Инфляция в России

Макропруденциальная политика, способствующая обеспечению стабильности финансовой системы, нацелена в целом, с одной стороны, на минимизацию вероятности реализации кризисных сценариев и купирование их негативных последствий, а с другой стороны, позволяет посредством ДКП с большей вероятностью достигать цели поддержания ценовой стабильности. В то же время ценовая стабильность не является гарантией финансовой стабильности. Не менее важным направлением достижения целевых ориентиров ДКП является ее координация с бюджетной политикой. В этой связи следует высоко оценить проведенное в рамках Основных направлений ДКП исследование влияния повышения НДС, тарифов и цен производителей на инфляционные ожидания населения и бизнеса, согласно которому обеспокоенность населения и бизнеса проблемой роста цен может постепенно уменьшаться по мере снижения инфляции и изменения характера инфляционных ожиданий. Но для этого необходимо, чтобы инфляция в течение продолжительного времени устойчиво оставалась вблизи 4%, что опять-таки во многом зависит от эффектов проводимой Банком России ДКП и доверия к регулятору. Следует признать своевременным обращение Банка России к исследованию проблем, связанных с соблюдением бюджетного правила, — важнейшего элемента макроэкономической политики, снижающего чувствительность российской экономики к колебаниям мировых цен на нефть. Значимой в этой связи становится проблема инвестирования ликвидной части средств Фонда национального благосостояния. Но неясным остается вопрос о возможности влияния Банка России как органа, ответственного за осуществление ДКП, на выбор того или иного решения из представленных вариантов, а также о критериях такого выбора. [3]В Основных направлениях ДКП справедливо отмечается, что замедление роста ВВП вызывается слабой инвестиционной активностью, значительным снижением годовых темпов роста экспорта на фоне ослабления внешнего спроса. Принимая во внимание значимость указанных факторов, Банк России должен дополнительно исследовать влияние падения/роста реальных располагаемых доходов населения не только на сберегательное поведение населения, но и на темпы инфляции. Рост реальных располагаемых доходов населения может позитивно сказаться на экономическом росте, качестве кредитных портфелей коммерческих банков, однако без оценки регулятором последствий подобного решения для инфляции реализация этого предложения представляется преждевременной. Как положительный фактор повышения научной составляющей Основных направлений ДКП Банка России в области формирования и реализации денежно-кредитной политики можно отметить представленное в более развернутом виде (по сравнению с прошлыми годами) описание каналов ее трансмиссионного механизма с отражением особенностей их влияния на экономику, где особое внимание уделяется процентному каналу трансмиссионного механизма ДКП, что в целом согласуется с ее целевыми ориентирами и задачей снижения инфляционных ожиданий. Формирование предсказуемой динамики процентных ставок как результат действий Центрального банка обеспечивает внутреннюю макроэкономическую стабильность и сохранение стабильно низкой инфляции. Вместе с тем значимость банков для финансового сектора России, а также развитие кредитования небанковскими кредитными организациями предполагают анализ специального кредитного канала трансмиссионного механизма ДКП.На рост цен влияют также и социальные факторы. К примеру, вспышка нового коронавирусного заболевания 2019 года (COVID-19), распространившаяся по всему миру, привела к высокой смертности. А введенный в Российской Федерации режим самоизоляции, привел к росту цен на товары первой необходимости, лекарственные препараты, к пропаже с прилавков медицинских масок. Однако, приведенные примеры не могут рассматриваться как инфляция, так как ни не ведут к нарушению рыночного равновесия. Экономисты различают три типа инфляции по темпам роста, которые по-разному влияют на предпринимательство: – ползучая (умеренная); – галопирующая; – гиперинфляция. [18]Ползучая инфляция не превышает 10- 20% в год и характеризуется, как нормальное экономическое явление. Так как небольшой уровень инфляции сопровождается ростом объема денежной массы, что в свою очередь толкает фирмы увеличить объемы своего производства. То есть ползучая инфляции оказывает стимулирующее воздействие на бизнес. Благодаря росту денежной массы в обороте, инвесторы начинают больше вкладывать в предприятия, кредиты в свою очередь становятся более доступны, что в результате дает рост производства. Чем больше развиваются фирмы, тем больше их владельцам нужно нанимать рабочую силу, что приводит к росту занятости. За последние несколько лет уровень инфляции в странах Евросоюза не превышал 2,5%, что говорит о росте производительности в странах. Галопирующая инфляция варьируется от 10% до 100% в год, при этом колебания