Финансирование и кредитование капитальных вложений в современных условиях

Значения показателей для оценки ООО «Метион». приведены в таблице 2.3.Таким образом на основе рассчитанных коэффициентов можно сделать следующие выводы:– Производственные мощности ООО «Метион».используются не полностью в результате влияния, как внешних, так и внутренних факторов.– Объемы работ, выполняемые предприятия распределены, по периодам и между структурными подразделениями предприятия, неравномерно;– Основные производственные фонды предприятия постепенно обновляются, но все же уровень их износа остается довольно высоким;Анализ уровня организации производства в ООО «Метион». показал необходимость проведения мероприятий, направленных на повышение эффективности производства и снижение затрат.2.3 Предложения по повышению эффективности использования основного капиталаПерейдем к оценкесостояние анализируемого предприятия. Первое, что бросается в глаза еще при чтении отчётности, то что за отчетный период произошло существенное снижение стоимости активов предприятия.Общая стоимость активов снизилась на 6,24%, или, если говорить об абсолютных показателях, стоимость актива упала на 1 922 732 рубля.Уже само по себе снижение стоимости активов является весьма и весьма настораживающим фактором, поскольку эффективное, быстрорастущее предприятие, обычно отличается ростом общей стоимости активов. Обратный процесс часто является одним из признаков ухудшения положения предприятия на рынке.При этом основные проблемы связаны именно с падением стоимости оборотных средств. По первому разделу актива баланса, внеоборотные активы, имеет место рост стоимости активов. Внеоборотные активы выросли на 12,52%, или 814 066 тыс. рублей в абсолютном выражении. Но при этом произошло резкое, практически обвальное снижение общей стоимости оборотных активов.Общее снижение составило 6, 24%.При этом по отдельным видам оборотных средств падение было еще более существенным. Так, например, общая сумма запасов снизилась на 64, 54%. С одной стороны, это безусловно негативная тенденция. Но, с другой стороны, возможно падение стоимости запасов связано с тем, что предприятие начало более эффективно их использовать. Для определения причин снижения перейдём к дальнейшему анализу предприятия.Оценив проведенный вертикальный анализ сразу бросается в глаза очень высокая доля дебиторской задолженности в стоимости активов предприятия.Она безусловно снизилась, с 73,33%в 2022 году до 66,51%да в 2022, но сама по себе величина дебиторской задолженности в 66, 51% от общей стоимости активов фактически говорит о катастрофическом состоянии эффективности использования оборотных средств.Около 70% всех активов, имеющихся у предприятия заморожено в виде дебиторской задолженности, причём, судя по данным за прошлый год, эта ситуация не является каким-то временным, одномоментной пиком, а является практически постоянным, стабильным недостатком предприятия.Получается, что для проведения текущих операционных работ предприятия может использовать лишь около 34% своих активов всех видов, как собственных средств, так и привлеченных заемных. Но при этом предприятии обязан оплачивать проценты за использование займов, причём в полном объёме. То есть предприятие оплачивает проценты по всем займам, а использовать может лишь 34% от общей суммы своих активов.Безусловно, такое состояние дебиторской задолженности является ключевой, глобальной проблемой дляООО «Метион».И именно в вопросе оптимизации дебиторской задолженности можно добиться максимального эффекта, улучшив экономическое состояние предприятия.Переходя к анализу коэффициентов, мы видим множество следствий, вытекающих из обнаруженные нами проблемы.Так, например, оценивая анализ платежеспособности и ликвидности предприятия мы видим, что коэффициент текущей ликвидности находится на уровне не, не соответствующим отраслевым нормативам. в 2022 году коэффициент текущей ликвидности равен единице, отраслевом нормативе 1,5 - 2,5.Причём резкое падение этого коэффициента, в 6,43 раза, произошло именно в течение 2022 года. Это может говорить о том, что предприятие находится в тяжёлой кризисной ситуации. Фактически, получается, что предприятие еле-еле в состоянии оплачивать свои текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности всё ещё помещается в рамки норматива, но надо понимать, что состоит он в первую очередь из той самой дебиторской задолженности, которую мы никак не можем получить обратно. И ещё хуже состояние остальных коэффициентов, характеризующих ликвидность. Все коэффициенты, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже нормативных значений. Чистый оборотный капитал, важнейшие показатели, характеризующие объем оборотных средств, которые можно использовать для развития предприятия, оказался отрицательным, то есть фактически организация находится на грани платежеспособности, а возможно и за гранью. Кроме того, все эти показатели демонстрируют очень быстрое падение, чтоб также является крайне негативным фактором.