Процентная политика коммерческого банка

Однако на практике об этом обычно сообщают из-за легкости, с которой его можно рассчитать. Чтобы рассчитать текущую доходность, мы просто берем годовой купон выплатить (независимо от частоты, с которой выплачивается купон) и разделить его на текущую рыночную цену. Таким образом:Вопрос в том, должна ли цена быть чистой или грязной?Если бы использовалась чистая цена, то текущая доходность изменилась бы только при изменении доходности. Однако, если бы использовалась грязная цена, текущая доходность с использованием грязной цены была бы ниже, чем стоимость, полученная с использованием чистой цены, если бы мы рассчитывали ее до даты экс-дивиденда. Это потому, что грязная цена в этот период будет выше чистой цены. Кроме того, даже если доходность будет оставаться постоянной, текущая доходность будет неуклонно снижаться вместе с ростом грязной цены. Однако в период без дивидендов значение текущей доходности, которую мы получаем с использованием грязной цены, будет выше, чем то, что мы получили бы с чистой ценой, поскольку грязная цена будет ниже чистой цены. И в этот период, если доходность к погашению останется постоянной, грязная цена будет неуклонно расти, а текущая доходность будет неуклонно снижаться. Если бы мы построили график текущей доходности в сравнении с грязной ценой, для данного YTM мы получили бы модель пилообразного. Почему мы говорим, что текущая доходность является неудовлетворительной мерой доходности? Рассмотрим случай инвестора, у которого есть годовой инвестиционный горизонт. Она получит купон в размере $ C в течение года. Если мы предположим, что P0 была ценой, которую она заплатила вначале, чтобы приобрести облигацию, то ее процентная доходность за год будет такой же, как текущая доходность, определенная нами.Но даже если у этого инвестора будет годовой горизонт, она продаст облигацию в конце года, если, конечно, она не должна была наступить в то время. Она будет испытывать прирост капитала или потери.Если у инвестора будет долгосрочный горизонт, он получитдополнительные купоны. Они могут быть реинвестированы для получения дохода. Кроме того, когда задействовано несколько денежных потоков, временная стоимость денег войдет в картину. Все эти аспекты расчета доходности полностью игнорируются текущим показателем доходности. Пример, изображенный на рис. 8 иллюстрирует, как рассчитывается текущая доходностьРисунок 8 – Внешний вид примера определения текущей доходности.ЗаключениеВ заключении необходимо отметить, что процентные ставки в банковской сфере оказывают влияние на многие факторы, в том числе и на развитие экономики страны, включая инфляцию. Поэтому верное прогнозирование этих ставок будет способствовать укреплению экономики России. Также повышая меры экономической безопасности, можно утверждать, что методы, применяемые в экономике для стабилизации процентных ставок, должны постоянно модернизироваться, что будет способствовать повышению экономической безопасности и возможности ее внедрения в экономику России. В данной работе достигнута основная цель и решены все поставленные задачи. Также в процессе написания реферата применялись материалы, на которые представлены соответствующие ссылки. Ими послужили различные актуальные источники литературы и всемирной глобальной сети интернет.Список использованной литературыРоманова А. В. Влияние изменения процентных ставок центральных банков ведущих стран на внутреннюю экономику. Брянск: тенденции и перспективы развития банковской системы в современных экономических условиях, 2018. – С. 114–117. Ларионов И.К., Гуреева М.А. Экономическая безопасность личности, общества и государства (многоуровневый, воспроизводственный, глобальный, системный, стратегический и синергетический подходы). Монография. — 3-е изд. — М.: Дашков и К°, 2019. — 479 с.Соколов Б.И., Соколова Я.Ю. Влияние изменений ставки по федеральным фондам на уровень процентного риска банков. М.: Финансы и кредит, 2012. – С. 35–41.Влияние макроэкономических условий современной экономики России на процентную политику и маржу коммерческих банков / И. С. Шалыгин, А. С. Бирюков, Н. В. Королёв [и др.]. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 4 (294). — С. 177-180. — URL: https://moluch.ru/archive/294/66836/ (дата обращения: 26.11.2021).Устинов И.Ю. Экономика. Микроэкономика. Учебное пособие. - Воронеж: ВАИУ, 2010. - 179 с.Процентный доход– Википедия [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/Процентный_доход, свободный. – Загл. с экрана.Буторина Е.Д. Простой и сложный процент как способ увеличения доходов вкладчиков. Екатеринбург: Конкурентоспособность территорий, 2019. – С. 9–12.Ананьев А.А., Дронов Р.В. Евразийская экономическая безопасность. Учебное пособие. — СПб.: СПбГЭУ, 2019. — 95 с.Васильев С. Л. Основные направления обеспечения экономической безопасности России в современных условиях // Молодой ученый. — 2019. — №42. — С. 174-177. — URLhttps://moluch.ru/archive/280/63052/ (дата обращения: 22.03.2020).Лапшина А.М. Анализ факторов, влияющих на изменение банковских процентных ставок по вкладам для физических лиц. Минск: Научные стремления Издательство: Общество с ограниченной ответственностью "Лаборатория интеллекта", 2019. – С. 53–57.Селюков В.К., Амелин Н.А. R/S-анализ изменений процентной ставки MOSPRIME. М.: Экономика и управление: проблемы, решения. №6. – 2012. – С. 41–44. Ненашев М.Н., Кузнецова Н.К.Влияние изменения банковских процентных ставок на состояние национального производства. М.: Направления социально-экономического развития региональной экономики, 2016. – С. 172–176Ступак А. А.Тенденции изменения банковских процентных ставок в республике Крым. Севастополь: Бюллетень науки и практики, № 11(24). – 2017. С. 313–316Некрасова И. В., Звягин Н. В. Процентные ставки как основной инструмент денежно-кредитной политики банка России. Евразийский союз ученых. М.: Издательство: Общество с ограниченной ответственностью "Международный Образовательный Центр", 2017. – С. 55–57.Petitt B.S. Fixed Income Analysis. 4th ed. — Wiley, 2019. — 944 p.Parameswaran S. Fundamentals of Financial Instruments: An Introduction to Stocks, Bonds, Foreign Exchange and Derivatives. Wiley, 2011. – 577 p