Анализ доходов и расходов и их влияние на финансовый результат деятельности организации

Расчет осуществляется по следующей формуле:EFL= (1-Т)*(ROA-i)*FL(4)где, (1-Т) – налоговый корректор: 1 – константа, Т – налоговая ставка по налогу на прибыль в размере 20%;ROA- прибыль по до налогообложения деленная на активы предприятия i – средняя ставка по обязательствам – по кредитам, предоставляемым юридическим лицам FL – рассчитывается как общая сумма обязательств деленная на собственные средства предприятия Для расчета по разным ставкам возьмем ставку 15% - средняя ставка на май 2021 года по кредитованию юридических лиц и ставки плановые в размере 10% и 20%.2019 год: EFL 10% = (1-20%)*((1914/515891)-10%)*(513974/1917) = -20,65EFL 15% = (1-20%)*((1914/515891)-15%)*(513974/1917) = -31,38EFL 20% = (1-20%)*((1914/515891)-20%)*(513974/1917) =-42,12020 год: EFL 10% = (1-20%)*((163/553076)-10%)*(551488/1588) = -27,7EFL 15% = (1-20%)*((163/553076)-15%)*(551488/1588) = -41,59EFL 20% = (1-20%)*((163/553076)-20%)*(551488/1588) = -55,482021 год: EFL 10% = (1-20%)*((205/680935)-10%)*(679144/1791) = -30,24EFL 15% = (1-20%)*((205/680935)-15%)*(679144/1791) = -45,41EFL 20% = (1-20%)*((205/680935)-20%)*(679144/1791) = -60,58Данные результаты приведем на рисунке 13.Рисунок 13 – Расчет финансового рычагаС целью повышения финансового рычага предприятия необходимо получать кредиты по льготной ставке (менее 10%). На сегодняшний день в реальности кредитования по данным ставкам существует в рамках реализации льготных программ кредитования бизнеса пострадавшего в период пандемии от Министерства экономического развития РФ по ставке от 1 до 9-95%. В среднем данный кредит выдается под ставку 3%. Полученные денежные средства можно использовать:- на инвестиционные цели для предприятия;- рефинансирования других кредитов;- увеличения оборотных активов.По проведенному анализу финансовой деятельности предприятия можно сделать вывод, что она не эффективно осуществляется управление дебиторской и кредиторской задолженности. Причинами такого вывода является тот факт, что у предприятия по данным видам обязательств в капитале присутствует положительная стабильная динамика.На основании приведенных фактов можно сформировать два основных мероприятия:- получение льготного кредита с целью увеличение активов;- внедрение факторинга с целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности. С целью развития финансовой деятельности логистического предприятия и повышения эффективности деятельности можно предложить такое направление как факторинг. Факторинг представляет собой комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. В данный комплекс услуг входит финансирование, страхование, учет дебиторской задолженности. На рисунке 14 приведена обобщённая схема факторинговой операции.Рисунок 14- Схема факторинга[31]Финансовые потоки являются неотъемлемой частью деятельности любого предприятия. Самым частым вопросом, возникающим перед руководством, является поиск источников финансирования для операционной деятельности. Непрерывность торгового цикла – залог успешного функционирования предприятия в торговой отрасли, занимающейся как закупкой и реализацией товара. Современное состояние российской экономики не позволяет осуществлять финансовое планирование без корректировки на риски, способные увеличить длительность периода оборачиваемости капитала. Среди них следует особо отметить нехватку доступных денежных средств, связанную с образованием дебиторской задолженности.