Роль иностранных инвестиций в подъеме Российской экономики

Высокая инвестиционная привлекательность является ключевым фактором повышения конкурентоспособности страны, обеспечения высоких и устойчивых темпов экономического роста. Проблема формирования привлекательного инвестиционного климата, расширение функций государства в обеспечении притока инвестиций в российскую экономику и их рационального использования чрезвычайно актуальна и важна. В данной статье рассмотрены ключевые проблемы развития экономики России в среднесрочной и долгосрочной перспективе, а также определены главные конкурентные преимущества в борьбе за привлечение инвестиционного капитала. Ключевые слова: инвестиции, конкурентоспособность, экономическое развитие. Перспективы устойчиво высоких темпов экономического роста в случае конкретной страны связаны с потенциалом ее конкурентоспособности на данной стадии развития. По М. Портеру любую национальную экономику можно отнести к одной из четырех стадий конкурентоспособности в соответствии с четырьмя ключевыми движущими силами, а именно – факторами производства, инвестициями, инновациями и богатством. Экономика, которая находится на какой-либо из первых трех стадий – это развивающаяся экономика с растущей конкурентоспособностью и благосостоянием. Стадия, движимая богатством, характеризует замедляющуюся экономику и в конечном счете упадок. По данным «Отчета о глобальной конкурентоспособности» Всемирного экономического форума, в котором производится оценка эффективности 141 мировой экономики по 12 ключевым критериям долгосрочного роста, Россия в 2019 году сохранила 43 позицию в рейтинге, тем самым, из всех стран БРИКС уступая только Китаю (28-е место) и опережая на 17 позиций ЮАР. Из отчета видно, что в России на фоне остальных стран относительно высокая макроэкономическая стабильность (43-е место), большой ВВП при одном из самых низких уровней импорта товаров и услуг (6-е и 128-е место соответственно), а также высокий уровень развитости и качества информационно-коммуникационных технологий (22-й) и довольно высокий уровень инновационного потенциала (32-й). При этом хуже всего в России развиты институты (74-е место), в частности крайне высок уровень коррупции, цензуры и преступности (116, 122 и 114 место соответственно), здравоохранение (97-е место), финансовая система (95-е место) и товарный рынок (87-й). Таким образом, по итогам рейтинга Россию можно отнести к кластеру стран, находящихся на второй стадии конкурентоспособности, на которой конкурентность достигается за счет привлечения технологий и капитала, на основе чего повышается качество продукции и оптимизируются затраты. В связи с этим, повышение эффективности и эластичности рынков труда и капитала, налаживание свободного перемещения товаров и конкурентности товарного рынка, а также способности привлечения инвестиций крайне важны для повышения конкурентности экономики. Вместе с тем многие проблемы и задачи, связанные с предыдущей фазой, остаются для России по-прежнему актуальными. В связи с особенностями исторического развития и внушительными природными богатствами, Россия обладает рядом специфик, отличающих ее от среднестатистического профиля страны, находящейся на инвестиционной стадии. По причине того, что индустриализация страны проходила в условиях плановой, закрытой экономики, производство, в отличие от ресурсов, было сконцентрировано в одной части страны, что крайне неэффективно и ресурсоемко, рыночные институты были неэластичны и слабы, а также практически не развивался потребительский сектор. Однако, то же историческое наследие дало относительно высокое качество человеческого капитала (в сравнении с другими развивающимися странами) и относительно высокие социальные стандарты. Ускоренный рост экономики в 2000 е гг. привел к тому, что доходы населения активно росли, что в свою очередь увеличивало издержки на труд и в конечном итоге это отразилось на конкурентоспособности российских товаров на мировом рынке. Также в эти годы в страну хлынули деньги от сверхдоходов сырьевого экспорта и значительно возросла доступность внешних кредитов, что ослабило стимулы к улучшению государственных институтов, инвестиционного климата и дальнейшей диверсификации экономики. Однако, этот кратковременный период бурного роста прекратился так же быстро, как и