Формирование основного капитала организации и оценка эффективности его использования.

Результаты диагностики формирования структуры капитала АО «Башкирский регистр социальных карт»говорят, что компания работает преимущественно за счет заемных финансовых ресурсов. Долгосрочные источники формирования заимствованного капитала предприятие практически не использует. В целом текущие обязательства выступают основным источником формирования капитала.Большинство показателей структуры капитала не соответствует нормативным значениям. Существует большая вероятность неспособности предприятия покрыть свои обязательства собственными средствами и соответственно свидетельствует о высоком уровне риска в деятельности. Коэффициенты рентабельности в последние годы улучшились. Значения показателей ликвидности не соответствуют оптимальным, поскольку текущие обязательства больше, чем оборотные активы. Оптимизация структуры капитала предполагает увеличение доли собственного капитала.Создание эффективной системы по управлению основным капиталомАО «Башкирский регистр социальных карт»предполагает учет совокупности объективных и субъективных явлений общественной жизни, которые являются предпосылками для построения такой системы. Исходя из выше проведенного исследования, считаем, что главными причинами создания системы по управлению АО «Башкирский регистр социальных карт»компании могут быть:– потребность в своевременной идентификации, предупреждении и нейтрализации финансовых угроз и рисков;– управление факторами и условиями, влияющими на уровень финансовой безопасности;– обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочном периоде;- увеличение объемов операционной деятельности и расширение масштабов хозяйствования;– эффективное управление финансовым обеспечением хозяйственной деятельности АО «Башкирский регистр социальных карт»;– повышение уровня платежеспособности и надежности;- повышение уровня доходности и доходности финансово-хозяйственной деятельности;– повышение уровня капитализации и стоимости АО «Башкирский регистр социальных карт».Указанное выше в совокупности влияет на потребность создания системы финансовой безопасности АО «Башкирский регистр социальных карт»на основе управления его финансовой устойчивостью, анализ и оценку которого было осуществлено в предыдущем пункте дипломной работы.Из проведенного исследования, можно сделать выводы, что для повышения уровня эффективности использования капиталаАО «Башкирский регистр социальных карт», необходимо:- проведение анализа и мониторинга формирования производственных запасов. Для этого необходимо оптимизировать процессы планирования потребности в сырье, материалах и т.п., а также затраты материальных ресурсов путем использования профессиональных компьютерных технологий управления запасами и расходами;– разработка складских норм запасов сырья, материалов, полуфабрикатов установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов;– обеспечить полноценное финансирование текущей финансово-хозяйственной деятельности общества;– повысить реальную стоимости активов и расширить объем рабочего капитала АО «Башкирский регистр социальных карт»;– повысить эффективность использования и формирования рациональной структуры капитала общества;– расширить объем деятельности общества и охватить новые рынки сбыта.Первым шагом к повышению финансовой устойчивости АО «Башкирский регистр социальных карт»является поиск оптимального соотношения акционерного и долгового капитала. Финансовые обязательства АО «Башкирский регистр социальных карт»могут быть уменьшены за счет снижения постоянных затрат (включая управленческое обслуживание); увеличения кредиторской задолженности по товарным операциям.Для увеличения суммы наличных средств на АО «Башкирский регистр социальных карт»возможны следующие меры: ускорение оборота дебиторской задолженности (за счет сокращения срока коммерческого кредита); оптимизация инвентаризации товаров и материалов (определение коэффициентов запасов с помощью технических и экономических расчетов); планирование разумного обеспечения справедливости и использования заемных средств; разработка стратегических и оперативных финансовых планов.