Инвестиционный анализ

руб.-1 140-218-1 618483-198-2 691Данные по собственному капиталу приведены в таблице 19.Таблица 19 – Собственный капитал (из Альт-Инвест)СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ  "0" 2010 2011 2012 2013 2014Обыкновенные акции:тыс. руб.000000Привилегированные акциидоходность:0%000000Целевое финансированиетыс. руб.000000Справка: Остаток средств на счететыс. руб.-13811 97325 42858 08781 356107 186табл. Кредиты (из Альт-Инвест)отсутствуютСводный отчет по инвестициям приведен в таблице 20.Таблица 20 – Сводный отчет об инвестициях в проект (из Альт-Инвест)СВОДНЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ В ПРОЕКТ "0" 2010 2011 2012 2013 2014ИТОГОПотребность в инвестициях:тыс. руб.138-1 040-118-1 518583-98-2 054Инвестиции в здания и сооружениятыс. руб.100100100100100100600Инвестиции в оборудование и другие активытыс. руб.380000038Оплата расходов будущих периодовтыс. руб.0000000Инвестиции в оборотный капиталтыс. руб.0-1 140-218-1 618483-198-2 691Источники финансирования:тыс. руб.0000000Поступления акционерного капиталатыс. руб.0000000Целевое финансированиетыс. руб.0000000Поступления кредитовтыс. руб.0000000Оборудование, полученное по лизингутыс. руб.0Платежи за использованный капитал:тыс. руб.0000000Возврат кредитовтыс. руб.0000000Выплата процентов по кредитамтыс. руб.0000000Лизинговые платежитыс. руб.0000000Выплата дивидендовтыс. руб.0000000Справка: Остаток средств на счететыс. руб.-13811 97325 42858 08781 356107 186Минимальный остаток средств на счететыс. руб.       Отчет о прибылях и убытках приведен в таблице 21.Таблица 21 – Отчет о прибылях и убытках (из Альт-Инвест)ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ "0"2010201120122013 2014ИТОГОВыручка (нетто)тыс. руб.23 32027 40255 82248 93052 844208 319 - Себестоимость проданных товаровтыс. руб.9 33010 71316 78919 13420 66476 630 материалы и комплектующиетыс. руб.3 2393 6995 9195 6796 13424 671 оплата трудатыс. руб.4 8285 5628 62110 67311 52741 212 налоги, относимые на текущие затратытыс. руб.1 2551 4462 2422 7752 99710 715 производственные расходытыс. руб.000000 начисленные лизинговые платежитыс. руб.000000 амортизациятыс. руб.6666631Валовая прибыльтыс. руб.13 99116 68839 03429 79632 180131 689 - Коммерческие расходытыс. руб.000000 - Административные расходытыс. руб.000000Прибыль (убыток) от продажтыс. руб.13 99116 68839 03429 79632 180131 689 - Налоги, относимые на финансовые результатытыс. руб.000001 - Проценты к уплатетыс. руб.000000 + Прибыль (убыток) от прочей реализациитыс. руб.000000 + Курсовая разница и доходы от конвертациитыс. руб.000000 + Прочие внереализационные доходы (расходы)тыс. руб.000000Прибыль до налогообложениятыс. руб.13 99116 68839 03329 79632 180131 688 - Налог на прибыльтыс. руб.2 7983 3387 8075 9596 43626 338Чистая прибыль (убыток)тыс. руб. 11 19313 35031 22723 83725 744105 350 - дивидендытыс. руб.000000 = нераспределенная прибыльтыс. руб.11 19313 35031 22723 83725 744105 350 то же, нарастающим итогомтыс. руб. 11 19324 54355 76979 606105 350 Отчет о движении денежных средств приведен в таблице 22.Таблица 22 – Отчет о движении денежных средств (из Альт-Инвест)ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ "0" 2010 2011 2012 2013 2014ИТОГОПоступления от продажтыс. руб.027 98532 88266 98758 71663 413249 983Затраты на материалы и комплектующиетыс. руб.0-4 049-4 462-7 214-6 803-7 383-29 912Зарплататыс. руб.0-4 828-5 562-8 621-10 673-11 527-41 212Общие затратытыс. руб.0000000Налогитыс. руб.0-8 037-9 521-20 011-17 387-18 772-73 726Выплата процентов по кредитамтыс. руб.0000000Прочие поступлениятыс. руб.0000000Прочие затратытыс. руб.0000000Денежные потоки от операционной деятельноститыс. руб.011 07013 33731 14023 85325 732105 132Инвестиции в здания и сооружениятыс. руб.