ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ (НА ПРИМЕРЕ ООО "МИЛЕНИУМ ЭКСПО")

Направления управленческого влияния по укреплению финансовой безопасности ООО "Миллениум Экспо" при условии улучшения финансовй устойчивости общества представлены на рисунке 5.Рисунок5. Направления управленческого влияния по улучшению финансовой устойчивостиООО "Миллениум Экспо"Первым шагом к повышению финансовой устойчивости ООО "Миллениум Экспо" является поиск оптимального соотношения акционерного и долгового капитала. Финансовые обязательства ООО "Миллениум Экспо" могут быть уменьшены за счет снижения постоянных затрат (включая управленческое обслуживание); увеличения кредиторской задолженности по товарным операциям.Для увеличения суммы наличных средств на ООО "Миллениум Экспо" возможны следующие меры: ускорение оборота дебиторской задолженности (за счет сокращения срока коммерческого кредита); оптимизация инвентаризации товаров и материалов (определение коэффициентов запасов с помощью технических и экономических расчетов); планирование разумного обеспечения справедливости и использования заемных средств; разработка стратегических и оперативных финансовых планов.Одним из значимых факторов, влияющих на уровень платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости ООО "Миллениум Экспо" в стратегическом периоде является политика разработки и внедрения внутрифирменного финансового прогнозирования и планирования, к которому можно включить: финансовое прогнозирование, текущее финансовое планирование, бюджетирование и оперативное финансовое планирование, которое по своему содержанию охватывает управление денежными потоками, дебиторской задолженностью, кредитными ресурсами, инвестиционной деятельностью, рисками и будущим развитием ООО "Миллениум Экспо".Необходимо выделить такие резервы восстановления и повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО "Миллениум Экспо":- продажа лишнего оборудования, материалов и остатков готовой продукции;– внедрение прогрессивной технологии и автоматизации производства;– решение проблемы энергопотребления;- использование новых эффективных технологий;– увеличение валовой прибыли за счет уменьшения расходов;– взыскание просроченной дебиторской задолженности, предоставленных займов.Анализ и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности в системе финансовой безопасности ООО "Миллениум Экспо" подтвердил необходимость регулярного проведения оценки уровня платежеспособности предприятия по различным группам показателей, что позволит вовремя среагировать на ухудшение финансового состояния предприятия, рационально выбрать направления повышения результативности своей деятельности, а также продемонстрирует, на что следует обратить внимание, даст возможность вовремя отреагировать на негативные тенденции, которые развиваются в процессе деятельности хозяйствующего субъекта.Для решения укрепления финансового состояния ООО "Миллениум Экспо" за счет улучшения платежеспособности, необходимо выполнить ряд изменений, которые приведены выше, также дополнить финансовый менеджмент маркетинговыми инструментами для расширения круга потребителей. Также необходимо увеличить выпуск продукции и предоставление услуг, также улучшить качество продукции, что поможет повысить доверие населения к предприятию. Также стоит более автоматизировать производство и продать устаревшее оборудование, и заменить его новым, что позволит эффективнее его использовать, сокращать затраты на производство единицы продукции, что позволит уменьшить себестоимость и увеличить прибыль общества.Одним из факторов, определяющим финансовую устойчивость предприятия, является эффективность управления его оборотным капиталом. Одним из основных факторов, обусловившим замедление оборотных средств предприятия и оборачиваемости дебиторской задолженности в исследуемом периоде, является достаточно большое значение величины дебиторской задолженности за товары и услуги, которые были реализованы обществом. А учитывая, что в 2021 году наблюдалось снижение выручки от продаж более чем в 40 раз по сравнению с 2019 годом, или на 58 млн. рублей при одновременном снижении за этот период суммы дебиторской задолженности за продукцию, выполненные работы и оказанные услуги на 15 млн. руб., делаем вывод о необходимости проведения мероприятий по повышению эффективности управления оборотным капиталом ООО "Миллениум Экспо". В течение данного периода политика управления дебиторской задолженностью общества, которое является базой проведенных исследований, не была достаточно эффективной.