Развитие методов финансирования компании на раннем этапе развития АО

В сложившихся условиях требуется комплекс мер для оптимизации источников средств и повышения эффективности их использования.Для решения сложившихся проблем требуется разработка комплексной стратегии оптимизации источников финансирования деятельности АО «ФАРМ», включающей мероприятия по следующим основным направлениям:Необходимо удвоить размер уставного капитала за счет дополнительных взносов учредителей до 100 тыс. руб. и улучшит структуру активов и повысит финансовую устойчивость компании.Кроме того, целесообразно ежегодно направлять на развитие производства не менее 30% полученной чистой прибыли и позволит за 5 лет увеличить нераспределенную прибыль до 10 млн руб.Еще одним перспективным направлением является привлечение стратегического инвестора из числа крупных отраслевых компаний либо инвестиционных фондов. Оптимальный объем инвестиций составляет 10 млн руб. за 30% доли в капитале АО «ФАРМ» и обеспечит приток капитала и новые компетенции.С этой целью необходим перевод краткосрочных банковских кредитов в долгосрочные под более низкие ставки (не более 13% годовых) и позволит сократить процентные расходы до 30%.Дополнительно можно привлечь целевой инвестиционный кредит от государственного фонда под 5% годовых на сумму 5 млн руб. на закупку нового оборудования. Активнее использовать механизм вексельного кредитования под 15% годовых со сроком до 1 года и суммой эмиссии коммерческих векселей в пределах оборота компании.Перспективными направлениями здесь могут стать: организация товарного кредитования со стороны ключевых поставщиков сырья и материалов на сумму до 30 млн руб.; запуск программы факторингового обслуживания дебиторской задолженности с лимитом до 50 млн руб.; co-инвестирование в расширение производства со стороны крупных покупателей на 15 млн руб.Необходима разработка формализованной финансовой стратегии компании среднесрочной перспективе, внедрение бюджетирования, переход на автоматизированную ЕRP-систему управления финансами и учета. Также требуется регулярное обучение финансовых специалистов. Это повысит эффективность использования имеющихся средств.Реализация предложенного комплекса мероприятий по оптимизации системы финансирования позволит АО «ФАРМ» уже в среднесрочной перспективе (3-5 лет):увеличить долю собственных средств с 10% до 40%;снизить средневзвешенную стоимость заемного капитала с 25% до 15% годовых;сократить долю краткосрочных кредитов с 80% до 30%;обеспечить дополнительные 75 млн руб. финансирования за счет альтернативных источников.Для контроля результатов реализации предложенной стратегии оптимизации финансирования и оценки ее эффективности могут быть использованы следующие целевые показатели:Коэффициент автономии (финансовой независимости) - доля собственных средств в пассивах. План - рост с 0,15 до 0,45 к 2025 году.Доля долгосрочного заемного капитала. Целевое значение - увеличение с 10% до 55%.Отношение заемных и собственных средств. Снижение с 5,5 до 1 к 2025 году.Рентабельность собственного капитала - рост с 10% до 25% к 2025 году.Стоимость кредитных ресурсов - снижение с 22% до 13%.Достижение данных параметров будет свидетельствовать об эффективности реализации мероприятий по оптимизации системы финансирования АО «ФАРМ» и создании прочного фундамента для дальнейшего развития компании.Целью данного проекта является разработка конкретных мероприятий по совершенствованию системы финансирования АО «ФАРМ». Реализация предложенных решений должна обеспечить:Увеличение доли собственного капитала;Снижение стоимости заемных средств;Повышение доступности финансирования;Улучшение финансового менеджмента.В итоге комплекс мероприятий позволит повысить инвестиционную привлекательность АО «ФАРМ», его финансовую устойчивость и темпы роста бизнеса:Мероприятия по увеличению собственного капитала.Увеличение уставного капитала за счет дополнительных взносов учредителей. Целесообразно удвоить уставный капитал до 100 тыс. руб.