Теоретические основы управления рисками в корпорации

Как правило, эти виды связаны с действием внешних факторов риска, вероятность которых известна с большой точностью.Механизмы нейтрализации финансового риска включают средства разрешения риска, приемы и способы снижения уровня риска. Инструменты разрешения рисков очень распространены в бизнесе. Их используют предприниматели, предпочитающие действовать с уверенностью, отказываясь от рискованных проектов и перекладывая риски на третьих лиц.Разрешение рисков основано на качественном подходе к управлению рисками.- предотвращение риска, т. е. избежание событий, связанных с риском;- удержание риска - оставление риска субъекту предпринимательской деятельности, его ответственность;- Передача риска другим, например, страховым компаниям.- Поиск поручителей, заинтересованных в уникальных услугах.Управление корпоративными рисками использует методы снижения рисков, которые представляют собой более гибкие инструменты управления для снижения вероятности потерь. Основными методами снижения степени риска для исследуемой компании являются:Диверсификация - распределение риска путем распределения капитала, активов между различными инвестициями или совмещением различных видов деятельности в пределах уставного капитала. Механизмы диверсификации позволяют распределять риски и предотвращают их концентрацию. Например:- Ориентация на разные группы потребителей и бизнеса в разных регионах. При этом компании должны стремиться к тому, чтобы распределить долю каждого потребителя поровну, чтобы выход из строя некоторых из них не нарушал всей программы внедрения.- Увеличение количества поставщиков оборудования для химчистки снизит зависимость компании от ненадежных поставщиков. Это связано с тем, что при нарушении графика поставок по разным причинам (авария, банкротство, форс-мажор) компания будет относительно оперативно реагировать. Легко переключайтесь на работу с другими поставщиками.- Диверсификация кредитного портфеля направлена ​​на расширение круга покупателей и снижение кредитного риска компаний.Характеризуя механизм децентрализации в целом, следует отметить, что он действует избирательно по отношению к негативным последствиям отдельных рисков. Он может нейтрализовать одни риски, но не нейтрализует другие. Поэтому использование механизмов диверсификации ограничено.Ограничения - установление стоимостной основы. Лимиты являются одним из наиболее распространенных внутренних механизмов контроля рисков, не требующих больших затрат.Этот механизм используется для видов риска, которые не превышают допустимых уровней. Для финансовых операций в зонах значительного или катастрофического риска. Лимиты реализуются путем установления внутренних финансовых стандартов компании в процессе обработки бизнес-политик.По содержанию ограничение концентрации риска включает:- максимальная сумма заемных средств, используемых для хозяйственной деятельности. Этот лимит устанавливается отдельно для каждой отдельной транзакции.- Минимальная сумма активов в ликвидной форме. Этот лимит обеспечивает формирование так называемой ликвидной подушки, характеризующей размер резервов ликвидных активов, предназначенных для погашения в будущем срочных финансовых обязательств компании.В качестве ликвидной подушки выступают, прежде всего, краткосрочные финансовые вложения фирм и их краткосрочные формы долга.- Максимальная сумма кредита, предоставляемого одному покупателю с целью снижения кредитного риска.- Максимальная сумма депозитов, которые могут быть размещены в одном банке.- максимальный срок отвлечения денежных средств в дебиторскую задолженность; Этот финансовый стандарт ограничивает банкротство и кредитный риск.Страхованию подлежат нейтрализации наиболее опасные финансовые риски с точки зрения последствий. Страхование — это обязательство страховщика (например, страховой компании) возместить застрахованному лицу (застрахованному) ущерб или его часть (страховую сумму) за счет определенного условного вознаграждения (премии) Это договор, который вы должны. произошло в результате страхового полиса опасности или несчастного случая, которым подверглось имущество застрахованного лица.Страхование корпоративных финансовых рисков – это страхование от упущенной выгоды (дополнительных расходов) вследствие банкротства кредиторов по сделкам, непредвиденных расходов и неисполнения договорных обязательств.