Одним из значимых факторов, влияющих на уровень эффективности использования капиталаАО «Башкирский регистр социальных карт»в стратегическом периоде является политика разработки и внедрения внутрифирменного финансового прогнозирования и планирования, к которому можно включить: финансовое прогнозирование, текущее финансовое планирование, бюджетирование и оперативное финансовое планирование, которое по своему содержанию охватывает управление денежными потоками, дебиторской задолженностью, кредитными ресурсами, инвестиционной деятельностью, рисками и будущим развитием АО «Башкирский регистр социальных карт».Среди угроз, возникающих в инвестиционной деятельности АО «Башкирский регистр социальных карт», можно выделить: неоптимальный объем необоротных активов; недостаточный объем инвестиционных ресурсов; недополучение дивидендов от финансовых инвестиций.К угрозам эффективности использования собственного капитала, возникающим в финансовой деятельности АО «Башкирский регистр социальных карт», следует отнести: недостаточный объем резервного капитала; привлечение заемного капитала на невыгодных условиях; повышение процентных ставок по кредитным ресурсам и тому подобное.Неконтролируемый рост финансовых угроз привел к потере финансовой стабильности и платежеспособности предприятия. В таких случаях угрозы финансовой стабильности корпораций устраняются и сводятся к минимуму при разработке и осуществлении мер, препятствующих корпоративной несостоятельности и обеспечивающих эффективную коммерческую деятельность.Одним из факторов, определяющим эффективность финансовой политики организации, является эффективность управления его основным капиталом. Анализ предварительных данных бухгалтерского учета показал, что у исследуемой организации имеетсяоборудование, приобретенное для осуществления работ в прошлых периодах, но неиспользуемое в настоящее время. Данные основные фонды уже не участвуют в производственном процессе предприятия, однако требуют системного обслуживания. Предлагается реализовать данные основные фонды по рыночной стоимости. Предлагаем руководству АО «Башкирский регистр социальных карт» рассмотреть вариант продажи данных активов. Учитывая повышение спроса на данное оборудование, предполагается сделать минимальную наценку в 10% для ускорения процесса реализации. Расчет реализации неиспользуемого оборудования предоставим в таблице 2.8Таблица 2.8 - Расчет финансового результата от реализации неиспользуемых основных средствНаименованиеСумма, тыс. руб.Сумма реализации ОПФ, всего:2 488в том числе: серверное и телекоммуникационное оборудование1 274офисное оборудование1 215Расходы, признанные при реализации ОПФ2 262Сумма прибыли от реализации ОПФ226Полученную выручку от реализации неиспользуемых основных средств, можно направить на погашение долгосрочных займов. При этом организация сэкономит на процентных платежах. Исследование финансовой деятельности АО «Башкирский регистр социальных карт» выявило, что снижение управленческих расходов в 2023 году происходит быстрее, чем рост выручки (данные на рис. 3.1).Рисунок 3.1 – Динамика управленческих расходов и выручкиАО «Башкирский регистр социальных карт»Согласно представленным данным, при увеличении выручки от продаж на 51,41% в 2023 году, управленческие издержки увеличились на 81,99%. В результате произошло неправильное распределение расходов, что негативно повлияло на финансовое положение экономического субъекта. Следовательно, необходимо принять меры по снижению данного параметра. Рекомендуется сократить премии менеджерам и сотрудникам высшего звена. Суммы вознаграждений должны зависеть от достижений за период. Это позволит снизить управленческие расходы в долгосрочной перспективе.Эффективное управление управленческими расходами требует сокращения затрат на заработную плату административного персонала. (рисунок 3.2).Рисунок 3.2 – Структура расходов на оплату труда управленческого персонала АО «Башкирский регистр социальных карт», %Представленные на рисунке данные показывают, что доля расходов на премии для кадров верхнего и среднего звена в экономическом субъекте выросла с 21,8% до 25,7%. Предлагается изменить систему выплат премий управленческому персоналу так, чтобы платежи были основаны на результативности экономического субъекта в целом, а не на регулярной основе. Такой подход позволит стимулировать управленческий персонал к большему участию в повышении эффективности работы и сократить управленческие затраты. Предлагается уровень премии управленческому персоналу увеличить в соответствии с ростом выручки.