Разработка инновационного проекта по созданию отдела для проведения научно-исследовательских работ (НИОКР) в ЧОУ ВО ВУЗ

Таблица 1. Исходные данные для реализации проекта№ПоказательЕд. изм.1-й год2-й год3-й год4-й год1.Количество операций(экспериментов), осуществляемых на базе НИОКР в годшт.1200156020282636,42.Тариф на проведение 1 экспериментау.е.5000750017500190003.Арендная плата за дополнительное офисное помещениеу.е./м2 в год8900950010200120004.Площадь дополнительного офисного помещениям2404040405.Стоимость приобретаемой офисной мебелиу.е.4000060000700050006.Годовая норма амортизации мебели%101010107.Стоимость приобретаемого компьютерного оборудования и программного обеспеченияу.е.6000005000003000003500008.Годовая норма амортизации компьютерного оборудования%121212129.Годовая заработная плата персонала по работе с клиентамиу.е.240000024000002400000240000010.Налоги и платежи во внебюджетные фонды, начисляемые на заработную плату%3434343411.Расходы на коммунальное обслуживание (свет, телефон и др.)у.е.5600056000560005600012.Услуги сторонних организаций при проведении исследованийу.е.20000030000016000016000013.Годовая заработная плата управленческого персоналау.е.150000015000001500000150000014.Накладные расходы на совершение 1 эксперементу.е.3000350012001200Расчет Cash FlowТаблица 2. Поступления№ПоказателиЕд. изм.1-й год2-й год3-й год4-й год1аВыручкау.е.60000001170000035490000500916001бАмортизацияу.е.760006600036700425001вАмортизация линейнаяу.е.760001420001787002212001гИТОГО ПОСТУПЛЕНИЙу.е.6076000118420003566870050312800Таблица 3. Затраты№ПоказателиЕд. изм.1-й год2-й год3-й год4-й год2аЕдиновременные затратыу.е.8400008600004670005150002бТекущие переменныеу.е.36000005460000243360031636802вТекущие постоянныеу.е.57140005804000586870059832002гИТОГО ТЕКУЩИХ ЗАТРАТу.е.931400011264000830230091468802дИТОГО ЗАТРАТу.е.101540001212400087693009661880Таблица 4. Cash Flow№ПоказателиЕд. изм.1-й год2-й год3-й год4-й год3аПритоку.е.60760001184200035668700503128003бОттоку.е.-10154000-12124000-8769300-96618803вСАЛЬДОу.е.-4078000-28200026899400406509203гНАКОПЛЕННОЕ САЛЬДОу.е.-4078000-43600002253940063190320Рисунок 1 – Диаграмма Cash FlowАнализ данных о поступлениях:В таблице 1 указаны показатели по годам, такие как количество операций, тариф на проведение эксперимента, арендная плата за дополнительное офисное помещение и другие. Эти данные помогут нам рассчитать затраты и поступления денежных средств.В таблице 2 указаны показатели по годам, такие как выручка и амортизация. Здесь нам интересно проследить динамику поступлений и амортизации.В таблице 3 указаны показатели по годам, такие как единовременные затраты, текущие переменные и текущие постоянные затраты. Наша задача расчитать общую сумму затрат по годам и выявить их динамику.Таблица 4 показывает притоки и оттоки денежных средств. Нам необходимо проанализировать эти данные и сделать выводы.Анализируя данные видим, что количество операций (экспериментов) увеличивается с каждым годом, что говорит о росте активности в рамках проекта. Тариф на проведение эксперимента также увеличивается, что может указывать на рост стоимости услуги или на более высокое качество оказываемых услуг.Выручка с каждым годом увеличивается, что свидетельствует о росте доходов проекта. Однако амортизация также растет, что может означать, что предприятию необходимо вложить дополнительные средства в модернизацию или замену активовТакже единовременные затраты и текущие переменные затраты имеют тенденцию к увеличению с каждым годом, а текущие постоянные затраты практически не изменяются. Это может быть обусловлено увеличением объема операций и услуг, а также изменением рыночных условий и стоимости ресурсов.