Источники финансирования предпринимательской деятельности и их классификация

Структура и динамика внешних источников финансирования «Спутника» представлены в таблице 5[18].Таблица 5 - Состав заемных источников финансирования ООО «СПУТНИК» за 2020-2022 гг.Вид пассиваСтоимость имущества,Структура имущества, %202020212022202020212022Долгосрочные обязательства33068228071727071744,8441,0149,17Краткосрочные обязательства:40675740383027981855,1658,9950,83заемные средства403--0,10--кредиторская задолженность40635440383027981899,90100,00100,00Итого737439684547550535100100100Внешние источники финансирования состоят из кредиторской задолженности и долгосрочных заемных средств, также в 2020 году имелись краткосрочные заемные средства в размере 403 тыс. руб., за три года произошло снижение на 25,35%. В целом за исследуемый период заемные источники финансирования имеют отрицательную динамику – они снизились на 25,35%.Большая часть средств представляет собой кредиторскую задолженность, более 50% доли приходится на последние три года. Она снизила свой общий показатель на 4,28%. В результате доля долгосрочных обязательств увеличивается и в 2022 году приближается к 50%, а сумма уменьшилась на 60 368 тыс. руб. по сравнению с 2020 годом. Общая структура источников финансирования представлена на рисунке 4 [18].Рисунок 4 - Структура финансовых ресурсов ООО «СПУТНИК» за 2020-2022 гг.По рисунку 4 мы видим значительное превосходство заемных средств над собственными, только в 2022 году заемные средства в структуре финансовых ресурсов стали менее 90%. Далее необходимо проанализировать финансовую целесообразность возникновения профицита (дефицита) собственных оборотных средств, представлено в таблице 6 [18].Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «СПУТНИК» на 2020-2022 гг.Показатель собственных оборотных средств (СОС)Значение показателя Годна начало анализируем ого периода (31.12.2020)на конец анализируем ого периода (31.12.2022)202020212022СОС1, (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)68909238266-519828-467695-345399СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, 399591508983-189146-186978-74682СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)399994508983-188743-186978-74682Финансовое положение компании может быть неудовлетворительным к концу игры в 2022 году. Оборотного капитала, доступного для трех вариантов, недостаточно.Хотя финансовая стабильность и не является удовлетворительной, следует отметить, что все три показателя запасов оборотных средств за последние два года улучшились. В целом финансовое состояние ООО «СПУТНИК», согласно полученным данным, можно охарактеризовать как неудовлетворительное, хотя и наблюдается увеличение собственных средств, однако большая часть финансовых ресурсов – это заемные средства.2.3 Пути оптимизации использования источников финансирования ООО «СПУТНИК»По результатам проведенного ранее анализа было выявлено, что по состоянию на конец 2022г. ООО «СПУТНИК» функционирует за счет заемных источников финансирования представлено на рисунке 5[18].Рисунок 5 - Структура капитала ООО «СПУТНИК» на 31.12.2022 г.Собственный капитал компании по состоянию на 31 декабря 2022 года составляет 31% от общего капитала. Обычная стоимость акционерного капитала для организаций этой отрасли составляет 40% (предпочтительно 50%). Стандарт зависит от типичной для отрасли структуры активов, соотношения внеоборотных и оборотных активов. Чем выше доля внеоборотных активов, тем более необходима эксплуатация машин, оборудования и помещений (т. е. чем более капиталоемкое производство), тем выше должна быть доля собственного капитала.Это связано с тем, что организация должна в первую очередь нести максимально устойчивые затраты за свой счет. Для ООО «СПУТНИК» оптимальная доля капитала – 45%, минимальная – 40%. Оптимальная доля рассчитана с учетом реальной структуры активов ООО «СПУТНИК» по состоянию на 31 декабря 2022 года. При решении финансово-экономических задач деятельности организации рекомендуется ориентироваться на долю собственного капитала в размере 45%.Оптимальная доля собственного капитала получается таким образом, чтобы соотношение собственного капитала соответствовало нормативу, но не менее 45% от общего капитала. Минимальный рекомендуемый процент - это процент, при котором собственный капитал покрывает 90% балансовой стоимости внеоборотных активов, но не менее 40% совокупного капитала. Помимо оптимальной и минимальной доли собственного капитала, существует предел, при превышении которого доля собственного капитала считается избыточной, что препятствует развитию компании.Обычно эта предельная доля собственного капитала составляет 70% (для компаний капиталоемких отраслей предел может быть выше). Превышение этого лимита свидетельствует не только о высокой финансовой независимости, но и о неиспользованной возможности привлечения заемных средств для повышения доходности вложенного собственниками капитала. В настоящее время доля собственных средств организации на 14% ниже приемлемого значения для организаций в данной отрасли.