Применение подобной инициативы сократит расходы на управление на 4%:176495*0,04%=7060 тыс. руб.Далее представим отчет о финансовых результатах после проведения мероприятий по управлению финансовой устойчивостью в таблице 2.9Таблица 2.9 - Отчет о финансовых результатах АО «Башкирский регистр социальных карт» после проведенных мероприятий Наименование2023 г., тыс. руб.Прогноз, тыс. руб.Абсолютное изменение, тыс. руб.Темп прироста, %Выручка329 456331 9442 4880,76Себестоимость продаж151 473153 7352 2621,49Валовая прибыль177 983178 2092260,13Управленческие расходы176 495169 435-7 060-4,00Прибыль (убыток) от продаж1 4888 7747 286489,67Доходы от участия в других организациях1100,00Проценты к получению 1 3851 38500,00Проценты к уплате2 0271 743-284-14,01Прочие доходы1 0191 01900,00Прочие расходы 7 3387 33800,00Прибыль (убыток) до налогообложения-5 4722 0987 570-138,34Налог на прибыль 1561 6701 514970,53Чистая прибыль (убыток)-5 6284286 056-107,61Итак, в результате проведенных мероприятий увеличение выручки составит 2,5 млн. рублей, или 0,76%. Прибыль от продаж при этом увеличится на 7286 тыс. рублей, или более чем в 5 раз, кроме этого, предприятие избавится от убытков, а чистая прибыль составит 428 тыс. рублей.Итак, построим баланс, сгруппированный по степени ликвидности активов и пассивов после проведенных мероприятий в таблице 2.10Таблица 2.10 – Баланс, сгруппированный по степени ликвидности активов и пассивов АО «Башкирский регистр социальных карт» после проведенных мероприятий Группа активов, тыс. руб. Значения Группа пассивов, тыс. руб. Значения 2023Прогноз2023ПрогнозНаиболее ликвидные активы (А1) 37 17044 230Наиболее срочные обязательства (П1) 65 96367 477Быстрореализуемые активы (А2) 36 36936 369Краткосрочные пассивы (П2) 10 86210 862Медленно-реализуемые активы (А3) 6 4576 457Долгосрочные пассивы (П3) 18 36415 592Труднореализуемые активы (А4) 73 35971 097Постоянные пассивы (П4) 58 16664 222Баланс 153 355158 153Баланс 153 355158 153Рассчитаем показатели эффективности использования собственного капитала после проведения мероприятий.Таблица 2.11 - Динамика показателей эффективности использования собственного капитала после проведения мероприятий ПоказателиНормативные значения2023ПрогнозИзменение, (+,-)Коэффициент автономии>0,50,380,410,03Коэффициент концентрации заемного капитала ≤0,5 0,620,59-0,03Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств<11,641,46-0,17Коэффициент маневренности>0,5-0,26-0,110,15Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами>0,3-0,19-0,080,11Коэффициент инвестирования≥1 0,790,900,11Рентабельность собственного капиталаувеличение-9,230,679,90Рентабельность основного капиталаувеличение-6,500,507,00Рентабельность инвестиционного капиталаувеличение-6,810,517,32Оборачиваемость основного капиталаувеличение3,813,890,08Итак, в результате предложенных мероприятий все показатели финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости основного капитала демонстрируют положительную динамику увеличения, что свидетельствует об укреплении уровня финансовой независимости организации от внешних кредиторов. В частности, увеличение коэффициента автономии на 0,03 означает, что 41% активов предприятия сформированы за счет собственных средств. Данную тенденцию следует считать как положительную для организации.Коэффициент финансовой зависимости снизится, что также свидетельствует о снижении зависимости предприятия от кредиторов.При этом увеличение коэффициента маневренности и коэффициента собственных оборотных средств свидетельствует о том, что больше собственных средств направлены на финансирование текущей деятельности.Увеличение коэффициента инвестирования свидетельствует об увеличении возможности предприятия инвестировать собственные средства во внеоборотные активы. Увеличение рентабельности собственного капитала, рентабельности инвестиционного капитала и рентабельности оборотного капитала свидетельствует об увеличении отдачи как собственных средств, так и средств, вложенных на длительный период, а также вложений во внеоборотные активы предприятия.