Управление денежными потоками

В 2021 г. приток средств по финансовой деятельности увеличился на 1 682 700 тыс. руб.Отток денежных средств от финансовой деятельности в 2020 г. на 99,99% состоит из погашения займов и кредитов и 0,01% (320 тыс. руб.) были направлены на выплату дивидендов. Результат движения денежных средств от финансовой деятельности в 2020 г. был отрицательным, финансирование погашения займов осуществлялось в том числе за счет текущей деятельности. В 2021 г. результат движения денежных средств от финансовой деятельности был положительным.В Таблице 5 представлен анализ результативного чистого денежного потока.Таблица 5 – Динамика результативного чистого денежного потока АО «РЕЛЕРО» в 2020-2021 гг., тыс. руб.№ПоказательЗа аналогичный период предыдущего года, тыс. рубЗа отчетный период, тыс. рубИзменен ие тыс. руб.Темп роста, %Темп прирост а, %Удельный вес, %предыдущий периодУдельный вес, % отчетный период1Чистый денежный поток от текущей деятельности1 591 714618 702-973 01238,87%-61,13%135,06%55,14%2Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности-262 483-145 801116 682144,45%44,45%-22,27%-12,99%3Чистый денежный поток от финансовой деятельности-2 507 752649 0803 156 832225,88%125,88%-212,79%57,85%4Результативный чистый денежный поток (п/п. 1+2+3)-1 178 5211 121 9812 300 502295,20%195,20%100,00%100,00%На конец 2020 г. был зафиксирован дефицит денежных средств в размере 1 178 521 тыс. руб., который был профинансирован остатками денежных средств в размере 1 863 834 тыс. руб. на начало периода. Дефицит денежных средств АО «РЕЛЕРО» в 2020 г. обусловлен отрицательными значениями чистых денежных оттоков от инвестиционной и финансовой деятельности.На конец 2021 г. ситуация изменилась положительно, наблюдался профицит денежных средств в размере 1 121 981 тыс. руб. (то есть практически была восполнена сумма дефицита 2020 г.). Профицит образовался за счет положительных значений чистого денежного потока от текущей и финансовой деятельности.ЗаключениеТаким образом, проведенный анализ денежных потоков АО «РЕЛЕРО» показал, что управление денежными потоками в 2021 г. стало осуществляться более эффективно, чем в 2020 г. В частности, на конец 2021 г. наблюдался профицит денежных средств в размере 1 121 981 тыс. руб. (то есть практически была восполнена сумма дефицита 2020 г.). Профицит образовался за счет положительных значений чистого денежного потока от текущей и финансовой деятельности.В результате проведенного анализа денежных потоков АО «РЕЛЕРО» за 2020-2021 гг. было установлено: Темп роста суммарного денежного оттока по текущей деятельности у предприятия был выше, чем темп роста суммарного денежного притока (+ 1 371 506 тыс. руб. или +22,86%). За счет чего чистый денежный поток от текущей деятельности уменьшился на 973 012 тыс. руб. в 2021 г. Увеличение оттока денежных средств произошло по оплате товаров и услуг, что свидетельствует о необходимости пересмотра условий контрактов с контрагентами и уменьшению доли предоплат, увеличение постоплат с отсрочкой 1-2 мес.Отток по инвестиционной деятельности (приобретения) увеличился на 69 592 тыс. руб. 100% оттока по инвестиционной деятельности происходит по направлению приобретения основных средств. В целом это оценивается положительно, так как АО «РЕЛЕРО» модернизируется и становится более эффективным с производственной точки зрения.Результат движения денежных средств от финансовой деятельности в 2020 г. был отрицательным, финансирование погашения займов осуществлялось в том числе за счет текущей деятельности. В 2021 г. результат движения денежных средств от финансовой деятельности был положительным.Список литературыАлексеева О.А., Горбачев А.С. Финансовый анализ деятельности предприятия: сущность, проблемы и перспективы. // KANT,2015. - № 3. – с. 115-119.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (под ред. А.П.Гарнова). – М.: ИНФРА-М,2018. – 478 с.Анализ финансовой отчетности (под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник). – М.: Омега-Л,2016. – 569 с.Аскеров П.Ф., Цветков И.А., Кибиров Х.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Юрайт,2017. – 455 с.Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации. // Международный бухгалтерский учет,2014. - № 3. – с. 22-28.Гаранина Т.А., Петрова О.В. Взаимосвязь между ликвидностью, финансовым циклом и рентабельностью российских компаний. //Корпоративные финансы,2016. - № 4. – с. 182-192.Герасименко А.К. Финансовая отчетность для руководителей. – М.: Дело,2017. – 566 с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис,2012. – 368 с.Зайко А.Г. Коэффициентный анализ денежных потоков предприятия энергетического машиностроения. // Интернет-журнал «Науковедение»,2017. - № 9. – с. 217-230.КолачеваН.В., Быкова Н.Н. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа. // Вестник НГИЭИ,2016. - № 1. – с. 24-29.Приложение 1Баланс Акционерного общества Омское производственное объединение «Радиозавод имени А.С. Попова» (РЕЛЕРО) за 2021 г., тыс. руб.Приложение 2Отчет о финансовых результатах Акционерного общества Омское производственное объединение «Радиозавод имени А.С. Попова» (РЕЛЕРО) за 2021 г., тыс. руб.Приложение 3Отчет о движении денежных средств Акционерного общества Омское производственное объединение «Радиозавод имени А.С. Попова» (РЕЛЕРО) за 2021 г., тыс. руб.