Переходя к группе коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, мы делаем то же самое вывод, предприятия находятся на грани финансовой устойчивости и крайне зависит от внешней помощи. Коэффициент финансовой независимости ушёл в отрицательное значение, при нормативе равном 0,5.Коэффициент финансового левериджа, показывающий соотношение заемных и собственных средств, равен 14, 91. Это означает на каждый рубль собственных средств предприятия привлекло 14 руб. 91 копейку займов. Соотношение не просто критическое, но сверхкритичное.Аналогичные результаты показывают и коэффициент финансовой зависимости, и коэффициент финансовой устойчивости.По нашему мнению, такая катастрофическая ситуация с соотношением собственных и заемных средств, а также финансовой устойчивости предприятия, связано с быстро нарастающими проблемами, источником которых является очень высокий уровень дебиторской задолженности. Возникшие проблемы с коэффициентом финансовой устойчивости зависимости со всей группой коэффициентов ликвидности, не более чем следствие долгосрочных проблем с дебиторской задолженностью предприятия, на которые явно не может получить оплату за произведенную продукцию.Переходя к оценке показателей, характеризующих оборачиваемость активов предприятия, мы видим те же самые тенденции. Интересно то, что несмотря на резкое падение объемов товарно-материальных запасов, коэффициент их оборачиваемости снизился еще сильнее. Аналогично сильная отрицательная динамика имеет место практически у всех показателей характеризующие деловую активность предприятия. Растёт период оборачиваемости запасов, падает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, несмотря на то что он и в прошлом, 2021 году, находился на запредельных низких значениях. Период оборачиваемости дебиторской задолженности составляет совершенно за предельные величины. При этом состояние кредиторской задолженности предприятия, несмотря ни на что, находится на более или менее приемлемом уровне, хотя и здесь отмечается существенное падение показателей. Нам представляется, что если в ближайшее время не будут приняты экстренные меры, то предприятие может оказаться в крайне опасной ситуации, и оказаться банкротом.Естественно, в такой ситуации не приходится говорить о какой-то прибыли предприятия. Вся группа коэффициентов рентабельности также демонстрирует абсолютно провальные показатели. Ещё больше упали коэффициент валовой прибыли, чистой прибыли, упала рентабельность продаж, активов, рентабельность собственного капитала.Всё это четко и однозначно показывает нам, что у предприятия нет прибыли, но только нарастают и нарастают проблемы, приводя к быстрому росту общего объёма убытков.Нам представляется, что главное, ключевой проблемой имеющейся отрицательной динамики, является очень высокий уровень дебиторской задолженности. Несмотря на то, что она несколько снизилась в течение 2022 года, размер остается очень высоким, и предприятия не может справиться с таким объемом недовозврата средств. Фактически, предприятие получает обратно менее 34% вложенных средств, и только их может использовать для развития и функционирования. Очевидно, что это абсолютно недостаточный уровень, и проблемы с использованием оборотных средств, а конкретно с возвратом дебиторской задолженности, оказывается губительным для анализируемой фирмы.Исходя из проведенного анализа очевидно, что основные направления повышения эффективности использования оборотных средств в ООО «Метион»., является решение вопроса с большим объемом дебиторской задолженности. Для этого необходимо разработать программы мероприятий.Во-первых, необходимо определить кто является наиболее крупными должниками.Необходимо провести анализ невозврата средств должников, оценить их финансовое состояние, определить причины того, что дебиторская задолженность до сих пор ими не погашена.Исходя из этого разрабатывается программа действий. В неё могут включаться предоставление должником различных вариантов оплаты долга, причём не обязательно в финансовой форме. Необходимо выяснить возможны ли какие-то взаимозачеты, или бартерный обмен в возникшей ситуации. Безусловно, получение долгов в денежной форме предпочтительно, но рассмотретьвсе варианты.В общем для того, чтобы понимать особенности ситуации, необходимо провести финансово-экономический анализ и оценить состояние наших должников. После этого рассматривается все возможные варианты мобилизации дебиторской задолженности и получения от них платежей.Во-вторых, в случае необходимости, необходимо переходить к решению вопроса с должниками в порядке, установленном законодательством Российской Федерации. Это можно делать самостоятельно, то есть в судебном порядке.При этом необходимо помнить, что для просроченных дебиторских задолженностей установлен срок исковой давности статьей 196 Гражданского кодекса РФ, он составляет 3 года. По истечении срока исковой давности задолженность списывается.Возможно также рассмотрение вопроса с реализацией долго, то есть привлечением организаций, занимающихся профессионально получением долгов.