Способы и формы инвестирования инновационной деятельности с учётом расширения возможностей привлечения иностранного капитала ( включая осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты ).
Заказать уникальную дипломную работу- 60 60 страниц
- 60 + 60 источников
- Добавлена 20.07.2021
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
1. Теоретические и методологические аспекты инвестирования инновационной деятельности 6
1.1. Понятие и сущность инвестирования инновационной деятельности 6
1.2. Способы и методы инвестирования инновационной деятельности с учетом возможности привлечения иностранного капитала 11
1.3. Оценка эффективности инвестирования инновационной деятельности 15
2. Анализ инвестирования инновационной деятельности на примере АО «РВК» 23
2.1. Краткая организационно - экономическая характеристика АО «РВК» 23
2.2. Анализ инвестиционной деятельности в инновации 29
3.1. Основные направления реализации совместного финансирования инновационных проектов. 38
3.2. Технологии инновационного финансирования на основе частного иностранного капитала 44
Заключение 54
Список используемой литературы 59
Приложение 1 65
Основные венчурные фонды на рынке венчурного капитала с участием государственного капитала в 2020-2021 годах 65
В результате проведенного исследования были получены следующие выводы.Для выхода зарубежных инвесторов на венчурный рынок РФ основным и наиболее приоритетным инструментом считается создание и развитие венчурных фондов, в которых роль зарубежных партнеров (инвесторов) может быть ограничительного и генерального характера.На основе проведенного анализа развития рынка венчурного капитала в РФ, предлагается создать венчурный фонд с участием государственного капитала и иностранного капитала. В силу того, что компанией АО «РВК» уже было запланировано создание фонда с иностранным капиталом - Фонд для развития проектов в области медицины (Mizuho (Япония) и АО «РВК»), предлагается разработать план мероприятий по привлечению дополнительных зарубежных инвесторов. Для привлечения зарубежных инвесторов в реализации инвестиционного проекта могут быть использованы со стороны государства следующие меры по стимулированию инвестиций:1. Создание стимулов для повышения доли инвестиционных средств зарубежных инвесторов: уменьшение для инвесторов налогооблагаемой базы на долю объема инвестированных средств при определении налога на прибыль; льготы по налоговым ставкам на доходы от отчуждения либо использования интеллектуальной собственности.2. Снятие барьеров, которые препятствуют выходу инвесторов на рынок инвестиций: повышение прозрачности процесса инвестиционной деятельности на рынке венчурного капитала для иностранных инвесторов; повышение осведомленности глобального инвестиционного сообщества о деятельности венчурного фонда; ассиметричное распределение доходности на инвесторов; проработка концепции создания внутренних венчурных корпоративных акселераторов, позволяющих сотрудникам корпораций получать акселерационную поддержку и привлекать инвестиции в свои инновационные проекты; возможность получения иностранными инвесторами повышенной доходности за счет ассиметричного распределения прибыли от участия в фондах с государственными институтами развития.Реализация инновационного проекта – создание венчурного фонда «Инвестфонд между компаниями АО «РВК» и Mizuho с привлечением зарубежных инвесторов станет стратегическим решением для: совершенствования инвестирования в инновационную деятельности; развития исследуемой компании; для развития рынка венчурного капитала РФ.На основе выделенных во второй главе работы проблем, тормозящих развитие исследуемой компании, мы разработали инвестиционный проект. В рамках настоящего исследования предлагается проинвестировать проект развития компании АО «Тырнет», которая занимается производством и реализацией образовательной робототехники ScratchDuino.На протяжении собственного существования с 2011 по 2021 годы компания АО «Тырнет» уже получала инвестиции. Однако для дальнейшей эффективной работы компании требуется организация производства в регионах страны, реклама, привлечение профессиональных специалистов и усовершенствование продукции. В процессе произведенных расчетов было установлено, что реализация данного инвестиционного проекта выгодна и эффективна для компании АО «РВК».Доклад окончен, спасибо за внимание!
1. Постановление Правительства РФ от 16 октября 2017 г. № 1251 «Об утверждении Правил предоставления субсидии из федерального бюджета на оказание государственной поддержки центров Национальной технологической инициативы на базе образовательных организаций высшего образования и научных организаций и Положения о проведении конкурсного отбора на предоставление грантов на государственную поддержку центров Национальной технологической инициативы на базе образовательных организаций высшего образования и научных организаций» (с изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации от 23 октября 2017 г. № 43 (часть II) ст. 6330.
2. Постановление Правительства РФ от 15 апреля 2014 г. № 305 «Об утверждении государственной программы Российской Федерации «Развитие фармацевтической и медицинской промышленности»» (с изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации от 5 мая 2014 г. № 18 (часть I) ст. 2152.