Увеличение оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует об увеличении эффективности использования собственных средств, кроме этого, также увеличивается эффективность использования средств, вложенных на длительный период, а также вложений во внеоборотные активы предприятия.Таким образом, проведенные мероприятия будут нести положительный эффект для АО «Башкирский регистр социальных карт»ЗаключениеТаким образом, в результате исследования выявлено, что основной капитал не стоит отождествлять исключительно с основными средствами, так как к категории «основной капитал» также относятся нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения и долгосрочные финансовые инвестиции. Уместно подразделять основной капитал на действующий, недействующий и резервный основной капитал.При определении направлений формирования основного капитала предприятия исходят из потребностей производства, но в современных условиях необходимо ориентироваться и на потребности рынка. Поэтому одним из направлений формирования основного капитала на предприятии являются мероприятия рациональной структуры источников формирования основного капитала. На процесс формирования структуры основного капитала помимо внутренних факторов влияют и внешние факторы: покупательная способность населения; конкуренция производителей; уровень развития техники, технологии и сырьевой базы; рост цен на материалы, стратегически важные для предприятий; приближенность к потенциальным потребителям и заказчикам. Поэтому формирование рациональной структуры основного капиталанеобходимо с учетом состояния спроса (контрактов, договоров), сложившегося на целевом рынке.Основным источником формирования основного капитала является собственный капитал. Определение собственного капитала заключается в совокупности финансовых ресурсов, которыми владеет предприятие и которые отражены в первом разделе пассива бухгалтерского баланса. Этот капитал может быть как в форме фондовых (уставного капитала, дополнительного капитала, резервного фонда, специальных фондов и фондов целевого финансирования, фондов финансирования капитальных вложений, а также амортизационного фонда), так и в нефондовых (доходов будущих периодов, резервов будущих расходов и платежей, нераспределенной прибыли). Все эти ресурсы принадлежат предприятию на правах собственности или хозяйственного ведения.Анализ эффективности использования основного капитала был проведен на примере АО «Башкирский регистр социальных карт».Проведена оценка финансовых результатов АО «Башкирский регистр социальных карт»за период 2021-2023 годы. В период 2021-2023 гг. произошло увеличение как выручки от продаж, так и себестоимости. Деятельность предприятия была убыточной в 2023 году и прибыльной в 2021-2022 гг. При этом наблюдается снижение среднегодовой стоимости активов организации на фоне увеличения показателей рентабельности и производительности труда.Общая сумма капитала АО «Башкирский регистр социальных карт» за 2021-2023 гг. увеличилась на 19955 тыс. рублей, или на 14,96%, при этом увеличение отмечалось по собственному капиталу и краткосрочным обязательствам, тогда как долгосрочные источники финансирования деятельности постепенно снижались.Общая сумма собственного капитала АО «Башкирский регистр социальных карт» увеличилась за 2021-2023 гг. на 7559 тыс. рублей, или на 14,94%. Это произошло за счет снижения непокрытых убытков на 17,78%. В тоже время уставный капитал общества не изменялся и составлял 90 млн. рублей. Также обществом был сформирован резервный капитал, величина которого также не изменялась и составляла 3113 тыс. рублей.