начался. Если после кризиса 2008 года ВВП России восстановил свою динамику и продолжил рост выше общемировых темпов вплоть до 2013 года, то введение против страны санкций 2014-2015 гг. и падение цен на нефть в том же периоде нанесло сильнейший удар по экономике. Таким образом, у России имеются, с одной стороны, ряд конкурентных преимуществ, дающих ей возможность к переходу к следующей – инновационной стадии развития, но с другой стороны, в сравнении с передовыми развивающимися странами есть ряд острых проблем, которые не дают ей в полной мере реализовать свой конкурентный потенциал. Анализируя условия и особенности развития российской экономики, можно выделить определенные фундаментальные факторы, которые будут оказывать принципиальное влияние на перспективы экономического роста в России. К числу таких факторов относятся: – неблагоприятный демографический тренд; – введенные против страны экономические санкции и ответные контрмеры; – недопустимо низкое качество институтов. По данным «Демографического прогноза до 2035 года» Федеральной службы государственной статистики, в результате естественной убыли население России сократится к 2026 г. на 3 млн. чел. В современном мире устойчивый экономический рост тесно связан с ростом населения. Сокращение доли трудоспособного населения (в связи с его старением) ведет к росту социальных обязательств государства в расчете на одного работающего, что станет серьезным препятствием к возможности выхода страны из кризиса и переходу к динамичному экономическому росту. В целях устранения влияния этого фактора руководством страны было принято радикальное решение повысить возраст выхода на пенсию для населения. В результате эта мера даст экономике дополнительных 12 млн. человек (+15%) и количество трудоспособного населения составит рекордные 94,8 млн. человек, что выше пикового 2006 года на 3%. В последние годы Россия столкнулась с беспрецедентно сложными внешними экономическими условиями. Санкции и ответные контрсанкции наложили на страну сильнейшие ограничения во внешней торговле и доступности зарубежных технологий и финансирования. Введенные странами запада ограничения в период 2014- 2018 годов по оценкам Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) затронули 54% активов банковского сектора, 95% выручки нефтегазовых компаний и практически все предприятия ВПК или 20% ВВП России. Однако наибольший социально-экономический эффект оказали введенные в ответ Россией контрмеры, которые привели к повышению цен на потребительском рынке и снижению доходов населения. По оценкам АКРА, ограничения, связанные с ввозом в страну продовольственных товаров из-за рубежа, привели к снижению реальных доходов населения РФ на 2-3%. Уход из России зарубежных компаний привел к существенному снижению доходов государства за счет налогов и пошлин, в результате чего появившийся в бюджете дефицит компенсируется за счет доходов россиян путем повышения НДС. Также в связи с уходом с рынка зарубежных товаров, отечественный производитель заполняет эту освободившуюся нишу своим товаром и в условиях отсутствия серьезной конкуренции и сохраняющегося спроса, теряет стимул к развитию технологий производства и повышению качества продукции. Данный факт в конечном счете приведет к снижению конкурентоспособности отечественного рынка и в случае отмены ограничительных мер российские производители будут в значительной мере потеснены более привлекательной зарубежной продукцией. В конечном итоге по оценкам Всемирного банка в результате санкций ВВП России теряет в среднем около полутора процентов ежегодно. Низкое качество институтов. Россия занимает 43-е место в рейтинге глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума 2018-2019. По большинству исследуемых критериев данного рейтинга Россия находится на 30-50-х местах. Однако по ключевым пунктам развития базовых институтов и инфраструктуры рынка Россия оказывается на 90-120- х местах. Данные аномальные разрывы в развитии говорят о системной проблеме, такое низкое качество институтов не характерны для стран с таким уровнем развития человеческого капитала, а уровень рыночной инфраструктуры не соответствует уровню стран с таким размером подушевого ВВП. Также немаловажным индикатором выступает тот факт, что по эффективности государственного управления Россия практически не улучшила