3. Распоряжение Правительства РФ №838-р от 7 июня 2006 г. «Об Утверждении сводного Плана мероприятий по реализации основных положений Послания Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации 2006 года» // Официальный источник правовой информации. URL: https://www.garant.ru
4. Указ Президента РФ от 7 мая 2018 г. № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» (с изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации от 14 мая 2018 г. № 20 ст. 2817.
5. Паспорт национального проекта Национальная программа «Цифровая экономика Российской Федерации». URL: https://digital.gov.ru/uploaded/files/natsionalnaya-programma-tsifrovaya-ekonomika-rossijskoj-federatsii_NcN2nOO.pdf
6. Стратегия развития рынка венчурных и прямых инвестиций в Российской Федерации на период до 2025 года и дальнейшую перспективу до 2030 год. URL: https://stinpart.com/wp-content/uploads/RVC_strategy_2018_proforma.pdf
7. Алехина О.А. Инвестиционная деятельность предприятий / О.А. Алехина // «Научно-практический журнал Аллея Науки». – 2018. — №1(17). – С. 1-5.
8. Аскинадзи, В.М. Инвестиции: учебник для бакалавров: для высших учебных заведений / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. – Москва: Юрайт, 2016. – 422 с.
9. Аскинадзи, В. М. Инвестиционный анализ: учебник для академического бакалавриата: для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим направлениям / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. – Москва: Юрайт, 2019. – 422 с.
10. Басовский, Л.Е. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. – Москва: Инфра-М, 2017. – 240 с.
11. Борисова, О.В. Инвестиции. В 2 т. Т.1. Инвестиционный анализ: Учебник и практикум / О.В. Борисова, Н.И. Малых, Л.В. Овешникова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 218 c.
12. Бурутин А.Г., Седаш Т.Н., Сетченкова Л.А. Особенности механизма финансирования инновационных процессов модернизации экономики // Дайджест-финансы. – 2012. – №10. – С.35–43.
13. Венчурный капитализм: от истоков до современности. // Ю.П.Аммосов, – СПб.: РАВИ, 2004. – 408 с.
14. Голов Р.С. Мыльник А.В. Концептуальные основы формирования инновационно-инвестиционных кластерных сред в условиях модернизации экономики // Экономика и управление в машиностроении. — 2014. — № 1. — С. 35
15. Голубева Е.И. Понятие инвестиций: эволюция и совершенствование его применения / Е.И. Голубева // «Научно-практический электронный журнал Аллея Науки» — №5(21) – 2018 – С.2
16. Дмитренко В. В. Глобальные сценарии развития прямого и венчурного финансирования // Мир науки, культуры, образования. – 2012. – № 5. – С. 345–347.
17. Дмитренко В. В. Динамика рынков венчурного капитала // Перспективы науки. – 2012. – №8. – С. 127–131.
18. Дмитренко В.В. Особенности венчурного финансирования малого бизнеса в России // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО — 2012. — №5. — С. 63–66.
19. Дмитренко В.В. Содержательные и интегративные формы инвестирования инновационной деятельности с привлечением иностранного капитала // ПСЭ. 2016. №4 (60). С. 41-45.
20. Доронина Н.Г. Проблемы и пути развития российского инвестиционного законодательства / Н.Г. Доронина // Журнал российского права. – 2018. – № 6. С. 5-14
21. Ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTree™: навигатор венчурного рынка» за 2019 год и первое полугодие 2020 года. URL: https://www.rvc.ru
22. Есипов, В.Е. Коммерческая оценка инвестиций / В.Е. Есипов; под ред., Маховикова Г.А. . - М.: КноРус, 2015. - 320 c.
23. Инвестиции и инвестиционная деятельность организаций : учебное пособие / Т.К. Руткаускас [и др.] ; под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Т.К. Руткаускас.— Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019.— с. 17.
24. Инвестиции: учебное пособие / [М. В. Чиненов и др.]. – Москва: КноРус, 2016. – 364 с.
25. Инвестиции и инновации: учебник / [В. Н. Щербаков и др.]. – Москва: Дашков и К°, 2017. – 657 с.
26. Инвестиции: учебное пособие / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. – Москва: Магистр, Инфра-М, 2015. – 412 с.
27. Инвестиции: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / [М. В. Чиненов и др.]. – 3-е изд., стереотипное. – Москва: КноРус, 2020. – 364 с.
28. Инвестиционный анализ: учебное пособие / [И. С. Межов и др.]. – Москва: КноРус, 2016. – 415 с.
