Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности организации

Главе фермерского хозяйства следует усилить контроль за оборотными средствами с точки зрения их влияния на платежеспособность и рентабельность. Снижение оборачиваемости денежных средств привело к снижению оборачиваемости оборотных средств в сумме, хотя при этом оборачиваемость запасов возросла.Фермерство в 2019 году значительно снизило закупку всех видов запасов, перевело животных на откорме в состав основного стада, тем самым эти запасы перешли в разряд внеоборотных активов. Наличие большой дебиторской задолженности, состоящей на 43% из задолженности поставщиков, и на 28 из задолженности покупателей, может негативно отразиться на платежеспособности хозяйства в дальнейшем, т.к. отток денежных средств и запасов в статью дебиторской задолженности есть не что иное, как вывод денежных средств из оборота на неопределенное время. Стоит проанализировать структуру дебиторской задолженности и ее влияние на рентабельность бизнеса.Для детального анализа влияния дебиторской задолженности на общее состояние платежеспособности организации рассмотри ее структуру.Таблица 3.1 – Структура дебиторской задолженностипоказатель2019изменениесуммаудельный вессуммапоставщики и подрядчики 2 986,3543,002 986,35покупатели и заказчики1 944,6028,001 944,60прочие дебиторы2 014,0529,002 014,05Итог6 945,00100,006 945,00Основной объем дебиторской задолженности составляют авансы выданные. Появление дебиторской задолженности связано с наращиванием оборотов производства и реализации фермерского хозяйства. Т.к. по некоторым договорам и заказам происходит отгрузка без предварительной оплаты. Однако, т.к. не было крупных закупок в отчетном году, то сложившаяся большая доля «дебиторки» по закупкам характеризует начавшиеся проблемы в денежном насыщении оборотного капитала бизнеса. Рост этого показателяозначает возросшее количествореализации в кредит, т.е. относительное увеличение коммерческого кредита, предоставляемого дебиторам в 2019 г.Факторный анализ позволит увидеть, на сколько оборачиваемость дебиторской задолженности зависит от выручки, а на сколько от величины самой задолженности. Для этого необходимо методом цепных подстановок, на основе данных о выручке, дебиторской задолженности и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности определить зависимость. Для этого из отношения выручки отчетного и базисного периода вычитается коэффициент оборачиваемости. Так же в отношении показателя объемы дебиторской задолженности. Данные показатели по выручке составили 1,47 и по дебиторской задолженности 3,76. Следовательно, в результате увеличения выручки от продаж коэффициент оборачиваемости на 1,47 пункта, а за счет увеличенияобъема дебиторской задолженности увеличился на 3,76. Суммарный показатель равен 5,23. Тогда можно сделать вывод, что за счет увеличения объема выручки коэффициент оборачиваемости увеличился, т.е. чем больше предприятие реализует продукции, тем меньше оно ждет оплаты по отгрузке. В большей степени коэффициент оборачиваемости зависит от объема самой дебиторской задолженности. Далее проанализируем структуру дебиторской задолженности по сроку ее погашения в таблице 3.2.Структура показывает, что в основном своем объеме предприятие дает отсрочку по договорам реализации в пределах 3-6 месяцев, но на конец 2019 года этот показатель снизился на 4%, в то время, как задолженность в период до 6 месяцев выросла. Это положительный момент, способствующий платежеспособности предприятия. Таблица 3.2 – Структура дебиторской задолженностипоказатель2019изменениесуммаудельный вессумма< 1 месяца1 041,7515,001 041,75от 1 до 3 месяцев1 597,3523,001 597,35от 3 до 6 месяцев2 569,6537,002 569,65от 6 до 12 месяцев1 319,5519,001 319,55> 1 года416,706,00416,70Итог6 945,00100,006 945,00Неблагоприятным фактом деятельности является наличие дебиторской задолженности со сроком погашения более года, такая задолженность может перерасти в просроченную. Причем на 40% такая задолженность состоит из оплаты поставщикам, можно сделать вывод, что договоры заключаются на невыгодных для хозяйства условиях, в частности