Учитывая это, считаем, что ООО "Миллениум Экспо" нужно внести коррективы в политику управления дебиторской задолженностью. Предприятие при этом может идти по пути снижения уровня дебиторской задолженности из-за сокращения объемов продукции с отсрочкой платежа, поскольку в этом случае оно фактически предоставляет товарные кредиты потребителям и тем самым фактически теряет часть своей прибыли за счет бесплатного финансирования покупателей в финансовых ресурсах, несет убытки от инфляции, теряет возможности использования предоставленных дебиторам финансовых ресурсов для нужд своей деятельности, ощущает нехватку собственного оборотного капитала.Однако при этом следует также учитывать, что рыночная конкуренция приводит к необходимости предлагать потенциальным клиентам наиболее выгодные условия продажи продукции, в том числе в сфере расчетов.Учитывая, что ООО "Миллениум Экспо" в настоящее время может испытывать дефицит финансовых ресурсов, сталкивается с проблемой острой нехватки оборотных средств, неплатежами со стороны потребителей, в связи с санкциями со стороны западных стран, а также имеет высокую долю дебиторской задолженности в оборотных активах, возникает необходимость использования новых механизмов привлечения денежных средств, которые были бы возможен и экономически целесообразны на современном этапе развития предприятия. Считаем, что решению финансовых проблем ООО "Миллениум Экспо" и повышению его финансовой устойчивости будет способствовать использование факторинга.Факторинг считается простым и доступным способом увеличения денежных поступлений в дополнение к оборотному капиталу предприятия до тех пор, пока должник не задержит платеж. Факторинг снизит уровень дебиторской задолженности компании.На рисунке 6 показаны основные преимущества факторинга и результаты его использования.Рисунок 6. Основные преимущества и результаты использования факторингаКлючевые особенности факторинга включают:- отсроченный период платежей для финансирования факторинга, не превышающий 90 дней;- объем финансирования факторинговых операций не ограничивается определенной суммой, может увеличиваться с увеличением продаж предприятия;- оплата факторинговых средств путем получения средств от корпоративных должников;- банкам не нужно переходить на услуги по клирингу для факторинга;- упрощение процедуры факторинга по сравнению с банковским кредитом;- факторинг не требует залога от факторинговых компаний или клиентов банка и других.Итак, факторинг выступает уникальным финансовым инструментом, способным осуществлять положительное влияние на обеспечение предприятия денежными ресурсами, необходимыми для его производственно-хозяйственной деятельности.На сегодняшний день необходимо уделять большее внимание финансовым угрозам предприятия в зависимости от функционального вида деятельности предприятия, поскольку сужение горизонта деятельности предприятия к определенному виду позволяет наиболее точно и в полной мере идентифицировать возможные угрозы финансовой безопасности предприятия, что в конечном итоге позволит избежать проблем с платежеспособностью и финансовой устойчивостью компании. Анализ финансового состояния ООО "Миллениум Экспо"показал, что к угрозам финансового состояния, возникающих в операционной деятельности предприятия, можно отнести: прибыль и рентабельность могут снизиться; потеря ликвидности и платежеспособности; сокращение потока наличности; рост постоянных и переменных издержек; Снижение уровня деловой активности; недостаточный оборотный капитал; высокая сумма дебиторской задолженности; погашение просроченной задолженности.Среди угроз финансовой устойчивости, возникающих в инвестиционной деятельности ООО "Миллениум Экспо", можно выделить: неоптимальный объем необоротных активов; недостаточный объем инвестиционных ресурсов; недополучение дивидендов от финансовых инвестиций.К угрозам финансовой устойчивости, возникающим в финансовой деятельности ООО "Миллениум Экспо", следует отнести: недостаточный объем резервного капитала; привлечение заемного капитала на невыгодных условиях; повышение процентных ставок по кредитным ресурсам и тому подобное.Неконтролируемый рост финансовых угроз привел к потере финансовой стабильности и платежеспособности предприятия. В таких случаях угрозы финансовой стабильности корпораций устраняются и сводятся к минимуму при разработке и осуществлении мер, препятствующих корпоративной несостоятельности и обеспечивающих эффективную коммерческую деятельность.