-100-100-100-100-100-100-600Инвестиции в оборудование и другие активытыс. руб.-3800000-38Оплата расходов будущих периодовтыс. руб.0000000Инвестиции в оборотный капиталтыс. руб.01 1402181 618-4831982 691Выручка от реализации активовтыс. руб.000000Денежные потоки от инвестиционной деятельноститыс. руб.-1381 0401181 518-583982 054Поступления акционерного капиталатыс. руб.0000000Целевое финансированиетыс. руб.0000000Поступления кредитовтыс. руб.0000000Возврат кредитовтыс. руб.0000000Лизинговые платежитыс. руб.0000000Выплата дивидендовтыс. руб.000000Денежные потоки от финансовой деятельноститыс. руб.0000000Суммарный денежный поток за периодтыс. руб.-13812 11013 45632 65823 27025 830107 186Денежные средства на конец периодатыс. руб.-13811 97325 42858 08781 356107 186 Баланс приведен в таблице 23.Таблица 23 – Баланс (из Альт-Инвест)БАЛАНС "0" 2010 2011 2012 2013 2014Деньгитыс. руб.-13812 17025 65158 43881 750107 612Дебиторская задолженностьтыс. руб.000000Авансы уплаченныетыс. руб.000000Готовая продукциятыс. руб.000000Незавершенное производствотыс. руб.000000Материалы и комплектующиетыс. руб.0135154247237256НДС на приобретенные товарытыс. руб.2333506783100Расходы будущих периодовтыс. руб.000000Прочие оборотные активытыс. руб.Суммарные оборотные активытыс. руб.-11512 33825 85658 75282 070107 968Постоянные активытыс. руб.025191360 здания и сооружениятыс. руб.000000 оборудование и прочие активытыс. руб.025191360Незавершенные капиталовложениятыс. руб.115167250333417500Суммарные внеоборотные активытыс. руб.115192269346423500 = ИТОГО АКТИВОВтыс. руб.012 53026 12459 09782 493108 468Кредиторская задолженностьтыс. руб.000000 за поставленные товарытыс. руб.000000 за постоянные активытыс. руб.000000Расчеты с бюджетомтыс. руб.01 1361 3502 9692 4422 637Расчеты с персоналомтыс. руб.0201232359445480Авансы покупателейтыс. руб.000000Краткосрочные кредитытыс. руб.000000Прочие краткосрочные обязательстватыс. руб.000000Суммарные краткосрочные обязательстватыс. руб.01 3371 5813 3282 8873 117Долгосрочные обязательстватыс. руб.000000Акционерный капиталтыс. руб.000000Нераспределенная прибыльтыс. руб.011 19324 54355 76979 606105 350Прочие источники финансированиятыс. руб.000000Суммарный собственный капиталтыс. руб.011 19324 54355 76979 606105 350 = ИТОГО ПАССИВОВтыс. руб.012 53026 12459 09782 493108 468Показатели финансовой состоятельности приведены в таблице 24.Таблица 24 – Показатели финансовой состоятельности (из Альт-Инвест)ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ "0" 2010 2011 2012 2013 2014Рентабельность активов%89,3%69,1%73,3%33,7%27,0%Рентабельность собственного капитала%100,0%74,7%77,8%35,2%27,8%Рентабельность постоянных активов%5839,6%5799,2%10161,9%6201,4%5578,9%Текущие затраты к выручке от реализации%40,0%39,1%30,1%39,1%39,1%Прибыльность продаж%48,0%48,7%55,9%48,7%48,7%Рентабельность по балансовой прибыли %150%156%232%156%156%Рентабельность по чистой прибыли %120%125%186%125%125%Оборачиваемость активовразы1,861,421,310,690,55Оборачиваемость собственного капиталаразы2,081,531,390,720,57Оборачиваемость постоянных активовразы121,67119,03181,66127,30114,52Период сбора дебиторской задолженностидн.-----Период сбора кредиторской задолженностидн.-----Коэффициент общей ликвидностиразы9,2316,3517,6528,4334,64Коэффициент срочной ликвидностиразы9,1016,2217,5628,3234,52Коэффициент абсолютной ликвидностиразы9,1016,2217,5628,3234,52Чистый оборотный капиталтыс. руб.11 00124 27455 42479 183104 850Коэффициент общей платежеспособностиразы0,890,940,940,970,97Коэффициент автономииразы8,3715,5216,7627,5833,80Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса%0%0%0%0%0%Общий коэффициент покрытия долгаразы-----Покрытие процентов по кредитамразы -----На рисунке 8 приведена ликвидность проекта.