происходят неравномерно, к примеру, в феврале уровень инфляции был 10%, в марте уже 58%, а в мае почти достигал 100%, что приводит к непрогнозируемому росту цен. Таким образом, галопирующая инфляция оказывает наиболее опасное влияние на развитие экономики. Проценты по вкладам оказываются намного ниже, чем уровень инфляции, что отражается на сокращении сбережений фирм; для сохранения своего дохода, фирмы начинают сокращать инвестиции; увеличиваются риски заключения контрактов предприятий в долгосрочной перспективе, так как фирмы не знают, как поведет себя уровень инфляции в будущем. Поэтому при заключении сделок или других денежных операций, фирмы используют конвертируемую валюту другого государства. Например, в России в период галопирующей инфляции цены на товары и услуги зачастую указывались в долларах США. Сделки, заключаемые в национальной валюте, становятся все более редким явлением, так как предприниматели не знают по какой цене реализовать свой товар, что приводит к сжиманию бизнеса и изменениям в экономической системе. Гиперинфляция характеризуется таким состоянием, когда цены растут молниеносно, достигая 200% в месяц. [2]Объективной основой активного внедрения режима инфляционного таргетирования явились особенности развития национальных экономик в условиях усиливающейся глобализации. Потребность в смене номинального якоря монетарной политики обусловливалась несостоятельностью политики по таргетированию монетарных показателей в условиях усиления международной интеграции большинства стран. Политика по таргетированию монетарных показателей оказывалась результативной в экономически развитых странах при незначительной степени их вовлеченности в глобальные процессы. По мере расширения внешнеторговых связей между странами, последующей отмене законодательных ограничений на перемещение капитала, а также развития глобального финансового рынка, формировались предпосылки к поэтапной трансформации режима монетарной политики В условиях усиливающейся амплитуды колебаний курса национальных валют под воздействием высокой волатильности потоков капитала, регуляторами предпринимались попытки таргетирования курса национальной валюты. Тем не менее, несостоятельность режима таргетирования валютных курсов регуляторами европейских государств в начале 1990-х гг., ограничивавшего колебания курса в строго определенном коридоре, а позднее валютно-финансовый кризис в азиатском регионе и дефолты ряда латиноамериканских государств в конце 1990-х – начале 2000-х гг., явились наглядным примером несовершенства подобной политики. [18]Ко второй половине 2000-х гг. при значительном росте масштабов транснациональных потоков капитала аналогичные выводы сделали монетарные власти большинства стран мира. Усиливающаяся зависимость национальных экономик от турбулентности на мировых финансовых и торговых рынках обусловила необходимость придания монетарной политике большей гибкости. В этих условиях в 1990-х гг. режим инфляционного таргетирования активно внедрялся в практику монетарного регулирования странами с развитой экономикой, в том числе европейскими государствами (Испания, Финляндия, Словакия) впоследствии присоединившихся к монетарному союзу, что потребовало отказа от самостоятельной монетарной политики, а в 2000-х гг. эта инициатива была подхвачена странами с развивающимися рынками. Следует отметить, что по информации МВФ, режим инфляционного таргетирования в классическом понимании реализуется только в таких странах, как Канада, Австралия, Великобритания, Норвегия, Польша, Швеция, Чили, Израиль, Япония и Мексика, в числе которых лишь два государства с развивающейся экономикой. Центральными банками указанных стран практически не осуществляется воздействие на динамику курса национальной валюты. Проведение валютных интервенций осуществляется в исключительных случаях и сопровождается стерилизационными мерами регуляторов с целью нейтрализации их возможного влияния на процентные ставки. В конце 1990-х гг. Резервным банком Новой Зеландии были заложены основы смягчения классического режима инфляционного таргетирования, что обеспечивало повышение гибкости монетарной политики в условиях ее ориентированности как на инфляцию, так и на динамику ВВП и курса национальной валюты. Усиление гибкости режима инфляционного таргетирования способствовало его активному внедрению в практику монетарного регулирования стран с развивающейся экономикой, для которых характерна относительная неразвитость финансовых рынков. Следует отметить, что значительное влияние на результативность режима таргетирования инфляции оказывает независимость регулятора от политического воздействия.