Анализ и оценка финансового состояния на примере организации ООО "СТОРИЙИНДУСТРИЯ".

За исследуемый период доля собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия сократилась с 24,4 до 21,4%, при нормативе 50-70%.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что отрицательно, при этом гораздо выше норматива, что свидетельствует о высокой финансовой зависимости.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств увеличился до 0,945 при нормативе 0,2-0,5, то есть 94,5% собственного капитала, инвестировано в оборотные средства при оптимальном в 50%.В отчетном г. коэффициент обеспеченности собственными средствами сократился до 0,205 при нормативе не менее 0,1, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных средств для финансовой устойчивости.Максимальный уровень финансирования запасов организации за исследуемый период 39,5% при оптимальном 60-80%, т.е. у предприятия весьма большой дефицит собственных источников финансирования.Коэффициент финансовой стабильности сократился до 0,273, то есть находится за пределами границ нормативных значений (0,6-1,5), что свидетельствует о повышении финансовых рисков и возможной неспособности предприятия оставаться платежеспособным. Коэффициент финансовой устойчивости ниже норматива (0,8-0,9), при этом имеет место его отрицательная динамика с 0,244 до 0,214, что свидетельствует о снижении способности предприятия расширять объемы своей деятельности за счет финансового результата.В целом можно говорить о неустойчивом финансовом положении ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» и высокой его зависимости от стороннего финансирования при увеличении объема и доли собственного оборотного капитала.ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» за 2020-2022 гг. увеличило выручку на 52,17%, численность персонала на 10 человек и сократила основные фонды наполовину, но использует их эффективно. Предприятие прибыльное, ввиду прибыльности основной деятельности, но рентабельность продаж низкая ввиду высокой затратоемкости производства. В 2021 г. имел место рост заработной платы и производительности труда, эффективности использования трудовых ресурсов и средств на оплату труда, в 2022 г. – наоборот. Имущество представлено преимущественно запасами (более 60%) и дебиторской задолженностью (более 30%). Сформировано имущество преимущественно кредиторской задолженностью, доля которой увеличилась до 78,57%.Ликвидность баланса ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» на протяжении 2020-2022 г. допустимая. В 2022 г. по отношению к 2020 г. все коэффициенты ликвидности, но максимальными были в 2021 г., при этом все не соответствуют нормативам, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. Имеет место рост собственного оборотного капитала предприятия, который мобилен, при этом высока зависимость от стороннего финансирования, показатели финансовой устойчивости ниже нормативов. Рентабельность низкая, и в 2022 г. снизилась. По сравнению с 2020 г. в 2022 наблюдается ухудшение деловой активности предприятия и увеличение его операционного цикла, при этом наилучшие показатели в 2021 г.В целом на протяжении анализируемого периода ликвидность ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» на неудовлетворительная, при этом наблюдается ее ухудшение, финансовая устойчивость и рентабельность – удовлетворительная, а деловая активность – хорошая. Основными проблемами ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» влияющими на ухудшение его финансового состояния и снижения результативности его деятельности являются: неэффективность управления и значительный удельный вес в активах материальных запасов, очень низкий уровень высоколиквидных активов.ГЛАВА 3 АНАЛИЗ КЛЮЧЕВЫХ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПОЕЕ СОВЕРШЕНСТОВАНИЮВ результате анализа финансовой отчетности ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» за 2020-2022 гг., было выявлено ухудшение всех показателей финансового состояния предприятия в 2022 г. В целях оценки общего финансового состояния исследуемого предприятия посредством таблицы 12 произведен анализ рейтинга финансового состояния исследуемого предприятия по методике Н.Н. Каландаровой и М.Т. Амирдиновой.Таблица 10 Рейтинг финансового состояния ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» за 2020-2022 гг. по методике Н.Н. Каландаровой и М.Т. АмирдиновойПоказателиЗначения показателейБальная оценка показателей202020212022202020212022Коэффициент тек.