Управление денежными потоками компании.

Практическая необходимость изучения денежных потоков определяет актуальность дальнейшей разработки теоретических и методологических вопросов исследования денежных потоков хозяйствующих субъектов и управления ими. При этом наиболее важными и сложными этапами в организации управления денежными потоками являются оптимизация и прогнозирование денежных поступлений и выплат.
В данной расчетно-аналитической работе исследование денежных потоков проводился на материалах ПАО «ТГК-14».
Таким образом, положительный денежный поток от текущей работы, который наблюдается в ПАО «ТГК-14» в течение 3 лет, является одним из важнейших внутренних источников финансирования хозяйствующего субъекта и составляющей всех «денежных» показателей. Наличие такого потока, характеризующего степень самофинансирования хозяйствующего субъекта, является обязательным условием обеспечения стабильности его существования в долгосрочной перспективе.
Суммарный чистый денежный поток по текущей и инвестиционной работы, являющийся резервом свободы действий хозяйствующего субъекта при принятии не только финансовых решений в будущем, но и будущих вложений в оборотные и внеоборотные активы, составил положительную сумму в 2018 и 2019 годах, а в 2020 году была отрицательная сумма. Образовавшийся дефицит был покрыт за счет уменьшения остатка средств хозяйствующего субъекта.
Положительным моментом является то, что большая часть денежных поступлений от текущей работы за 2018-2020 годы была обеспечена поступлением выручки от реализации товаров. Если динамика доли данной статьи останется высокой, то можно предположить, что компания имеет стабильное внутреннее финансирование, что значительно повышает ее будущую финансовую устойчивость.
ПАО «ТГК-14» необходимо увеличить чистый денежный поток для компании в целом за счет увеличения чистого денежного потока от операционной работы. Поскольку большая часть денежных поступлений от текущей работы должна обеспечиваться за счет получения выручки от продажи товаров, необходимо ее увеличить. Необходимо определить оптимальный баланс денежных средств, который индивидуален для каждого хозяйствующего субъекта и эффективно использовать временно свободные средства, что позволит ПАО «ТГК-14» получить дополнительную прибыль.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие / Л.Е. Басовский [и др]. - М.: Риор, 2019. - 350 c.
Берзон, Н.И. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Н.И. Берзон. - М.: Academia, 2019. - 271 c.
Бондаренко, Т.Г. Финансовый менеджмент [Текст] / Т.Г. Бондаренко [и др.]. - М.: Русайнс, 2018. - 126 c.
Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс [Текст] / Ю. Бригхэм [и др.]. - СПб.: Питер, 2017. - 80 c.
Васильева, Л.С. Корпоративные финансы. Финансовый менеджмент (для бакалавров) [Текст] / Л.С. Васильева [и др.]. - М.: КноРус, 2017. - 352 c.
Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент [Текст] / А.Н. Гаврилова [и др.]. - М.: КноРус, 2018. - 368 c.
Ермилова, М.И. Финансовый менеджмент. [Текст] Учебник / М.И. Ермилова [и др]. - М.: Юнити, 2017. - 224 c.
Левчаев, П.А. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие / П.А. Левчаев. - М.: Инфра-М, 2019. - 157 c.
Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент [Текст]: Уч. / Е.В. Лисицына [и др]. - М.: Инфра-М, 2018. - 304 c.
Москвитин, Г.И. Финансовый менеджмент: технологии, способы, контроль [Текст] / Г.И. Москвитин. - М.: Русайнс, 2019. - 320 c.
Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент [Текст] / Н.В. Никитина. - М.: КноРус, 2017. - 304 c.
Тихомиров, Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия [Текст] / Е.Ф. Тихомиров. - М.: Academia, 2018. - 141 c.
Турманидзе, Т.У. Финансовый менеджмент [Текст]. Учебник / Т.У. Турманидзе [и др]. - М.: Юнити, 2017. - 768 c.
Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / Под ред. Поляка Г.Б.. - М.: Юнити, 2017. - 384 c.
Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / Под ред. Шохина Е.И.. - М.: КноРус, 2018. - 270 c.
Е-Досье. Режим доступа: https://e-ecolog.ru/buh/2020/7534018889#dds.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ПАО «ТГК-14» на 31.12.2020.