Кроме того, необходимо проводить максимальную оптимизацию имеющихся активов. Вполне вероятно, что при таком уровне, объеме и сроках задолженности, значительная часть дебиторских обязательств не будет нам возвращена в ближайшей перспективе. Но при этом финансовые показатели демонстрируют нам, что фирма находится в критическом состоянии, и может оказаться на грани банкротства в ближайшее время. Для спасения предприятия необходимо изыскивать какие-то внутренние резервы. Главное способом тут является максимальная оптимизация имеющихся расходов, а также поиск перспективных проектов, которые позволит предприятию начать развитие.В сложившейся ситуации большое значение будет иметь позиция кредиторов. Учитывая то, что заемные средства составляют большую долю в стоимость активов предприятия, очевидно, что проблемы с дебиторской задолженностью также становится их проблемой. Необходимо, во-первых, привлекать их решения возникших проблем с дебиторской задолженностью. а во-вторых работа с кредиторами в направлении реструктуризации наших обязательств перед ними, что в данном случае может быть в общих интересах, как нашего предприятия, так кредиторов.В целом же, безусловно, организация производства на ООО «Метион». находится на крайне неудовлетворительном уровне, о чем свидетельствуют не только коэффициенты общего анализа, но и показатели, характеризующие организацию производства, и общее положение предприятия можно оценить, как критическое. Остаётся надеяться, что позиция кредиторов будет направленной на восстановление предприятия как самостоятельного хозяйствующего субъекта.ЗаключениеВ своей деятельности каждое предприятие стремится максимизировать свою прибыль. Собственно, это и есть основная задача предприятия в рыночной экономике - обеспечить максимальную прибыльность, и за счёт этого обеспечить максимально эффективно использование инвестированного предприятия капитала. То есть при прочих равных именно получение максимального дохода является основной задачей при функционировании любого предприятия.Но при этом в рыночной экономике существует общее правило, или закономерность. Прибыль предприятия зависит эффективности использования ресурсов предприятия. Для эффективного использования имеющихся у предприятия ресурсов выработки верных управленческих решений, необходимо точно и детально представлять себе положение дел на предприятии, общую ситуацию и особенности его функционирования в каждом направлении деятельности, в разрезе по отдельным подразделениям.В рыночной экономике каждое предприятие является самостоятельным субъектом, ведущему свою собственную деятельность в соответствии с поставленными перед самим предприятием целями и задачами. В этом случае значимость принятых управленческих решений многократно возрастает, а они основываются на данных финансового и бухгалтерского учета, которые обеспечивают руководителю, принимающего решения, необходимые для принятия решения информацией.Оценивая анализируемое предприятие первое, что бросается в глаза еще при чтении отчётности, то что за отчетный период произошло существенное снижение стоимости активов предприятия.Общая стоимость активов снизилась на 6,24%, или, если говорить об абсолютных показателях, стоимость актива упала на 1 922 732 рубля.Уже само по себе снижение стоимости активов является весьма и весьма настораживающим фактором,поскольку эффективное, быстрорастущее предприятие, обычно отличается ростом общей стоимости активов. Обратный процесс часто является одним из признаков ухудшения положения предприятия на рынке.При этом основные проблемы связаны именно с падением стоимости оборотных средств, что однозначно говорит о проблемах с организацией функционирования предприятия. По первому разделу актива баланса, внеоборотные активы, имеет место рост стоимости активов. Внеоборотные активы выросли на 12,52%, или 814 066 тыс. рублей в абсолютном выражении. Оценив проведенный вертикальный анализ сразу бросается в глаза очень высокая доля дебиторской задолженности в стоимости активов предприятия.Она безусловно снизилась, с 73,33%в 2022 году до 66,51%да в 2022, но сама по себе величина дебиторской задолженности в 66, 51% от общей стоимости активов фактически говорит о катастрофическом состоянии эффективности использования оборотных средств.Около 70% всех активов, имеющихся у предприятия заморожено в виде дебиторской задолженности, причём, судя по данным за прошлый год, эта ситуация не является каким-то временным, одномоментной пиком, а является практически постоянным, стабильным недостатком предприятия.Получается, что для проведения текущих операционных работ предприятия может использовать лишь около 34% своих активов всех видов, как собственных средств, так и привлеченных заемных. Но при этом предприятии обязан оплачивать проценты за использование займов, причём в полном объёме. То есть предприятие оплачивает проценты по всем займам, а использовать может лишь 34% от общей суммы своих активов.Безусловно, такое состояние дебиторской задолженности является ключевой, глобальной проблемой для ООО «Метион».И именно в вопросе оптимизации дебиторской задолженности можно добиться максимального эффекта, улучшив экономическое состояние предприятия.