Дебиторская задолженность формируется у предприятия-поставщика при отгрузке его продукта, возникая вследствие несовпадения времени оплаты за проданные товары (оказанные работы или выполненные услуги) с моменты перехода права собственности на них либо вследствие незаконченных расчётов по взаимным обязательствам. К тому же, дебиторская задолженность может стать сомнительной, в случае если она будет погашена позднее срока или существует вероятность полной ее потери. На рисунке 15 приведён механизм предоставления факторинговых услуг на территории РФ.2341Рисунок 15- Механизм предоставления факторинговых услуг на территории РФ[31]На основании рисунка 16 можно сделать вывод, что основным и первоначальным этапом, предоставления коммерческим банком факторинговых услуг является предварительный анализ, который включает в себя анализ финансового состояние организаций - потенциальных участников факторинговой деятельности, анализ существующей ситуации на рынке в сфере того вида торговли, по которому запрашивается факторинговая операция.После положительного результата проведенной проверки, коммерческим банком, заключается договор между участниками факторинга. И начинается сам процесс оказания факторинговой услуги.Для обеспечения документального оформления факторинговых операций в коммерческих банках приведем перечень необходимой документации:Учредительные документы по предприятию клиента. В пакет данных документов входят:- учредительный договор- устав предприятия- свидетельство о государственной регистрации (ЕГРН)- выписка собрания акционеров- приказ о назначении руководителя и главного бухгалтера предприятия- образцы печатей и подписей основных лиц предприятия.Документы предоставляются в качестве копий, оригиналы всегда находятся на руках руководства предприятия клиента коммерческого банка.Финансовая отчетность клиента банка так же представляется в банк для оформления факторинговой операции за период, указанный самим банком:- бухгалтерский баланс- отчет о финансовых результатах- справка обо всех открытых счетах в банках.- справка об обороте внешнеторговой деятельности предприятия - оборотно - сальдовые ведомости: по дебиторской и кредиторской задолженностях- копии аудиторского заключения- копия пояснительной записки к бухгалтерской годовой отчетности- подлинники справок из налогового органа по уплате налоговых платежей.Для оформления факторингового договора для банка необходимо дать четкую и правильную информации в отношении реквизитов, сумм платежей, размеры комиссионных вознаграждений. Обязанностью со стороны клиента является правомерное, быстрое и правильное предоставление необходимой информации и документов (как копий, так и подлинников) сотрудникам банка, за определенный период.Ответственностью со стороны банка является своевременное оформление документации и предоставление денежных средств по факторинговой операции, своевременное и полное информирование клиента обо всех операциях.С целью повышения финансовой устойчивости предприятия необходимо провести оптимизацию финансовой политики. С этой целью можно предложить следующее мероприятие: внедрение системы факторинга для повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности.По проведенному анализу ООО «Лабиринт Дистрибуция» был сделан вывод, что у данного предприятия за 2021 год наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности: 481719 тыс. руб.По договору факторингового обслуживания предприятие ООО «Лабиринт Дистрибуция» уступает право требования долга по поставке факторинговой предприятия «ВТБ «Факторинг» на общую сумму 481719тыс. руб. Выбор данной предприятия обусловлен тем, что ООО «Лабиринт Дистрибуция» является корпоративным клиентом группы «ВТБ».Расчет эффекта от использования факторинга может быть представлен в виде следующей формулы: [31]Э С Ц,(5)где Э – эффект от использования договора факторинга; Ц – плата за факторинговый кредит;С – сумма уступленного денежного требования.Исходные данные для расчета показателей факторинговой сделки представлены в таблице 9.Таблица 9 – Расчет экономического эффекта от использования факторингаНаименование показателяРасчетЗначение показателяСумма уступленного денежного требования, тыс. руб.