Из таблицы "Cash flow" видим отрицательный отток денежных средств в первые три года, что может указывать на то, что проект требует дополнительного финансирования для его реализации. Однако в четвертом году ситуация меняется и проект начинает приносить положительные денежные средства.Исходя из проведенного анализа данных, можно сделать следующие выводы:1. Проект имеет потенциал роста, так как количество операций и выручка увеличиваются с каждым годом.2. Для успешной реализации проекта необходимо вложение дополнительных средств, особенно в первые три года.3. Для эффективного управления проектом необходимо контролировать затраты и искать возможности для их снижения или оптимизации.4. В четвертом году проект начинает приносить положительные денежные средства, что говорит о его устойчивости и потенциале дальнейшего развития.Расчет чистого дисконтного дохода, срока окупаемости, индекса доходности и среднегодовой рентабельности инвестицийТаблица 5. Расчет ЧДДi, (номер ИП, год)(коэф-т дисконтир-я)ЧДiKiCash Flowi(дисконтированный чистый доход)(дисконтированные единовр. затраты)Дисконтированный Cash Flowi (ЧТСi)SЧТСi накопленным итогом (ЧДДi)12345678911,0000-3238000,00-840000,00-4078000,00-3238000,00-840000,00-4078000,00-4078000,0020,8000578000,00-860000,00-282000,00462400,00-688000,00-225600,00-4303600,0030,640027366400,00-467000,0026899400,0017514496,00-298880,0017215616,0012912016,0040,512041165920,00-515000,0040650920,0021076951,04-263680,0020813271,0433725287,0435815847,04-2090560,0033725287,04Рисунок 2 – График ЧТС и ЧДДРасчет сроков окупаемости проектов:3− (-64728720,00) / (107653443,20 − (64728720,00)) = 2,379625818(3 года)Расчёт индекса доходности проекта и среднегодовой рентабельности инвестиций: 17,13 (403,30%)В данной таблице представлены данные о расчете ЧДД (чистого дисконтированного дохода) для четырех проектов. В каждой строке указаны номер проекта, год, коэффициент дисконтирования, ЧД, КН, денежный поток, дисконтированный чистый доход, дисконтированные единовременные затраты, дисконтированный денежный поток и ЧДД по кумулятивной сумме.В первом периоде (строка 1) у нас есть только расходы. Коэффициент дисконтирования равен 1, так как нет смысла дисконтировать один период. Чистый доход составляет -3 238 000, единовременные затраты -840 000, и дисконтированный ЧДД равен -4 078 000. Также, итоговый сЧДД равен -4 078 000.Во втором периоде (строка 2) коэффициент дисконтирования составляет 0,8. Чистый доход равен 578 000, а единовременные затраты -860 000. Дисконтированный ЧДД составляет 462 400, а дисконтированные единовременные затраты -688 000. Итоговый сЧДД равен -4 303 600.В третьем периоде (строка 3) коэффициент дисконтирования равен 0,64. Чистый доход составляет 27 366 400, а единовременные затраты -467 000. Дисконтированный ЧДД равен 17 514 496, а дисконтированные единовременные затраты -298 880. Итоговый сЧДД равен 12 912 016.В четвертом периоде (строка 4) коэффициент дисконтирования составляет 0,512. Чистый доход равен 41 165 920, а единовременные затраты -515 000. Дисконтированный ЧДД составляет 21 076 951,04, а дисконтированные единовременные затраты -263 680. Итоговый сЧДД равен 33 725 287,04.Итоговая сумма дисконтированных по годам ЧДД составляет 35 815 847,04.