договор 2018 года на модернизацию оборудования включает наличие предоплаты на протяжении всего действия договора, который заключен более чем на 3 года. Чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю просроченной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением просроченной дебиторской задолженности к текущим активам. Текущие активы состоят из оборотных активов за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности. В 2019 году данный показатель составил 3,16 %. Для дальнейшего развития и улучшения финансового состояния субъекта, руководству необходимо увеличивать ликвидность путем наращивания сумм наиболее ликвидных активов, платежеспособность –максимальному контролю и планированию погашения долговых обязательств. Выявленная недостаточная ликвидность свидетельствует о том, что все поступающие денежные средства, сразу же направляются в оборот. В бухгалтерской службе следует ввести правило и прописать в должностных инструкциях о мониторинге дебиторской и кредиторской задолженности. Действия должны быть направлены на поддержание максимально допустимого уровня задолженности в соответствии и с текущим финансовым планом и в целях не допустить просроченной дебиторской задолженности.Как механизм воздействия и борьбы с образованием дебиторской задолженности в части расчетов с покупателями должна быть введена система поощрения менеджеров. Премии следует формировать только после полного завершения сделки, а именно, получения полной оплаты по договору и возвратных документов, с целью обеспечения налоговой безопасности. В части работы с дебиторской задолженности по закупкам, подобные меры принимаются к подразделению по работе с поставщиками. Так же определенные обязанности должны быть возложены на бухгалтерию. Ежеквартально следует проводить инвентаризацию по счетам, аккумулирующим выданные и полученные авансы с целью выявления зависших сделок. Обычно в таких случаях запрашиваются акты сверок у соответствующих контрагентов, проверяется конечный остаток. Также следует ввести принцип анализа контрагентов с целью определения их надежности. Процесс анализа задолженности представлен на рисунке 1 Приложения Г.В том случае, если образовывается нехватка денег в обороте, которая сопровождается необходимостью привлечь дополнительные источники финансирования, КФХ «Весна» следует ввести планирование как обязательный механизм по увеличению стабильности. При планировании бюджета следует пользоваться расчетом коэффициента инкассации. Тогда бухгалтерия и ответственные лица смогут рассчитать плановые поступления и возможные задолженности, спланировав продажи. Именно данные коэффициенты покажут, какая часть выручки поступит в виде авансов, какая отразится в виде постоплаты, а какая останется в виде дебиторской задолженности. В таблице 3.3 приведен пример такого планирования за один календарный месяц.Таблица 3.3 – Реестр инкассации дебиторской задолженности, тыс.руб. Сумма документа поступлениякритический срок оплатыдата поступления платежасроксумма оплаты, поступившая в период0до 5до 108000005.08.201805.08.20190800005000010.08.201812.08.2019250000400011.08.201815.08.20194400030000014.08.201825.08.2019930000012000021.08.201821.08.2019012000080000021.08.201830.08.2019980000013000027.08.201831.08.201941300008000030.08.201830.08.20190800001644000360000184000110000021,811,266,9В основе формирования кредитных отношений с потребителем должен быть рейтинг надежности дебитора, в связи с чем целесообразным будет определить комплексную оценку надежности дебитора с использованием балльного метода. Суть предлагаемой для введения методики состоит в том, чтобы классифицировать клиентов по уровням надежности зависимо от набранного числа баллов, по фактическим показателям отобранных критериев. Клиентов позиционируют по таким категориям надежности: перспективные, стабильные, нестабильные и новые. При вводе классов клиентов появляется возможность своевременного мониторинга. Если покупатель находится в границах неблагоприятного значения, то контроль за взаиморасчетам по сделкам с ним будет осуществляться тщательнее и регулярнее, чем с постоянным клиентом, зарекомендовавшим себя в положительных границах. В условиях работы фермерства, когда перечень новых клиентов обширен, балльная система облегчит работу контроля и планирования. Пример такого ранжирования представлен в таблице 3.4.