Основным источником формирования собственного капитала является уставный капитал общества. При этом существенная часть сформированного уставного капитала и резервного капитала идет на покрытие убытков обществаПроведенный анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие в целом не имеет достаточного объема собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода, однако динамика большинства показателей положительная, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от кредиторов и повышении уровня финансовой независимости компанииОборачиваемость собственного капитала увеличилась за 2021-2023 гг. на 37%, что свидетельствует об увеличении эффективности использования собственных средств предприятия. Кроме того, увеличилась и оборачиваемость инвестиционного капитала на 20%, что свидетельствует об эффективности использования долгосрочных источников финансирования деятельности АО «Башкирский регистр социальных карт».Также следует отметить, что оборачиваемость основного капитала также возросла более чем на 52%, что свидетельствует об увеличении эффективности использования средств, вложенных во внеоборотные активы предприятия.Показатели рентабельности собственного капитала имели отрицательное значение в 2023 году, что свидетельствовало об убыточном характере деятельности организации. При этом в 2021 году рентабельность собственного капитала составила 3,95%, а в 2022 году увеличилась до 23%.Эффективность деятельности предприятия в значительной мере зависит от эффективности управления его основным капиталом. Считаем, что решению финансовых проблем АО «Башкирский регистр социальных карт»и повышению его эффективности будет способствовать использование реализации неиспользуемого оборудования, оптимизация процентных платежей за счет погашения долгосрочных и краткосрочных займов.В результате предложенных мероприятий все показатели финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости собственного капитала демонстрируют положительную динамику увеличения, что свидетельствует об укреплении уровня финансовой независимости организации от внешних кредиторов. Увеличение коэффициента инвестирования свидетельствует об увеличении возможности предприятия инвестировать собственные средства во внеоборотные активы. Увеличение оборачиваемости и рентабельности собственного капитала, инвестиционного капитала и основного капитала свидетельствует об увеличении эффективности использования собственных средств, кроме этого, также увеличивается эффективность использования средств, вложенных на длительный период, а также вложений во внеоборотные активы предприятия.Таким образом, проведенные мероприятия будут нести положительный эффект для АО «Башкирский регистр социальных карт»Список использованных источниковГражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (в последней редакции) // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, № 5, ст. 410.Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (в последней редакции) // Российская газета, № 148-149, 06.08.1998.Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (в последней редакции) // Парламентская газета, № 151-152, 10.08.2000.Федеральный закон "О защите конкуренции" от 26.07.2006 N 135-ФЗ (ред. от 01.04.2022)Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 30.12.2021)Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (ред. от 19.04.2019)Абдокова, Л. З. Основные направления повышения эффективности использования основного капитала предприятия / Л. З. Абдокова, В. Ш. Расумов // Вестник Академии знаний. – 2022. – № 50(3). – С. 13-16Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. Руководство /М.С. Абрютина. - М.: Издательство "Бизнес и услуги", 2018. - 502с.Аврошков Л.Л. Экономика бизнеса: Университетский учебник - Второе издание. / Л.Л. Аврошков - М.: Банки и биржи. 2020. – 331 с.Акулов А.В. Методология оценки и улучшения корпоративных финансов/ А.В. Акулов //Вестник ГГУ. - 2020. – № 1. – С. 1-8.Антонова, М.С. Сравнение метода финансового анализа / М.С. Антонова / /Инновационная экономика: материалы для Шестой Междунар. науч. конф. Казань : Молодой ученый, 2019. – С. 20- 24.Басакина Т. В., Овчинников К. А., Хабаров В. И. Россия в современных условиях малых и средних предприятий нефтехимической промышленности // Бюллетень нефтяной компании. - 2018. № 9.- С. 7-12.Богомолова И.П., Тепикина Е.И., Рукин БП. Оценка финансовой стабильности и платежеспособности промышленных организаций / Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - № 17. – С. 55-58.Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении бизнесом. М.: Финансы и статистика, 2017. – 420 с.