[19] В развитых странах наблюдается различный уровень независимости центральных банков. Наибольшая независимость Центрального банка обеспечивает возможность свободного принятия необходимых решений для достижения целевых показателей инфляции. В большинстве экономически развитых стран Центральный банк обладает инструментальной независимостью, при этом целевой ориентир монетарной политики директивно определяется либо главой правительства, что характерно, например, для Великобритании, либо регулятором совместно с главой правительства, что определяется законодательством таких стран как Израиль, Канада, Австралия, Новая Зеландия и Южная Корея. Наибольшей независимостью обладает Центральный банк Швеции (Riksbank), в 1998 г.,получивший возможность самостоятельного принятия решений и выбора целей денежно-кредитной политики.Таким образом, все методы борьбы с инфляцией, которые представлены антиинфляционной политикой, являются противоречивыми по своей природе. По этой причине выбор антиинфляционной политики находится в зависимости от положения в государстве, его экономики и социального положения.Проблема инфляции на сегодняшний день является самой актуальной и сложной проблемой экономики многих стран. Ее высокий уровень препятствует социально-экономическому развитию государства, поскольку подрывает конкурентоспособность всех участников рыночных отношений, стимулирует развитие теневой экономики, приводит к снижению реальной зарплаты, пенсий и других доходов, увеличивает имущественную дифференциацию в обществе.ЗаключениеИнфляция в большинстве развитых стран является серьезной социально-экономической проблемой, так как приводит к обесценению накоплений, утечке капиталов в недвижимость, драгоценные металлы, иностранные активы и снижает стимулы к инвестированию.В условиях высокой инфляции банки не устанавливают процентные ставки на рыночном уровне, т. к. она делает невыгодным хранение денег на банковских счетах.Вместе с тем происходит замедление темпов экономического роста, затруднение долгосрочного планирования. Крайние формы инфляции нагнетают социальную и политическую напряженность в стране.В экономике применяются три метода при измерении инфляции: посредством индекса цен, путем вычисления соотношения совокупной цены определенного товарного набора (рыночная корзина), выражаемого в процентах. определение силы инфляционных процессов путем измерения темпов годовой инфляции.Для того чтобы вычислить темпы годовой инфляции, необходимо вычитать индекс цен прошлого года из индекса цен наступившего года, разделить эту разницу на индекс прошлого года, умножив затем на 100%.Если темп инфляции – отрицательная величина, то это характерно для процесса дефляции (падения цен). расчет по правилу величины 70, который позволяет произвести быстрый подсчет количества лет, нужных для того, чтобы уровень цен удвоился. Количество лет можно вычислить путем деления числа 70 на темпы ежегодного роста уровня цен в процентном соотношении.Несмотря на позитивные изменения в уровне инфляции в России, уровень инфляции является достаточной высоким по сравнению с другими, развитыми странами. Для примера уровень инфляции в США наблюдается на уровне 2-2,5 %, в Германии на уровне 1,7-2 %.Список используемой литературыНаучная литература1. Алексеева, О.И. Макроэкономика. – М.: Экзамен, 2015. – 352 с.2. Афанасьев, М.М. Эконометрика. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 256 с.3. Башкатов, Г.Ю. Международная статистика. – М.: Дело и Сервис, 2017. – 208 с.4. Бурцева, П.М. Статистика финансов. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 288 с.5. Гинзбург, А.И. Макроэкономика. – М.: Книга по Требованию, 2018. – 128 с.6. Гмурман, В.Е. Макроэкономика (комплект из 2 книг). – М.: Юрайт, 2017. – 884 с.7. Горобец, Б.Ц. Теория вероятностей, математическая статистика и элементы случайных процессов. Упрощенный курс. – М.: Либроком, 2017. – 232 с.8. Елисеева, М.М. Общая теория статистики. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 480 с.9. Ефимова, А.С. Макроэкономика. – М.: Юрайт, 2017. – 592 с.10. Ефимова, Е.В. Макроэкономика. – М.: Инфра-М, 2015. – 416 с.11. Зайцев, В.Г. Прикладная статистика. – М.: Фолиант, 2016. – 432 с.12. Илышев, О.М. Макроэкономика. – М.: КноРус, 2018. – 432 с.13. Колемаев, В.Н. Макроэкономика. – М.: КноРус, 2018. – 376 с.14. Кричевец, П.А. Макроэкономика. – М.: Академия, 2018. – 400 с.15. Мхитарян, Е.В. Экономика. – М.: Синергия, 2018. – 336 с.16. Неганова, А.П. Статистика. Ответы на экзаменационные вопросы. – М.: Экзамен, 2015. – 224 с.17. Петри, А. Наглядная статистика. – М.: ГЭОТАР-Медиа, 2017. – 168 с.Электронные ресурсы18. Ищенко В. В., Колоница А. Ю., Груздева Т. Г. Инфляционные процессы в экономике России в период санкций // Молодой ученый. — 2019. — №9.4. — С. 21-23. — URL https://moluch.ru/archive/113/29357/ (дата обращения: 05.09.2020).19. Хабибуллина С. Р., Гумерова Э. Т., Иштуганова Г. З. Проблема инфляции в Российской Федерации: причины и последствия // Молодой ученый. — 2019. — №26. — С. 397-400. — URL https://moluch.ru/archive/130/36128/ (дата обращения:05.09.2020).