Характеристика системы финансовых отношений компании и инструментов ее финансирования

Это объясняется прежде всего за счет роста нераспределенной прибыли Источники заемного капитала Кредиторская задолженность (поставщики, сотрудники) - 768000 (4%) 467000 (3%) Доля данного источника увеличилась незначительно, руководство ООО «Шоурум для нее» надеется на дальнейший рост данных источников Источники привлеченные на возвратной основе Банковские кредиты и займы - 9890000 (48%) 12980500 (81%) Займ от учредителя за 2010г. не возвращался. Задолженность по банковскому кредиту значительно снизилась. Показатели оценки структуры капитала представлены в табл.4
Таблица 4
№ Источники формирования финансовых ресурсов 31 декабря 2010 31 декабря 2009 Примечание 1 Собственный капитал и резервы 9 842 000 2 545 600   2 Внеоборотные активы 2 152 000 2 582 400   3 Наличие собственных оборотных средств 7 690 000 -36 800 Наблюдается положительная динамика, т.к. за 2010г. значительно вырос собственный капитал. В 2009г. Наблюдалась нехватка собственных средств для покрытия оборотного капитала 4 Долгосрочные обязательства(кредиты и займы) 3 240 000 3 000 000   5 Наличие устойчивых источников формирования запасов (величина чистого оборотного капитала) 10 930 000 2 963 200 У компании и в 2009 и в 2010 положительное значение чистого оборотного капитала 6 Задолженность перед поставщиками 682 000 385 000 Кредиторская задолженность без учета задолженности перед сотрудниками, бюджетом и т.д. 7 Наличие общих источников формирования запасов 11 612 000 3 348 200   8 Резервы предстоящих платежей 50 140 34 000   9 Общая величина текущих запасов и затрат в НЗП и дебиторской задолженности 16 300 000 12 760 000   10 Излишек недостаток собственных оборотных средств -5 370 000 -9 796 800 Недостаток собственных оборотных средств покрывается краткосрочным банковским кредитом 11 Излишек, недостаток общей величины источников -4 688 000 -9 411 800   12 Тип финансовой устойчивости СОС > 0 ЧОК>0 СОС < 0; ЧОК > 0. Собственный оборотный капитал и чисты оборотный капитал компании положительны. Однако, несмотря на снижение недостатка общей величины источников, он все еще существенен. Таблица 5
Показатель На начало периода На конец периода Норматив Реальный собственный капитал = Чистым активам 2 545 600 9 842 000(+136%) Положительная динамика Коэффициент автономии (отношение чистых активов к суммарному капиталу) 2 545 600:15 993 100 = 0,16 9 842 000: 20500000 =0,48 (за 2010г. данный коэффициент значительно вырос, что безусловно является положительной тенденцией, но норматива он так и не достиг) >0,5-0,6 Коэффициент финансовой устойчивости (2 545 600 + 3000000)/ 15 993100 =0,35 (3 240 000+9 842 000) /20500000 =0,64 (Зависимость компании за 2010г. от риска изменения процентных ставок на кредитном рынке снизилась)   Коэффициент (критерий) активности 3 000 000 :15 993100 =0,19 3240 000: 20 500 000 =0,16 <0,5 Коэффициент финансовой независимости 2 545 600: 13 447 500=0,19 9 842 000 : 10658000 = 0,92 (в конце 2010г. значение коэффициента превысило норматив. Это является положительным моментом) ≥0,7 Коэффициент независимости капитальных источников 2545 600 / (2 545 600 + 3000000) = 0,46 9 842 000 /(3 240 000+9 842 000) = 0,75 (Данный коэффициент достиг нормативного значения) >0,6 Коэффициент заемных средств (левериджа) 13 447500 : 2 545600 =5,3 10 658 000: 9842 000 = 1,1 (За 2010г значительно снизились кредитные риски компании) Предельное значение 1,5-2 На мой взгляд, несмотря на отмеченные при анализе проблемные аспекты в структуре источников финансирования, компания ООО«Шоурум для нее» провела 2010г. успешно. Руководство компании планирует к концу 2011 года снизить уровень краткосрочной кредиторской задолженности. Если 2011 год будет таким же успешным, такая возможность появится.