Инвестиции и их роль в функционировании и развитии организации. Организация- ОАО «РЖД»

Они важны для обеспечения сотрудничества и обмена информацией между партнерами по проекту.3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятийФинансирование будет осуществлено из собственных средств компании. В таблице 21 приведены денежные потоки по проекту. Плановые доходы составят 410 тыс. руб. ежемесячно, начиная с момента начала реализации проекта. То есть в год будет получено финансирование в размере 4920 тыс. руб. Таблица21- Денежные потоки по проектуНаименование вида денежного потока1 год2 год3 год4 год 1Оплата труда с отчислениями в страховые внебюджетные фонды 28082808280828082Расходные материалы - приобретение мебели и оборудования3000   3Затраты на внедрение программного продукта KG Risk75   4Сумма расходов58832808280828085Сумма расходов нарастающим итогом588386911149914307Наименование вида денежного потока1 год2 год3 год4 год 6Плановые доходы 49204920492049207Сумма доходов 49204920492049208Сумма доходов нарастающим итогом4920984014760196809Чистый денежный поток PV-963114932615373Далее проведем оценку инвестиционной привлекательности проекта. Для этого необходимо найти ставку дисконтирования. Для расчета ставки дисконтирования можем использовать сокращённую формулу Фишера- реальная ставка рефинансирования, на сентябрь 2023 (с 15.08.2023) года равна 12% по данным Центрального Банка РФ;- уровень инфляции, сентябрь 2023 по данным Центрального Банка РФ равен 3,41%. Теперь проведем расчет по выше обозначенной формуле с учетом всех указанных значений элементов формулы. r = 12+3,41 = 15,41%На основании проведенного расчета ставки дисконтирования сформируем прогнозные расчеты по чистому денежному потоку и по дисконтированным чистым денежных потокам. Данные расчеты приведены в таблице 22. Таблица 22- Расчет NPV – чистого дисконтированного денежного потока Отчетный периодПланируемые расходыПланируемые доходыЧистый денежный потокДисконтированный денежный поток1 год58834920-963-834,422 год869198401149862,653 год114991476032612121,394 год 143071968053733028,61Итого403804920088205178,23Чистый дисконтированный денежных доход NPV = (-834,42)+ 862,65 + 2121,39 + 3028,61 = 5178,23 тыс. руб.Простой срок окупаемости РР = 4920 / 5883 = 1,2 годаДисконтированный срок окупаемости DPP = 5178,23 / 5883 = 1,4 годаВнутренняя норма доходности IRR = ВСД в ексель = 157%Индекс прибыльности PI = 8820/ 5178,23 = 88,02%Рентабельность проекта = 8820/ 5883*100% = 149,92%Коэффициент рентабельности инвестиций ARR = СРЗНАЧ ((-834,42)+ 862,65 + 2121,39 + 3028,61) / 5883 = 22,01%. Результаты по выявлению и идентификации рисков приведены в таблице 24.Таблица 24- Структура положительных и отрицательных рисков для проекта Отрицательные рискиОжидаемые последствияПоложительные рискиОжидаемые последствияРыночный риск Не окупаемость вложенных инвестиций. Низкие показатели расчетных критериев эффективности деятельности Рыночный рискВысокая рентабельность деятельности. Высокие показатели расчетных критериев эффективности деятельностиРиск технический Устаревание существующего оборудования и методов производства и сбытаРиск технический Компания оснащена современной техникой и методами производства и сбытаРиск капитальных вложенийРост капитальных вложений по причине роста цен на закупаемое сырье и материалы и оборудование Риск капитальных вложенийКапитальные вложения на уровне спланированных ценНедостаток оборотных средств, нехватка ресурсов для реализации мероприятияУвеличение объема требуемых оборотных средств, повышение стоимости оборотных средствДостаток оборотных средств, полное ресурсное обеспечение мероприятия Проведена экспертная оценка выявленных рисков с определением ранга на основании вероятности его проявления и воздействия на деятельность. Данная оценка приведена в таблице 28.