Основным источником прироста капитала компании является чистая прибыль. Кроме того, существуют следующие «разовые» варианты увеличения собственного капитала (чистых активов) организации:1. Переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой стоимости (остаточной). Соотношение дефицита собственного капитала и остаточной стоимости основных средств на последний день рассматриваемого периода не позволит в полной мере использовать эту возможность.2. Увеличение капитала.3. Вклад учредителей в имущество общества (без изменения уставного капитала). Этот вариант не предполагает возврата инвестиций, в отличие от кредита или кредита.В качестве вклада лучше использовать деньги, а не товар, чтобы у выдающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не было НДС при безвозмездной передаче Товара. Отсутствие собственного капитала не нарушило степень текущей ликвидности – покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами, однако быстрая и абсолютная ликвидность соответствует рекомендуемому значению, можно наблюдать в таблице 7[18].Таблица 7 - Анализ изменения быстрой и абсолютной ликвидности ООО «СПУТНИК»Коэффициент ликвидностиЗначение показателя на последний день анализируемого периода (31.12.2022)Рекомендуемое (нормальное) значение, не менееЧтобы коэффициент принял нормальное значение необходимосократить краткосрочные обязательства, тыс. руб.или увеличить высоколиквидные активы на, тыс. руб.Быстрая ликвидность0,72179 30579 305Абсолютная ликвидность0,050,2210 36842 074Рекомендуется рассмотреть следующие варианты улучшения показателей быстрой и абсолютной ликвидности:- сократить текущую кредиторскую задолженность предприятия или организации, в том числе за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочных кредитов;- сократить долю менее ликвидных активов путем конвертации их в более ликвидные. Например, сокращение срока отсрочки платежа для покупателей (увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности), проведение избыточных запасов или постепенное снижение их уровня, избавление от неиспользуемых основных средств.В целом динамику развития ООО «СПУТНИК» можно оценить как негативную, поскольку на фоне увеличения собственного капитала снижается чистая прибыль и рентабельность активов. Однако повышение финансовой независимости и устойчивости в целом демонстрирует эффективную стратегию управления бизнесом. При положительной динамике некоторых показателей, большинство из них все еще не достигают рекомендуемых значений. Это может негативно отразиться на результатах оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.В связи с этим руководству ООО «СПУТНИК» следует следовать выбранному курсу и продолжить работу над улучшением таких показателей, как коэффициент покрытия облигаций и коэффициенты автономии, финансирования и финансовой устойчивости. При этом необходимо стремиться к повышению эффективности использования капитала, что приведет к увеличению объемов деятельности и, как следствие, к улучшению финансового положения. Чтобы увеличить собственные средства, необходимо применить ряд мер.Также стоит выделить службу анализа финансово-экономической ситуации, основными задачами которой будут:- разработка форм ввода и вывода документов с показателями, которые бухгалтерия будет вносить в эти формы с той периодичностью, которая будет наиболее целесообразной для обеспечения работы финансового отдела компании;- периодическая разработка пояснительных примечаний к выходным формам с расчетными показателями, детальным анализом отклонений и рекомендациями по исправлению;- проводить анализ структуры пассивы баланса и соотношение собственных и заемных средств для разработки кредитной политики;- на основе полученных данных определить недостаток собственных оборотных средств или их оптимальную доступность.Принимая решение о кредите, необходимо разработать план погашения долга с расчетом процентной ставки по кредиту и источника его погашения. Финансовый отдел компании также отвечает за постоянный контроль порядка дат финансирования активов, таких как:- хеджирование;- финансирование краткосрочных кредитов;- финансирование долгосрочных кредитов;- финансирование преимущественно за счет долгосрочных кредитов (консервативная политика);- финансирование преимущественно за счет краткосрочных кредитов (агрессивная политика).В целом показатели финансовой независимости позволяют сделать вывод о высокой зависимости компании от заемных источников, поскольку показатели ниже нормы. Можно сделать вывод, что работа компании нестабильна. Коэффициенты финансовой устойчивости и независимости снизились, что оказывает негативное влияние на активное состояние организации.