Кредитно-денежная политика: теоретические основы, цели, инструменты

Другой негативный фактор, снижающий эффективность проводимой кредитно-денежной политики, заключается в том, что скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым, замедляя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к существенному возрастанию.
И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.
Кроме того, одной из основных проблем денежного рынка в любой стране является растущая инфляция.
Особенно негативные последствия инфляции проявляются в следующих процессах:
- обесценивание капиталов в наличной и безналичной формах,
- падение покупательской способности,
- разорение неконкурентоспособных компаний;
- общий экономический кризис.
Оборот наличных и безналичных средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта, компании.
Инфляционные процессы существенно снижают возможности Центрального Банка РФ по эффективному проведению кредитно-денежной политики в стране.
На современном этапе развития кредитно-денежной сферы необходимо совершенствовать кредитно-денежную политику ЦБ РФ для решения наиболее срочных проблем.
Таким образом, возможность эффективного осуществления кредитно-денежной политики государства в условиях неустойчивой и изменчивой окружающей среды функционирования экономики страны неизбежно сопряжено с рядом следующих проблем: методика оценки состояния социально-экономического развития; значительное влияние внешнеэкономических факторов и процессов.

3.2. Пути оптимизации кредитно-денежной политики в РФ

Наибольшая эффективность от проводимой кредитно-денежной политики ЦБ страны проявляется лишь тогда, когда используется вся существующая совокупность экономических инструментов, причём в целесообразной логической последовательности.
Совершенствование проводимой кредитно-денежной сферы экономики РФ происходит при помощи взаимодействия, совместных действий ЦБ РФ и государства.
Целью кредитно-денежной политики ЦБ РФ в денежной сфере является создание на денежном рынке условий для того, чтобы в экономике страны постоянно существовала такая необходимая масса денег и кредитов, которая нужна для развития, что должно обеспечить страну растущим количеством продукции, товаров, работ, услуг, рабочих мест.
Чтобы компенсировать потерю покупательной способности, кредиторы должны добавить определённый процент (соответствующий уровню существующей инфляции) к тем ставкам, которые они назначили бы в другой ситуации выдачи кредитных средств. Поэтому если рост уровня инфляции обусловлен ростом денежной массы, то фактически может привести к повышению кредитных процентных ставок.
Для повышения скорости и эффективности оборачиваемости денежных средств в наличной и безналичной формах обращения, очень важно развитие механизма предоставления гарантий. В настоящее время - это предоставление государственных гарантий. Однако только государственными гарантиями нельзя полностью обеспечить потребности коммерческих структур в гарантиях.
Таким образом, улучшение конъюнктуры денежного рынка в России приведет к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежной системы в целом, что, в свою очередь, окажет положительное влияние на весь комплекс экономических процессов в стране, рост доходов населения.
В рамках политики обеспечения оптимальной монетизации объём денежной массы, оценённый по агрегату М2, в течение не более чем за 5 лет должен быть доведен от 20 %, а в настоящее время до уровня как минимум 50% ВВП.
При этом доля наличных денег в обращении (агрегат МО) должна составить не более 10% в широкой денежной массе, оцененной по агрегату МЗ.
Кроме того, увеличение доли электронных денег и платежей в безналичных расчётах положительно отразится на состоянии платежно-расчётной системы страны, а также будет способствовать сокращению веса теневой экономики.
В рамках курсовой политики ЦБ РФ не следует переоценивать роль реального обменного курса национальной валюты в качестве эффективной управляющей переменной.
Кроме того, поддержание курса национальной валюты на относительно низком уровне, отмеченное в стране на протяжении последних нескольких лет, консервирует существующую отраслевую структуру нашей экономики, её экспортный потенциал в современном виде, когда в структуре экспорта преобладает углеводородное сырье (нефтепродукты) и товары низких переделов.
Такой подход к организации кредитного рынка России позволяет расширить возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства на мировом уровне.
Таким образом, обоснование и регламентация конечной генеральной цели кредитно-денежной политики ЦБ РФ являются исходным и ключевым этапом её модернизации. Без обоснования конечной генеральной цели кредитно-денежной политики ЦБ, адекватной необходимости повышения качества жизни, и обеспечения инновационности развития экономики имеет место опасность «имитации бурной деятельности».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, кредитно-денежная политика - это мощный инструмент, с помощью которого можно выйти из кризиса.
Важное условие для развития экономики - это формирование механизма кредитно-денежного регулирования, которое давало бы возможность ЦБ РФ осуществлять контроль деятельности банков.
Кредитно-денежная политика должна обеспечивать стабильность рыночных цен, а так же экономический рост всех отраслей народного хозяйства.
Кредитно-денежную политику в развитых странах называют инструментом тонкой настройки экономической конъюнктуры, гибким дополнением бюджетной политики.
Кредитно-денежная политика - это мероприятия, которые направлены на регулирование экономического роста экономики страны, снижение инфляции, роста занятости населения.
Инструментарий кредитно-денежной политики очень широк в зависимости от открытости экономики, традиций данной страны. Инструменты кредитно-денежной политики классифицируются следующим образом: краткосрочные и долгосрочные, прямые и косвенные, общие и селективные, рыночные и нерыночные.
Центральный Банк РФ был создан 13.07.1990г. для поддержания стабильности деятельности банковской системы.
Банк РФ организовал систему надзора и инспектирования для наблюдения за деятельностью коммерческих банков РФ, и кроме того, создал систему валютного регулирования контроля.
Кредитно-денежная политика Банка России на текущий 2020 год представляет собой комплекс взаимообусловленных и взаимосвязанных мероприятий, которые предпринимает ЦБ РФ с целью регулирования уровня совокупного спроса посредством планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.
Исходя из анализа кредитно-денежной сферы, можно сделать вывод, что кредитно-денежный рынок всё более расширяется и требует более совершенных мер по проводимому регулированию.
Возможность эффективного осуществления кредитно-денежной политики государства в условиях неустойчивой и изменчивой окружающей среды функционирования экономики страны неизбежно сопряжено с рядом следующих проблем: методика оценки состояния социально-экономического развития; значительное влияние внешнеэкономических факторов и процессов.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ФЗ «О банках и банковской деятельности в РФ» от 02.12.1990г. № 395-1-ФЗ (21.07.2019г.) [электронный ресурс] // Консультант – плюс.
Андрианов В.М., Боженова В.А. Государственное управление: Мировой опыт и российские реалии // Общество и экономика, 2020. - № 01. – С. 12-17.
Грязнова А.Г. Финансы и кредит: учебное пособие.- М.: Инфра-М, 2014. – 428 с.
Курс экономической теории: учебное пособие / Под общ. ред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой. - Киров: АСА, 2019. – 622 с.
Лушина С.И., Слепова В.А. Государственные и муниципальные финансы: учебник. - М.: Экономист, 2017. – 311 с.
Макарова Л.А. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2013. – 120 с.
Общая теория финансов: учебник / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Банки и биржи, 2020. – 371 с.
Подъяблонская Л.М. Финансы: учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 407 с.
Родионова В.М. Финансы: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2018. – 435 с.
Серяков С.Г. Экономическая теория: Микроэкономика. Макроэкономика. Конспект лекций. – М.: Юристъ, 2019. – 318 с.
Сидорович А.В. Курс экономической теории: Учебник. - М.: ДИС, 2012. – 398 с.
Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Л.А. Дробозиной - М.: Юнити-Дана, 2018. – 512 с.
Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Юнити-Дана, 2017. – 537 с.
Финансы: учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2018. – 392 с.
Финансы и кредит: учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 512 с.
Экономическая теория: Учебник / Под ред. С.С. Носова. – М.: Владос, 2020. – 520 с.
Центральный Банк РФ [электронный ресурс]. - http://www.cbr.ru/today/.












