роль и значение капитала в бизнесе на примере пао

17 марта 2022 16:20 2 минуты чтения 12 марта российские банки были отключены от SWIFT (SWIFT — международная система передачи межбанковских платежей). Именно эта система применялась для оплаты услуг поставки газа от компании ПАО «Газпром». Благодаря системе SWIFT можно обеспечить формирование возможностей для проведения быстрого и защищенного обмена информационными сведениями. Чаще всего такие сведения касаются переводов денежных средств, платежей и обмена ценными бумагами при помощи социальных сетей SWIFTNet. В основании деятельности системы SWIFTNet закладывается принцип, аналогичный принципу функционирования сети Интернет. Основным отличительным признаком SWIFT от платежных систем Visa или MasterCard, можно назвать – проведение только доставки сообщений о проведенных переводах. Такая система применяется только для реализации межбанковских расчетов. За счет реализации таких операций можно ожидать появления эффекта домино. То есть кроме наличия перебоев в проведении импортных операций и экспортных операций из-за отсутствия возможностей для проведения трансакций, можно ожидать появления иных проблем у держателей кредитных и дебетовых карт за пределами границ Российской Федерации. Ряд стран Европейского союза настаивают на введении более жестких санкций в отношении России и хотят добиться отключения от SWIFT большего числа кредитных организаций. Одним из этих учреждений может быть Газпромбанк. Именно через него проходят расчеты за газ с европейскими покупателями.На основании этого, глава Правительства Российской Федерации В.В. Путин издал приказ об изменении валюты платежей в контрактах с недружественными странами. Данный факт говорит о том, что операции по переводу расчетов в рублевый эквивалент будут касаться только трубопроводных поставок газа. И во внимание не будут приниматься операции со сжиженным природным газом и операции с НОВАТЭК. Показатели экспорта газа на территории России составляли от 10 до 15% доли общего показателя углеводородного экспорта. Приведенные показатели свидетельствовали о том, что большая часть операций компании приходится на операции с нефтью. Данные операции пока не планируется переводить на рублевый расчет. Опираясь на заявление президента, можно сделать вывод о том, что иностранные покупатели газа России могут осуществлять операции свободной продажи собственной валюты. А далее получать российские рубли и покупать газа. С позиции экономического смысла перевод расчетов по газу в рубли устанавливается на уровне 100% норматива продаж валютной выручки по экспорту. В компании ПАО «Газпром» не разглашается условий заключенных контрактов с иностранными покупателями. И при этом не производилось афиширования договоров о виде выбранной валюты. Со стороны Банка России делалось указание о том, что на начало 2021 года удельный вес долларовых расчетов при экспорте российских углеводородов равен 2/3. А за 2013-2019 годы можно отметить существенный рост расчетов в евро. То есть, все покупатели должны дать согласие на свободную продажу валюты и получение рублей на российском внутреннем рынке для обеспечения возможностей по оплате газа. Если данную ситуацию рассматривать с точки зрения экономического смысла, то стоит говорить о том, что при формировании прочих равных условий, перевод расчетов по газу в рубли будет эквивалентом установлению 100%-го норматива на продажу валютной выручки при экспорте. Для того чтобы в деятельности ПАО «Газпром» можно было добиться максимальной эффективности в управлении капиталом, можно предложить реализацию таких мероприятий:1. Привлечение инвестиций. ПАО «Газпром» может привлекать инвестиции различными способами. Например, они могут выпускать новые акции на рынке, привлекать частные или государственные инвесторы, привлекать заемные средства и т.д.2. Разнообразить продуктовую линейку. ПАО «Газпром» может рассмотреть возможность разнообразить продуктовую линейку. Например, она может начать производить не только нефть и газ, но и другие виды энергии, такие как ветровая или солнечная.3. Снижение затрат. ПАО «Газпром» может снизить свои затраты, чтобы повысить прибыльность. Например, она может начать использовать более эффективные технологии добычи нефти и газа, снизить расходы на персонал и т.д.4. Оптимизация управления. ПАО «Газпром» может оптимизировать свое управление, чтобы повысить эффективность деятельности. Например, она может улучшить системы управления, сократить время на принятие решений или улучшить контроль над финансовыми процессами.5. Расширение бизнеса. ПАО «Газпром» может рассмотреть возможность расширения своего бизнеса. Например, она может начать инвестировать в другие области, такие как инфраструктура или транспорт, или открыть филиалы в других странах.