Реинвестирование прибыли. Направлять на развитие бизнеса не менее 30% чистой прибыли в первые 3-5 лет. Привлечение стратегического инвестора - отраслевой компании или фонда. Целевая доля в капитале - до 30%, объем инвестиций - 10 млн. руб. Рост собственного капитала укрепит финансовую устойчивость, снизит зависимость от внешних кредиторов. Снижение стоимости заемных средств. Перевод краткосрочных кредитов в долгосрочные под более низкие ставки. Экономия процентных расходов до 30%.Привлечение целевого займа от государственного фонда под 5% годовых на приобретение оборудования. Сумма 5 млн. руб. Использование вексельного кредитования. Ставка 15% годовых, срок до 1 года, сумма векселей - до 50 млн. руб. Снижение стоимости кредитов повысит рентабельность деятельности.Таблица 9 – Предлагаемые источники финансирования деятельности.ИсточникСумма, млн руб.Срок.Ставка, % годовых.Долгосрочный банковский кредит20 млн. руб.5 лет.13%.Целевой заем гос. фонда5 млн. руб.7 лет.5%.Вексельное кредитование10 млн. руб.11 месяцев.15%.Источник информации: организация АО «ФАРМ».Развитие партнерских отношений для расширения финансирования;Получение товарного кредита от поставщиков сырья на сумму до 30 млн. руб.;Факторинговое обслуживание дебиторской задолженности. Объем уступки прав требования - до 50 млн. руб.;Привлечение покупателей к участию в развитии производства. Объем инвестиций крупнейших клиентов - до 15 млн. руб.;Расширение использования инструментов торгового финансирования снизит потребность в прямом кредитовании;Совершенствование финансового менеджмента;Разработка финансовой стратегии и бюджетирования;Внедрение ERP-системы для автоматизации планирования и учета;Повышение квалификации финансовых кадров в ведущих вузах.Совершенствование финансового менеджмента повысит эффективность использования имеющихся средств.Реализация представленных мероприятий по четырем основным направлениям позволит АО «ФАРМ» оптимизировать структуру капитала, снизить стоимость финансирования, расширить доступные источники средств, повысить эффективность финансового менеджмента и ускорит темпы роста компании и укрепит ее финансовую устойчивость на раннем этапе развития.Реализация мероприятий по четырем направлениям - наращиванию собственного капитала, снижению стоимости заимствований, расширению использования инструментов торгового финансирования и повышению эффективности управления финансами, даст следующие основные эффекты:Повысится финансовая устойчивость компании за счет роста собственных средствСнизится зависимость от дорогих краткосрочных кредитовПоявится доступ к дополнительным источникам за счет товарного кредита, факторинга, инвестиций клиентовБудет налажено эффективное финансовое планирование и контрольЭто в комплексе создаст благоприятные условия для дальнейшего развития и роста компании. Проведенный анализ экономической эффективности подтверждает высокую окупаемость предлагаемых мероприятий.Таким образом, реализация данного проекта по совершенствованию системы финансирования полностью соответствует потребностям и задачам развития АО «ФАРМ» на текущем этапе и позволит компании оптимизировать структуру капитала, снизить стоимость заимствований, увеличить доступность финансовых ресурсов и в целом создать прочную основу для дальнейшего устойчивого роста бизнеса. Поэтому данный проект следует признать экономически обоснованным и целесообразным.3.2. Оценка экономической эффективности плана внедрения новых методов финансирования деятельности АО «ФАРМ» на раннем этапе развития компанииЦелью данного раздела является оценка экономической эффективности предложенного выше плана мероприятий по совершенствованию финансирования АО «ФАРМ».Расчеты производятся на основании следующих исходных данных:Выручка компании в год – 550 млн. руб.Средняя рентабельность по чистой прибыли – 12%.Стоимость краткосрочных кредитов – 24% годовых.Стоимость долгосрочных кредитов – 15% годовых.Объем краткосрочных кредитов к рефинансированию – 100 млн. руб.Плановый срок окупаемости – 3 года.Расчет эффективности производится по следующим основным показателям:Чистый дисконтированный доход (NPV).Индекс доходности (PI).