ликвидности1,251,291,26333Коэффициент быстрой ликвидности0,370,560,45232Коэффициент абсолютной ликвидности0,020,020,03222Ликвидность2,332,672,33Коэффициент соотношения заемных и собственных средств3,103,233,67222Коэффициент маневренности собственного капитала0,780,930,94555Коэффициент автономии0,240,240,21222Финансовая устойчивость3,003,003,00Рентабельность совокупных активов 0,040,040,03333Рентабельность собств. капитала0,130,160,15444Рентабельность продукции0,0440,0380,041333Рентабельность3,333,333,33Коэффициент оборачиваемости оборотных активов1,201,371,08222Коэффициент оборачиваемости собственного капитала3,995,534,76455Фондоотдача34,8640,1978,25555Деловая активность3,674,004,00Общий показатель финансового.состояния3,033,183,08Так согласно методике Н.Н. Каландаровой и М.Т. Амирдиновой: ликвидность ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» на протяжении 2020-2022 гг. неудовлетворительная, при этом наблюдается ее ухудшение; финансовая устойчивость – удовлетворительная; рентабельность - удовлетворительная; деловая активность – хорошая.В целом рейтинг финансового состояния ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» на протяжении анализируемого периода удовлетворительный, при этом наибольший в 2021 г.Далее посредством таблицы 13 произведен расчет рейтинга финансового состояния исследуемого предприятия по классической градации финансового состояния от D до ААА.Таблица 11Расчет рейтинговой оценки финансового состояния ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» в 2021-2022 гг.Наименование показателяВес пок-ляЗначение показателяРейтинговая оценкаОценка с учетом весаРентабельность продукции по чистой прибыли0,153,342,95000,00Рентабельность активов0,153,883,92000,00Финансовая автономия0,150,240,24-1-1-0,15Текущая ликвидность0,11,251,29110,10Прирост сбыта 0,132,1251,65010,07Рентабельность продукции по прибыли от продаж0,14,403,81000,00Прирост собств. капитала0,10,6717,81-10-0,04Быстрая ликвидность0,050,370,56000,00Обеспечение оборотных активов СОС0,050,200,22000,00Финансовая устойчивость0,050,240,24-1-1-0,05Итого1-0,072022 г.Рентабельность продукции по чистой прибыли0,152,953,06000Рентабельность активов0,153,923,26000Финансовая автономия0,150,240,21-1-1-0,15Текущая ликвидность0,11,291,26110,1Прирост сбыта 0,151,650,341-1-0,03Рентабельность продукции по прибыли от продаж0,13,814,08000Прирост собств. капитала0,117,8115,70000Быстрая ликвидность0,050,560,45000Обеспечение оборотных активов СОС0,050,220,20000Финансовая устойчивость0,050,240,21-1-1-0,05Итого1-0,13Оценив данные таблицы 11, можно отметить, что имеет место снижение рейтинга ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» в 2022 г. по сравнению с 2021 г., при этом на протяжении рассматриваемого периода финансовое состояние предприятия признается удовлетворительным – рейтинг В.Поскольку имеет место ухудшение финансового состояния исследуемого предприятия, необходимо рассчитать и оценить вероятность наступления его банкротства.В таблице 12 произведен расчет вероятности банкротства ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» по модели Альтмана (формула 1).Таблица 12 Расчет вероятности банкротства ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» в 2020-2022 гг. по модели АльтманаПоказатели2020 г.2021 г.2022 г.Оборотные активы208292263432337339Сумма активов220147267677341392Нераспределенная прибыль536676322573154Прибыль до налогообложения89041194812411Собственный капитал536776323573164Обязательства166470204442268228Выручка213340323533324643Степень ликвидности активов0,9460,9840,988Уровень рентабельности активов0,2440,2360,214Уровень доходности активов0,0400,0450,036Отношения собственного капитала к заемному0,3220,3090,273Коэффициент оборачиваемость активов1,0241,2280,962Показатель уровня банкротства2,8273,0712,731Оценив показатели уровня банкротства ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» по модели Альтмана, можно сделать вывод о том, что на протяжении 2020-2022 г. банкротство предприятия было возможным. При этом в отчетном 2022 г. вероятность банкротства увеличилась.Далее посредством таблицы 13 проведен факторный анализ коэффициента текущей ликвидности, который по мнению большинства экономистов, является основополагающим критерием оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.Таблица 13Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» в 2022 г.