Проанализировав данные, можно сделать несколько выводов. Первый период (строка 1) является самым негативным с точки зрения дисконтированного ЧДД, так как он имеет самую большую отрицательную сумму. Также можно заметить, что сЧДД в каждом последующем периоде кроме первого увеличивается, что говорит о положительном развитии инвестиционного проекта.Таким образом, можно сделать вывод о том, что данный инвестиционный проект имеет потенциал для приноса дохода в будущих периодах, несмотря на небольшую начальную негативную сумму.Расчет внутренней нормы доходностиТаблица 6. Расчет ВНДi, (номер ИП, год)(коэф-т дисконтир-я)ЧДiKiCash Flowi(дисконтированный чистый доход)(дисконтированные единовр. затраты)Дисконтированный Cash Flowi (ЧТСi)SЧТСi накопленным итогом (ЧДДi)1234567891-3238000,00-840000,00-4078000,00-3238000,00-840000,00-4078000,00-4078000,00-3238000,002578000,00-860000,00-282000,00440758,04-655799,16-215041,12-4293041,12578000,00327366400,00-467000,0026899400,0015913381,68-271557,4315641824,2511348783,1427366400,00441165920,00-515000,0040650920,0018253873,61-228362,3218025511,2929374294,4341165920,0031370013,34-1995718,9129374294,43d=35,45%i, (номер ИП, год)(коэф-т дисконтир-я)ЧДiKiCash Flowi(дисконтированный чистый доход)(дисконтированные единовр. затраты)Дисконтированный Cash Flowi (ЧТСi)SЧТСi накопленным итогом (ЧДДi)12345678911,0000-3238000,00-840000,00-4078000,00-3238000,00-840000,00-4078000,00-4078000,0020,7383578000,00-860000,00-282000,00426733,92-634932,82-208198,90-4286198,9030,545127366400,00-467000,0026899400,0014916822,60-254551,4314662271,1710376072,2740,402441165920,00-515000,0040650920,0016566310,88-207250,3216359060,5626735132,8328671867,40-1936734,5726735132,83Таблица 7. Сводная таблица для расчета ВНДd31%35%ЧДД29374294,4326735132,83Рисунок 3 – График ВНД (Зависимость ЧДД от изменения дисконта)В данной таблице представлены данные о расчете чистого дисконтированного дохода (ЧДД) для четырех инвестиционных проектов (ИП) на протяжении девяти лет. Также представлены значения коэффициента дисконтирования (ki), чистого денежного потока (cashflowi), дисконтированных единовременных затрат, дисконтированного чистого дохода (ЧДД), дисконтированного ЧДД (ЧДДi), итоговые значения ЧДД (ЧДДi) и итоговое значение дисконтированного ЧДД (Сумма ЧДД) по каждому году.После приведения всех значений к дисконтированному виду с использованием коэффициента дисконтирования, мы можем провести анализ и сделать выводы.Для начала, мы видим, что коэффициент дисконтирования для последнего года составляет 35,45%, а для остальных лет - 31%. Анализируя значения ЧДД по каждому году, мы видим, что самый высокий ЧДД наблюдается в четвертом году, составляя 41 165 920,00. Второе место занимает третий год с ЧДД в размере 27 366 400,00, затем - второй год с ЧДД 578 000,00 и первый год - 3 238 000,00.Затем проведем анализ итоговых значений ЧДД. Из суммы итоговых значений ЧДД можно сделать вывод, что проект под номером 4 имеет наибольшую величину суммы ЧДД, равную 26 735 132,83. Проект под номером 3 занимает второе место с суммой ЧДД в 29 374 294,43. Таким образом, из проведенного анализа можно сделать следующие выводы:1. Проект под номером 4 имеет наибольший ЧДД и сумму ЧДД среди всех проектов.2. Проект под номером 3 занимает второе место по значению ЧДД и сумме ЧДД.3. Проект под номером 2 имеет наименьшую величину ЧДД и сумму ЧДД.4. Коэффициенты дисконтирования оказывают значительное влияние на значения ЧДД и суммы ЧДД.Таким образом, основываясь на полученных данных, рекомендуется уделить особое внимание проектам под номерами 4 и 3, так как они имеют наибольшие значения ЧДД и суммы ЧДД, что свидетельствует о их потенциале для приносящей прибыли инвестиции.