Рисунок 8 – Ликвидность проектаНа рисунке 9 приведена рентабельность активов проекта.Рисунок 9 – Рентабельность активов проектаЭффективность инвестиций приведена в таблице 25.Таблица 25 – Эффективность инвестиций (из Альт-Инвест)ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ  "0"20102011201220132014ИТОГОРасчет эффективности инвестиций выполнен для:1полных инвестиционных затратУчитывать стоимость существующих основных фондов0нетУчитывать остаточную стоимость проекта0нетВалюта расчетов:1тыс. руб.Годовая ставка дисконтирования:20%20,0%20,0%20,0%20,0%20,0%20,0%Учитываемые денежные потоки проекта:Учитывать?Денежные потоки от операционной деятельностидатыс. руб.011 07013 33731 14023 85325 732 за исключением процентов по кредитамдатыс. руб.000000Денежные потоки от инвестиционной деятельностидатыс. руб.-1381 0401181 518-58398Поступления акционерного капиталанеттыс. руб.Поступления кредитовнеттыс. руб.Возврат кредитовнеттыс. руб.Лизинговые платежидатыс. руб.000000Выплата дивидендовнеттыс. руб.Ранее осуществленные инвестициинеттыс. руб.Остаточная стоимость проектанеттыс. руб.       Чистый денежный потоктыс. руб.-13812 11013 45632 65823 27025 830Дисконтированный чистый денежный потоктыс. руб.-13810 0929 34418 90011 22210 38059 800Дисконтированный поток нарастающим итогомтыс. руб.-1389 95419 29938 19849 42059 800Простой срок окупаемости0,01годаЧистая приведенная стоимость (NPV)59 800тыс. руб.Дисконтированный срок окупаемости (PBP)0,01годаВнутренняя норма рентабельности (IRR)8820,2%Норма доходности полныхинвестиционных затратнетМодифицированная IRR (MIRR)304,6%Средневзвешенная стоимость капитала20%Ставка дисконтирования инвестиционных затрат20%        На рисунке 10 приведен график окупаемости проекта.Рисунок 10 – График окупаемости проектаЭкономическая значимость заключена в эффективности проекта, которая подтверждена расчетами. Научная значимость заключена в проведенных разработках для проекта по методическим указаниям. Социальная значимость заключена в предоставлении новых рабочих мест населению Томска. ЗаключениеВ заключение курсовой работы можно сделать вывод, что предлагаемый к реализации инвестиционный проект по открытию мини пекарни «Калачи» является целесообразным и окупаемым. Суть данного инвестиционного проекта заключена в том, чтобы открыть новое предприятие по производству выпечки для населения. Данное предприятие будет числится в реестре малого и среднего бизнеса в качестве микропредприятия. Основная цель данного проекта – получение прибыли от функционирования и покрытие потребности потребительского рынка. Для мини-пекарни будет выбрана организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью, так как у данной правовой формы верхний предельный лимит доходности выше, чем у индивидуального предпринимателя. Проведенный анализ отрасли и рынка показал, что в городе Томске есть «белые» места. В одном из таких мест будет расположена открываемая мини –пекарня. Проведенный расчет денежных потоков и доходности проекта показал, что окупаемость наступит на первый год функционирования мини-пекарни, доходность составит 304,6%. Оценка полноты решения поставленных задач: все поставленные задачи во введение выполнены в полном объеме. Рекомендации по конкретному использованию результатов работы: по данным расчета проекта можно в реальности отрывать мини пекарю.