ПодстановкиФакторыКтлВлияние факторовЗДЗДСКЗБазовое значение показателя14933711065634392044421,289Влияние изменения запасов (З)21755511065634392044421,6220,334Влияние изменения дебиторской задолженности (ДЗ)21755511221134392044421,6300,008Влияние изменения денежных средств (ДС)21755511221175732044421,6500,020Влияние изменения кредиторской задолженности (КЗ)21755511221175732682281,258-0,392Совокупное влияние факторов-0,031Таким образом, динамика всех элементов оборотных активов оказала положительное влияние на изменение показателя текущей платежеспособности предприятия, при этом преимущественным было влияние увеличения стоимости запасов. Отрицательное влияние на коэффициент текущей ликвидности оказало увеличение кредиторской задолженности, при этом оно было существенным, и в итоге коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,031 пункта.У ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» на протяжении анализируемого периода имеет место значительный недостаток высоколиквидных активов, так максимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности за период 0,03 при нормативном значении 0,2. Низкий удельный вес и неоптимальное соотношение в балансе активов с точки зрения их ликвидности ведет к ухудшению платежеспособности предприятия и в целом его финансового состояния. В данной связи необходимо соблюдать определенную пропорцию и стремиться к наращиванию ликвидных активов.На основании произведенного анализа отчетности ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ», стоит также отметить, что на предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы, а оборачиваемость их снизилась. Поскольку запасы являются наименее ликвидными оборотными активами и на протяжении анализируемого периода имеют тенденцию к росту, исследуемому предприятию необходимо стремиться иметь больше свободных средств и принимать меры к ускорению оборачиваемости запасов и сокращению их величины, что позволит снизить потери от омертвления в запасах денежных средств и приведет к улучшению финансовых показателей предприятия.Потребность в материальных запасах, которые в 2020 г. составили 119470 тыс. руб., а в 2022 г. 174044 тыс. руб. прямо пропорциональна объему производства, следовательно, их Среднегодовая величина в 2022 г. с учетом страхового запаса в 5% должна была быть следующей:(324643/323533*119470)*1,05=125874 руб.В результате при данном оптимальном объеме материальных1ресурсов коэффициент оборачиваемости материальных запасов должен был быть:324643/((119479+125874)/2)=2,646 оборота.А по факту он составил:- 324643/((119470+174044)/2)=2,212 оборотаВ результате перерасхода материальных ресурсов в 2022 г. оборачиваемость материальных запасов была ниже на 0,434 оборота, что повлекло за собой вовлечение дополнительных средств в оборот в размере:324643/2,646-324643/2,212=24085 тыс. руб.Таким образом, неэффективность управления материальными запасами предприятия привела к недополучению им дохода, а соответственно, и ухудшению его финансового состояния.ЗАКЛЮЧЕНИЕФинансовый анализ отчетности экономического субъекта предполагает анализ ликвидности его баланса, расчет и оценку показателей его платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности, определение степени риска его банкротства и интегральной оценки его финансового состояния и формирования на основе результатов анализа выводов и рекомендаций по улучшению показателей финансовой отчетности экономического субъекта.ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» - предприятие за 2020-2022 гг. увеличило выручку на 52,17%, численность персонала на 10 человек и сократила основные фонды наполовину, но использует их эффективно. Предприятие прибыльное, ввиду прибыльности основной деятельности, но рентабельность продаж низкая ввиду высокой затратоемкости производства. В 2021 г. имел место рост заработной платы и производительности труда, эффективности использования трудовых ресурсов и средств на оплату труда, в 2022 г. – наоборот. Имущество представлено преимущественно запасами (более 60%) и дебиторской задолженностью (более 30%). Сформировано имущество преимущественно кредиторской задолженностью, доля которой увеличилась до 78,57%.