Переходя к анализу коэффициентов, мы видим множество следствий, вытекающих из обнаруженные нами проблемы.Очевидно, что основные направления повышения эффективности использования оборотных средств в ООО «Метион»., является решение вопроса с большим объемом дебиторской задолженности. Для этого необходимо разработать программы мероприятий.Во-первых, необходимо определить кто является наиболее крупными должниками.Необходимо провести анализ невозврата средств должников, оценить их финансовое состояние, определить причины того, что дебиторская задолженность до сих пор ими не погашена.Исходя из этого разрабатывается программа действий. Во-вторых, в случае необходимости, необходимо переходить к решению вопроса с должниками в порядке, установленном законодательством Российской Федерации. Это можно делать самостоятельно, то есть в судебном порядке. Кроме того, необходимо проводить максимальную оптимизацию имеющихся активов. Для спасения предприятия необходимо изыскивать какие-то внутренние резервы. Главное способом тут является максимальная оптимизация имеющихся расходов, а также поиск перспективных проектов, которые позволит предприятию начать развитие.Список использованной литературыКонституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30 декабря 2008 г. № 6-ФКЗ, от 30 декабря 2008 г. № 7-ФКЗ, от 5 февраля 2014 г. № 2-ФКЗ, от 21 июля 2014 г. № 11-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ. – 2014. – № 31.Налоговый кодекс РФ. Часть первая / Федеральный закон РФ от 31 июля 1998 г. // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1998. – № 31. – Ст. 3824.Абрамова М.А. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики. Теория и практика: учебник / под. ред. М.А. Абрамовой- М.: Юрайт- Издат, 2019. - 551с. Александрова О.А., Ярашева А.В. Влияние экономических ожиданий на финансовое поведение российского населения // Вопросы статистики. 2018. № 5. С. 70–79Аликаева М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса / Аликаева М.В. // Финансы. - 2019. - №5. - С.12-14бакалавриата / Т. В. Теплова. — М. : Издательство Юрайт, 2020 — 270 с.Белов В.А. Финансово-правовые институты зарубежных стран: учебное пособие / В.А. Белов. - М.: ИНФРА-М, 2022. - 299с.Грибовский С.В. Методы капитализации доходов: Курс лекций. / С.В. Грибовский. – Санкт-Петербург, 2019. – 172 с.Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий. М. : ИНФРА-М, 2021. – 528 сГубин В.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. = М.:ИД «ФОРУМ»: ИНФА-М, 2021. – 336С. Закирова Д.Ф., Закирова Э.Ф. «Оценка влияния экономических санкций на экономику РФ» Актуальные проблемы экономики и права, 2020 №1, стр. 19-32Зотова Е.В., Методика оптимизации структуры капитала // Электронный ресурс, http://saransk.ruc.su/upload/medialibrary/b7f/zotova_v3_2020.pdfКобелева, И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций / И. В. Кобелева, Н. С. Ивашина : учеб. пособие. – М. : ИНФРА–М, 2019. – 256 с.Кобелева, И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций / И. В. Кобелева, Н. С. Ивашина : учеб. пособие. – М. : ИНФРА–М, 2019. – 256 с.Когденко В.Г. Корпоративная финансовая политика: монография / М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2021. — 614 Корпоративные финансы в 2 ч. Часть 2 : учебник и практикум для академического бакалавриата / Т. В. Теплова. — М. : Издательство Юрайт, 2020 — 270 с.Корпоративные финансы. В 2 ч. Часть 2 : учебник и практикум для академическогоКуприянова, Л. М. Финансовый анализ : учеб. пособие [Электронный ресурс] / Л. М. Куприянова. – М. : ИНФРА–М, 2020. – 157 с.Максименко О.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций – Оренбург: ГОУ ОГУ, 2020 - 69сНикитина Н.В. Корпоративные финансы. Конспект лекций (конспект лекций) учебное пособие/Никитина Н.В., Кнорус, 2021. – 152с.Рутгайзер В. М. Оценка стоимости бизнеса – М.: «Маросейка», 2021, 448 с.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов./ Г.В. Савицкая. – Минск: Новое знание, 2019. – 688с Симаненко Н.Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика фирмы: Учебник Н.Н. Симоненко, В.Н. Симоненко. - (Магистратура)., (Гриф)/Симоненко Н.Н., Симоненко В.Н., Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2021. – 512с.Федотова М.А. Корпоративные финансы (бакалавриат и магистратура) учебник/ Эскиндаров М.А. под ред., Федотова М.А. под ред. и др., Кнорус, 2021. – 480сФинансовый менеджмент организации, Теория и практика, Никулина Н.Н., Суходоев Д.В., Эриашвили М, 2021.Финансы : учебник / В. А. Слепов, А. Ф. Арсланов, В. К. Бурлачков [и др.] ; 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Магистр ; ИНФРА–М, 2022. – 336 с.Финансы организаций (предприятий) : учебник / Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай, В. С. Гроссу. – М. : ИНФРА-М, 2022. – 528 сШеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2020. – 574 с.Экономика предприятия: Учебник. / Под редакцией профессора О.И. Волкова. – 5-е издание, перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2020. – 520 с.