Экономическая значимость заключена в эффективности проекта, которая подтверждена расчетами. Научная значимость заключена в проведенных разработках для проекта по методическим указаниям. Социальная значимость заключена в предоставлении новых рабочих мест населению Томска. Список литературыФедеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/ (дата обращения 05.04.2020)ГОСТ Р 54869—2011 «Проектный менеджмент. Требования к управлению проектом».ГОСТ Р ИСО 21500-2014. Национальный стандарт Российской Федерации. Руководство по проектному менеджменту.Балашов А.И. Управление проектами: учебник для бакалавров/А.И. Балашов, Е.М. Рогова, М.В. Тихонова, Е.А. Ткаченко; под общей ред. Е.М. Роговой.- М.: Издательство Юрайт, 2016.-383 с. – Серия: Бакалавр. Базовый курс.Мазур И.И. Управление проектами: Учебное пособие/ И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге, А.В. Полковников; Под общ.ред. И.И. Мазура.- М.: Омега-Л, 2017.Полковников А.В. Управление проектами: Учебник / А.В. Полковников, М.Ф. Дубовик. – М.: ЭКСМО, 2017. – 528 с.Фунтов В.Н. Управление проектами развития фирмы: Теория и практика.- СПб.: Питер, 2018.- 496 с.Ципес Г.Л. Проекты и управление проектами в современной компании: Учебное пособие/ Г.Л. Ципес, А.С. Товб.- М.: Олимп-Бизнес, 2017.- 480 с.Кернякевич, П. Экономика и организация производства: Учебное пособие [Электронный ресурс] / Кернякевич П. — Томск: ТУСУР, 2017. — 90 с.Подопригора, И. В. Экономика и управление производством: Учебное пособие [Электронный ресурс] / И. В. Подопригора — Томск: ТУСУР, 2017. — 114 с. — Режим доступа: https://edu.tusur.ru/publications/7071Склярова Ю.М. Инвестиции: учебное пособие/ Ю.М. Склярова.- М.: Юрайт.- 2016 г.- 308 с.Лахметкина Н.И. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие/ Н.И. Лахметкина.- М.: Юрайт.- 2016 г. - 540 с.Агаларова Е.Г. Состояние и перспективы развития российского рынка мяса и мясопродуктов: научная статья/ Е. Г. Агаларова. – М.: Актуальные проблемы и достижения региональных экономических систем. – 2016 г. - с.16-20Горбунов, В.Л. Бизнес-планирование с оценкой рисков и эффективности проектов: Научно-практическое пособие / В.Л. Горбунов. - М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М,- 2016 г. - 248 c.Бекетова, О. Н. Бизнес-планирование. Конспект лекций: учебное пособие/ О.Н. Бекетова, В.И. Найденков. - М.: Эксмо, -2018 г. - 160 c.Гайнутдинов, Э. М. Бизнес-планирование: учебное пособие / Э.М. Гайнутдинов, Л.И. Поддерегина. - М.: Высшая школа,- 2017 г. - 208 c.Соломатина А.Н. Экономика, анализ и планирование на предприятии: учебное пособие / А.Н. Соломатина. - М.: Питер,- 2018 г. - 560 c.Балашов, А. И. Управление проектами: учебник для бакалавров / А. И. Балашов.-М.: Юрайт.- 2018 г.- 560 сБронникова, Т. С. Разработка бизнес-плана проекта: учебное пособие / Т.С. Бронникова. - М.: Альфа-М, Инфра-М,- 2018 г. - 224 c.Виноградова, М.В. Бизнес-планирование в индустрии гостеприимства: Учебное пособие / М.В. Виноградова. - М.: Дашков и К, 2018. - 280 c.Волкова В.Н. Теория систем и системный анализ [Текст]: учебник для вузов / В. Н. Волкова, А. А. Денисов. - М.: Изд-во Юрайт, 2018 г. – 180 с.Липсиц, И. В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы// учебное пособие для вузов по направлениям «Экономика» и «Менеджмент» под редакцией И. В. Липсиц, В. В. Коссов. М.:: ИНФРА-М, 2017. - 320 с.Марголин А.М. Экономическая оценка инвестиций// учебное пособие под редакцией А.М. Марголин, А.Я. Быстряков. М.: 2016, с. 357-359Полковников, А.В. Управление проектами - («Полный курс MBA») / А.В. Полковников, М.Ф. Дубовик – М.: Эксмо, 2018. – 528 с.Ципес Г.Л. Проекты и управление проектами в современной компании: Учебное пособие/ Г.Л. Ципес, А.С. Товб.- М.: Олимп-Бизнес, 2017.- 480 с.