Таблица 3.4 – Группировка дебиторов по степени надежностиКонтрагентПоказательоценкаОбщая оценкаСредний срок погашенийУдельный вес задолженности в объеме продажкредитная историяОбъем просроч. задолженностиООО «Магнит»Балл1008010080-Рейтинг2516252490ОАО «Транспорт»Балл70506060-Рейтинг17,515101878,5ООО «Сибирь»Балл30101030-Рейтинг7,52,512931Стоит рассмотреть использование финансовых вложений, в виде покупки акций или депонирования свободных денежных средств, т.к. их сумма на конец 2019 года составила 5262 тыс.руб., эта сумма не используется в насыщении бизнеса прибылью, ее использование позволит покрыть кредиторскую задолженность. Например, если бы эти денежные средства были вложены в период с февраля по апрель 2019 года, когда средняя ставка по вкладам на срок до 6 месяцев составляла не менее 6%[25], то по окончании этого периода, дополнительный доход составил бы 150 тыс.руб., и это при самых средних данных, т.к процентную ставку и условия можно найти выгоднее. Та же выгода составила бы 330 тысруб при вложении тех же 5 млн руб, но уже на год по средней ставке 6,6%.В таких условиях изменилась бы структура оборотного капитала, что представлено в таблице 3.5.Таблица 3.5 – Влияние использования финансовых вложений на структуру оборотного капитала ГодИзменение тыс.руб.Структура средств в %Изменение % 2019Новый2018НовыйОбщая сумма оборотных активов13612137621501001001,1В том числе по видам:Ден ср-ва на расчетных счетах65381538-500048,0311,30-36,73Дебиторская задолженность:6945709515051,0252,121,10Запасы:12912900,950,950,00Финансовые вложения-5000500036,7336,73Коэффициент оборачиваемости денежных средств тем самым увеличится на 0,67%. Так как бизнес получит дополнительный доход в виде процентов, то сумма балансовой прибыль увеличится. Тогда можно рассчитать изменение влияния оборачиваемости на выручку. Увеличение стоимости оборотных активов приведет к увеличению балансовой прибыли на 274 тыс.руб.Управление финансовыми вложениями – основа эффективной деятельности любого предприятия. Задача управления финансовыми вложениями актуальна сейчас, особенно во время кризисных явлений в стране. Фермерское хозяйство в рассмотренных условиях может позволить себе вкладывать свободные денежные средства в инвестиции. Подобная деятельность будет направлена на улучшение действующего производства и освоение новых производств с целью обеспечения потребности существующих на данном этапе функционирования.ЗаключениеОборотные средства рассматриваются как экономически необходимая категория для осуществления организацией своей деятельности, они восполняют и обеспечивают производственный процесс необходимыми средствами. Отличительной особенностью их функционирования является разовое участие в производственном процессе. Основной целью анализа оборотных средств является выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования. При проведении анализа используются специальные методы группировки, отображения данных, их расчетов и интерпретации.При анализе, используются относительные и абсолютные показатели, причем доля первых в анализе значительно превышает долю абсолютных, это обусловлено возможностью сопоставить несопоставимые по абсолютным величинам объекты, они более устойчивы в пространстве и времени, поэтому улучшают статистические свойства показателей.