Внутренняя норма доходности (IRR).Срок окупаемости (PP).Таблица 10 – Увеличение собственного капитала.ПоказательСумма, тыс. руб.Акции.5 тыс. руб.Чистая прибыль.66 тыс. руб.Доля реинвестирования прибыли.3%Привлечение стратегического инвестора.10 тыс. руб.Итого прирост собственного капитала.29 тыс. руб.Источник информации: организация АО «ФАРМ».Выгода от увеличения собственного капитала – снижение потребности в кредитах. Экономический эффект за 3 года составит 14700 тыс. руб.«NPV»(чистый дисконтированный доход) – 11 090 тыс. руб.«PI» (индекс доходности) – 1,8.«IRR» (внутренняя норма доходности) – 62%.«PP» (срок окупаемости) – 1 год 3 месяца.Таблица 11 – Снижение стоимости заемных средств.ПоказательСумма, тыс. руб.Объем рефинансирования100 000Снижение ставки9%Экономия процентных платежей в год9000Источник информации: организация АО «ФАРМ».Экономический эффект за 3 года – 27 000 тыс. руб.«NPV» – 22 500 тыс. руб.«PI» – 2,7«IRR» – 78%«PP» – 11 месяцевТаблица 12– Расширение инструментов торгового финансирования.ИнструментЭффект в год, тыс. руб.Товарный кредит1200Факторинг1800Инвестиции клиентов750Итого3750Источник информации: организация АО «ФАРМ».Экономический эффект за 3 года – 11 250 тыс. руб.«NPV»(чистый дисконтированный доход) – 8800 тыс. руб.«PI» (индекс доходности) – 2,4.«IRR» (внутренняя норма доходности) – 58%.«PP» (срок окупаемости) – 1 год 6 месяцев.Совершенствование финансового менеджмента;Единовременные вложения – 2 млн. руб.;Экономия издержек за счет оптимизации запасов и дебиторской задолженности – 4500 тыс. руб. в год;Экономический эффект за 3 года – 11 500 тыс. руб.«NPV»(чистый дисконтированный доход) – 8800 тыс. руб.«PI»(индекс доходности) – 2,2.«IRR» (внутренняя норма доходности) – 51%.«PP»(срок окупаемости) – 2 года 1 месяц.Все мероприятия по внедрению новых методов финансирования АО «ФАРМ» являются экономически эффективными, о чем свидетельствуют значения «NPV»>0, «PI»>1, «IRR»>15% для каждого направления. Наибольший эффект дают меры по снижению стоимости заемных средств и увеличению собственного капитала. Срок окупаемости всех мероприятий находится в пределах 1-3 лет.Реализация предложенного комплекса мер позволит значительно улучшить финансовое состояние АО «ФАРМ» и обеспечить высокие темпы его развития на раннем этапе. Для оценки экономической эффективности предложенных мероприятий были использованы такие показатели, как чистый дисконтированный доход «NPV», индекс доходности «PI», внутренняя норма доходности «IRR» и срок окупаемости «PP». Чистый дисконтированный доход «NPV» показывает общую величину дохода, который получит компания в будущем в результате реализации проекта. Он рассчитывается путем дисконтирования всех будущих доходов и расходов к текущему моменту времени с учетом ставки дисконтирования. Положительное значение «NPV» говорит о целесообразности инвестирования в проект. Индекс доходности «PI» представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине приведенных капиталовложений. Он показывает уровень доходов на единицу затрат. «PI» больше 1 свидетельствует об эффективности проекта. Внутренняя норма доходности «IRR» - это ставка дисконтирования, при которой чистая приведённая стоимость проекта равна нулю. Проект считается эффективным, если «IRR» превышает стоимость капитала. Срок окупаемости «PP» - это период времени, за который доходы от проекта покроют вложенные инвестиции. Чем меньше срок окупаемости, тем быстрее окупаются вложения и тем эффективнее проект.Для всех рассмотренных мероприятий по оптимизации финансирования АО «ФАРМ» значения «NPV», «PI» и «IRR» находятся на приемлемом уровне, свидетельствуя об их высокой экономической эффективности. Сроки окупаемости также являются вполне разумными для подобных проектов.Таким образом, проведенный анализ подтверждает целесообразность реализации предложенных мероприятий, которые позволят значительно улучшить финансовое состояние компании и обеспечат высокие темпы ее развития в долгосрочной перспективе.Выводы по главе 3АО «ФАРМ» столкнулось с типичными для компании на ранней стадии развития проблемами в обеспечении эффективного финансирования своей деятельности.