Благодаря совершенствованию финансовых методов оптимизации счетов дебиторской и кредиторской задолженности можно значительно уменьшить угрозы финансовой устойчивости корпораций. На ООО «Миллениум Экспо» должны регулярно отслеживать дебиторскую задолженность предприятия и принимать своевременные меры по ее взысканию. При анализе дебиторской задолженности по корпоративным счетам необходимо составить досье должника в дополнение к таким показателям, как размер и условия погашения индивидуального долга, для расчета среднего срока погашения для всех должников. Затем необходимо сравнитьзадолженность со средним уровнем по предприятию.Целесообразно также разделить всю дебиторскую задолженность предприятия на три категории: 1) совокупность дебиторской задолженности с более низким, чем в среднем, сроком действия; 2) группу причитающихся должников, примерно соответствующую среднему уровню; 3) группу причитающихся должников, превышающую средний уровень.Особое внимание следует уделять должникам последней категории. Для таких должников следует предпринять дальнейшие усилия по разработке более жестких договорных положений, положений о высоколиквидных депозитах и т.д. В то же время две группы могут использовать политику дисконтирования, коммерческие инструменты, новые кредитные линии и т.д.Для эффективного управления кредиторской задолженностью целесообразно принять следующие меры: 1) для постоянного контроля за действительностью разработки и составления контрактов с другой стороной в соответствии с действующим законодательством; контроль за продолжительностью и своевременностью платежей по контрактам; 2) ранжирование контрагентов в реестре платежей. Ранжирование контрагентов по уровню позволит значительно оптимизировать корпоративные капитальные расходы; З) систематическое управление корпоративными долговыми портфелями, включая финансовые инструменты, и повышение финансовой безопасности за счет диверсификации снижение риска утраты финансовой устойчивости; 4) внедрение системы планирования для привлечения средств; 5) постоянный мониторинг и анализ кредиторской задолженности с течением времени.Мониторинг показателя экономической добавленной стоимости (EVA) помогает получить необходимую информацию о текущих тенденциях в формировании результатов деятельности предприятия и их влиянии на финансовую безопасность предприятий. Определение показателей EVA позволяет сравнивать финансовые результаты предпринимательской деятельности с динамикой затрат на привлечение собственного и заемного капитала. Негативная динамика показателей EVA указывает на усиление угроз финансовой безопасности компании и необходимость принятия мер по повышению рентабельности деятельности и снижению WACC.Минимизация и устранение угроз финансовой безопасности предприятий в сфере инвестиционной деятельности создаст необходимые предпосылки для развития финансового потенциала предприятий. В этих методах можно определить, что реализуются низкодоходные долгосрочные активы; Определение рентабельности инвестиционного проекта; управление инвестиционными рисками; определение ставки дисконтирования при проектировании инвестиций; планирование долгосрочных инвестиций; оптимизация периода возврата инвестиций и т.д.К способам минимизации и нейтрализации угроз финансовой безопасности предприятия в финансовой деятельности относят: оптимизацию структуры и объема собственного капитала; оптимизацию структуры и объема заемного капитала; минимизацию. WACC; формирование эффективной дивидендной политики; выкуп собственных акций предприятия; размещение облигационных займов и тому подобное.Ряд указанных способов способен влиять комплексно на угрозы финансовой безопасности предприятия, в частности регулирование структуры капитала, минимизацию WACC и тому подобное.На этапемониторинга и корректировки решенийвыявляются определенные негативные тенденции для дальнейшего сокращения или устранения. Основной задачей является устранение ошибок в процессе принятия решений и обеспечение максимальных финансовых результатов, которые в целом определяют качественную сторону процесса минимизации угроз финансовой безопасности предприятия.