Способы расчета бета коэффициента при использовании модели оценки капитальных активов, источники информации и существующие проблемы

Однако, финансовые рынки подвержены изменениям, и прошлая доходность не является гарантией будущей доходности.Во-вторых, расчет бета-коэффициента основывается на предположении, что рынок является эффективным и отражает всю доступную информацию. Однако, на практике рынки могут быть неэффективными, и информация может быть недостаточно отражена в ценах активов.Также, выбор периода анализа может влиять на результаты расчета бета-коэффициента. Короткие периоды могут быть подвержены влиянию шума и случайных факторов, тогда как длинные периоды могут не учитывать изменения в структуре рынка и другие факторы, которые могут повлиять на риск актива.Следовательно, при использовании моделей оценки капитальных активов существуют определенные проблемы. Во-первых, они основаны на предположениях, таких как эффективность рынка, нормальность распределения доходностей и стационарность параметров модели. В реальности рынки могут быть неэффективными, распределение доходностей может быть не нормальным и параметры моделей могут меняться со временем.Модели оценки капитальных активов могут быть чувствительны к выбору периода анализа и исторических данных. Короткие периоды могут быть подвержены влиянию шума и случайных факторов, тогда как длинные периоды могут не учитывать изменения в структуре рынка и другие факторы, которые могут повлиять на риск активов.Таким образом, модели оценки капитальных активов являются важными инструментами для оценки риска и доходности активов. Они предоставляют аналитический фреймворк для принятия решений об инвестициях и аллокации капитала. Однако, необходимо учитывать ограничения и проблемы, связанные с предположениями моделей, выбором данных и периода анализа.Подводя итоги, можно отметить, модель оценки капитальных активов и расчет бета-коэффициента являются важными инструментами для оценки риска и доходности активов. Однако, необходимо учитывать ограничения и проблемы, связанные с использованием исторических данных, эффективностью рынка и выбором периода анализа. Применение модели оценки капитальных активов требует внимательного анализа и оценки, а также учета других факторов и информации для принятия инвестиционных решений.Список использованных источниковМеждународный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» электронный ресурс: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=117324-mezhdunarodnyi_standart_finansovoi_otchetnosti_ifrs_13_otsenka_spravedlivoi_stoimosti (дата обращения 20.05.2023)Носова, Е. Г. Модель САРМ и ее использование при оценке финансовых активов / Е. Г. Носова, Е. Ю. Высочанская, Е. В. Малышева. — Текст :непосредственный // Вестник Саратовского государственного социальноэкономического университета. — Саратов : , 2020. — С. 137-140.Построение ставок дисконтирования для российских компаний в условиях санкций (уход от финансовых инструментов рынков «запада»), электронный ресурс: https://cpcpa.ru/files/publications/bet-discont.pdf (дата обращения 20.05.2023)Voronov D. S., Ramenskaya L. A. (2023). Evaluation of the cost of capital and the discount rate based on the Russian financial statistics. Journal of New Economy, vol. 24, no. 1, pp. 50–80. DOI: 10.29141/2658-5081-2023-24-1-3