Ликвидность баланса ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» на протяжении 2020-2022 г. допустимая. В 2022 г. по отношению к 2020 г. все коэффициенты ликвидности, но максимальными были в 2021 г., при этом все не соответствуют нормативам, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. Имеет место рост собственного оборотного капитала предприятия, который мобилен, при этом высока зависимость от стороннего финансирования, показатели финансовой устойчивости ниже нормативов. Рентабельность низкая, и в 2022 г. снизилась. По сравнению с 2020 г. в 2022 наблюдается ухудшение деловой активности предприятия и увеличение его операционного цикла, при этом наилучшие показатели в 2021 г.В целом на протяжении анализируемого периода ликвидность ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» на неудовлетворительная, при этом наблюдается ее ухудшение, финансовая устойчивость и рентабельность – удовлетворительная, а деловая активность – хорошая. Рейтинг финансового состояния удовлетворительный - В, при этом наибольший в 2021 г. Согласно модели Альтмана, на протяжении 2020-2022 г. банкротство предприятия было возможным. При этом в отчетном 2022 г. вероятность банкротства увеличилась. Положительное влияние на динамику финансового состояния предприятия оказало увеличение всех элементов оборотных активов предприятия, а отрицательное, которое оказалось преимущественным, увеличение кредиторской задолженности.Основными проблемами ООО «СТРОЙИНДУСТРИЯ» влияющими на ухудшение его финансового состояния и снижения результативности его деятельности являются: неэффективность управления, очень низкий уровень высоколиквидных активов и высокий удельный вес кредиторской задолженности в источниках формирования имущества предприятия.СПИСОК ИСТОЧНИКОВНормативно-правовые актыФедеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 26.07.2021) "О бухгалтерском учете" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2022). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу с 22.08.2022). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2020) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)". URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609/d914c3b6e6aa1058fbfa77f7a66a2f8d92ea09cf/Учебники и учебные пособияАнализ финансовой отчетности: учебник / Ю. И. Сигидов, Н. Ю. Мороз, Е. А. Оксанич, Г. Н. Ясменко. - Краснодар: КубГАУ, 2022. - 358 с.Базиль Т.В. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций: учебное пособие. – Южно-Сахалинск: СахГУ, 2022. – 148 с.Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 4-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2020. - 234 с.Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2020. - 544 c.Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием. - М.: ИНФРА-М, 2020. - 335 с.Бухгалтерский финансовый учет: учебник для вузов / Л. В. Бухарева [и др.]; под редакцией И. М. Дмитриевой, Ю. К. Харакоз. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2021. – 490с.Васильева Л.С. Анализ финансовой отчетности. Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: Кнорус, 2021. – 274 с.Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2021. – 434с.Герасимова Е.Б., Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2021. - 208 с.Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2021. – 615с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник бакалавриата и магистратуры. - М.: Юрайт, 2021. - 486 с.Джеймс К. Ван Хорн. Основы финансового менеджмента. Часть 1. – М.: Книга по Требованию, 2020. – 610 с.Дыбаль С.В, Дыбаль М.А. Финансовый анализ. Теория и практика. Учебное пособие. - М.: Кнорус, 2021. - 328с.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2020. - 1104 с.Кузьмина Е.Е. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 2: учебник и практикум для вузов. – М.: Юрайт, 2022. - 250 с.Куприянова Л.М. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2022. – 157 с.Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: «Дашков и К°», 2020. – 215 с.Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Инфра-М, 2021. - 320 c.Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит, и «Финансы и кредит». – М.: Юнити-Дана, 2021. - 575с.Маталыцкая С.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учеб-метод- пособие. – 2-е изд. – Минск: БГЭУ, 2021. – 183с.Учет, анализ, аудит. Учебное пособие / Е.А. Еленевская Е.А., Л.И. Ким, Т.Ю. Серебрякова. – М.: ИНФРА-М, 2021. – 356 с.Финансовый анализ: учебник и практикум для вузов / И. Ю. Евстафьева [и др.]; под общей редакцией И.Ю. Евстафьевой, В.А. Черненко. – М.: Юрайт, 2022. - 337 с.Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / Г.Б. Поляк [и др.]. – М.: Юрайт, 2021. – 456 с.