Поэтому процесс обеспечения эффективного управления финансовой устойчивостью предприятия в условиях экономической нестабильности для ООО "Миллениум Экспо" должна включать ряд мер, таких как диагностика кризисных ситуаций, выявление внутренних и внешних негативных последствий, и оценку эффективности и стоимости запланированных мер по предотвращению и устранению угроз финансовой безопасности, а также по преодолению и смягчению негативных последствий в случае их возникновения. С этой целью руководство предприятия должно использовать набор инструментов, которые позволят ему делать оперативные выводы о финансовом положении, степени финансовой устойчивости и определении финансовой безопасности предприятия как в настоящее время, так и в будущем.3.2. Экономический эффект от разработанных мероприятийпредприятияОдним из факторов, определяющим эффективность финансовой политики организации, является эффективность управления его оборотным капиталом. Анализ предварительных данных бухгалтерского учета показал, что у исследуемой организации на складе имеются материалы, приобретенные для осуществления строительных работ в прошлых периодах, но неиспользованные в них. С учетом того, что компания уже завершила строительные работы на данных объектах, предлагаем руководству ООО "Миллениум Экспо" рассмотреть вариант продажи данных запасов. Учитывая повышение спроса на строительные материалы, около 90% запасов можно реализовать путем продажи. При этом предполагается сделать минимальную наценку в 10%. Расчет реализации неликвидных запасов предоставим в таблице 17Таблица 17Расчет финансового результата от реализации неликвидных запасовНаименованиеСумма, тыс. руб.Общий объем реализуемых запасов13 523Приток денежных средств от реализации запасов14 876Затраты на реализацию (транспортные расходы, реклама)135Общий объем прибыли от реализации запасов1217Используя полученную прибыль от реализации неликвидных запасов, можно провести предложенную операцию по факторингу. Организации необходимо заключить договор факторинга с ПАО Сбербанк. На балансе ООО "Миллениум Экспо" величина дебиторской задолженности составляет 6662 тыс. руб. Компания заключает факторинговый договор с ПАО Сбербанк на таких условиях:– сумма факторинговой операции – 15% от общей суммы дебиторской задолженности – 1000 тыс. руб.;- полученный аванс 90% от суммы операций;- резерв 10% от суммы операций;- комиссия за услуги 3% от суммы операций.Вычисления экономического эффекта при пользовании факторингом для ООО "Миллениум Экспо" показаны в таблице 18Таблица 18Расчет экономического эффекта при применении факторингаНаименованиеСумма, тыс. руб.Сумма факторинговой операции1000Получено 90% суммы оплаты от факторинговой компании за вычетом резерва900Комиссия факторинговой компании (3% от суммы сделки)30Экономический эффект от факторинга900Итоговый эффект, с учетом комиссии970Также следует отметить, что значительную часть активов предприятия занимают финансовые вложения, которые составляют 70 млн. рублей. Структуру финансовых вложений предоставим в таблице 19. Таблица 19Структура финансовых вложенийНаименованиеСумма, тыс. руб.Вклад в уставный капитал других юридических лиц2000Выданные займы 68000Анализ финансовых вложений позволяет сделать вывод, что большая их часть сосредоточена в предоставленных займах. Анализ договоров займа показал, что сроки возврата по предоставленным займам истекли. Обществу следует принять незамедлительные меры по взысканию долгов в соответствии с условиями договоров займа путем обращения в суд и принятии мер по взысканию займов. Расчет экономического эффекта по взысканию финансовых вложений в виде займа предоставим в таблице 20.Таблица 20Расчет экономического эффекта при взыскании финансовых вложений в виде предоставленных займовНаименованиеСумма, тыс. руб.Сумма финансовых вложений в виде предоставленных займов68000Госпошлина при взыскании денежных средств по договору займа60Расходы на юридическое обслуживание 100Итоговый эффект, с учетом расходов67840Привлеченные денежные средства от продажи неликвидных запасов, взыскания предоставленных займов и операции по факторингу предлагается использовать на покрытие заемных средств, которые в общей сумме составляют 65109 тыс. руб. При этом организация сэкономит на процентах за пользование заемными средствами, общая сумма которых согласно бухгалтерской отчетности составляет 5216 тыс. руб. Также предлагается направить 15000 тыс. рублей на покрытие кредиторской задолженности. Остаток денежных средств планируется зарезервировать на расчетном счете для поддерживания ликвидности. Приведем расчет движения денежных средств, привлеченных по продажи неликвидных запасов, взысканию займов и операции факторингаТаблица 21Расчет движения денежных средств, привлеченных по продажи неликвидных запасов, взысканию займов и операции факторингаНаименованиеСумма, тыс. руб.