Таблица 28- Экспертная оценка выявленных и идентифицированных рисковРиск проекта Относительная/числовая шкала Итоговая оценка рискаВероятность УгрозаВероятность * УгрозаНегативное воздействие рисковРыночный риск 0,90,80,72Риск технический 0,90,40,36Риск капитальных вложений0,70,40,28Недостаток оборотных средств, нехватка ресурсов для реализации мероприятия0,30,20,06Нарушение сроков реализации мероприятия 0,10,10,01Положительное воздействие рисковРыночный риск0,90,40,36Риск технический 0,70,40,28Риск капитальных вложений0,70,40,28Достаток оборотных средств, полное ресурсное обеспечение мероприятия 0,50,20,1Выдерживание сроков реализации мероприятия 0,30,10,03Далее сформируем матрицу рисков в таблице 29.Таблица 29- Матрица рисков для проектаВероятностьУгрозыБлагоприятные возможности0,9Риск техническийРыночный рискРыночный риск0,7Риск капитальных вложенийРиск техническийРиск капитальных вложений0,50,3Недостаток оборотных средств, нехватка ресурсов для реализации мероприятияВыдерживание сроков реализации мероприятия0,1Нарушение сроков реализации мероприятияДостаток оборотных средств, полное ресурсное обеспечение мероприятия0,050,10,20,40,80,80,40,20,10,05В таблице 30 приведен разработанный план мероприятий для снижения влияния угрожающих рисков, имеющих достаточно высокую вероятность и существенные последствия, а так же определен срок обновления реестра рисков. Таблица 30- План мероприятий для снижения влияния угрожающих рисков, срок обновления реестра рисков по предлагаемой стратегииРискМероприятиеСрок обновления реестра рисковРыночный риск Тщательный просчет все показателей эффективности деятельности - планирование. Мониторинг макроэкономических показателей РФЕжедневноРиск технический Мониторинг цен на оборудование, сырье материалы, которые потребуется в рамках реализации мероприятия. Мониторинг иностранных компаний, уходящих с рынка, поиск замены иностранных поставщиковЕженедельноРиск капитальных вложенийЕженедельноНа основании проведенной оценки рисков можно сделать вывод, что основными рисками, которые оказывают негативное влияние на процесс реализации оказывают влияние: рыночный риск; риск технический; риск капитальных вложений.ЗаключениеИсследование в первой главе выпускной квалификационной работы показало, что в современном мире проектная деятельность представляет собой вид деятельности компании, направленной на собственное развитие, внедрение новшеств и пр. Сложившаяся в 2022 году нестабильная политическая и экономическая ситуация способствуют тому, что развивается множество разных факторов, которые негативно отражаются на проектной деятельности компании. Дляминимизация негативного влияния факторов проводят изучение бизнес-среды. Проектное управление - это методология, которая позволяет планировать, организовывать, контролировать и завершать проекты в соответствии с заданными целями и требованиями. Проектное управление включает в себя использование специальных инструментов, техник и процессов для достижения поставленных целей.Исследование во второй главе выпускной квалификационной работы на примере ОАО «РЖД» показало, чтопроектная деятельность осуществляется проектным отделом, который состоит из: проектный комитет; проектный офис; инициатор; куратор проекта; команда проекта. То есть структура ОУП сложная по численности и управлению. Особенности проектной деятельности в ОАО «РЖД» заключены в том, что все проекты направлены на усовершенствование собственной деятельности: повышение качества оказываемых транспортных и прочих услуг и внедрение ИТ и автоматизация деятельности. Изученные бизнес-процессы проектной деятельности показали, что на текущий момент в ОАО «РЖД» присутствуют определённые проблемы:- неверное определение рисков в проектной деятельности, при которых актуальные проекты, занесенные в реестр перспективных проектов, могли прекратить процесс реализации;- в корпоративном стандарте управления проектами не четко закреплены последовательности согласования при разработке и при процессе выполнения работы по проекту (проекты могут идти через руководителей, игнорируя проектный отдел). Исследование в третьей