29. Инвестфонд РВК и Mizuho. URL: https://zdrav.expert/index.php/Компания:Инвестфонд_РВК_и_Mizuho
30. Капралова Е.В. Политика либерализации и поощрения инвестиций как фактор как фактор стимулирования притока иностранного капитала в российскую экономику // Финансы и кредит. – 2013. – №40 (568). — С. 73.
31. Касьяненко, Т.Г. Экономическая оценка инвестиций: учебник и практикум / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. – Москва: Юрайт, 2015. – 558 с.
32. Касьяненко, Т.Г. Экономическая оценка инвестиций: Учебник и практикум / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 559 c.
33. Кочкаева Д.О. Экономическая эффективность инвестиционной деятельности / Д.О. Кочкаева // «Научно-практический журнал Аллея Науки». – 2019. — №3(30). – С. 1-4.
34. Коммерческая оценка инвестиций: учебное пособие / В. Е. Есипов [и др.]. – Москва: КноРус, 2016. – 696 с.
35. Кукукина, И.Г. Экономическая оценка инвестиций / И.Г. Кукукина, Т.Б. Малкова. - М.: КноРус, 2016. - 224 c.
36. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия. — М.: КноРус, 2016 — 183 с.
37. Липсиц, И.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: Учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: Инфра-М, 2017. - 320 c.
38. Липсиц, И.В. Инвестиционный анализ: подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: учебник: учебное пособие для студентов высших учебных заведений / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. – Москва: Инфра-М, 2019. – 319 с.
39. Логинова, Н.А. Экономическая оценка инвестиций на транспорте: Учебное пособие / Н.А. Логинова. - М.: Инфра-М, 2016. - 218 c.
40. Лукасевич, И.Я. Инвестиции: учебник / И. Я. Лукасевич. – Москва : Вузовский учебник, Инфра-М, 2017. – 411 с.
41. Макаркин, Н.П. Эффективность реальных инвестиций: учебное пособие / Н. П. Макаркин. – Москва: Инфра-М, 2017. – 431 с.
42. Маркова, Г.В. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Г.В. Маркова. - М.: Курс, 2018. - 320 c.
43. Нешитой, А.С. Инвестиции: учебник: / А. С. Нешитой. – Москва: Дашков и Кº, 2018. – 351 с.
44. Обзор рынка. Прямые и венчурные инвестиции в России. 2019. URL: http://www.rvca.ru/upload/files/lib/RVCA-yearbook-2019-Russian-PE-and-VC-market-review-ru.pdf
45. Пахомова Т.А. Роль инвестиций в инновационном процессе // Фундаментальные исследования. – 2013. – № 11-2. – С. 286-289.
46. Плотников А.Н. Инвестиционная деятельность и подрядные торги: учеб. пос. / А.Н. Плотников. – М.: Инфра–М; Znanium.com, 2017. – 111с.
47. Российская венчурная компания и японская Mizuho создадут инвестфонд. URL: https://www.rvc.ru/press-service/media-review/rvk/147226/
48. Стратегия развитии Акционерного Общества «РВК» на 2017-2030 годы. URL: https://www.rvc.ru
49. Турманидзе, Т.У. Анализ и оценка эффективности инвестиций: Учебник / Т.У. Турманидзе. - М.: Юнити, 2016. - 192 c.
50. Турманидзе, Т.У. Анализ и оценка эффективности инвестиций: Учебник / Т.У. Турманидзе. - М.: Юнити, 2015. - 247 c.
51. Федорова В.А. Инвестиционный климат России и проблемы его улучшения / В.А. Федотова // «Научно-практический электронный журнал Аллея Науки» — №9(25) — 2018. – С. 2.
52. Хазанович, Э.С. Инвестиции: учебное пособие / Э. С. Хазанович. – Москва : КноРус, 2016. – 317 с.
53. Хазанович, Э.С. Инвестиционная стратегия: учебное / Э. С. Хазанович, А. В. Моисеев. – Москва: КноРус, 2015. – 271 с.
54. Целовальникова И.Ю. Правовое регулирование инвестиционной деятельности: Монография. М.: Юридический институт МИИТа, 2019. // СПС КонсультантПлюс. – С. 3.
55. Чараева, М.В. Реальные инвестиции: учебное пособие / М. В. Чараева. – Москва: Инфра-М, 2018. – 263 с.
56. Что происходит на MedTech-рынке и кто из российских компаний успел занять своё место в этой отрасли? URL: https://rb.ru/list/medtech-in-russia/
57. Шапкин, А.С. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. – Москва: Дашков и Кº, 2018. – 510 с.
58. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - М.: Дашков и К, 2016. - 544 c.
59. Экономическая оценка инвестиций: Учебник / Под ред. Римера М. И.. - СПб.: Питер, 2017. - 16 c.