Полисы страхования коммерческой недвижимости могут включать страхование финансовых рисков. При этом страховая организация не только возмещает застрахованному страхователю убытки застрахованного, но и компенсирует прибыль, не полученную в связи с приостановлением хозяйственной деятельности. Страхование от возможных убытков не только служит надежной защитой от неправильных решений, но и повышает ответственность руководителей компании, заставляя их более серьезно относиться к разработке и принятию решений.Самострахование (внутреннее страхование) основано на том, что организация откладывает часть своих финансовых ресурсов, которые позволяют ей преодолевать неблагоприятные последствия ее финансовых операций, как способ снижения уровня риска. Самостраховка позволяет снизить следующие уровни:- Риски видов, которые не гарантированы;- Приемлемый и значительный уровень риска с низкой вероятностью возникновения.- максимально приемлемый уровень финансового риска и его оценочная стоимость не высоки.Основные формы самостраховки химчистки «Тренглов»:- формирование резервного (страхового) фонда, в который направляется 10% процентов от прибыли, полученной обществом за отчетный период.- формирование покрытых резервов: фонда страхования ценовых рисков (периодов временного ухудшения рыночной конъюнктуры), фонда погашения проблемных кредитов.- формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных средств предприятия - финансовым активам и готовой продукции; Размер страховых резервов устанавливается в процессе нормализации ликвидности.- Остаток нераспределенной прибыли, полученный в отчетном периоде, также может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов для устранения неблагоприятного воздействия финансовых рисков.Однако при использовании самострахования как способа снижения уровня риска любая форма страхового резерва может быстро покрыть экономические потери компании, но помните, что она замораживает значительный объем финансовых ресурсов. , что приводит к снижению эффективности акционерного капитала и увеличению зависимости от внешнего финансирования.Из всего вышеперечисленного очевидна актуальность и необходимость эффективных систем анализа и управления финансовыми рисками. Управляя рисками и минимизируя их воздействие, эта система способна предотвратить эскалацию кризисов и в конечном итоге стабилизировать ситуацию в большинстве сфер деятельности.3.3 Подходы к управлению и анализу финансовых рисков в современной корпорацииБизнес в России характеризуется высокой степенью неопределенности и непредсказуемости, что требует от компаний внедрения систем оценки и управления финансовыми рисками. В настоящее время анализ и управление финансовыми рисками на российских предприятиях находится на начальном этапе, и необходимость такой работы признают практически все руководители и риск-менеджеры.При оценке рисков они используют весь комплекс методов, объединенные знания и опыт менеджеров, оценки сторонних экспертов и формальные процедуры оценки рисков. Такой подход к проблеме означает, что в российских компаниях задача анализа и управления финансовыми рисками рассматривается и решается высшим и средним менеджментом, при этом, как правило, строго придерживаясь разработанной политики.Во-первых, нам необходимо управлять рыночным риском и кредитным риском. В современных российских условиях имеют место непредсказуемые изменения рыночных факторов и достаточно высокая вероятность частичного или полного банкротства деловых партнеров. Из-за неразвитости инфраструктуры российского рынка и отсутствия общепринятых методик оценки финансового положения контрагентов рыночный и кредитный риски имеют первостепенное значение.Следующим приоритетом является инвестиционный риск. Это связано с тем, что российский рынок характеризуется относительно низким объемом и долей инвестиционной активности. Поэтому отечественные компании считают инвестиционный риск менее важным, чем рыночный риск и кредитный риск.На сегодняшний день в отечественных компаниях нет единого стандартизированного механизма оценки и управления финансовыми рисками, противоречивы даже базовые определения. В настоящее время только банковский сектор имеет наиболее разработанные и законодательно закрепленные методологии управления рисками.Банк самостоятельно и целенаправленно осуществляет анализ, мониторинг и контроль рисков, готовит информацию и отчеты по вопросам, связанным с управлением рисками подразделений и Банка в целом, и представляет отчеты в Банк России. предполагается.