главе выпускной квалификационной работы показало, что разработанные рекомендации является эффективными. Для решения выявленных проблем методического обеспечения анализа эффективности инновационных проектов на железнодорожном транспорте было предложено: 1. Методология управления проектами в ОАО «РЖД»: представляет собой единые корпоративные правила, утвержденные внутренним нормативным документом ОАО «РЖД» в отношении управления проектами и проектной деятельностью в целом;2. Проектный офис: представляет собой специализированное структурное подразделение ОАО «РЖД», созданное специально для реализации проектной деятельности;3. Информационная система управления проектной деятельностью: представляет собой единое информационное пространство для сотрудников ОАО «РЖД», которое предназначено для реализации проектной деятельности. Основными информационными системами, внедряемыми для КСУП в организации, являются: SAP, ERP и прочие.Оценка экономической эффективности показала, что оптимизированная система управления проектной деятельностью учреждения позволит снизить расходы и увеличить доходность и ликвидность. Таким образом, при изучении развития методического обеспечения анализа эффективности инновационных проектов на железнодорожном транспорте нами было выявлено, что в ОАО «РЖД» применяется собственная методика оценки инновационных проектов, но она не является совершенной. И было предложено изменение методического обеспечения анализа эффективности инновационных проектов на железнодорожном транспорте для ОАО «РЖД», оценка эффективности которого показала большую значимость. Список использованных источниковФедеральный закон от 26.07.2006 г. N 135-ФЗ (ред. от 04.06.2014) «О защите конкуренции» // Собрание законодательства РФ, 31.07.2006, N 31 (1 ч.), ст. 3434 Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/ (дата обращения 06.03.2024)Комплексная программа инновационного развития холдинга «РЖД» на период до 2025 года, утвержденная решением совета директоров ОАО «РЖД» (протокол от 26 февраля 2020 г. № 13)Долгосрочная программа развития ОАО «РЖД» до 2025 года, утвержденная распоряжением Правительства Российской Федерации от 19 марта 2019 года№ 466-рСтратегия развития холдинга «РЖД» на период до 2030 года, утвержденная советом директоров ОАО «РЖД» от 23 декабря 2013 года № 19Стратегия научно-технологического развития холдинга «РЖД» на период до 2025 года и на перспективу до 2030 года (Белая книга), утвержденная распоряжением ОАО «РЖД» от 17 апреля 2018 г. № 769/р Единая методика оценки эффективности инновационной деятельности холдинга «РЖД», утвержденная распоряжением ОАО «РЖД» от 28 мая 2019 г. N 1066/рРегламент формирования и реализации инвестиционной программы ОАО «РЖД», утвержденный распоряжением ОАО «РЖД» от 27 августа 2019 г. № 1885/р Распоряжение от 30.12.2020 г. № 2998/р ОАО «РЖД» Об утверждении СТО РЖД 07.030-2020 «Система управления инновационной деятельностью в ОАО «РЖД»«Аплана – Бизнес решения [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://aplana.ru. (дата обращения 06.03.2024)Жданкин Н.А. Инновационный менеджмент: учебное пособие/ Н.А. Жданкин. - М.: Кнорус. – 2023 г. – 314 с.Комплексная программа инновационного развития холдинга «РЖД» [Электронный ресурс]. URL.: https://company.rzd.ru/ru/9990 (дата обращения 06.03.2024)Методы управления проектами [Электронный ресурс]. URLhttps://www.pmservices.ru/project-management-news/top-7-metodov-upravleniya-proektami-agile-scrum-kanban-prince2-i-drugie/ (дата обращения 06.03.2024)Обучающая модель изменений ADKAR – Prosci (Д. Хайят) [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: https://www.intalev.ru/library/articles/ article.php?ID=5031. (дата обращения 06.03.2024)Профессионал управления проектами [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://pmprofy.ru. (дата обращения 06.03.2024)Процессы управления проектами. Управление проектами [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.iteam.ru/articles.php?tid=2&pid=6&sid=36&id=337. (дата