Определение точки безубыточностиТаблица 8. Вспомогательная таблица для построения графика точки безубыточности Выручка от реализацииТекущие постоянные затратыСуммарные текущие затратыТбx1000336,1348315x22636,42636,42636,4336,1348315y10598320059832000y250091600598320091468806386561,798Рисунок 4 – График точки безубыточностиТаблица 9. Признаки позволяющие определить группу риска проектаПризнакиразделениянагруппыЗначения признаков, позволяющие определить группурисканововведенияиинновационногопроцесса10. Причинапоявлениянового(инициатива)(7) Развитие наукиитехники(5) Потребностипроизводства(3) Потребностирынка11. Этап ЖЦ спросана новый продукт(8) Зарож-дениеЕ(3) Уско-рениерос-таG1(4) Замед-лениеростаG2(5) Зре-лостьМ(7) Зату-хание(спад)D12. ХарактеркривойЖЦ товара(1) Типовая,классическаякривая(3)Криваяс«повторнымциклом»(5)«Гребеш-ковая»кривая(7)«Пико-вая»кривая13.ЭтапыЖЦтовара(потиповойкривой)(7) Выведениенарынок(4)Рост(5)Зрелость(8)Упадок(спад)14. Уровеньизменчиво-ститехнологии(1)«Стабильная»технология(5)«Плодотвор-ная» технология(8)«Изменчивая»технология15. Этапы ЖЦ тех-нологии(8) Зарож-дениеЕ(2) Уско-рениерос-таG1(4) Замед-лениерос-таG2(6) Зре-лостьМ(7) Зату-хание(спад)D16.ЭтапыЖЦоргани-зации-инноватора(8) Созда-ние(6) Ста-новление(2) Зре-лость(3) Пере-стройка(7) Упа-док17. Длительностьинновационногопроцесса(2) Опера-тивные(до0.5года)(4) Кратко-срочные(до1года)(6) Средне-срочные(2–3года)(8) Долго-срочные(бо-лее3лет)Формула для расчета среднего класса инноваций:где - класс сложности инновации по i-му классификационному признаку (i-йстроке таблицы)n – количество классификационных признаков.Анализируя признаки, учитываемые для определения риска, получаем что средний класс инновации составляет 5,35 округляем до 6. Тогда по таблице 10 можем определить премию за риск проекта.Таблица 10. Соотношение среднего класса инновации и средней премии за риск, устанавливаемой для инновации данного классаСреднийклассинновации12345678Премиязариск,%0.00.51.02.05.010.020.050.0По данной таблице премия за риск проекта составляет 10%ГЛАВА 4. ЭКСПЕРТИЗА ИДЕИ, КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ ИЛИ ПРОЕКТА В ЦЕЛОМ. ОЦЕНКА РИСКОВ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА И РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ4.1. Анализ устойчивости и чувствительности проекта к росту стоимости оборудованияОпределение показателя дисконтаa – принимаемая цена капитала (очищенная от инфляции) или доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств;b – уровень премии за риск для проектов данного типа (в соответствии с классификацией инновации); c – уровень инфляции.Таблица 11. Отношение изменения ЧДД к стоимости оборудованияСтоимостьоборудо-вания,у.е.600000500000300000350000ЧДД,у.е.-3238000,00578000,0027366400,0041165920,00Отношение изменения ЧДД к стоимости оборудования = (ЧДД2 - ЧДД1) / (С2 - С1),где ЧДД2 - ЧДД при росте стоимости оборудования от С1 до С2. Из проведенного анализа можно сделать вывод, что с увеличением стоимости оборудования на 300000 у.е., ЧДД увеличивается на 150 842,928 у.е., что является положительным изменением. Однако процентное изменение стоимости оборудования составляет -74.86%, что говорит о том, что стоимость оборудования снизилась на 74.86%. Возможно, это может быть связано с какими-то изменениями в рыночных условиях или эффективностью использования оборудования. Подробная экономическая и финансовая оценка может дать более точные выводы.4.2. Анализ устойчивости и чувствительности к увеличению опытовТаблица 12. Отношение изменения ЧДД к количеству опытовКол-во экспериментов, шт1200156020282636,4ЧДД,у.