Гилязова, А.И. Финансовая устойчивость промышленных предприятий / А.И. Гилязова / Инновации. Наука. Образование. - 2021. - № 45. - С. 958-970.Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости организаций на основе баланса / Экономический анализ: теория и практика. - 2018. – № 21. – С.15-19.Голубева, Н.А. Формирование и управление структурой капитала организации / Н.А. Голубева, К.А. Куприна. - Текст: непосредственный // Экономика и управление народным хозяйством. - 2019. - № 5 (7). - С. 108-114Грачев А.И. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятий: учебно-практическое руководство / А.И. Грачев. - М: Издательство «Фин - пресс», 2021. – 135 с.Данилов, И.А. Комплексная оценка корпоративных финансов / И.А. Данилов // Коллоквиум Журнал. - 2020. – № 4-6 (56). – С. 18-21.Денисова, Д.В. Финансовое положение организации: методы и методы анализа / Д.В. Денисова // Наукосфера. - 2021. – № 6-1. - С. 346-352.Захарян А.В., Красная А.В., Лисицкая В.А., Мелькумян Г.А. Оценка эффективности финансовых ресурсов / Экономикп и бизнес: теория и практика. - 2018. – №10. – С.86-90Исакова, В.А. Факторы финансовой устойчивости для предприятий / В.А. Исакова, В.О. Матерова // Наукосфера. - 2021. - № 10-2. - С. 196-199.Карташова, И.А. Сущность и важность финансовой устойчивости, и ее методика оценки/ И.А. Карташова // Образование и наука без границ: Социальные и гуманитарные науки. - 2020. – №14. – С. 74-78.Колесник, Д.С. Оценка финансового положения организации и его улучшения через призму времени / Д.С. Колесник // Наука. - 2020. – № 37. – С. 62-63.Комарова, В. В. Оценка источников финансирования основного капитала в организации / В. В. Комарова, Е. А. Боброва // Труды Евразийского научного форума:, Санкт-Петербург, 15–16 декабря 2022 года. Том Часть V. – Санкт-Петербург: Университет при Межпарламентской Ассамблее ЕврАзЭС, 2023. – С. 128-133.Кузнецова, А. Р. Инвестиции в основной капитал в Республике Башкортостан в условиях коронавирусной ситуации / А. Р. Кузнецова, А. И. Кузнецов. – Уфа: Институт стратегических исследований Республики Башкортостан, 2022. – С. 187-195Новосельцев, М.О. Важность финансовой устойчивости в корпоративной деятельности/ М.О. Новосельцев // Аллея науки. - 2021. - Т.1. – № 5 (56). – С. 421-423.Порядина, И.В. Рейтинговая оценка как способ определить финансовое положение бизнеса / И.В. Порядина // Инновационное развитие экономики. - 2021. № 2-3 (62-63). – С. 306-314.Распаев, Э.Ф. Оценка финансово-экономического положения производственных предприятий / Э.Ф. Распев // Аллея науки. - 2021. - Т. 2.- № 1 (52). – С. 16-19.Савицкая, Г.В. Комплексный анализ корпоративной экономической деятельности: Учебник / Г.В. Савицкая. - 7-е издание, ред. Москва: ИНФРА-М, 2020. -608 с.Савченко, К. Ю. Особенности управления основным капиталом на микроуровне / К. Ю. Савченко // Международный научный студенческий журнал. – 2022. – № 14. – С. 206-211Сеничкина, В.Н. Финансовая стабильность предприятия и ее обеспечение /В.Н. Сеничкина // Журнал науки для молодых ученых. - 2021. - № 1 (22). – С. 105-109.Сергушина, Е.С. Оценка финансового состояния хозяйствующих субъектов на основе финансовых коэффициентов / Е.С. Сергушина / Теория и практика научных исследований: психология, образование, экономика и управление. - 2020. - № 1 (9). – С. 105-108.Финансовая устойчивость бизнеса как неотъемлемая часть антикризисных механизмов управления / / Е.Г. Шеина // Современный экономический успех. - 2020. - № 2. - С. 178-182.Шамрина, И. В. Основные направления эффективного управления капиталом коммерческой организации / И. В. Шамрина, А. В. Селиванова // Инновационная экономика и право. – 2022. – № 4(23). – С. 27-34Шевченко А.А. Анализ финансового положения для определения вероятности банкротства / А.А. Шевченко // Вестник алтайской экономики и права. - 2020. – № 5-1. - С. 86-93.Шеремет, А.Д. Методы финансового анализа деятельности организации бизнеса: Практическое руководство / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2 издание. Москва: ИНФРА-М, 2020. -208 с.Яхонтова Е.С. Цифровая трансформация и вопросы корпоративной модели управления // Теория управления и практики. - 2020. - № 1.- С. 48-55.Приложение 1