обращения 06.03.2024)Ставка рефинансирования [Электронный ресурс]. URL.:https://base.garant.ru/10180094/Стандарт for Change Management (ACMP) [Электронныйресурс]. Режим доступа - URL: https://stepconsulting.ru/sites/default/files/files/standart.pdf. (дата обращения 06.03.2024)Управление проектами [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: :http://www.kodges.ru/11286-upravlenie-proektami.html. (дата обращения 06.03.2024)Управление проектами. Электронная библиотека. Статьи. [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://grebennikon.ru/cat-236-1-3.html (дата обращения 06.03.2024)Хаджиев М.Р., Абдурахманова М.М. Цифровые платформы и их роль в цифровой трансформации экономики [Электронный ресурс]. URL https://gstou.ru/files/nauka/publication/2021/sbornik/142-147.pdfШеве Г., Хюзиг С., Гумерова Г.И. Инновационный менеджмент цифровой экономики: учебное пособие/ Г. Шеве, С. Хюгиз С., Г.И. Гумерова. - М.: Кнорус. – 2023 г. - 308 с.David K. McClelland. Competence of competencies [electronic resource] URL: http://dps.smrtlc.ru/Disc/Competence.htm (Accessed: 06.03.2024).Борисова, О. В.  Основы организации инвестиционной деятельности и управление рисками : учебник и практикум для среднего профессионального образования / О. В. Борисова, Н. И. Малых, Л. В. Овешникова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 159 с. Баранчеев, В. П.  Управление инновациями : учебник для вузов / В. П. Баранчеев, Н. П. Масленникова, В. М. Мишин. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 747 с.  Воронцовский, А. В.  Управление рисками : учебник и практикум для вузов / А. В. Воронцовский. — 2-е изд. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 485 с.  Воронцовский, А. В.  Управление инвестициями: инвестиции и инвестиционные риски в реальном секторе экономики : учебник и практикум для вузов / А. В. Воронцовский. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 391 с.  Жданкин Н.А. Инновационный менеджмент: учебное пособие/ Н.А. Жданкин. - М.: Кнорус. – 2023 г. – 314 с.Зуб, А. Т.  Управление проектами : учебник и практикум для вузов / А. Т. Зуб. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 397 с.Зуб, А. Т.  Управление проектами : учебник и практикум для среднего профессионального образования / А. Т. Зуб. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 397 с.Зараменских, Е. П.  Управление жизненным циклом информационных систем : учебник и практикум для вузов / Е. П. Зараменских. — 2-е изд. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 497 с.Ильин В.В. Проектный менеджмент: практическое пособие. 2020. – 264 с. Из кого состоит команда проекта и как её построить https://practicum.yandex.ru/blog/chto-takoe-komanda-proekta-i-kak-ei-upravlyat/ (дата обращения 06.03.2024)Методы управления проектами [Электронный ресурс]. URLhttps://www.pmservices.ru/project-management-news/top-7-metodov-upravleniya-proektami-agile-scrum-kanban-prince2-i-drugie/ (дата обращения 06.03.2024)Профессионал управления проектами [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://pmprofy.ru. (дата обращения 06.03.2024)Поляков, Н. А.  Управление инновационными проектами : учебник и практикум для вузов / Н. А. Поляков, О. В. Мотовилов, Н. В. Лукашов. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 384 с. Роли в команде проекта https://nipkef.ru/about/blog/roli-v-komande-proekta/(дата обращения 06.03.2024)Роли в команде проекта и их функции https://moscow.mba/journal/komanda-i-9-tipov-rolej-v-proekte-dlya-dostizheniya-postavlennoj-czeli (дата обращения 06.03.2024)Спиридонова, Е. А.  Управление инновациями : учебник и практикум для вузов / Е. А. Спиридонова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 314 с.Спиридонова, Е. А.  Оценка и управление стоимостью бизнеса : учебник и практикум для вузов / Е. А. Спиридонова. — 3-е изд., испр. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 257 с.