Приток денежных средств от реализации запасов14 876Приток денежных средств от операции факторинга900Приток денежных средств от операции по взысканию займов67 840Сумма, направленная на погашение краткосрочных заемных средств61 299Сумма, направленная на погашение долгосрочных заемных средств3 810Сумма экономии на процентных выплатах по заемным средствам4 911Сумма, направленная на погашение кредиторской задолженности15 000Сумма денежных средств, зарезервированная на расчетном счете для поддержания ликвидности8 418Также следует отметить, что в 2020-2021 гг. на предприятии значительно увеличились управленческие расходы, что связано с ростом зарплаты управленческому персоналу. Поскольку основные строительные работы закончены, предлагаем рассмотреть руководству вариант снижения зарплаты до среднего уровня по отрасли в размере 30 тыс. рублей в месяц. Эффект от экономии на управленческих расходах предоставим в таблице 22. Таблица 22Расчет эффекта от снижения управленческих расходовНаименованиеДо мероприятий, тыс. руб.После мероприятийИзменение, (+,-)Темп прироста, %Расходы на оплату труда управленческому персоналу1 277360-917-71,81Расходы на страховые взносы383,1108-275-71,81Прочие расходы1 2571 25700,00Итого2 9171 725-1 192-40,87Итак, общая сумма экономии составит 1192 тыс. рублей, или 40,87%.Далее представим отчет о финансовых результатах после проведения мероприятий по управлению финансовой устойчивостью в таблице 23Таблица 23Отчет о финансовых результатах ООО "Миллениум Экспо" после проведенных мероприятий по управлению финансовой устойчивостьюНаименованиеДо мероприятий, тыс. руб.После мероприятийИзменение, (+,-)Темп прироста, %Выручка1 27716 15314 8761 164,90Себестоимость продаж5 25518 91413 659259,92Валовая прибыль (убыток)-3 978-2 7611 217-30,60Управленческие расходы2 9171 725-1 192-40,87Прибыль (убыток) от продаж-6 895-4 4862 409-34,94Проценты к уплате5 2160-5 216-100,00Прочие доходы9 8019 80100,00Прочие расходы 2 0802 2701909,14Прибыль (убыток) до налогообложения-4 3903 0457 435-169,37Налог на прибыль 609609-Чистая прибыль (убыток)-4 3902 4366 826-155,49Итак, в результате проведенных мероприятий увеличение выручки составит 8264 тыс. рублей. Прибыль от продаж при этом увеличится на 1868 тыс. рублей, а чистая прибыль – на 5746 тыс. рублей. При этом следует отметить, что организация избавится от убытков в отчетном периоде. Итак, построим баланс, сгруппированный по степени ликвидности активов и пассивов после проведенных мероприятий в таблице 24Таблица 24Баланс, сгруппированный по степени ликвидности активов и пассивов ООО "Миллениум Экспо" после проведенных мероприятий по управлению финансовой устойчивостьюГруппа активов, тыс. руб. До мероприятий, тыс. руб.После мероприятийГруппа пассивов, тыс. руб. До мероприятий, тыс. руб.После мероприятийНаиболее ликвидные активы (А1) 9039 626Наиболее срочные обязательства (П1) 30 66815 220Быстрореализуемые активы (А2) 6 6625 732Краткосрочные пассивы (П2) 61 2990Медленно-реализуемые активы (А3) 15 1891 666Долгосрочные пассивы (П3) 3 8100Трудно-реализуемые активы (А4) 70 0002 000Постоянные пассивы (П4) -3 0233 803Баланс 92 75419 023Баланс 92 75419 023Итак, проведенные мероприятия по укреплению финансовой устойчивости позволили ликвидировать непокрытые убытки организации, что в целом эффективно сказывается на структуре капитала предприятия. Более того, удалось устранить разрывы ликвидности в среднесрочной перспективе, быстрореализуемых активов достаточно для покрытия краткосрочных заемных средств, а медленно реализуемых активов – для покрытия долгосрочных заемных средств. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и платежеспособности организации после проведения мероприятий по управлению финансовой устойчивостью.Таблица 25Динамика показателей финансовой устойчивости и платежеспособности после проведения мероприятий по управлению финансовой устойчивостьюПоказателиНормативные значения2021ПрогнозИзменение, (+,-)Коэффициент автономии>0,5-0,0330,2000,233Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (Коэффициент финансового левериджа)<1-31,6834,00235,685Коэффициент маневренности>0,5-24,1560,47424,630Коэффициент финансовой зависимости≤0,5 1,0330,800-0,233Коэффициент финансовой устойчивости≥0,5 0,0080,2000,191Коэффициент покрытия активов>10,9681,2500,281Коэффициент покрытия задолженности>20,2471,1180,871Коэффициент краткосрочной задолженности>0,50,9920,800-0,191Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами>0,3-3,2090,1063,315Коэффициент обеспеченности запасов>0,5-4,8081,0835,890Итак, после в результате проведенной операции по укреплению финансовой устойчивости все показатели финансовой устойчивости демонстрируют положительную динамику увеличения, что свидетельствует об укреплении уровня финансовой независимости организации от внешних кредиторов. В частности, увеличение коэффициента автономии на 0,104 означает, что 20% активов предприятия сформированы за счет собственных средств. Учитывая тот факт, что в 2021 году активы предприятия были сформированы за счет заемных средств, более того, часть заемного капитала была направлена на покрытие убытков, данную тенденцию следует считать как положительную для организации.