Стратегии в управлении портфелем: общая характеристика применения

Инвестор экономит на управлении рисками. Но уменьшение объема оборота, необходимого для ведения хозяйственной деятельности, приводит к снижению роста ожидаемой рентабельности.4. Передача риска - это передача риска другим лицам за вознаграждение. В этой ситуации инвестор жертвует частью своего дохода, чтобы снизить риск. Вариантом передачи риска может быть заключение договоров о передаче своих финансовых активов профессионалам фидуциарного управления (инвестиционным фондам, банкам, брокерам и т. д.), у которых есть более эффективный механизм нейтрализации последствий риска в этой сфере. Другой вариант - передать определенные виды деятельности, например, прогноз динамики цен экспертам или поиск оптимального покрытия страховым брокерам.5. Снижение ценового риска направлено на минимизацию негативных последствий с течением времени и после возникновения рисковой ситуации.Таким образом, в целом все стратегии управления портфелем финансовых активов могут корректироваться и дополняться с учетом влияния внешних факторов, инвестиционных целей и ожиданий инвесторов, обосновывая фундаментальный анализ и статистику и прогнозирование. Выбранная структура портфеля позволяет поддерживать и приумножать инвестиции при относительно стабильном развитии рынка (стратегия пассивного управления). В то же время в случае резкого изменения направления цен финансовых активов необходимо регулярно проводить ребалансировку состава портфеля (стратегия активного управления).ЗаключениеТаким образом, стратегию управления портфелем финансовых активов можно разделить на следующие этапы:1. Формулировка инвестиционных целей, например, сохранение вложенных средств, получение дохода, распределение активов в соответствии с отраслевой направленностью и т. д.2. Предварительный анализ финансового рынка, экономической и политической ситуации, определение периода и объема инвестиций;3. Выбор направлений инвестирования на основе изучения компаний-эмитентов, банков, анализа динамики активов, оценки ключевых статистических показателей и прогнозирования;4. Временно вложить свободный капитал в выбранные активы в пропорциях, определяемых инвестором, с учетом результатов решения задачи оптимизации;5. Анализ и корректировка инвестиционных целей под влиянием внешних факторов, изменения отношения инвестора к риску;6. Уточнить частоту и направления ребалансировки состава портфеля финансовых активов с учетом эволюции макроэкономической ситуации, выбранной стратегии поведения, оценки текущего качества выбранных активов и прогнозов;7. Ребалансировка состава портфеля финансовых активов, чтобы восстановить ожидаемые пропорции финансовых активов и, как следствие, характеристики портфеля.8. Продажа активов портфеля в случае принятия решения об уменьшении объема инвестиций или о прекращении инвестиционного периода.Список литературы1. Балабанов, А.И., Балабанов, Т.И. Финансы: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2019. – 190 с.2. Белотелова, Н.П., Шуляк, П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2019. – 608с.3. Лумпов, Н.А. Формула прибыли и ее применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент, 2018. - №6. - С. 14 - 20.Электронные ресурсы4. Ширшикова Л.А. Анализ стратегий управления портфелем финансовых активов. [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-strategiy-upravleniya-portfelem-finansovyh-aktivov (дата обращения 09.11.2021)5. Винокур И.Р. Портфельный подход к управлению активами. [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/portfelnyy-podhod-k-upravleniyu-aktivami (дата обращения 09.11.2021)