За счет проводимых мероприятий можно добиться такого эффекта. Капитал ПАО «Газпром» примет более улучшенные показатели, которые будут представлены на рисунке 14.Рисунок 14 – Прогноз изменения структуры капитала ПАО «Газпром» на 2023 год, в %Благодаря увеличению доли долгосрочных обязательств в ПАО «Газпром» и сокращению краткосрочных компания может более эффективно заниматься улучшением текущей деятельности, при этом не осуществляя обязательных платежей по более срочным платежам. Также рост долгосрочных обязательств в деятельности ПАО «Газпром» приведет к такому результату:1. Снижение затрат на кредитование. Долгосрочные обязательства часто имеют более низкие процентные ставки, чем краткосрочные обязательства или кредиты, что помогает снизить затраты на кредитование.2. Увеличение ликвидности предприятия. Долгосрочные обязательства не требуют быстрого погашения, что означает, что компания может сохранять большую часть своих средств в наличности или инвестировать их в новые проекты.3. Улучшение кредитного рейтинга. Чем выше доля долгосрочных обязательств в структуре капитала, тем более устойчивым и надежным кажется предприятие для кредиторов. Это может увеличить его кредитный рейтинг, а следовательно, и способность выпускать облигации и привлекать заемные средства по более низким процентным ставкам.4. Улучшение управления обществом. При наличии долгосрочных обязательств компания находится под постоянным давлением выполнять свои обязательства перед кредиторами, что повышает качество ее управления.5. Увеличение стоимости компании для инвесторов. Увеличение доли долгосрочных обязательств в структуре капитала может повысить стоимость предприятия, поскольку это усиливает устойчивость и привлекательность для инвесторов.Рисунок 15 – Прогноз изменения показателей рентабельности деятельности ПАО «Газпром» за счет предлагаемых мероприятий в 2023 году, в %Показатели свидетельствуют о том, что за счет проведенных мероприятий можно добиться роста рентабельности собственного капитала с 2% за 2022 год до 12,81% за 2023 год; увеличения рентабельности текущих активов с 8,12% за 2022 год до 10,51% за 2023 год. Вывод по главе 2: Проводимый анализ выявил наличие большого количества проблем в деятельности ПАО «Газпром» в управлении капиталом. Такие проблемы по большей части были связаны со следующими моментами:1. Высокая стоимость проектов: Инвестирование в нефтегазовые проекты требует значительных капитальных затрат, что может привести к высоким рискам и низкой доходности.2. Низкая доходность: Рынки нефти и газа в настоящее время характеризуются низкой ценой на нефть и газ, в результате чего нефтегазовые предприятия имеют низкую доходность.3. Нестабильность рынков: Рынки нефти и газа часто бывают нестабильными, что приводит к неопределенности в отношении доходности проектов и увеличению риска инвестирования.4. Конкуренция: Конкуренция на рынке нефти и газа может привести к падению цен и увеличению рисков нефтегазового предприятия.5. Технологические проблемы: Нефтегазовые проекты могут столкнуться с технологическими проблемами, что приведет к ухудшению операционной эффективности и увеличению капитальных затрат.6. Экологическая ответственность: Нефтегазовые предприятия должны следить за экологической ответственностью, что может привести к дополнительным расходам на соблюдение правил и норм экологии.7. Недостаток кадров: Нефтегазовые предприятия могут столкнуться с недостатком кадров, особенно в технологических и инженерных областях, что может усложнить управление капиталом.ЗаключениеВ данное время существенное количество компаний стало сталкиваться с большим количеством проблем. Из-за них необходимо проводить операции по преодолению кризисных ситуаций. Также такие проблемы могут стать следствием определения требований к управлению капиталом нефтегазового предприятияили недостаточной эффективности бизнес-процессов.Одной из возможных причин кризиса является снижение спроса на продукцию или услуги компании. Другими словами, невозможность удовлетворения потребностей потребителей может привести к снижению доходов и прибыли.Кризис также может быть вызван финансовыми трудностями, такими как неплатежи по кредитам и долгам, низкой ликвидностью активов и обязательств, неправильным распределением ресурсов и др.Одним из методов преодоления кризисных ситуаций является реорганизация бизнеса, которая может включать пересмотр стратегии развития, изменения организационной структуры, привлечение новых инвесторов и др.Также важно понимать, что преодоление кризиса требует эффективного управления рисками и принятия правильных решений в сложных ситуациях. Для этого необходимы компетентные специалисты и профессиональный подход к управлению компанией.