Понятие денежной массы и ее измерение

Сходство суррогатов и официальных денег в том, что они выполняют функцию платежа.Однако денежные заменители не выполняют функции обращения. Кроме того, суррогаты не обладают ликвидностью и не могут сохранять свою покупательную способность при повторном использовании. Учитывая все эти факты, можно сделать вывод, что наличие денежных суррогатов в экономике свидетельствует о ее кризисе и нестабильности.В Российской Федерации использование денежных суррогатов запрещено и преследуется на законодательном уровне. Однако в настоящее время нет официального определения или списка денежных суррогатов.Контроль над уровнем инфляции. Инфляция - это обесценивание денег по отношению к их реальной стоимости. Инфляция постоянно бьет по кошелькам населения государства. Некоторые финансовые учреждения могут извлечь выгоду из этого процесса. Следовательно, государство в целом и Банк России в частности обязаны влиять на уровень инфляции, пытаясь повысить благосостояние своих граждан.В мировой практике существует стандартный набор мер по сдерживанию инфляции, который включает сокращение государственных расходов, увеличение налоговых отчислений, изменение валютной политики и т. д. Однако эти меры могут положительно повлиять на уровень инфляции и отрицательно повлиять на другие экономические показатели.Также стоит отметить, что стандартные меры не всегда работают, поэтому к проблемам с уровнем инфляции нужно подходить индивидуально. Основная проблема инфляции заключается в относительной хрупкости взаимосвязи между денежной массой и производством. И проявляется это в недолговечности этих отношений.А это значит, что вновь созданные предприятия не успевают выполнить всю полезную работу, на которую рассчитывали при создании. Поэтому степень уверенности населения и предпринимателей в том, что их сбережения не будут обесценены, очень важна для борьбы с инфляцией.На законодательном уровне денежная масса (безналичная и наличная) регулируется Центральным банком Российской Федерации.Направления политики контроля денежной массы:- проведение эффективной денежно-кредитной политики;- управление государственным долгом;- реализация налоговой политики;- формирование финансового рынка;- контроль над денежной массой в ходе денежно-кредитной политики.К инструментам регулирования денежной массы относятся:Операции на открытом рынке как основной инструмент регулирования. Применяется через влияние на объем ресурсов коммерческих банков путем покупки и продажи казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг с завершением обратной сделки через определенное время.Приобретая такие ценные бумаги, коммерческие банки сокращают объем средств, которые они могут потратить на кредитование клиентов, что в конечном итоге приводит к увеличению процентов по ссуде. Когда ценные бумаги продаются обратно Центральному банку, банки привлекают дополнительные ресурсы.- Девизные операции по купле-продаже ЦБ иностранной валюты в целях поддержания курса национальной валюты, предотвращения его резких колебаний и противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.- Депозитные операции Банка России, используемые для управления избыточной ликвидностью коммерческих банков. Эти операции позволяют ЦБ оперативно привлекать свободные средства банков на депозиты, быстро нейтрализуя их возможное давление на валютный рынок, тем самым предотвращая обесценивание национальной валюты и рост инфляции.- Политика учетной ставки (дисконтная политика), заключающаяся в регулировании процентной ставки по кредитам, привлеченным коммерческими банками от Банка России. Повышение ставки по бухгалтерским и ссудным операциям направлено на ограничение темпов роста инфляции путем «сжатия» денежной массы в обращении.- Изменение ставки обязательного резервирования, установленной Центральным банком. Его увеличение приводит к тому, что значительная часть средств банка «блокируется» на счетах в ЦБ, и поэтому не может быть использована банками для выдачи кредитов. В результате денежная масса в обращении сокращается.- Комплекс мер, связанных с выводом ЦБ лишних свободных денег из экономики, называется стерилизацией денежной массы. Это связано с тем, что такой избыток денег может вызвать инфляцию и другие негативные процессы в экономике страны.Таким образом, переход нашей экономики к рыночным отношениям резко повысил ценность денег. Проблемы денежно-кредитной экономики становятся главными как в практических мероприятиях по реконструкции национальной экономики, так и в теоретических исследованиях. Поэтому, несмотря на живое обсуждение этих вопросов на страницах экономической прессы, их актуальность не снижается. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов и большое количество существующих факторов затрудняют разработку правильной денежно-кредитной политики.Как показывает опыт России и других стран, переход к рыночным отношениям сопровождается быстрым ростом цен и усилением действия инфляционных факторов. Очень важно правильно оценить, является ли сам переход к рыночным отношениям причиной углубления инфляции или накопленный ранее инфляционный потенциал находит свое реальное выражение в этих отношениях. Очевидно, что в условиях рыночных отношений резко сокращаются возможности искусственного сдерживания инфляции. В то же время непоследовательность в принятии решений о переходе к рынку и непродуманность некоторых шагов усугубляют существующие трудности и усиливают инфляционные процессы.Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, то есть совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих экономический оборот и принадлежащих физическим лицам, предприятиям и государству. Представление о денежной массе как о макроэкономическом регуляторе, возможно, является самой базовой и фундаментальной концепцией. Деньги, как особый товар, выполняют титаническую работу по организации функционирования экономики любого из субъектов мировой экономики. ЗаключениеНа основании вышеизложенного можно сделать вывод, что в современной экономической литературе существует два основных подхода к измерению денежной массы: транзакционный и ликвидный.Транзакционный подход к измерению денежной массы основан на функции денег как средства обращения. Сторонники этого подхода утверждают, что суть денег в том, что они и только они используются для оплаты других товаров и услуг. Все активы служат средством сохранения стоимости, но лишь некоторые из них используются в качестве средства обращения.Ликвидный подход к измерению денежной массы основан на том, что суть денег заключается в том, что они являются наиболее ликвидным активом. Ликвидный подход подчеркивает функцию денег как средства сохранения стоимости и абстрагируется от их роли как средства обращения. Фактически, этот подход предполагает, что деньги качественно не отличаются от других активов; ликвидность более или менее характерна для всех активов.Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Общая схема и принципы построения денежных агрегатов в каждой стране уточняются в зависимости от особенностей используемых инструментов денежного рынка и специфики денежного оборота.В России основным денежным агрегатом, оценивающим состояние денежной массы и подлежащим денежно-кредитному регулированию, является денежный агрегат М2. При расчете количества денег, необходимых для национальной экономики, важно не только определить эмпирическую ценность денежной массы, но и скорость ее обращения в национальной экономической системе.К инструментам регулирования денежной массы относятся:1. Операции на открытом рынке как основной инструмент регулирования. Применяется через влияние на объем ресурсов коммерческих банков путем покупки и продажи казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг с завершением обратной сделки через определенное время. Приобретая такие ценные бумаги, коммерческие банки сокращают объем средств, которые они могут потратить на кредитование клиентов, что в конечном итоге приводит к увеличению процентов по ссуде. Когда ценные бумаги продаются обратно Центральному банку, банки привлекают дополнительные ресурсы.2. Девизные операции по купле-продаже иностранной валюты Центральным банком в целях поддержания курса национальной валюты, предотвращения его резких колебаний и противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.3. Депозитные операции Банка России, используемые для управления избыточной ликвидностью коммерческих банков. Эти операции позволяют ЦБ оперативно привлекать свободные средства банков на депозиты, быстро нейтрализуя их возможное давление на валютный рынок, тем самым предотвращая обесценивание национальной валюты и рост инфляции.4. Политика учетной ставки (дисконтная политика), заключающаяся в регулировании процентной ставки по кредитам, привлекаемым коммерческими банками от Банка России. Повышение ставки по бухгалтерским и ссудным операциям направлено на ограничение темпов роста инфляции путем «сжатия» денежной массы в обращении.5. Изменение ставки обязательного резервирования, установленной Центральным банком. Его увеличение приводит к тому, что значительная часть средств банка «блокируется» на счетах в ЦБ, и поэтому не может быть использована банками для выдачи кредитов. В результате денежная масса в обращении сокращается.Список литературы1. Балашов, А.И. Экономическая теория. / А.И. Балашов и др. - М.: Юнити, 2017. - 224 c.2. Гукасьян, Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы. / Г.М. Гукасьян. - М.: Инфра-М, 2015. - 208 c.3. Гусейнов, Р.М. Экономическая теория. / Р.М. Гусейнов, В.А. Семенихина. - М.: Омега-Л, 2018. - 157 c.4. Даниленко, Л.Н. Экономическая теория./ Л.Н. Даниленко. - М.: Инфра-М, 2018. - 592 c.5. Карпович, О.Г. Экономическая преступность в России. Теория и практика противодействия: Монография. / О.Г. Карпович. - М.: Юнити, 2015. - 199 c.6. Маховикова, Г.А. Экономическая теория./ Г.А. Маховикова.–М.: Юрайт, 2016. - 443 c.7. Николаева, И.П. Экономическая теория. / И.П. Николаева. - М.: Дашков и К, 2017. - 328 c.8. Худокормов, А.Г. Экономическая теория в истор. развитии.: Монография / А.Г. Худокормов. - М.: Инфра-М, 2018. - 190 c.9. Чернецова, Н.С. Экономическая теория / Н.С. Чернецова, В.А. - М.: КноРус, 2016. - 251 c.Электронные ресурсы10. ЦБ РФ. [Электронный ресурс].URL: https://cbr.ru/ (дата обращения 01.11.2020)11. Денежная масса, денежные агрегаты, динамика денежной массы в России и по странам. [Электронный ресурс].URL: https://prognostica.info/news/show/ (дата обращения 01.11.2020)