Для решения этих проблем предложен комплекс мероприятий, включающий:Увеличение собственного капитала за счет акций, реинвестирования прибыли и привлечения стратегического инвестора.Снижение стоимости заемных средств путем рефинансирования кредитов, привлечения льготного целевого займа и использования вексельного кредитования.Расширение использования инструментов торгового финансирования - товарного кредита, факторинга, инвестиций клиентов.Совершенствование финансового менеджмента компании.Проведенная оценка экономической эффективности подтвердила целесообразность реализации данных мероприятий. Их внедрение позволит оптимизировать структуру капитала АО «ФАРМ», снизить стоимость финансирования, повысить доступность финансовых ресурсов и эффективность их использования. Это будет способствовать ускорению темпов развития компании и укреплению ее финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ ходе проведенного исследования были рассмотрены теоретические аспекты и практические вопросы развития методов финансирования компании на раннем этапе ее жизненного цикла.В теоретической части работы дано определение финансирования компании как привлечения и рационального использования денежных средств, необходимых для обеспечения ее текущей деятельности и развития. Отмечено, что на начальном этапе компании часто испытывают дефицит собственного капитала, что обуславливает привлечение внешних источников финансирования.Рассмотрены основные виды финансирования стартапов, включая собственные средства учредителей, государственную поддержку, средства бизнес-инкубаторов, банковское кредитование, венчурные инвестиции, краудфандинг. Проведен их сравнительный анализ по критериям объема, стоимости, доступности и условий предоставления средств.Проанализированы ключевые методы оценки эффективности финансирования компании на ранней стадии, такие как анализ объемов и стоимости привлеченного капитала, оценка влияния на контроль над бизнесом, расчет интегральных показателей.Рассмотрены современные тенденции в сфере финансирования стартапов, связанные с возрастанием роли гибких и комбинированных схем, усилением значения венчурного капитала, распространением альтернативных инструментов, таких как краудфандинг.Субъектами краудфандинга выступают с одной стороны инвесторы, предоставляющие средства, их называют «донорами», а с другой стороны, «реципиенты «капитала. В зависимости от мотивации донора и ожидаемой выгоды, различают четыре модели краудфандинга, определяющие тип краудфандинговой платформы. Первая модель ориентирована на получение пожертвований, в том числе спонсорства. Такая модель может как предусматривать, так и не предусматривать вознаграждение. Модель без награждения участников используется достаточно редко и ориентирована на получение добровольных пожертвований. Она предусматривает, что доноры предоставляют финансовую помощь проектам по филантропическим мотивам без расчета на компенсацию. В реальной жизни чаще используется тип с нефинансовым награждением участников. Участники получают самые различные награды в зависимости от размера вложений. Наградами могут быть книги, встреча с создателями проекта или непосредственно первоочередное получение нового продукта, услуги. Вторая модель ориентирована на получение займа. Она предусматривает, что доноры получают фиксированный доход и ожидают выплаты на протяжении всего периода существования инвестиции. Такую модель также называют микрокредитованием. От традиционного кредитования в банках её отличает то, что краудфандинговое микрокредитование происходит по упрощенной схеме: не требуется предоставлять пакет документов, залог или поручительствоВ практической части на примере компании АО «ФАРМ» проведен анализ используемых методов финансирования и выявлены проблемы, включая дефицит собственного капитала, высокую стоимость заемных средств, слабое развитие партнерских отношений с поставщиками.