В настоящее время ведется работа по созданию и гармонизации методов управления рисками. В частности, весной этого года была создана Российская ассоциация управления рисками, которая оказывает консультационные услуги компаниям в этой сфере, опираясь на российский и зарубежный опыт.Однако, по мнению специалистов, многие методики, применяемые сегодня в нашей стране, недостаточно адаптированы к российским реалиям или научно обоснованы.В настоящее время в качестве метода оценки и анализа кредитного риска широко используется метод коэффициентов, с помощью которого оценивается финансовое состояние деловых партнеров. Также наблюдается полный произвол при установлении лимитов на контрагентов. Все зависит от субъективного мнения эксперта о приоритетности тех или иных факторов, весов, значений и т.д. Эти методы не имеют научной основы, а их результаты неоднозначны и широко интерпретируются. На их основе принимаются решения произвольно.В России необходимо создать единую сравнительную базу средних значений экономических показателей предприятий и организаций различных отраслей и видов деятельности. Набор таких показателей необходим, например, для управления кредитным риском.При принятии решения о проведении операции, связанной с кредитным риском, например о предоставлении кредита определенной компании, банки должны провести оценку кредитного риска, включающую анализ финансового состояния компании. Теперь возникает проблема интерпретации тех или иных показателей. Предположим, мы можем рассчитать экономические показатели, характеризующие конкретную фирму. В то же время кредитные специалисты банка могут утверждать, что компания финансово устойчива и способна выплачивать все проценты и своевременно погашать кредиты, выданные в течение срока действия кредитного договора. А другой сотрудник банка, кредитный риск-менеджер, совсем по-другому трактует тот же показатель, утверждая, что компания находится на грани финансового краха. Наличие единой информационной базы средних показателей по отраслям и размерам компаний позволяет решить эту задачу.Например, аналогичная база данных существует в США. Содержит данные о среднем значении экономических показателей компании. Когда потенциальный заемщик приходит в Bank of America, риск-менеджеры, получив необходимые данные и определив, к какой отрасли и сегменту бизнеса (малый, средний, крупный) относится клиент, могут рассчитать отклонение экономических показателей заемщика. средние данные. Затем он проводит балльную оценку финансового состояния компании и формирует обоснованное мнение о кредитоспособности потенциальных заемщиков.Также следует отметить, что в настоящее время ускоряется процесс внедрения системы управления финансовыми рисками организации. Руководство компании имеет доступ к более широкому «инструментарию». Появляются компании, специализирующиеся на консультировании по вопросам внедрения систем управления рисками. От исследований до методов оценки, выбора инструментов управления, создания правил и процедур. И их решения основаны на огромном количестве новых методологических разработок, появившихся за последнее десятилетие, высоко количественных методов измерения риска и управления им. За последние несколько лет были разработаны модели и методологии, например, различные модификации метода стоимости под риском (VaR) и метода рентабельности капитала, взвешенного с учетом риска (RAROC), для учета всех типов измерения и управления. . Рыночный риск в организации.Кроме того, эти модели были адаптированы для управления кредитным риском, наряду с моделями управления рисками дефолта и портфеля. Некоторые компании экспериментируют с распространением этих методов на управление операционными рисками. Однако, как и в случае с рыночным и кредитным риском, пока нет убедительных доказательств того, что статистические модели могут играть важную роль в управлении операционным риском.Организации, которые уже внедрили комплексный подход к управлению рисками, получают значительные ощутимые преимущества, в том числе увеличение акционерной стоимости, сокращение убытков и уменьшение волатильности доходов. Были также преимущества с точки зрения точности и полноты измерения рисков и управления ими в масштабах всей организации.