — краткосрочных финансовых вложений)2. Финансовая устойчивостьКоэффициент автономииСобственный капитал / весь капитал > 0,5Показывает долю собственного капитала в составе всех источников финансирования, т. е. характеризует независимость предприятия от заемных средствКоэффициент самофинанси-рованияСобственный капитал / заемный капитал > 1Показывает соотношение собственных и заемных источников финансированияКоэффициент инвестированияСобственный капитал / основной капитал > 1Показывает степень покрытия внеоборотных активов собственным капиталом, т. е. отражает долю собственных средств в производственных инвестицияхКоэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (СОК)СОК / оборотные средства > 0,5 СОК = собственный капитал — основные средстваПоказывает, достаточно ли предприятию собственного оборотного капитала для выполнения условия платежеспособности и финансовой устойчивостиКоэффициент маневренностиСОК / собственный капитал > 0,3Показывает, какая часть собственного капитала находится в гибкой форме (в составе оборотных средств), позволяющей предприятию свободно маневрировать ими3. РентабельностьРентабельность продажПрибыль / выручка 100 %от реализацииОценивает доходность реализации — размер прибыли на единицу продукции. Отражает уровень спроса на продукцию, работы, услуги, правильность ценовой и товарной стратегии предприятияРентабельность производства (затрат)Прибыль / себестоимость 100 %Характеризует окупаемость затрат. Служит основанием для определения цены продукцииРентабельность собственного капиталаПрибыль / собственный 100 %капиталОтражает размер прибыли на вложенный капитал, эффективность использования акционерного капитала. Способствует оценке котировки акций на биржеРентабельность основного капиталаПрибыль / основной 100 %капиталХарактеризует эффективность использования основных средств, размер прибыли на единицу стоимости основных средств4. Деловая активностьОборачиваемость активовВыручка от реализации / стоимость активови / стоимость активов Оценивает скорость оборота всех средств предприятия — количество оборотов за рассматриваемый периодДлительность оборота в дняхКоличество дней в году / оборачиваемость активовХарактеризует продолжительность одного оборота всех активов в дняхФондоотдачаВыручка от реализации / стоимость основных средствОценивает эффективность использования основного капитала. Показывает сколько выручки получено на рубль основных средствОборачиваемость оборотного капиталаВыручка от реализации / стоимость оборотных активовХарактеризует эффективность использования оборотных средств предприятия — сколько выручки приходится на рубль оборотных активовПРИЛОЖЕНИЕ 3Этапы анализа финансового состоянияпредприятияЭтап анализаМетоды анализаЦели анализаОбщая оценка имущественного положения предприятия с помощью сравнительного аналитического баланса (анализ актива и пассива)Горизонтальный анализ. Вертикальный анализ. Сравнительный анализОценка текущего имущественного состояния предприятия, объема и структуры привлекаемых средств. Оценка изменений в составе и структуре средств во времениАнализ ликвидности балансаСравнительный анализ. Метод расчета аналитических коэффициентовПолная оценка платежеспособности предприятия по всем типам долгов, сгруппированным по срокамАнализ платежеспособности предприятияМетод расчета аналитических коэффициентов. Горизонтальный анализ. Сравнительный анализАнализ текущей и перспективной платежеспособности, сравнение с нормативными показателями и данными за прошлые периодыАнализ финансовой устойчивости предприятияМетод расчета аналитических коэффициентов. Горизонтальный анализ. Сравнительный анализАнализ соотношения собственных и заемных средств предприятия. Выявление доступных источников средств, возможности и целесообразности их использованияАнализ рентабельностиМетод расчета аналитических коэффициентов. Сравнительный анализ. Факторный анализОценка эффективности использования вложенного капитала, окупаемости затрат и рентабельности продукцииАнализ деловой активностиМетод расчета аналитических коэффициентов. Сравнительный анализ. Факторный анализАнализ производительности предприятия, эффективности использования ресурсовАнализ финансовых результатовМетод расчета аналитических коэффициентов. Сравнительный анализ. Факторный анализ. Прогнозный анализАнализ основных показателей отчета о финансовых результатах. Анализ всех видов прибыли. Анализ факторов, вызвавших повышение или понижение уровня прибылиАнализ выручки по видам деятельностиГоризонтальный анализ. Вертикальный анализ. Факторный анализ. Прогнозный анализВыявление наиболее перспективных видов деятельности и проблемных направлений. Анализ причин роста и снижения выручки по видамАнализ себестоимости по элементам затратГоризонтальный анализ. Вертикальный анализ. Сравнительный анализ. Факторный анализПоиск проблемных статей затрат. Выявление причин повышения затрат. Разработка мероприятий по снижению затратАнализ производительности трудаМетод расчета аналитических коэффициентов. Факторный анализПоиск факторов роста производительности труда, анализ уровня заработной платыАнализ производительности компанииМетод расчета аналитических коэффициентов. Факторный анализ. Прогнозный анализВыводы о производительности и конкурентоспособности компании, соотношении затрат и результатов. Прогноз развития компанииПРИЛОЖЕНИЕ 4Бухгалтерская отчетность