Предложены мероприятия по совершенствованию финансирования АО «ФАРМ» на начальном этапе по направлениям увеличения собственного капитала, снижения стоимости заимствований, расширения использования инструментов торгового финансирования, повышения эффективности управления финансами.Проведен расчет экономической эффективности предложенных мероприятий, подтвердивший их целесообразность.Показатели чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, внутренней нормы доходности и срока окупаемости находятся на приемлемом уровне.Финансирование имеет решающее значение для успешного старта и дальнейшего развития стартапов. На начальном этапе основными источниками финансирования являются собственные средства, господдержка, бизнес-инкубаторы, кредиты, венчурные инвестиции, краудфандинг.Для выбора оптимальной стратегии финансирования необходимо оценивать объем, стоимость, сложность, условия и влияние на контроль привлекаемого капитала, используя интегральный показатель и позволит максимизировать выгодные условия с учетом потребностей бизнеса.Современные тенденции развития стартапов и изменения экономических условий ведут к росту гибких и комбинированных схем финансирования с акцентом на инновационные инструменты.Таким образом, стартапы должны гибко подходить к выбору способов финансирования, опираясь на оценку их эффективности и учитывая текущие тенденции в сфере привлечения капитала.Несмотря на ряд сложностей, характерных для начального этапа развития, у АО «ФАРМ» имеется потенциал для совершенствования системы финансирования по мере роста и укрепления бизнеса. Комплексный подход, включающий наращивание собственного капитала, расширение доступа к заемным средствам, развитие партнерских отношений и совершенствование финансового менеджмента, позволит обеспечить устойчивую динамику развития компании.АО «ФАРМ» столкнулось с типичными для компании на ранней стадии развития проблемами в обеспечении эффективного финансирования своей деятельности.Для решения этих проблем предложен комплекс мероприятий, включающий:Увеличение собственного капитала за счет допэмиссии акций, реинвестирования прибыли и привлечения стратегического инвестора.Снижение стоимости заемных средств путем рефинансирования кредитов, привлечения льготного целевого займа и использования вексельного кредитования.Расширение использования инструментов торгового финансирования - товарного кредита, факторинга, инвестиций клиентов.Совершенствование финансового менеджмента компании.Проведенная оценка экономической эффективности подтвердила целесообразность реализации данных мероприятий. Их внедрение позволит оптимизировать структуру капитала АО «ФАРМ», снизить стоимость финансирования, повысить доступность финансовых ресурсов и эффективность их использования. Это будет способствовать ускорению темпов развития компании и укреплению ее финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.Реализация комплекса предложенных мероприятий будет способствовать оптимизации политики АО «ФАРМ» в области финансирования, повышению доступности и снижению стоимости привлекаемого капитала, укреплению финансовой устойчивости и устойчивому развитию компании в долгосрочной перспективе.Полученные в ходе исследования результаты могут найти применение в практической деятельности отечественных компаний, находящихся на ранней стадии развития, для формирования эффективной политики в сфере финансирования.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994г. N 51-ФЗ(ред. от 24.07.2023 г.)(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2023 г.), СПС «КонсультантПлюс».«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996г. N 14-ФЗ(ред. от 24.07.2023 г.)(с изм. и доп., вступ. в силу с 12.09.2023 г.), СПС «КонсультантПлюс».Федеральный закон от 25.02.1999 г. N 39-ФЗ(ред. от 28.12.2022 г.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», СПС «КонсультантПлюс».Федеральный закон от 01.04.2020 г. N 69-ФЗ(ред. от 21.11.2022 г.) «О защите и поощрении капиталовложений в Российской Федерации», СПС «КонсультантПлюс».Федеральный закон от 09.07.1999 г. N 160-ФЗ(ред. от 29.12.2022 г.) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», СПС «КонсультантПлюс».Абрамян М.