«Подготовка и проведение IPO компании на примере Альфа Банка»
Заказать уникальную дипломную работу- 72 72 страницы
- 36 + 36 источников
- Добавлена 10.04.2021
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
Введение 3
Глава 1. Понятие, сущность и механизм реализации первичного публичного размещения (IPO) акций компании 7
1.1. Понятие и цели участников IPO 7
1.2. Стратегические цели выхода на IPO 12
1.3. Механизм реализации процесса IPO 17
Глава 2. Преимущества и недостатки IPO. Риски, возникающие до и после выхода на публичный рынок 26
2.1. Источники финансирования компании, альтернативные IPO 26
2.2. Преимущества и недостатки IPO 36
2.3. Риски, связанные с выходом на публичный рынок: российский и международный опыт 41
Глава 3. Анализ и оценка эффективности привлечения капитала через механизм IPO на примере первичного публичного размещения акций компании 51
3.1. Организационно – экономическая характеристика и анализ финансового состояния компании 51
3.2. Подготовка выхода на IPO компании, расчет рисков 56
3.3. Разработка алгоритма проведения IPO компании, расчет эффективности проекта 61
Заключение 70
Список литературы 72
Выделяют следующие функции рынка ценных бумаг: мобилизация средств частных инвесторов, формирование рыночных цен на ценные бумаги, обеспечение ликвидности ценных бумаг, обеспечения расчетов по операциям с ценными бумагами, управление рисками при осуществлении операций с ценными бумагами, отделение функции управления от владения собственностью.Фундаментальный анализ изучает движение цен под влиянием макроэкономических факторов. Также фундаментальный анализ учитывает не только макроэкономические факторы, но также микроэкономические факторы конкретного предприятия, необходимо для формирования стратегииторговли. Главной целью фундаментального анализа является определение истинной, справедливой цены/Проведенный прогноз показывает, что повышение эффективности финансовой деятельности компании продолжится, так как она продолжит использовать преимущества подъема. Несмотря на довольно положительный прогноз, полученный в данном исследовании, следует отметить возможность негативного влияния, связанного с низким уровнем суверенного рейтинга (с отрицательным рейтингом B3), который отражает уровень воздействия из-за риска концентрации производства. Как мы писали выше, существует большая зависимость компании от внешних факторов в стране и прочная связь между ее операционными показателями и государственной политикой. Как показывают исследования, прогноз может быть понижен в связи с ситуацией коронавируса. В связи с полученными данными представляется целесообразным сделать вывод о том, что в данный момент выход компании на IPO не целесообразен. Необходимо подождать восстановления как финансового рынка, так и показателей компании.Таким образом, в работе предложены направления совершенствования подготовки и проведения IPO компании на примере Альфа банка, разработан комплекс вопросов в данной сфере для повышения их эффективности.Благодарю за внимание!
1. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ (ред. от 03.11.2016)// Консультант Плюс.
2. Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 2002 г. № 39-ФЗ (ред. от 04.10.2016) // Консультант Плюс.
3. Федеральный закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 2005 г. № 46-ФЗ (ред. от 04.10.2016) // Консультант Плюс.
4. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» от 16.03.2011 г. № 05-4/пз-н (ред. от 25.01.2013) // Консультант Плюс.
5. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам «Об утверждении положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» от 22.06.2012 г. № 06-68/пз-н (ред. от 14.06.2013) // Консультант Плюс.
6. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 497 с.
7. Аскинадзи В. М. Инвестиции. Практикум : учеб. пособие для академического бакалавриата / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 399 с.
8. Аскинадзи, В. М. Инвестиционный анализ : учебник для академического бакалавриата / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 422 с.
9. Белов, В. А. Ценные бумаги в коммерческом обороте: курс лекций : учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры / В. А. Белов. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 306 с.
10. Володин С.Н., Кунина Е.Е. Влияние новостей на стоимость акций компаний киноиндустрии США // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. 2017. №4. С.57-72.
11. Гвытева В.А. Анализ рынка IPO, перспективы проведения IPO в России. URL: http://vectoreconomy.ru/images/publications/2017/3/economicsmanagement/Gvyteva.pdf
12. Гузнов А. Г. Публично-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации : монография / А. Г. Гузнов, Т. Э. Рождественская. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 438 с.
13. Гусева И. А. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для академического бакалавриата / И. А. Гусева. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 347 с.
14. Инвестиционный менеджмент : учебник и практикум для академического бакалавриата / Д. В. Кузнецов [и др.] ; под общ. ред. Д. В. Кузнецова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 276 с.
15. Казакова, Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 297 с.
16. Касьяненко Т. Г. Инвестиционный анализ : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 560 с.
17. Касьяненко Т. Г. Экономическая оценка инвестиций : учебник и практикум / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 559 с.
18. Кузнецова Н.В., Казанцев Л.В. Фундаментальный и технический анализ фондового рынка // Baikal Research Journal. 2016. №5. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/fundamentalnyy-i-tehnicheskiy-analiz-fondovogo-rynka (дата обращения: 21.04.2020).