Объектом исследования выступило Крестьянское фермерское хозяйство «Весна», занимающееся растениеводством и животноводством. Динамика развития хозяйства положительна. Объемы производства растут, прибыль увеличивается, рентабельность также растет, ликвидность и платежеспособность находятся в удовлетворительном состоянии и также имеют динамику к росту с течением времени. Все это говорит о развитии хозяйствующего субъекта. Из проведенного анализа оборотного капитала и эффективности его использования можно сделать следующие выводы:сезонность работ и зависимость от нее прибыли;растут объемы производства;платежеспособность и ликвидность находятся на достаточном уровне по окончании 2019 года, до этого наблюдались трудности;оборотные средства увеличились в объеме на 26% за 2019 год;что произошло и-за увеличения денежных средств на 38% по сравнению с предыдущим годом и появления дебиторской задолженности, составившей 51% от состава оборотных средств;резко снизились объемы запасов, тогда как в 2017 и 2018 годах они составляли 81% и 90%;общий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала снизился до 3,6 в 2019 году;запасы оборачиваются быстрее в 2019 году чем в 2018, значение коэффициента 12,5 %;оборачиваемость денежных средств снизилась и составила 10%;коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 10%;собственный оборотный капитал принял положительное значение в 2019 году;присутствует высокий показатель финансовой зависимости, снижающийся к концу 2019 года;у фермерства накоплен большой чистый оборотный капитал, что снижает его финансовый результат, т.к. средства не вкладываются ни во внутренний оборот ни в другие компании;рентабельность оборотных активов растет, но медленными темпами, на каждый рубль оборотных средств было получено больше прибыли от продаж в среднем на 5 коп., чем за 2018 год;снижение коэффициента оборачиваемости активов привело к снижению прибыли на 102 %;увеличение балансовой прибыли положительно влияет на общую рентабельность, а увеличение стоимости оборотных активов отрицательно.Главе фермерского хозяйства следует усилить контроль за оборотными средствами с точки зрения их влияния на платежеспособность и рентабельность. Снижение оборачиваемости денежных средств привело к снижению оборачиваемости оборотных средств в сумме, хотя при этом оборачиваемость запасов возросла.Фермерство в 2019 году значительно снизило закупку всех видов запасов, перевело животных на откорме в состав основного стада, тем самым эти запасы перешли в разряд внеоборотных активов. Наличие большой дебиторской задолженности, состоящей на 43% из задолженности поставщиков, и на 28 из задолженности покупателей, может негативно отразиться на платежеспособности хозяйства в дальнейшем, т.к. отток денежных средств и запасов в статью дебиторской задолженности есть не что иное, как вывод денежных средств из оборота на неопределенное время. Стоит проанализировать структуру дебиторской задолженности и ее влияние на рентабельность бизнеса.Неблагоприятным фактом деятельности является наличие дебиторской задолженности со сроком погашения более года, такая задолженность может перерасти в просроченную. Для дальнейшего развития и улучшения финансового состояния субъекта, руководству необходимо увеличивать ликвидность путем наращивания сумм наиболее ликвидных активов, платежеспособность –максимальному контролю и планированию погашения долговых обязательств. Выявленная недостаточная ликвидность свидетельствует о том, что все поступающие денежные средства, сразу же направляются в оборот. В бухгалтерской службе следует ввести правило и прописать в должностных инструкциях о мониторинге дебиторской и кредиторской задолженности. Действия должны быть направлены на поддержание максимально допустимого уровня задолженности в соответствии и с текущим финансовым планом и в целях не допустить просроченной дебиторской задолженности.КФХ «Весна» следует ввести планирование как обязательный механизм по увеличению стабильности. При планировании бюджета следует пользоваться расчетом коэффициента инкассации. Тогда бухгалтерия и ответственные лица смогут рассчитать плановые поступления и возможные задолженности, спланировав продажи. Именно данные коэффициенты покажут, какая часть выручки поступит в виде авансов, какая отразится в виде постоплаты, а какая останется в виде дебиторской задолженности. Также следует ввести принцип анализа контрагентов с целью определения их надежности. Стоит рассмотреть использование финансовых вложений, в виде покупки акций или депонирования свободных денежных средств, т.к. их сумма на конец 2019 года составила 5262 тыс.