А. Правовой статус краудфандинга. Эволюция российского права.Материалы XVIII заочной международной научной конференции молодых ученых истудентов. Уральский государственный юридический университет; 2020 г., с.78–79.Авдеева В.И. Корпоративные финансы: Учебное пособие / В.И. Авдеева, О.И. Костина, Н.Н. Губернато-рова. — М.: КноРус, 2019. — 322 с.Актуальные вопросы развития финансовой сферы. // Сборник научных статей VI Международной научно-практической конференции (16апреля2022 года). – Махачкала: АЛЕФ, 2022 г. 402с.Акчурина А.М., Ибрагимова Г.М., Лайков Р.Р. Современные методики анализа показателей использования оборотных средств на предприятии // Экономика и управление: научно практический журнал. 2022 г. № 3. с.112–116.Антюфьев А. Г., Табачный Е. М. Банковские инновации для частных клиентов // Наука и образование сегодня. 2019. № 1 (36). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskie-innovatsii-dlya-chastnyh-klientov/conf/stud/archive/370/15802/ (дата обращения: 02.02.2024).Белов В.В. Специальные инвестиционные контракты и Российско- Германское экономическое сотрудничество. Часть первая [Электронный ресурс]// Современная Европа. – 2019 г. – № 6. – с. 105-116.Бозиева И. А. Финансирование инноваций: национальные проекты и необходимость новых инструментов // Финансы и кредит. 2019 г. Т. 25, № 5. с. 1043-1060. DOI:[https://doi.org/10.24891/fc.25.5.1043 (дата 10.12.2023 г.)].Бойко В.Н. Финансовые стратегии российских предприятий //Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2019г. №10-2.URL: [https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-strategii-rossiyskih-predpriyatiy(дата 10.12.2023 г.)].Борисова О. В. Альтернативное онлайн-финансирование бизнеса и первые опыты его государственного регулирования // Имущественные отношения в Российской Федерации. — 2021 г. — № 9(240). — с. 31–41.Гумерова А.Ф., Касимова Д.Ф. Принципы организации финансов // в сборнике: Современные аспекты трансформации финансово-кредитной системы. Материалы Всероссийской научно-практической конференции, посвящённой 110-летию Башкирского государственного университета. отв. редактор: Галимова Г.А., 2019 г. с. 49-51.Ершов Д.Н. Альтернативные источники финансирования и инструменты для малых предприятий: зарубежный и российский опыт // Российское предпринимательство. — 2019 г. — Т. 19. — № 5. — с. 1391–1408.Гамбеева Ю.Н., Кожухова Н.Н. Краудфандинг как инновационный финансовый инструмент цифровой экономики: национальные модели. Государственное управление. Электронный вестник. 2019 г, с. 6–32.Гринько Е.Л., Алесина Н.В., Посная Е.А., Мохницкая Д.С. Эффективность проектов государственно-частного партнерства при реализации механизма инфраструктурной ипотеки / Е.Л. Гринько, Н.В. Алесина, Е.А Посная, Д.С Мохницкая // Финансовые исследования. – 2019 г. – №1. – с. 101–108.Езангина И.А., Захарова Н.Д. Совершенствование инструментов проектного финансирования в реализации стратегии пространственного развития России (на примере приоритетных отраслей) / И.А. Езангига, Н.Д. Захарова // Финансы: теория и практика. – 2020 г. – Т.24. – №2. – с. 22–38.Инвестиции и господдержка в сельском хозяйстве России: библиографический список литературы / сост. А. ГЦырульник, С. В. Кислякова. – г. Москва,2023 г. –38 с.Калимуллина Г.Д. Анализ источников финансирования деятельности некоммерческих организаций // Экономика и социум. 2019 г. № 1. с. 358–364.Казанцева Н. В. Проблемы финансирования инновационных проектов малого и среднего предпринимательства / Н. В. Казанцева, К. Н. Сергеева // Вестник евразийской науки. — 2022 г. — Т. 14. —№ 3. — URL: [https://esj.today/PDF/57ECVN322.pdf (дата 10.12.2023 г.)].Кобзев Е. А. Анализ структуры альтернативных инструментов финансирования бизнеса / Е. А. Кобзев //Вестник евразийской науки. — 2022 г. — Т. 14. — № 4. — URL: [https://esj.today/PDF/18ECVN422.pdf (дата 10.12.2023 г.)].Кобзев Е. А. Современные возможности применения альтернативных инструментов финансирования бизнеса/ Е. А. Кобзев // Отходы и ресурсы. — 2022 г. — Т. 9. — № 3. — URL:[https://resources.today/PDF/13ECOR322.pdf (дата 10.12.2023 г.)]