объем дебиторской задолженности из баланса481719Величина кредита по отношению к сумме счетов, % банк по условию факторингового соглашения предоставляет 80% 80%Ставка банковского процента, % ставка банка на основании данных с официального сайта составляет 14%14%Размер комиссионных за услуги, % комиссия банка за услугу факторинга составляет 2%2%Дебиторская задолженность с контрагентов предприятия взыскана через 90 дней после заключения договора факторинга. Ц = 481719* (0,8*0,14*(90/365)+0,02 = 22938Рассчитаем эффект от использования факторинга:Э = 481719- 22938= 458781Полученные денежные средств от погашения дебиторской задолженности планируется направить на погашение кредиторской задолженности. Таким образом, произойдет снижение объема кредиторской задолженности:К = 678475 - 458781= 219694По второму мероприятию планируется получение кредитных средств по льготным условиям с целью рефинансирования долгосрочных заменых средств. Получение льготного кредита планируется на сумму в размере краткосрочных займов предприятия – 669 тыс. руб. по ставке 3% на срок 3года. В таблице 10 приведем расчет кредита по льготным условиям.Таблица 10- Расчет кредита по льготным условиямОтчётный периодТело кредитаПроцентыОстаток по основному кредиту202322320,07446202422320,07223202522320,070ИТОГО66960,21669На основании данной таблицы можно сделать вывод, что кредитные средства будут погашены за три года. Оценка влияния доходов и расходов на финансовый результат ООО «Лабиринт Дистрибуция»Расчет экономического эффекта от применения первого мероприятия по системе факторинга приведен в таблице 11.Таблица 11 - Влияние мероприятия [Составлено автором]Наименование показателяДо внедренияПосле внедренияОтклонения (+/-)Дебиторская задолженность, тыс. руб.48171922938-458781Кредиторская задолженность, тыс. руб.678475219694-458781Валюта баланса, тыс. руб.680935222154-458781Доля задолженности покупателей в валюте баланса, %70,7410,33-60,42Доля задолженности перед поставщиками в валюте баланса, %99,6498,89-0,75После внедрения мероприятия дебиторская задолженность ООО «Лабиринт Дистрибуция» снизится с 481719 тыс. руб. до 22938 тыс. руб., а кредиторская – с 678475 тыс. руб. до 219694 тыс. руб.На основании проведенной оптимизации сформируем прогнозный бухгалтерский баланс. Он приведен в таблице 12.Изменения в балансе:- ДЗ станет равна 22938;- КЗ станет равна 219694;- долгосрочные займы станут равны 669;- краткосрочные займы уменьшаться за счет рефинансирования 669;- отражение кредита в денежных средствах (вырастут на 669) и нераспределённой прибыли (вырастете на 669). Таблица 12 – Прогноз бухгалтерского баланса ООО «Лабиринт Дистрибуция», тыс. руб. [Составлено автором]Группировка статей ФактПрогнозАбсолютное отклонение, тыс. руб.Относительно отклонение, %АКТИВ    1.Внеоборотные активы0001002.Оборотные активы680935222823-458112430,63Запасы1963071963070100НДС79790100Дебиторская задолженность48171922938-4587814,76Денежные средства и денежные эквиваленты25863255669125,87Прочие оборотные активы2442440100Баланс 680935222823-458112530,63ПАССИВ    3.Капитал и резервы 17912460669237,56Уставный капитал10100100Нераспределенная прибыль17812450669137,564.Долгосрочные обязательства0669669100Заемные средства06696691004.Краткосрочные обязательства679144219694-45945032,38Заемные средства6690-6690Кредиторская задолженность678475219694-45878132,38Баланс 680935222823-458112369,94Далее сформируем прогнозный отчет о финансовых результатах в таблице 13. Изменение будет по следующим показателям:- проценты к уплате станут равны 60,21 тыс. руб. за счет рефинансирования кредита.