руб., эта сумма не используется в насыщении бизнеса прибылью, ее использование позволит покрыть кредиторскую задолженность. Например, если бы эти денежные средства были вложены в период с февраля по апрель 2019 года, когда средняя ставка по вкладам на срок до 6 месяцев составляла не менее 6%, то по окончании этого периода, дополнительный доход составил бы 150 тыс.руб., и это при самых средних данных, т.к. процентную ставку и условия можно найти выгоднее. Та же выгода составила бы330 тыс.руб. при вложении тех же 5 млн. руб., но уже на год по средней ставке 6,6%.В таких условиях изменилась бы структура оборотного капитала. Коэффициент оборачиваемости денежных средств тем самым увеличится на 0,67%. Так как бизнес получит дополнительный доход в виде процентов, то сумма балансовой прибыль увеличится. Тогда можно рассчитать изменение влияния оборачиваемости на выручку. Увеличение стоимости оборотных активов приведет к увеличению балансовой прибыли на 274 тыс.руб.Библиографический список"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 30.07.2019)Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"Федеральный закон от 11.06.2003 N 74-ФЗ "О крестьянском (фермерском) хозяйстве"Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 N 44н "Учет МПЗ" ПБУ 5/01" Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н "Доходы организации" ПБУ 9/99"Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 33н "Расходы организации" ПБУ 10/99"Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 N 106н "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)"Бобылева А.З. Проведение анализа финансового состояния должника в процедурах банкротства долгов [Электронный ресурс] // Журнал «Право и экономика »№ 11 2017, с. 26-31. - URL: https://istina.msu.ru/publications/article/95195209/Большаков С.В. Финансовый менеджмент, проблемы и решения– М.: Ю-Райт, 2017. – 368 с.Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика– М.: ИНФРА-М, 2017. – 342 с.Васильчук О.И. Бухгалтерский учет и анализ – М.:Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 496 С.Воронина Л.И. Аудит: теория и практика – М.: ИНФРА-М, 2018. – 314 с. Режим доступа http://znanium.com/catalog/product/915791 (дата обращения 28.04.2020)Графов А.В., Юсупов А.В. К вопросу оценки финансового состояния предприятия // Аудитор. – 2018. - № 11. – С. 26-27Дубоносова А.Н. Дебиторская задолженность: как обезопасить себя от просроченных долгов [Электронный ресурс] // Журнал «Справочник экономиста»№ 5 2017/Управление финансами . - URL: https://www.profiz.ru/se/5_2017/bez_dolgov/(дата обращения 28.04.2020)Ковалева А.М. Финансы. / Учебное пособие М.: Учебная статистика, 2016. – 418 с.Кожина Е.А. Факторы, влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженности // Финансы и кредит – 2017. - № 21. – С. 43-46Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник М.: ИнфаМ, 2017. — 368 с.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / - М.: Инфра-М, 2017. - 544с.Садыкова Т.М., Л.Б. Пчелинцева, Е.Н. Макарова Бухгалтерский учет: финансовый учет в вопросах и ответах / учебное пособие С.: Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2018. - 132 с.Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации: / - М.: Юнити-Дана, 2016. - 129 с.Коваленко О.Г. Платежеспособность предприятия [Электронный ресурс] // Вестник НГИЭИ - URL:https://1fin.ru/?id=1353(дата обращения 28.04.2020)Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность – М.:Вузовский учебник, 2018. – 296 с.Показатели финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] // Журнал «Финансовый директор». URL: http://fd.ru/articles/158517-pokazateli-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-qqq-17-m3/(дата обращения 28.04.2020)Статистика банковских ставок по депозитным вкладам - https://www.rbc.ru/finances/06/05/2019/5cd036da9a794771c296d849 Приложение АПонятие оборотного капитала и оборотных средствПриложение БПриложение ВРисунок 1 – Показатели рентабельностиРисунок 2 – Соотношение выручки и валовой прибылиРисунок 3 – структура оборотного капиталаРисунок 4 – Структура оборотных средств по итогам 2019 годаРисунок 5 - Анализ источников формирования запасов и затратПриложение ГРисунок 1 - Процесс анализа задолженности