Таким образом, основной рекомендацией по улучшению финансового состояния компании является устранение дисбаланса активов и пассивов, что, несомненно, повысит финансовую устойчивость сателлита. На основании предыдущего анализа установлено, что ООО «Спутник» находится в финансовом кризисе в 2020-2022 годах и показатели платежеспособности не соответствуют нормативным значениям. Необходимо внести и разработать предложения, направленные на повышение уровня платежеспособности и финансовой устойчивости исследуемой организации.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ заключение можно сказать, что источники финансирования предпринимательской деятельности играют важную роль в развитии и успешном функционировании предприятий. Они представляют собой разнообразные источники капитала, которые предприниматели могут использовать для финансирования своих проектов и обеспечения роста своих бизнесов.Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности может быть основана на различных критериях, таких как источник происхождения средств, сроки предоставления финансирования, риски, связанные с источниками и т.д. Основные классы источников финансирования включают собственные средства предпринимателя, заемные средства от банков и других финансовых институтов, государственное финансирование, привлечение инвестиций и т.д.Каждый класс источников финансирования имеет свои особенности, преимущества и недостатки. Например, использование собственных средств позволяет предпринимателю сохранить контроль над бизнесом, но может быть ограничено недостатком финансовых ресурсов. Заемные средства от банков обеспечивают доступ к большим суммам капитала, но могут потребовать обеспечение и уплату процентов. В итоге, предприниматели должны тщательно анализировать свои потребности в финансировании и выбирать наиболее подходящие источники, учитывая свои цели, риски и возможности. Комбинирование различных источников финансирования может быть оптимальным подходом для обеспечения стабильного и устойчивого развития предприятия.Таким образом, понимание источников финансирования предпринимательской деятельности и их классификации является важным для успешного управления финансами и достижения поставленных бизнес-целей.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ1. Вирабян, Н. М. К вопросу о выборе источников финансирования деятельности субъектов малого и среднего бизнеса / Н. М. Вирабян. // Молодой ученый. - 2020. - № 2 (292). - С. 239-242. 2. Герасименко, О. А. Источники финансирования как ключевой элемент устойчивого финансового развития корпорации / О. А. Герасименко. // Молодой ученый. - 2019. - № 1 (105). - С. 335-340. 3. Евстратов, А. Д. Источники и виды финансирования бизнеса / А. Д. Евстратов. // Молодой ученый. - 2019. - № 15 (149). - С. 378-380. 4. Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий)./ К.В. Екимова.- М.: Инфра-М, 2019. - 16 c.5. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий)./ В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2020. - 352 c.6. Конищева, М.А. Финансы организаций./ М.А. Конищева. - М.: Инфра-М, 2021. - 543 c.7. Кузнецова, О. Н. Выбор оптимальной структуры источников финансирования экономического субъекта / О. Н. Кузнецова.// Молодой ученый. - 2020. - № 9 (113). - С. 614-617. 8. Лермонтов, Ю.М. Финансы организаций (предприятий) / Ю.М. Лермонтов. - М.: КноРус, 2020. - 208 c.9. Неврюзина, Э. И. Инструменты финансирования предприятия / Э. И. Неврюзина. // Молодой ученый. - 2021. - № 8 (67). - С. 542-545. 10. Пурыжова, Л. В. Особенности финансирования малого и среднего бизнеса / Л. В. Пурыжова. // Вопросы экономики и управления.- 2021.- № 2 (4). - С. 64-67. 11. Сысоева, Е.Ф. Финансы организаций (корпоративные финансы). / Е.Ф. Сысоева. - М.: КноРус, 2020. - 204 c.12. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий)./ Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2021. - 544 c.13. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 13.06.2023) "Об обществах с ограниченной ответственностью" – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ (дата обращения: 04.02.2024).14. Царев, В. Е. Финансирование вашего малого бизнеса: где взять деньги? / В. Е. Царев. // Молодой ученый. - 2019. - № 18 (122). - С. 301-303. 15. https://cyberleninka.ru/article/n/vneshnie-i-vnutrennie - Генералова Т.А. Внешние и внутренние источники финансирования бизнеса.(дата обращения: 04.02.2024).16. https://cyberleninka.ru/article/n/ob-istochnikah-finansirov - Колесников А.В. Об источниках финансирования деятельности малого и среднего бизнеса.(дата обращения: 04.02.2024).17. https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-finansiro - Нагимова А.З. Источники финансирования бизнеса в соответствии с жизненным циклом компании.(дата обращения: 04.02.2024).18. https://inndex.ru/ul/novosibirsk/ogrn-10222008 - ООО «СПУТНИК» (дата обращения: 04.02.2024).19. https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-istochnikov-finansi - Полтева Т.В. Анализ источников финансирования деятельности компании.(дата обращения: 04.02.2024).20. https://cyberleninka.ru/article/n/finansirovanie-malogo-biznesa - Яруллин Р.Р. Финансирование малого бизнеса.(дата обращения: 04.02.2024).