Для демонстрации практического опыта управления капиталом была выбрана компания ПАО «Газпром», являющаяся одной из наиболее крупных ритейловых компаний в России. Благодаря проводимой оценке в деятельности предприятия удалось выявить ряд проблем с учетом и управлением капиталом:1. Высокая стоимость проектов;2. Низкая доходность;3. Нестабильность рынков;4. Конкуренция;5. Технологические проблемы;6. Экологическая ответственность;7. Недостаток кадров.Для решения подобных проблем были предложены такие мероприятия:1. Привлечение инвестиций. ПАО «Газпром» может привлекать инвестиции различными способами. Например, они могут выпускать новые акции на рынке, привлекать частные или государственные инвесторы, привлекать заемные средства и т.д.2. Разнообразить продуктовую линейку. ПАО «Газпром» может рассмотреть возможность разнообразить продуктовую линейку. Например, она может начать производить не только нефть и газ, но и другие виды энергии, такие как ветровая или солнечная.3. Снижение затрат. ПАО «Газпром» может снизить свои затраты, чтобы повысить прибыльность. Например, она может начать использовать более эффективные технологии добычи нефти и газа, снизить расходы на персонал и т.д.4. Оптимизация управления. ПАО «Газпром» может оптимизировать свое управление, чтобы повысить эффективность деятельности. Например, она может улучшить системы управления, сократить время на принятие решений или улучшить контроль над финансовыми процессами.5. Расширение бизнеса. ПАО «Газпром» может рассмотреть возможность расширения своего бизнеса. Например, она может начать инвестировать в другие области, такие как инфраструктура или транспорт, или открыть филиалы в других странах.Список использованных источниковНормативно-правовые актыГражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30. 11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.04.2022) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс», 2023. Режим доступа: http://www.consultant.ru/Налоговый  кодекс  Российской  Федерации (часть первая)" от 31.07. 1998 N 146- ФЗ (ред. от 01.01.2023) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс», 2023. Режим доступа: http://www.consultant.ru/Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 31.12.2001 №195-ФЗ (ред. от 11.01.2023) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс, 2023, Режим доступа: http://www/consultant.ru/Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 №63-ФЗ (ред. от 29.12.2022) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс, 2023, Режим доступа: http://www/consultant.ru/Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 01.01.2023) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс, 2023, Режим доступа: http://www/consultant.ru/ Научная литератураАлисенов, А. С. Бухгалтерский финансовый учет. –М.: Юрайт, 2019. — 471 с.Агеева, О. А. Бухгалтерский учет и анализ в 2 ч. Часть 2. Экономический анализ. – М.: Юрайт, 2019. — 240 с.Бухарева Л.В. Бухгалтерский финансовый учет. –М.: Юрайт, 2019. — 490 сВоронченко, Т. В. Бухгалтерский учет. В 2 ч. Часть 1. – М.: Юрайт, 2019. — 353 с.Дмитриева, И. М. Бухгалтерский учет. – М.: Юрайт, 2019. — 325 с.Зылёва, Н. В. Бухгалтерский учет на предприятиях малого бизнеса. –М.: Юрайт, 2019. — 178 с.Лупикова, Е. В. Бухгалтерский учет. Теория бухгалтерского учета. –М.: Юрайт, 2019. — 244 с. Бровкине А.В., Вяземцев М.А. Анализ финансового состояния предприятия на основе расчетных финансовых коэффициентов [Электронный ресурс] – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=38307580Болдырев П.Д., Дубинина Н.А. Анализ финансового состояния предприятия, как ключевой фактор оптимизации финансовых показателей [Электронный ресурс]– URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=38554780 Вавулина А.С., Смирнов А.А. Анализ и диагностика финансовой устойчивости и финансовых рисков строительных компаний Российской Федерации [Электронный ресурс] – URL:https://elibrary.ru/item.asp?id =32398414 Войтоловский Н.В. Экономический анализ в 2 ч. Часть 1.  : учебник для вузов / Н. В. Войтоловский [и др.] ; под редакцией Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. — 7-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 291 с.Кулагина, Н. А.  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум : учебное пособие для среднего профессионального образования / Н. А. Кулагина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 135 с.Кузьмина, Е. Е.  Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для вузов / Е. Е. Кузьмина, Л. П. Кузьмина ; под общей редакцией Е. Е. Кузьминой. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 225 с.Мельник, М. В.  Экономический анализ : учебник и практикум для среднего профессионального образования / М. В. Мельник, В. Л. Поздеев. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 261 с.