Таблица 13- Прогнозный отчет о финансовых результатахПоказательЗначение показателя, тыс. руб.2021 г.2022 планвыручка899775899775себестоимость668931668931валовая прибыль230844230844коммерческие расходы149549149549прибыль от продаж8129581295проценты к уплате9460,21прочие доходы1291712917прочие расходы9391393913прибыль до налогообложения205238,79налог на прибыль4147,758чистая прибыль164191,032На основании полученного отчета о финансовых результатах можно сделать вывод, что предложенные мероприятия оказывают положительное влияние на деятельность предприятия, так как чистаяприбыль вырастет до 191,032 тыс. руб. В результате проведенной работы было выявлено, что после проводимых мероприятий в целом финансовое состояние ООО «Лабиринт Дистрибуция» улучшится.Проведем повторные расчетыДля расчета финансового рычага предприятия возьмем ставку 7%. Остальные данные берем по новому плановому балансу, данные по финансовым результатам останутся по фактическим данным 2020 года:EFL3%2019 = (1-20%)*((1914/515891)-3%)*(513974/1917) = -5,639EFL 3% 2020 = (1-20%)*((163/553076)-3%)*(551488/1588) = -8,253EFL 3% 2021 = (1-20%)*((205/680935)-3%)*(679144/1791) = -9,009EFL3% 2022 план = (1-20%)*(238,79/222823)-3%)*(669/2450) = -2,075На рисунке 16 приведем прогноз финансового рычага. Рисунок 16 – Расчет финансового рычагаНа основании данного графика можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия улучшится. Расчёт рентабельность не имеет значения – данный показатель не измениться, так как мероприятия по финансовой политике коснулись только показателей баланса. Далее проведем анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и после мероприятий. Данный анализ приведен в таблице 14.Таблица 14 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и после мероприятий [Составлено автором]Наименование показателяДо внедренияПосле внедренияОтклонения (+/-)Дебиторская задолженность, тыс. руб.48171922938-458781Кредиторская задолженность, тыс. руб.678475219694-458781Оборачиваемость дебиторской задолженности1,8739,2337,36Оборачиваемость кредиторской задолженности 1,334,102,77На основании данной таблицы построим график на рисунке 17 до и после внедрения мероприятий. Рисунок 17 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и после мероприятий [Составлено автором]На основании данного графика и таблицы можно сделать вывод, что оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности выросла указывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Так увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит, а сокращение коэффициента говорит об увеличении объема предоставляемого кредита.Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности рост погашения средней величины собственной кредиторской задолженности. ЗаключениеДоходы представляют собой входящие потоки денежных средств предприятия, которые формируют такой показатель как выручка.Расходы предприятия представляют собой исходящие денежные потоки, которые формируют такие показатели как себестоимость, затраты предприятия. И доходы и расходы предприятия имеют схожую классификацию. Так с целью ведения бухгалтерского учета доходы и расходы подразделяются на доходы и расходы от основного вида деятельности, от дополнительных видов деятельности. Для ведения налогового учета предприятия его доходы и расходы классифицируются на реализационные и внереализационные. Учетная деятельность по финансовому результату осуществляется на основании четырехуровневой системы регулирования – нормативной документации РФ, Министерств, самого предприятия. Впредставленномотчете по практике проведено исследование на примере конкретного предприятия ООО «Лабиринт Дистрибуция». ООО «Лабиринт Дистрибуция» зарегистрирован 04.06.2019 года.Основной вид деятельности: 46.49.31 оптовая торговля книгами. Юридический адрес: Смоленская обл., Смоленский район, д. Алтуховка, ул. 70- летия Победы, д. 2.