Наименование показателя Код показателя На 31 декабря 2020 года На 31 декабря 2019 года На 31 декабря 2018 года 1 2 3 4 5 АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ       Нематериальные активы 1110 14411 8746 3651 Итоги исследований и разработок 1120 - - - Нематериальные поисковые активы 1130 - - - Материальные поисковые активы 1140 - - - Основные средства 1150 9406878 9461521 8922223 Доходные вложения в материальные ценности 1160 - - - Финансовые вложения 1170 42737 32479 29096 Отложенные налоговые активы 1180 232535 216182 188424 Прочие внеоборотные активы 1190 143294 137528 323683 ИТОГО по разделу I 1100 9839855 9856456 9467077 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 1149772 1034699 852851 Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 1220 27909 30956 28943 Дебиторская задолженность 1230 1106136 1377544 2124602 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 - - - Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 584498 328636 329796 Прочие текущий капитал 1260 128856 91084 59011 ИТОГО по разделу II 1200 2997171 2862919 3395203 БАЛАНС 1600 12837026 12719375 12862280
Продолжение приложения 1

1 2 3 4 5 ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ       Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 1357946 1357946 1357946 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 - - - Переоценка основных фондов 1340 1199831 1208341 1208662 Добавочный капитал 1350 3731271 3731271 3731271 Резервный капитал 1360 58283 41055 36723 Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) 1370 916941 658214 317678 ИТОГО по разделу III 1300 7264272 6996827 6652280 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Заемные средства 1410 487322 994994 1158955 Отложенные налоговые обязательства 1420 626090 642466 594356 Оценочные обязательства 1430 272147 395101 329617 Прочие долгосрочные обязательства 1450 - - - ИТОГО по разделу IV 1400 1385559 2032561 2082928 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 1220000 1233470 1498799 Кредиторская задолженность 1520 2439318 2019480 1994356 Доходы будущих периодов 1530 1756 1677 1705 Оценочные обязательства 1540 525585 434913 613109 Прочие краткосрочные обязательства 1550 536 447 19103 ИТОГО по разделу V 1500 4187195 3689987 4127072 БАЛАНС 1700 12837026 12719375 12862280



Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ПАО «ТГК-14» за 2020 г.
Показатель За год 2020 За год 2019 1 2 3 Выручка 12708463 12775176 Себестоимость продаж (12385061) (12385203) Валовая прибыль 323402 389973 Коммерческие расходы (0) (0) Управленческие расходы (0) (0) Прибыль (убыток) от продаж 323402 389973 Доходы от участия в других организациях 1404 1446 Проценты к получению 12676 18574 Проценты к уплате (129966) (187585) Прочие доходы 906559 690533 Прочие расходы (720126) (420419) Прибыль (убыток) до налогообложения 393949 492522 Текущий налог на прибыль (156701) (129527) В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)
-
- Изменение отложенных налоговых обязательств
-
- Изменение отложенных налоговых материальных ресурсов организации, выраженных в денежной форме
-
- Прочее -2533 1904 Чистая прибыль (убыток) исследуемого периода
316701
344547














Приложение 3

Отчет о финансовых результатах ПАО «ТГК-14» за 2019 г.
Показатель За 2019 год За 2018 год 1 2 3 Выручка 12775176 13001385 Себестоимость продаж (12385203) (12579516) Валовая прибыль 389973 421869 Коммерческие расходы (0) (0) Управленческие расходы (0) (0) Прибыль (убыток) от продаж 389973 421869 Доходы от участия в других организациях 1446 1043 Проценты к получению 18574 18886 Проценты к уплате (187585) (213739) Прочие доходы 690533 589175 Прочие расходы (420419) (554721) Прибыль (убыток) до налогообложения 492522 262513 Текущий налог на прибыль (129527) (67545) В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)
-
- Изменение отложенных налоговых обязательств
-
- Изменение отложенных налоговых материальных ресурсов организации, выраженных в денежной форме
-
- Прочее 1904 -29575 Чистая прибыль (убыток) исследуемого периода
344547
86642






Бондаренко, Т.Г. Финансовый менеджмент [Текст] / Т.Г. Бондаренко [и др.]. - М.: Русайнс, 2018. С. 59.

Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент [Текст] / А.Н. Гаврилова [и др.]. - М.: КноРус, 2018. С. 119










19