19. Курс акций Alpha Bank [ISIN: GRS015003007]. URL: https://www.finanz.ru/aktsii/alpha_bank
20. Лавренова Е.С. Особенности биржевой торговли российского рынка ценных бумаг // Juvenis scientia. 2016. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-birzhevoy-torgovli-rossiyskogo-rynka-tsennyh-bumag (дата обращения: 21.02.2021).
21. Лейфред Л.А. Метод прямой капитализации. Обобщенная модель Инвуда / Он-лайн библиотека оценщиков. http://www.labrate.ru/leifer/lev_leifer_article-model_inwood.htm
22. Леонтьев, В. Е. Инвестиции : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 455 с.
23. Миркин Я.М. Методические рекомендации для эмитентов по подготовке IPO / Я.М. Миркин. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.iteam.ru/publications/corporation/ section_98/article_3213
24. Михайленко М. Н. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 326 с.
25. Никитина Т. В. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 139 с.
26. Официальный сайт ФСГС РФ. Электронный ресурс, режим доступа: www.gks.ru
27. Официальный сайт Центрального Банка России. Электронный ресурс, режим доступа: http://cbr.ru/
28. Рынок ценных бумаг : учебник для прикладного бакалавриата / Ю. А. Соколов [и др.] ; отв. ред. Ю. А. Соколов. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 384 с.
29. Сергеев И. В. Инвестиции : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова, В. В. Шеховцов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 314 с.
30. Управление инвестиционными проектами в условиях риска и неопределенности : учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры / Л. Г. Матвеева, А. Ю. Никитаева, О. А. Чернова, Е. Ф. Щипанов. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 298 с.
31. Холодкова, В. В. Управление инвестиционным проектом : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. В. Холодкова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 302 с
32. IPO-2020. Какие российские компании могут выйти на биржу в новом году. URL: https://quote.rbc.ru/news/article/5df33d5a9a79472f86a564e8
33. Investing in IPOs and other equity new issue offerings. URL: https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/trading/investing-in-ipos
34. U.S. District Court Central District of California. "Snap Inc. Securities Litigation (2:17-cv-03679)," Pages 6-7. Accessed March 18, 2020.
35. Walker, C. B. The direction of media influence: Real-estate news and the stock market," Journal of Behavioral and Experimental Finance, Elsevier. 2016, vol. 10(C), pages 20-31.
36. World Federation of Stock Exchanges. Электронный ресурс, режим доступа: http://www.world-exchanges.org
Вопрос-ответ:
Какая цель IPO у компании?
Целью IPO для компании может быть привлечение дополнительных финансовых ресурсов для развития бизнеса, увеличение капитализации компании, повышение ее известности и привлекательности для инвесторов.
Какие преимущества и недостатки сопутствуют процессу IPO?
Преимущества IPO включают возможность привлечения значительных средств и расширения бизнеса, повышение известности и кредитоспособности компании. Однако, недостатками могут быть сложности и затраты, связанные с процессом подготовки и проведения IPO, а также потеря контроля над компанией и необходимость доложить о финансовых результатах их общественности.
Какие риски возникают до и после выхода на публичный рынок?
Риски, возникающие до выхода на публичный рынок, могут включать необходимость проведения дополнительных финансовых и организационных мероприятий, а также неудачное размещение акций. После выхода на рынок могут возникнуть риски, связанные с нестабильностью цен на акции, изменением регулирования и уровнем конкуренции.
Какие стратегические цели могут быть у компании при выходе на IPO?
Стратегические цели компании при выходе на IPO могут включать привлечение крупных инвесторов, увеличение ликвидности акций, повышение стоимости компании, расширение бизнеса, выход на международные рынки, установление новых партнерств и приобретение конкурентов.
Каким механизмом осуществляется процесс IPO?
Процесс IPO включает подготовку компании (аудит, финансовый анализ, разработка предложения акций), выбор инвестиционного банка, разработку проспекта эмиссии, проведение маркетинговой кампании, размещение акций на бирже и последующую торговлю акциями.
Что такое IPO?
IPO (Initial Public Offering) – это первичное публичное размещение акций компании на фондовом рынке. При IPO компания предоставляет инвесторам возможность стать ее акционерами путем продажи акций на публичном рынке.
Какие цели преследуют участники IPO?
Участники IPO, такие как компания и ее акционеры, имеют различные цели. Компания может нуждаться в дополнительном капитале для расширения бизнеса или погашения долгов. Акционеры могут хотеть реализовать свои инвестиции и получить доход от продажи акций. Также IPO может повысить репутацию компании и увеличить ее видимость на рынке.
Какие стратегические цели могут быть связаны с выходом на IPO?
Выход на IPO может служить различным стратегическим целям компании. Например, IPO может помочь компании привлечь новых клиентов и партнеров, улучшить ее репутацию и имидж, повысить ликвидность акций компании и обеспечить доступ к дополнительному финансированию для будущего роста.
Какие преимущества и недостатки связаны с проведением IPO?
IPO имеет свои преимущества и недостатки. Среди преимуществ можно отметить возможность привлечения большого объема капитала, увеличение ликвидности акций компании и повышение ее видимости на рынке. Однако проведение IPO также связано с высокими затратами на подготовку и проведение процесса, а также с дополнительными требованиями к корпоративному управлению и финансовой отчетности компании.