При этом после проведенных мероприятий за счет долгосрочных источников будет сформировано 20% имущества организаций, тогда как в 2021 году данный показатель не превышал 1%, о чем говорит коэффициент покрытия инвестиций. Коэффициент финансовой зависимости станет меньше 1, что говорит об уменьшении зависимости организации от кредиторов.Коэффициент краткосрочной задолженности снизится, что также свидетельствует о снижении зависимости предприятия от кредиторов.Далее рассмотрим динамику изменения абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО "Миллениум Экспо" в таблице 26.Таблица 26Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО "Миллениум Экспо"после проведения мероприятий по управлению финансовой устойчивостьюПоказатели2021 г.ПрогнозИзменение1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода (СОС)-73 0231 80374 8262. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ)-69 2131 80371 0163. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) -7 9141 8039 717Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования 1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС)-88 04930188 3502. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ)-84 23930184 5403. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ)-22 94030123 241Трехфакторная модель (М)М = (0, 0, 0) М = (1, 1, 1) -Тип финансовой устойчивостиКризисное состояниеАбсолютная устойчивость-В результате проведенных мероприятий предприятие ликвидирует недостаток собственных оборотных средств. Оборотные средства будут сформированы на 1803 тыс. рублей за счет собственных средств. Также у предприятия появится излишексобственных и долгосрочных источников финансирования запасов в размере 301 тыс. рублей. Эти изменения свидетельствуют о положительных тенденциях устранения кризисной ситуации на предприятии и об укреплении финансовой устойчивости. После проведения предложенных мероприятий тип финансовой устойчивости можно оценить как абсолютный.ЗаключениеТаким образом, в результате исследования можно сделать следующие выводы, рекомендации.Анализ опыта отечественных и зарубежных ученых позволяет выделить несколько основных направления определения финансовой устойчивости. Таким образом, некоторые ученые интерпретируют этопонятие как состояние предприятия или ресурсов, утверждая, что финансовая устойчивость является условием его содержания, распределения и использования экономических и людских ресурсов, и обеспечение развития предприятий на основе роста прибыли и капитала в целях поддержания платежеспособности и доверия к ним на приемлемом уровне рискаФинансовая устойчивость предприятия является одной из важнейших характеристик его финансового положения, которое формируется в процессе производства и финансовых инвестиций. Финансовые кризисы на различных уровнях создали большое число факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятий, что затрудняет их систематизацию и классификацию.Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от его платежеспособности. Все имеющиеся подходы ученых к определению платежеспособности предприятия можно свести к следующим трем основным: платежеспособность – наличие собственных оборотных средств и способностью покрывать убытки; платежеспособность – способность субъекта хозяйствования выполнять свои обязательства; платежеспособность – важный индикатор финансовой устойчивости любого субъекта хозяйствования.Последовательность конкретных этапов внедрения механизмов анализа финансовой устойчивости и управления является эффективной и может быть использована для практических условий управления. Необходимо принять меры для обеспечения стабильного функционирования и развития предприятия, характеризующегося ростом прибыли, сохранением платежеспособности и доверия и поддержанием долгосрочного финансового баланса. В процессе реализации механизма управления финансовой устойчивостью применяются такие методы, как планирование, оценка и прогнозирование.