30

2


Приложение 3

Цели
кредитно-денежной политики

Первичные цели

Промежуточные цели

Тактические цели

- достижение полной занятости

- стабильный экономический рост

- внешнеэкономическая стабильность

- стабилизация уровня цен

- согласованность с целями ЦБ РФ

- измеримость

- своевременность

- контролируемость

Методы кредитно-денежной политики

Селективные методы ре-
гулируют конкретные виды кредита и носят ди-
рективный характер. Их применение связано с ре-
шением частных задач (ог-
раничение выдачи ссуд)

Косвенные методы ре-
гулирования кредитно-денежной политики воз-
действуют на поведе-
ние хозяйствующих субъ-
ектов при помощи ры-
ночных механизмов

Общие методы являют-
ся преимущественно косвенными и оказы-
вают влияние на де-
нежный рынок в целом

Прямые методы носят характер администра-
тивных мер в форме различных директив ЦБ, касающихся объ-
ёма денежного пред-
ложения и цен на фи-
нансовом рынке

Ограниче-
ние креди-
тования

Рефинансирова-
ние коммерчес-
ких банков

Политика обя-
зательных резервов

Операции с госу-
дарственными цен-
ными бумагами на отк-
рытом рынке

Инструменты
кредитно-денежной политики

Приложение 3