Анализ организационной структуры ООО «Лабиринт Дистрибуция» показал, что она имеет линейно- функциональный вид. ООО «Лабиринт Дистрибуция» формирует две формы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.В ООО «Лабиринт Дистрибуция»ведение бухгалтерского учета осуществляется автоматизированной формой- с помощью специального программного обеспечения 1С: бухгалтерия. Синтетический учет доходов и расходов от обычных видов деятельности в ООО «Лабиринт Дистрибуция» ведется на счете 90 «Продажи». По дебету данного счета учитываются доходы от основного вида деятельности, а по кредиту данного счета ведется учет расходов от обычного (основного) вида деятельности. Аналитический учет доходов и расходов от обычных видов деятельности в ООО «Лабиринт Дистрибуция» так же ведется на счете 90 «Продажи». Только аналитический учет подразумевает под собой ведение по видам расходов и доходов от основного вида деятельности предприятия ООО «Лабиринт Дистрибуция». Доходы в ООО «Лабиринт Дистрибуция» подразделяются на несколько видов:-доход от ведения деятельности;- проценты к получению;- прочие доходы. Анализ учетной политики ООО «Лабиринт Дистрибуция» показал, что предприятие сформировало текущую учетную политику на основании унифицированной (шаблонной) формы учетной политики, утвержденной ПБУ и ФСБУ. В рамках учетной политики ООО «Лабиринт Дистрибуция» прописаны основные положения ведения учета по основным средствам, нематериальным активам, оборотным активам, обязательствам, финансовому результату: признания доходов, расходов и закрытие года – формирование финансового результата. Анализ организации учета финансовых результатов в ООО «Лабиринт Дистрибуция» разделен на два напарвления:- учет доходов и расходов от основной деятельности, который осуществляется на счете 90 «Продажи»;- учет прочих доходов и расходов, который осуществляется на счете 91 «прочие доходы и расходы». Формирование непосредственно финансового результата: прибыли или убытка, осуществляется на счете 99 путем закрытия счетов 90, 91 по всем субсчетам. Анализ доходов компании показал:- наблюдается повышение выручки и себестоимости в ежегодном виде. Основной причиной повышения объемов реализации товаров в 2020 и 2021 годах стали ограничения по Covid-2019: население стало больше читать, и покупать он лайн книги;- наибольший удельный вес в отчете о финансовых результатах занимает валовая прибыль: в 2019 году – 22,98%, в 2020 году – 23,02%, в 2021 году – 25,66%;- в 2019 году каждый рубль, вложенный предприятием в закупку и реализации товаров, приносит 0,37 руб. чистой прибыли. В 2020 году данный показатель снизился до 0,01, и 2021 году незначительно вырос до значения 0,02 %. На рисунке 9 приведена динамика рентабельности по чистой прибыли. В 2019 году с рубля продаж приходилось 4,47 руб. прибыли от продаж. В 2020 году рентабельность продаж выросла до 7,31% в 2021 году данный показатель снова вырос до 9,04% и принёс прибыль от продаж. В третьей главе были предложены два направления решения выявленных проблем в ООО «Лабиринт Дистрибуция»: - применение системы факторинга;-рефинансирования краткосрочных обязательств путем получения льготного кредита. Оценка эффективности предложенных мероприятий показала рост финансовой устойчивости предприятия. БиблиографияНормативно-правовые актыФедеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 23.07.2020) - Консультант Плюс - http://base/consultant.ru.- по состоянию на16.11.2022ПБУ 9/99 Доходы - Консультант Плюс -https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6208/1f46b0f67e50a18030cbc85dd5e34849b2bf2449/ - по состоянию на16.11.2022ПБУ 9/10 Расходы - Консультант Плюс -https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_12508/0463b359311dddb34a4b799a3a5c57ed0e8098ec/ - по состоянию на16.11.2022План счетов бухгалтерского учета финансово хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н в ред. от 08.11.2010 года - Консультант Плюс - https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_29165/- по состоянию на16.11.2022Научная литератураАбдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебник/ И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. — М.: ИНФРА-М, 2020. —214 с.