Анализ эффективности управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью был проведен на примере ООО "Миллениум Экспо", основным видом деятельности которой является строительство жилых и нежилых зданий. Анализ основных показателей организации показал, что деятельность организации характеризуется существенным спадом производства, полученными убытками и снижением эффективности использования как имеющихся активов, так и трудовых ресурсов. Так, за анализируемый период 2019-2021 гг. произошло снижение выручки от продаж более чем в 40 раз, или на 58459 тыс. рублей, при этом если в 2019-2020 гг. предприятие имело прибыль от обычной деятельности, то в 2021 году финансовым результатом по обычной деятельности являлся убыток. Эти изменения повлекли за собой снижение доходности от продаж с 14,66% в 2019 году до 12,26% в 2020 году, а в 2021 году убыток от продаж более чем в 5 раз превышал выручку. Снижение показателя рентабельности продаж указывает на то, что цены на материалы и другие затраты повышаются быстрее по сравнению с ростом цен на строительные работы. Показатели оборачиваемости существенно снизились, что говорит о снижении эффективности использования как всего имущества предприятия в целом, так и оборотных средств, материальных ресурсов, средств в расчетах. При этом производительность труда сократилась в 11 раз, что свидетельствует об значительном ухудшении эффективности использования трудовых ресурсов компании. Оценена степень финансовой устойчивости ООО "Миллениум Экспо". Стоит отметить, что в 2021 г., по сравнению с 2019 г. существенная часть показателей финансовой устойчивости и платежеспособности имеют неоптимальные значения, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних кредиторов, недостаточности собственных оборотных средств для ведения деятельности, и недостаточности денежных средств для погашения текущих обязательств. Все имущество организации профинансировано исключительно за счет заемного капитала, более того, часть заемных средств направлено на покрытие убытков, что негативным образом влияет на финансовую устойчивость организации. При этом большинство моделей банкротства показали, что на предприятии угроза банкротства достаточно высокая, анализ финансовой устойчивости указывает на кризисное состояние на предприятии. В связи с этим существует необходимость пересмотра существующей модели финансового управления на предприятии.Финансовая устойчивость предприятия в значительной мере зависит от эффективности управления его оборотным капиталом. Учитывая, что ООО "Миллениум Экспо". Считаем, что решению финансовых проблем ООО "Миллениум Экспо" и повышению его финансовой устойчивости будет способствовать использование факторинга, а также реализации неликвидных запасов, оптимизация управленческих расходов за счет снижения зарплаты управленческому предприятию, а также мероприятия по взысканию задолженности по предоставленным займам.В результате предложенных мероприятий все показатели финансовой устойчивости демонстрируют положительную динамику увеличения, что свидетельствует об укреплении уровня финансовой независимости организации от внешних кредиторов. Кроме того, предприятие избавится от непокрытых убытков, а деятельность предприятия будет носить прибыльный характер. Данные изменения свидетельствуют о положительных тенденциях устранения кризисной ситуации на предприятии и об укреплении финансовой устойчивости. После проведения предложенных мероприятий тип финансовой устойчивости можно оценить как абсолютный.Список использованных источниковГражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (в последней редакции) // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, № 5, ст. 410.Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (в последней редакции) // Российская газета, № 148-149, 06.08.1998.Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (в последней редакции) // Парламентская газета, № 151-152, 10.08.2000.Федеральный закон "О защите конкуренции" от 26.07.2006 N 135-ФЗ (ред. от 01.04.2022)Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 30.12.2021)Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (ред. от 19.04.2019)Абзамилов, Р.В. Изучение финансовой структуры российских предприятий на примере ПАО Татнефть / Р.В.Абзамилов // Вестник Академии. 2020. – № 4. – С. 33-43.Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. Руководство /М.С. Абрютина. - М.: Издательство "Бизнес и услуги", 2018. - 502с.Аврошков Л.Л. Экономика бизнеса: Университетский учебник - Второе издание. / Л.Л. Аврошков - М.: Банки и биржи. 2020. – 331 с.Акулов А.В. Методология оценки и улучшения корпоративных финансов/ А.В. Акулов //Вестник ГГУ. - 2020. – № 1. – С. 1-8.Антонова, М.С. Сравнение метода финансового анализа / М.С. Антонова / /Инновационная экономика: материалы для Шестой Междунар. науч. конф. Казань : Молодой ученый, 2019. – С. 20- 24.Басакина Т. В., Овчинников К. А., Хабаров В. И. Россия в современных условиях малых и средних предприятий нефтехимической промышленности // Бюллетень нефтяной компании. - 2018. № 9.