Стандарт for Change Management (ACMP) [Электронныйресурс]. Режим доступа - URL: https://stepconsulting.ru/sites/default/files/files/standart.pdf. (дата обращения 06.03.2024)Тебекин, А. В.  Управление качеством : учебник для вузов / А. В. Тебекин. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 410 с.  Управление проектами : учебник и практикум для среднего профессионального образования / А. И. Балашов, Е. М. Рогова, М. В. Тихонова, Е. А. Ткаченко ; под общей редакцией Е. М. Роговой. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 383 с.Управление проектами : учебник и практикум для вузов / А. И. Балашов, Е. М. Рогова, М. В. Тихонова, Е. А. Ткаченко ; под общей редакцией Е. М. Роговой. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 383 с. Управление программными проектами : учебное пособие для вузов / В. Е. Гвоздев [и др.] ; под редакцией Р. Ф. Маликова. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 167 с. Управление проектами [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://www.kodges.ru/11286-upravlenie-proektami.html. (дата обращения 06.03.2024)Управление проектами. Электронная библиотека. Статьи. [Электронный ресурс]. Режим доступа - URL: http://grebennikon.ru/cat-236-1-3.html (дата обращения 06.02.2023)Холодкова, В. В.  Управление инвестиционным проектом : учебник и практикум для вузов / В. В. Холодкова. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 302 с.Хаджиев М.Р., Абдурахманова М.М. Цифровые платформы и их роль в цифровой трансформации экономики [Электронный ресурс]. URL https://gstou.ru/files/nauka/publication/2021/sbornik/142-147.pdf (дата обращения 06.03.2024)Чекмарев, А. В.  Управление цифровыми проектами и процессами : учебное пособие для академического бакалавриата / А. В. Чекмарев. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 424 с.Чернышева, А. М.  Управление продуктовой политикой : учебник и практикум для вузов / А. М. Чернышева, Т. Н. Якубова. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 187 с. Шеве Г., Хюзиг С., Гумерова Г.И. Инновационный менеджмент цифровой экономики: учебное пособие/ Г. Шеве, С. Хюгиз С., Г.И. Гумерова. - М.: Кнорус. – 2023 г. - 308 с.Шкурко, В. Е.  Управление рисками проекта : учебник для вузов / В. Е. Шкурко ; под научной редакцией А. В. Гребенкина. — 2-е изд. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 163 с. David K. McClelland. Competence of competencies [electronic resource] URL: http://dps.smrtlc.ru/Disc/Competence.htm (Accessed: 06.02.2023).Приложение 1- Структура ОАО «РЖД»Приложение 2- Основные экономические показатели ОАО «РЖД» за 2019-2021 года, тыс. руб.Наименование показателяКод2019 г.2020 г.2021 г.Изменение (+/-)Темп роста, %2020-20192021-2020(2020/2019)-1(2021/2020)-11.    Выручка, тыс. руб.211001 848 122 5011 813 074 3121 963 646 793-35 048 189150 572 481-1,908,302.    Себестоимость, тыс. руб.212001 542 194 6831 549 907 6841 656 619 8957 713 001106 712 2110,506,893.    Основные средства, тыс. руб.115005 514 418 9375 898 036 6366 311 875 709383 617 699413 839 0736,967,024.    Собственный капитал, тыс. руб.130004 283 438 5654 587 853 4084 886 001 379304 414 843298 147 9717,116,505.    Дебиторская задолженность, тыс. руб.12300138 687 316156 812 128117 372 37118 124 812-39 439 75713,07-25,156.    Кредиторская задолженность, тыс. руб.15200441 612 707483 974 117472 556 01642 361 410-11 418 1019,59-2,367.    Чистая прибыль, тыс. руб.2400053 456 779282 95918 763 461-53 173 82018 480 502-99,476 531,168.    Численность работающих, тыс. чел.737724709-14-15-1,83-2,009.    Среднемесячная заработная плата, руб.54 93458 50461 3753 5702 8716,504,9110.   Производительность труда работающего, тыс. руб. (стр. 1 / стр. 8)2 507 6292 505 9772 769 601-1 652263 624-0,0710,5211.   Фонд оплаты труда, тыс. руб. (стр. 8* стр. 9 *12 мес.)485 836 296507 931 728522 178 50022 095 43214 246 7724,552,8012.   Рентабельность продаж, % (стр. 7 / стр. 1) · 100 %2,890,020,962,88-0,94-99,466 022,68Приложение 3– Финансовая отчетность