свои позиции с 2000 года. Однако, из положительных изменений можно отметить довольно быстрый рост страны в рейтинге Всемирного банка по благоприятности условий для ведения бизнеса DoingBusiness (с 2014 года Россия поднялась в рейтинге на 64 позиции и в 2020 году занимает 28 место). Такая динамика преимущественно свидетельствует об ослаблении позиций относительно других развивающихся стран, которые придерживаются более активного курса по улучшению инвестиционного и делового климата, тем не менее, нельзя не отметить правильные шаги, направленные в эту сторону. В особенности данная проблема приобретает угрожающий характер на фоне обостряющейся борьбы развивающихся стран за инвестиционные ресурсы. В то же время, помимо приведенных недостатков и ограничений, Россия обладает рядом значительных преимуществ перед другими развивающимися странами. К этим преимуществам относятся: – высокое качество человеческого капитала; – один из крупнейших внутренних рынков; – внушительные природные богатства страны. В качестве преимущества человеческий капитал следует рассматривать относительно других развивающихся стран (БРИКС, Латинская Америка, СНГ). Россия обладает высокими показателями по распространенности и доступности 1-го и 2-го образования, а также развития социальной инфраструктуры. Однако, для того чтобы реализовать данные преимущества потребуется произвести серьезные институциональные изменения, а сохранение этих преимуществ требует значительных инвестиций, при учете того, что в других развивающихся странах этой проблеме уделяют все больше внимания. Внутренний рынок. На сегодняшний день Россия по объему ВВП находится на шестом месте в мире, что является положительным фактором в контексте перспектив долгосрочного экономического роста. Россия обладает крупнейшими в мире запасами природных ресурсов. Данный фактор является существенным преимуществом относительно других стран, но при этом он приводит к серьезным диспропорциям в макроэкономике и финансах («голландская болезнь») и в итоге направляет социально-экономическое развитие по пути рентоориентированной модели, которая подавляет стимулы к модернизации и конкуренции. Таким образом, сочетание этих факторов, а также нетривиальное историческое наследие, сформировавшее некоторые существенные особенности прохождения Россией современной стадии развития, определяют основные вызовы, стоящие перед российской экономикой: – «Ножницы конкурентоспособности». Обычно, в мировой практике страны конкурируют либо за счет дешевой рабочей силы (Бразилия, Китай), либо за счет хорошо развитых институтов (Германия). Россия – страна, в которой дорогая рабочая сила и при этом плохо развиты институты. В результате соотношение «риск/доходность» оказывается малопривлекательным для инвесторов. – «Демографический крест». Также серьезным фактором выступает сокращение доли трудоспособного населения и рост социальных обязательств бюджета. – «Разрывы в развитии». Уровень развития человеческого капитала не соответствует качеству институциональной среды, это препятствует его эффективному использованию в целях экономического роста, приводит к «утечке мозгов», что происходит не только в форме трудовой эмиграции, но и в форме переноса центров прибыли инновационных предприятий за рубеж. ЗАКЛЮЧЕНИЕСущественное замедление темпов экономического роста обусловливает необходимость использования всех возможных путей стимулирования производства и развития экономики. Привлечение иностранных инвестиций является одним из факторов преодоления негативных тенденций в развитии экономики Российской Федерации, в данном случае речь должна идти именно о прямых иностранных инвестициях, учитывая их характер, особенности и цели использования. В российской экономике на данный момент наиболее привлекательными направлениями для иностранных инвесторов являются добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля. Анализ данных Росстата и Банка России свидетельствует о том, что в Российской Федерации происходит значительный спад притока и оттока иностранных инвестиций, а вывоз капитала, как и прежде, в разы превышает ввоз, что характеризует инвестиционный климат как неблагоприятный для вложений иностранного капитала в экономику РФ. Данный феномен обусловливается антироссийскими санкциями, направленными на уменьшение влияния России на международной арене и снижения ее потенциала. Международное инвестиционное сотрудничество не отвечает потенциальным возможностям. Поэтому в настоящее время необходим не только поиск новых форм и методов взаимных капиталовложений, но и создание современной инфраструктуры инвестиционного комплекса в области внешнеэкономического сотрудничества и стратегического партнерства. Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику требует значительных организационных усилий как от российских федеральных и региональных властей, так и от отдельных предприятий и финансовых институтов. Оно должно быть направлено на оживление экономики и получение доступа к передовым технологиям и методам управления; способствовать эффективному производству, интеграции в мировую экономическую систему.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВНормативно-правовые актыГражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ)//Консультант ПлюсФедеральный закон "О соглашениях о разделе продукции" от 30.12.1995 N 225-ФЗ (последняя редакция)//Консультант ПлюсФедеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 N 39-ФЗ (последняя редакция)//Консультант ПлюсФедеральный закон "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 09.07.1999 N 160-ФЗ (последняя редакция)//Консультант ПлюсНаучная литератураАлексеева, О.И. Статистика. – М.: Экзамен, 2018. – 395 с.Башкатов, Г.Ю. Международная статистика. – М.: Дело и Сервис, 2018. – 628 с.Гриффитс, А.Н, Экономика для бизнеса и менеджмента. – М.: Баланс Бизнес Букс, 2017. – 949 с.Елецкий, О.В. Экономическая теория. – М.: Издательский центр "МарТ", 2017. – 870 с.Залевский, С.Н. Экономическая теория. Учебный практикум. – М.: МГОУ, 2016. – 174 с.Зубко, И.М. Макроэкономика. – М.: ТетраСистемс, 2015. – 169 с.Илышев, О.М. Общая теория статистики. – М.: КноРус, 2018. – 392 с.Листова, К.И. Макроэкономика. – СПб.: Питер, 2016. – 798 с.Малахов, Р.Г. Экономическая теория. – М.: Рид Групп, 2014. – 408 с.Марыганова, С.А. Макроэкономика. Экспресс-курс. – М.: КноРус, 2014. – 2600 с.Электронные ресурсыКазанцев, С.В. Санкции и прямые иностранные инвестиции: ущерб для россии и стран-санкционеров// Мир новой экономики. 2020. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sanktsii-i-pryamye-inostrannye-investitsii-uscherb-dlya-rossii-i-stran-sanktsionerov (дата обращения: 07.09.2020).Муталиева, Ф. Х. Современные тенденции развития международного прямого инвестирования / Ф. Х. Муталиева. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 50 (288). — С. 205-206. — URL: https://moluch.ru/archive/288/65145/ (дата обращения: 07.09.2020).Н. А. Бударина, С. КайтанбаРоль иностранных инвестиций в нефтегазовом секторе россии // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. №1-1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-inostrannyh-investitsiy-v-neftegazovom-sektore-rossii (дата обращения: 07.09.2020).Ступакова, В. Е. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации / В. Е. Ступакова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 19 (257). — С. 169-171. — URL: https://moluch.ru/archive/257/58852/ (дата обращения: 07.09.2020).Шумилова, С.И. Анализ динамики и структуры иностранных инвестиций в Россию // Интерэкспо Гео-Сибирь. 2018. №. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-dinamiki-i-struktury-inostrannyh-investitsiy-v-rossiyu (дата обращения: 07.09.2020).ПРИЛОЖЕНИЯРис. 1. Доля накопленных прямых иностранных инвестиций по видам экономической деятельности на 01.01 2019:1 – обрабатывающие производства; 2 – добыча полезных ископаемых; 3 – оптовая и розничная торговля; 4 – финансовая деятельность, страхование; 5 – предоставление прочих услуг; 6 – информация и связь; 7 – недвижимость; 8 – не распределено по отраслям; 9 – строительство; 10 – производство и распределение электроэнергии, газа, пара и кондиционирование воздуха; 11 – транспорт и хранение; 12 – деятельность в области аренды и лизинга; 13 – сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство; 14 – научные исследования и разработки; 15 – деятельность гостиниц и ресторанов; 16 – здравоохранение и предоставление социальных услуг; 17 – деятельность по организации отдыха и развлечений, культуры и спорта; 18 – сбор, очистка и распределение воды, сбор сточных вод, отходов и аналогичная деятельность; 19 – образование