- С. 7-12.Богомолова И.П., Тепикина Е.И., Рукин БП. Оценка финансовой стабильности и платежеспособности промышленных организаций / Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - № 17. – С. 55-58.Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении бизнесом. М.: Финансы и статистика, 2017. – 420 с.Гадаев, К.М. О роли балансов в оценке финансового положения хозяйствующих субъектов / К.М. Гадаев / Вестник научной мысли. - 2020. – № 3. – С. 26-31.Гилязова, А.И. Финансовая устойчивость промышленных предприятий / А.И. Гилязова / Инновации. Наука. Образование. - 2021. - № 45. - С. 958-970.Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости организаций на основе баланса / Экономический анализ: теория и практика. - 2018. – № 21. – С.15-19.Грачев А.И. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятий: учебно-практическое руководство / А.И. Грачев. - М: Издательство «Фин - пресс», 2021. – 135 с.Грачева Н.А. Оценка финансового положения промышленных организаций /Н.А. Грачева // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования на основе бухгалтерских отчетов. - 2020. – № 2 (44). – С. 83-94.Данилов, И.А. Комплексная оценка корпоративных финансов/И.А. Данилов// Коллоквиум Журнал. - 2020. – № 4-6 (56). – С. 18-21.Денисова, Д.В. Финансовое положение организации: методы и методы анализа/Д.В. Денисова//Наукосфера. - 2021. – № 6-1. - С. 346-352.Егоров, П.В. Стратегический подход к управлению корпоративной финансовой устойчивостью/П.В. Егоров//Новые аспекты экономической кибернетики. - 2021. - № 1. — С. 111-124.Захарян А.В., Красная А.В., Лисицкая В.А., Мелькумян Г.А. Оценка эффективности финансовых ресурсов / Экономикп и бизнес: теория и практика. - 2018. – №10. – С.86-90Исакова, В.А. Факторы финансовой устойчивости для предприятий / В.А. Исакова, В.О. Матерова // Наукосфера. - 2021. - № 10-2. - С. 196-199.Карташова, И.А. Сущность и важность финансовой устойчивости, и ее методика оценки/ И.А. Карташова // Образование и наука без границ: Социальные и гуманитарные науки. - 2020. – №14. – С. 74-78.Колесник, Д.С. Оценка финансового положения организации и его улучшения через призму времени / Д.С. Колесник // Наука. - 2020. – № 37. – С. 62-63.Новосельцев, М.О. Важность финансовой устойчивости в корпоративной деятельности/ М.О. Новосельцев // Аллея науки. - 2021. - Т.1. – № 5 (56). – С. 421-423.Попов, М.В. Экономическая Безопасность: Руководство / М.А. Каткова, М.В. Попов, Л Мамаев, Н.В. Манохина – М Инфра-М, 2018 -576 с.Порядина, И.В. Рейтинговая оценка как способ определить финансовое положение бизнеса / И.В. Порядина // Инновационное развитие экономики. - 2021. № 2-3 (62-63). – С. 306-314.Распаев, Э.Ф. Оценка финансово-экономического положения производственных предприятий / Э.Ф. Распев // Аллея науки. - 2021. - Т. 2.- № 1 (52). – С. 16-19.Русейкина, Н.С. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость Организации / Н.С. Русейкина // Экономический вектор. - 2020. № 4 (46). – С. 83.Савицкая, Г.В. Комплексный анализ корпоративной экономической деятельности: Учебник / Г.В. Савицкая. - 7-е издание, ред. Москва: ИНФРА-М, 2020. -608 с.Сеничкина, В.Н. Финансовая стабильность предприятия и ее обеспечение /В.Н. Сеничкина // Журнал науки для молодых ученых. - 2021. - № 1 (22). – С. 105-109.Сергушина, Е.С. Оценка финансового состояния хозяйствующих субъектов на основе финансовых коэффициентов / Е.С. Сергушина / Теория и практика научных исследований: психология, образование, экономика и управление. - 2020. - № 1 (9). – С. 105-108.Финансовая устойчивость бизнеса как неотъемлемая часть антикризисных механизмов управления / / Е.Г. Шеина // Современный экономический успех. - 2020. - № 2. - С. 178-182.Шевченко А.А. Анализ финансового положения для определения вероятности банкротства / А.А. Шевченко // Вестник алтайской экономики и права. - 2020. – № 5-1. - С. 86-93.Шеремет, А.Д. Методы финансового анализа деятельности организации бизнеса: Практическое руководство/А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2 издание. Москва: ИНФРА-М, 2020. -208 с.Яхонтова Е.С. Цифровая трансформация и вопросы корпоративной модели управления// Теория управления и практики. - 2020. - № 1.-С. 48-55.Яцков, А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости на примере ПАО "Татнефть" им В.Д. Шашина/Социально-экономическое развитие: вопросы, опыт, перспективы: материалы научно-практической конференции. - Комерсомольск-на-Амуре: Амурский гуманитарный и национальный университет образования, 2021. – С. 250-259Приложение 1