Акуленко Н.Б., Девяткин О.В., Быстров А.В. Экономика предприятия: учебник/ Н.Б. Акуленко, О.В. Девяткин, А.В. Быстров. – М.: ИНФРА-М, 2018. - 777 с.Абрамов В. С. Стратегический менеджмент в 2 ч. Часть 2. Функциональные стратегии: учебникдля вузов / В. С. Абрамов, С. В. Абрамов; под редакцией В. С. Абрамова. - М.: Юрайт, 2021. – 451 с.Агафонов, В.А. Стратегический менеджмент. Модели и процедуры: монография / В.А. Агафонов. - М.: Инфра-М, 2019. - 350 c.Ансофф И. Стратегическое управление: учебник/ И. Ансофф. - М.: Экономика, 2022. - 519 c.Берман К., Найт Д., Кейс Д. Анализ финансовой отчетности компании. Как понимать цифры финансовых отчетов: учебник/ К. Берман, Д. Найт, Д. Кейс. – М.: Вильямс, 2020. -256 с.Бараненко, С.П. Стратегический менеджмент: учебник/ С.П. Бараненко.- М.: Центрполиграф, 2019.-480 c.Басовский, Л.Е. Стратегический менеджмент: учебникЛ.Е. Басовский и др. -М.: Инфра-М, 2018.-80 c.Веселков, С.Н. Стратегический менеджмент. Успешное управление бизнесом в России: учебник/ С.Н. Веселков, Ю.А. Цыпкин. – М.: Юнити, 2018. – 247 c Веселков, С.Н. Стратегический менеджмент. Успешное управление бизнесом в России: учебник/С.Н. Веселков, Ю.А. Цыпкин. -М.: Юнити, 2019. - 606 c.Володина, О.А. Стратегический и инновационный менеджмент: учебник/ О.А. Володина. - М.: Academia, 2019. - 446 c.Гуськов, Ю.В. Стратегический менеджмент: учебник/ Ю.В. Гуськов. - М.: Альфа-М, 2019. - 448 c.Джуха В.М. Стратегический менеджмент: учебник/ В.М. Джуха, Н.П. Жуковская, А.Н. Кокин, И.С. Штапова. – М.: КноРус, 2019. – 282с.Друкер П.Ф. Эффективное управление предприятием: учебник/ П.Ф. Друкер.- М.: Вильямс.- М.:КНОРУС, 2018. – 224 с.Егоршин, А.П. Стратегический менеджмент: учебник/ А.П. Егоршин, И.В. Гуськова. - М.: Инфра-М, 2018. - 240 c.Зайцев, Л.Г. Стратегический менеджмент: учебник/ Л.Г. Зайцев, М.И. Соколова. - М.: Магистр, 2017. - 960 c.Зуб А. Т.  Стратегический менеджмент: учебникдля вузов / А. Т. Зуб. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2021. – 375 сЗубкова А.Г. Стратегический менеджмент: учебник/ А.Г. Зубкова. - М.: Academia, 2018. - 576 c.Ивашкова Н.И. Основы стратегического планирования: учебник / Н.И. Ивашкова.- М.: ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова», 2019. - 110 c.Курлыкова А.В. Стратегический менеджмент: учебник/ А.В. Курлыкова. - М.: Риор, 2018.- 430 c.Лапыгин Ю.Н. Стратегический менеджмент: учебник/ Ю.Н. Лапыгин.- М.: Инфра-М, 2018. - 400 c.Носова С.С. Стратегический менеджмент: учебник/ С.С. Носова. - М.: Русайнс, 2018.- 176 c.Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов / Л.В. Прыкина.- M. : ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - 407 c.Савченко А.Б. Стратегический менеджмент: учебник/ А.Б. Савченко. - М.: Риор, 2019. - 440 c.Титов В. И. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: учебник/В.И. Титов. – М.: Издательский дом Дашков и К,2019. – 349с.Чернышева Ю.Г., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации): учебник / Чернышева Ю.Г. - М.: ИНФРА-М, 2019. –421 с.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник/ А.Д. Шеремет, М.И. Баканов. - М.: ИНФРА-М, 2018. – 416 с.Другие источники (информационные агентства и интернет-сайты)Регистрационные данные предприятия – Ресурс по проверке контрагентов - https://www.rusprofile.ru/id/2595492- по состоянию на16.11.2022Финансовая отчетность предприятия – Ресурс по проверке контрагентов -https://www.audit-it.ru/buh_otchet/7702552238_ooo-karo-film-menedzhment- по состоянию на16.11.2022