е.-3238000,00578000,0027366400,0041165920,00Из полученного результата видно, что отношение изменения чдд к количеству опытов составляет около 2635,4. Это может означать, что при каждом эксперименте величина чдд меняется в среднем на 2635,4 у.е. Также можно предположить, что при увеличении количества экспериментов величина чдд возрастает.Однако, важно отметить, что без дополнительной информации о том, что представляют собой значения чдд и как они связаны с количеством экспериментов, трудно сделать более точные выводы. Для полного анализа необходимо иметь более широкий контекст и дополнительные данные.ЗАКЛЮЧЕНИЕЯ провел обширную работу по систематизации знаний, связанных с проведением экспертной оценки инновационных проектов и их эффективностью. В результате этого анализа я пришел к выводу, что метод "описания" получил наибольшее распространение при экспертизе инновационных проектов. Что касается определения эффективности, то эксперты придают особое значение окупаемости проекта и рискам, связанным с ним на протяжении всего его жизненного цикла. Я также уточнил информацию о инновационных проектах и сделала вывод о привлекательности этих проектов для различных видов инвесторов, поскольку успешная реализация идеи гарантирует высокий уровень прибыли, который в разы превышает вложенные средства.В практической части работы я провел экспертизу ЧОУ ВО ВУЗ. Исходя из предыдущих рассуждений, я выбрал метод "описания" для определения эффективности проекта по созданию отдела для проведения научно-исследовательских работ (НИОКР), и пришел к выводу о его рентабельности. Решающим фактором стала его окупаемость, несмотря на значительный риск.В итоге все поставленные задачи, описанные во введении, были выполнены, и цель работы достигнута.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ1.Демкин И.В., Стрельцов А.В., Галетов И.Д. Оценка риска инвестиционных проектов фармацевтического предприятия. // Управление риском. 2004, № 4:16-27.2.Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций.-М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К”, 2003.-544 с.3.Гершун А.М.и др. Учет по международным стандартам. -М.: Фонд Развития Бухгалтерского Учета, Издательский дом “Бухгалтерский учет”, 2003.-504 с.4.Шарп У.Ф., Александер Г. Д., Бейли В.Д. Инвестиции.-М.:Инфра-М,1997.5.Воронцовский А.В. Управление рисками. -Санкт-Петербург: ОЦЭиМ, 2004.6.Грачева М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта. -М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.7.Цветкова Л.И., Иванов В.В. Методологические основы управления инвестиционными рисками. // Управление риском. 2004, № 4:55-63.8.Metropolis N., Ulam S. The Monte Carlo method // J. Amer. Statistical assoc., 1949, 44,№247.-p. 335-341.9.Hertz D. B. Risk Analysis in Capital Investment. Harvard Business Review 46 (January- February 1968), 95-106.10.Hertz D. B,Thomas H. Risk Analysis and its Applications.- Сhihester- N.Y., 1983.11.Ахьюджа Д. Методы сетевого планирования в производстве и проектировании,М:Мир,1976.12.Pritskar A.B. Whitehouse G.E.. Graphical Evaluation and Review Technique, Journal of Industrial Engineering, XVII?№ 5 and 6, 1966.13.Демкин И.В. Оценка риска инновационно-инвестиционных проектов на основе имитационного стохастического моделирования. // Инструменты экономического роста. - М.: ВЭО, МЭО, издательство “МАТИ”-РГТУ им. К.Э. Циолковского, 2005.14.Четыркин Е.М. Финансовая математика.-М.:Дело,2002.-400 с.15.Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов.-М.:Дело, 2004.888 с.