Чем раньше организация внедрит интегрированную систему управления финансовыми рисками предприятия, тем больше у нее шансов получить преимущество над конкурентами. Время и ресурсы, затрачиваемые на внедрение интегрированного управления рисками, сильно различаются между лидерами отрасли и отстающими. Лидирующие организации вкладывают средства в управление финансовыми рисками, эффективное для оптимизации их профиля рисков, в то время как отстающие организации стремятся управлять рисками, но без комплексного подхода это управление превращается в постоянную борьбу с одним кризисом за другим. ЗАКЛЮЧЕНИЕКурсовая работа посвящена изучению актуальной сегодня для многих компаний проблемы, а именно анализу управления финансовыми рисками. Финансовые риски могут возникнуть и повлиять на любую компанию, независимо от степени устойчивости рынка. Как правило, этот эффект отрицателен и может поставить компанию под угрозу.В связи с этим видна актуальность данной курсовой работы по поиску, разработке и внедрению методов управления, снижающих влияние финансовых рисков до минимально возможного уровня и предотвращающих углубление кризиса на предприятии, связанных с решением проблемыПервая часть курсовой работы посвящена комплексному теоретическому изучению вопросов, касающихся аналитических основ управления финансовыми рисками на предприятиях. Представлены классификация и сущность финансовых рисков.Вторая часть посвящена задачам и принципам управления финансовыми рисками в организациях. А также механизмы их оценки и нейтрализации. Во второй части исследуются подходы к управлению и анализу финансовых рисков на современных предприятиях.У каждой компании свой аппетит к риску. На основании этого идентифицируются риски, которым подвержены в ходе рыночной деятельности, определяется допустимый уровень риска и способы избежать убытков, возникающих в результате определенных рисковых действий. Риски, связанные с финансовой деятельностью, образуют широкий портфель корпоративных рисков, определяемых общей концепцией финансового риска.При анализе и управлении финансовыми рисками в современных компаниях используются методики снижения рисков, которые представляют собой более гибкие инструменты управления для снижения вероятности возникновения убытков.СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ1. Гражданский кодекс Российской Федерации : части первая, вторая и третья. -М. : ТК Велби, Изд-во Проспект (ред. 25.02.2022)2. О промышленной безопасности опасных производственных объектов : федеральный закон от 07.08.2000 г. № 122 ((ред. от 11.06.2021)3. О несостоятельности (банкротстве) : федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127 (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.12.2022)4. Акофф, P.JI. Планирование будущего корпорации: пер. с англ. / P.JI. Акофф. -М. : Прогресс, 2020. 326 с.5. Альгин, А.П. Грани экономического риска / А.П. Альгин. М. :2021.- 263 с.6. Андронов, В.В. Корпоративный менеджмент в современных экономических отношениях / В.В. Андронов. М. : Экономика, 2022. - 342 с.7. Ансофф, И. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф. СПб : Питер, 2021. -459 с.8. Антикризисное управление /под ред. Э.М. Короткова. М. : ИНФРА-М, 2021. - 326 с.9. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. М. : Финансы и статистика, 2022. - 543 с.10. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. М. : Финансы и Статистика, 2021. -192 с.11. Балдин, К.В. Риск-менеджмент / К.В. Балдин. М.: Эксмо, 2022. - 368 с.12. Балдин, К.В. Системный анализ управления рисками в предпринимательстве / К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. Воронеж : МОДЭК, 2021. - 290 с.13. Басовский, JI.E. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие / Л.Е. Басовский. М. : ИНФРА-М, 2019. - 260 с.14. Бачкаи, Т. Хозяйственный риск и методы его измерения: пер. с венг. / Т. Бач-каи и др.. М.: Экономика, 2022.-456 с.15. Березин, С.А. Управление рисками и страхование / С.А. Березин. Новосибирск, СибАГС, 2020. - 176 с.16. Бешелев, С.Л. Математико-статистические методы экспертных оценок / С.Л. Бешелев, Ф.Г. Гурвич. М.: Статистика, 2021. - 329 с.17. Боков, В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике / В.В. Боков и др..М. : ПРИОР, 2020. - 127 с.18. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. М. : Олимп-Бизнес, 2020. - 564 с.19. Бусленко, Н.П. Моделирование сложных систем / Н.П. Бусленко. М. : Наука, 2021.-342 с.