60. URL:https://www.google.com/finance?q=robotics&ei=tJ49V9mJD83rsgGE7KbACg
Вопрос-ответ:
Какие существуют способы инвестирования инновационной деятельности?
Существует несколько способов инвестирования инновационной деятельности, включая привлечение иностранного капитала. Одним из таких способов является прямое инвестирование в инновационные программы и проекты. Также возможен косвенный инвестирование через покупку акций инновационных компаний на фондовом рынке или участие в инвестиционных фондах, специализирующихся на инновационных проектах. Кроме того, существует возможность совместного инвестирования в инновационные программы и проекты с иностранными партнерами.
Какие преимущества привлечения иностранного капитала в инновационную деятельность?
Привлечение иностранного капитала в инновационную деятельность имеет ряд преимуществ. Во-первых, это позволяет получить дополнительные финансовые ресурсы для развития инновационных проектов. Во-вторых, иностранные инвесторы могут привнести новые знания, технологии и опыт, что способствует развитию инновационной сферы. Кроме того, привлечение иностранного капитала может помочь улучшить имидж компании на международном уровне.
Как определить потребность в инвестировании в инновационную деятельность?
Потребность в инвестировании в инновационную деятельность можно определить на основе анализа текущих потребностей компании и ее стратегии развития. Если компания планирует внедрять новые технологии, разрабатывать новые продукты или принимать участие в инновационных проектах, то, скорее всего, потребуется дополнительное финансирование. Также стоит учитывать конкурентные преимущества, которые может принести инновационная деятельность.
Какие риски связаны с инвестированием в инновационную деятельность?
Инвестирование в инновационную деятельность сопряжено с определенными рисками. Во-первых, есть риск неуспеха инновационного проекта, что может привести к потере вложенных средств. Во-вторых, инновационная деятельность может быть связана с высокими затратами и длительным временем окупаемости, что также может повлиять на финансовые результаты компании. Кроме того, инвестиции в инновационную деятельность могут быть подвержены внешним рискам, таким как изменения законодательства или экономической ситуации.
Какие формы инвестирования инновационной деятельности существуют?
Существует несколько форм инвестирования инновационной деятельности. Одной из них является прямое инвестирование, когда инвестор напрямую вкладывает средства в инновационное предприятие или проект. Еще одной формой является покупка акций инновационных компаний, что позволяет инвестору стать их акционером. Также существует форма инвестирования через венчурные фонды или фонды прямых инвестиций, где средства инвесторов собираются и распределяются между различными инновационными проектами. Возможности привлечения иностранного капитала включают осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты, что позволяет расширить доступ к иностранным средствам.
Что такое инвестирование инновационной деятельности?
Инвестирование инновационной деятельности - это вложение средств в различные инновационные проекты, предприятия или программы с целью получения прибыли и развития инновационного сектора экономики. Такое инвестирование может осуществляться как государственными, так и частными инвесторами. Оно играет важную роль в развитии новых технологий, научных исследований и разработок, а также способствует росту экономики в целом.
Какие способы инвестирования инновационной деятельности с учетом привлечения иностранного капитала существуют?
Для инвестирования инновационной деятельности с учетом привлечения иностранного капитала существуют различные способы. Один из них - это привлечение иностранных инвесторов через осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты. В этом случае иностранные инвесторы вкладывают свои средства вместе с отечественными инвесторами, что позволяет расширить доступ к иностранным капиталовложениям. Также возможно привлечение иностранных инвесторов через покупку акций инновационных компаний или инвестирование через венчурные фонды.
Что такое инвестирование инновационной деятельности?
Инвестирование инновационной деятельности - это процесс вложения финансовых ресурсов в инновационные программы и проекты с целью получения прибыли и развития новых технологий и идей.
Какие существуют способы и формы инвестирования инновационной деятельности?
Существует несколько способов инвестирования инновационной деятельности. Это может быть прямое инвестирование, когда инвестор вкладывает средства непосредственно в инновационный проект или программу. Также существует косвенное инвестирование через приобретение акций инновационных компаний или инвестиционных фондов, специализирующихся на инновациях. Еще одной формой инвестирования являются совместные инвестиции, когда несколько инвесторов объединяют свои средства для финансирования проекта.
Какие методы инвестирования инновационной деятельности с учетом возможности привлечения иностранного капитала можно использовать?
При инвестировании инновационной деятельности с учетом возможности привлечения иностранного капитала можно использовать различные методы. Один из таких методов - это привлечение иностранных инвесторов через предложение привилегированных акций или доли в компании. Также можно привлечь иностранный капитал через участие в международных инвестиционных фондах или создание совместных предприятий с иностранными партнерами. Еще один метод - это поиск инвесторов на международных инвестиционных площадках и выставках.