. DOI: 10.15862/13ECOR322.Межов М. А. Инновации в банковской сфере. Инновации в российских банках // Синергия наук. 2018. № 22. − С. 459–471. Минченко Л. В., Джумаев Ш. С., Жужома Ю. Н. Сущность корпоративных финансов и специфика управления ими на производственном предприятии // Экономика и экологический менеджмент. 2019. № 1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-korporativnyh-finansov-i-spetsifika-upravleniya-imi-na-proizvodstvennom-predpriyatii (дата обращения: 19.10.2023)Малых М. С. Корпоративные финансы: детерминанты успешного управления // Университетская наука. 2020. № 1 (9). С. 74-77.Минченко Л. В., Джумаев Ш. С., Жужома Ю. Н. Сущность корпоративных финансов и специфика управления ими на производственном предприятии //Экономика и экологический менеджмент. 2019. № 1 // [Электронный ресурс]URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-korporativnyh-finansov-ispetsifika-upravleniya-imi-na-proizvodstvennom-predpriyatiiМитяшин Г.Ю. Контракт жизненного цикла: преимущества и риски для ключевых стейкхолдеров/ Г.Ю Митяшин // Юрисконсульт в строительстве. – 2020 г. – №7. – с. 73–79.Огородникова М. П. Современные тенденции развития корпоративных финансов // Исследования молодых ученых: материалы X Международной научной конференции (г. Казань, май 2020 г.). Казань: Молодой ученый,2020. С. 31-33Петров М.В. Финансирование инновационного развития России в условиях усиления геополитической напряженности и международных санкций // Вопросы инновационной экономики. – 2023 г. – Том 13. – № 1. – с. 77-92ПолевщиковД.В. Оценка возможностей финансирования проектов развития, реализуемых внутри корпорации, с точки зрения денежных потоков // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2022 г. Том 12. № 2А. с.292-297.Прибытков Е.В. Финансовая стратегия, преимущества наличия эффективнойфинансовой стратегии в деятельности предприятия // Международный журналгуманитарных и естественных наук. 2020 г. №4-1. URL:[https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-strategiya-preimuschestva-nalichiyaeffektivnoy-finansovoy-strategii-v-deyatelnosti-predpriyatiya(дата 10.12.2023 г.)].Проблемы развития предприятий: теория и практика: материалы 21-й Международной научно-практической конференции, 24-25 ноября 2022 года: в 2 частях / редколлегия: Е.АКандрашина (ответственный редактор) [и др.]; Самарский государственный экономический университет. – Ч. 1. – г. Самара: Изд-во СГЭУ, 2022 г. – 322 с.Шадаев назвал российскую финансовую отрасль мировым лидером поцифровизации // [Электронный ресурс] URL:https://tass.ru/ekonomika/16288409?ysclid=lgqcw760te934140613Шакуров Д.Д., Касимова Д.Ф. Управление корпоративными финансами // в сборнике: Современные аспекты трансформации финансово-кредитной системы. Материалы Всероссийской научно-практической конференции, посвящённой 110-летию Башкирского государственного университета. отв. редактор: Галимова Г.А., 2019 г. с. 169-171.Яковлев А. А., Яковлев А. В. Пути разрешения системного кризиса в экономической теории // Актуальные проблемы экономики и права. 2019 г. Т. 13, № 1. С. 923-934. URL: [https://doi.org/10.21202/1993-047X.13.2019.1.923-934 (дата 10.12.2023 г.)].Belyanina I.V., Mindlin Y.B., Mityashin G.Yu. Enhancing public-private partnership efficiency by using life cycle contracts/ I.V. Belyanina, Y.B. Mindlin, G.Yu. Mityashin // IOP Conference Series. Earth andEnvironmental Science. – 2021 г. –Vol. 650. – P.012033.Motta V.& Sharma A. (2020). Lending technologies and access to finance for SMEsin the hospitality industry. International Journal of Hospitality Management, 86,[102371]. URL: [https://doi.org/10.1016/j.ijhm.2019.102371 (дата 10.12.2023 г.)].Pukala R., Petrova M. Application of the AHP method to select an optimal source offinancing innovation in the mining sector // E3S Web of Conferences. — EDP Sciences,2019г. — Т. 105. — с.33–58.Thilmany D. et al. Unique financing strategies among beginning farmers and ranchers:differences among multigenerational and beginning operations // Agricultural FinanceReview. — 2021г. с.15–23.ПРИЛОЖЕНИЯ