Проблемы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия

Это влечет за собой риск необходимости привлечения кредитов и займов при недостатке средств для обеспечения деятельности организации. С учетом нестабильности экономической и политической ситуации в мире и в стране, получение кредитов банков или займов могут характеризоваться дорогой стоимостью, что в свою очередь, отрицательно скажется на финансовом состоянии предприятия. Далее проанализируем идеальную структуру капитала хозяйствующего субъекта и структуру капитала ООО «Нижвеском». Так, если коэффициент финансовой независимости должен быть больше или равен 0,5, то коэффициент финансовой зависимости должен быть более 0,5. В ООО «Нижвеском» внеоборотные активы не превышают оборотные, что говорит о том, что предприятие характеризуется большей ликвидностью.Проанализируем финансовый цикл ООО «Нижвеском», используя данный табл. 11.Таблица 11 – Характеристика операционного и финансового цикла ООО «Нижвеском»Показатель202020212022Абсолютный прирост +/-, 2022/2020Относительный прирост %, 2022/2020Время оборота дебиторской задолженности, дней115,285,3169,254,0146,9Оборачиваемость готовой продукции147,933,8171,823,9116,2Оборачиваемость материалов329,8137,1380,350,5115,3Операционный цикл592,9256,2721,3128,4121,7Оборачиваемость кредиторской задолженности249,7129,7312,863,1125,3Финансовый цикл343,2126,5408,565,3119,1В соответствии с данными табл. 11 отметим, что финансовый цикл ООО «Нижвеском» в 2022 году увеличился на 65,3, что свидетельствует о проблемах с оборачиваемостью товаров или с возвратом дебиторской задолженности. Основными проблемами в структуре оборотных средств организации можно отметить: наибольший вес в структуре занимает кредиторская задолженность; снижение эффективности использования оборотного капитала; нерациональное управление оборотными активами; снижение экономического и производственного потенциала.В части финансирования оборотных средств ООО «Нижвеском» можно отметить следующие проблемы: недостаточный уровень денежных средств; рост дебиторской задолженности; снижение чистой прибыли.ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «НИЖВЕСКОМ»Управление финансированием оборотных активов предприятия должно выполнять следующие функции: установка необходимого объема оборотных средств; определение состава собственных и заемных источников формирования оборотного капитала; обеспечение оптимального соотношения уровня доходности и риска его использования.Выявленные проблемы в процессе финансирования оборотных активов ООО «Нижвеском» имеют следующие цели:низкий уровень денежных средств – формирование небольших запасов в результате совершенствования управления денежными средствами;уменьшение дебиторской задолженности – оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в результате совершенствования управления дебиторской задолженностью; снижение чистой прибыли – увеличение чистой прибыли за счет издержек или роста объема реализации.Современные условия хозяйствования обосновывают необходимость изменения подходов к выбору источников финансирования оборотных активов. При этом следует учесть: необходимый объем и оборачиваемость оборотных средств; цикличность использования оборотного капитала; возможные потери оборотных средств. Отметим, что основными рекомендациями по ускорению оборачиваемости выступают следующие действия:внедрение экономически обоснованных норм запаса; расширение складской системы;ускорение научно-технического прогресса; развитие стандартизации и типизации; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом;совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции.Правильный выбор источников финансирования оборотных активов способен оптимизировать соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем финансовой устойчивости предприятия, поскольку излишек средств, вложенных в оборотные активы, снижает уровень платежеспособности, а недостаток средств для финансирования оборотных активов замедляет ход производственного процесса и скорость их оборота.Одна из проблем ООО «Нижвеском» – нехватка денежных средств. К концу анализируемого периода денежные средства предприятия составляли 3 678 тыс. руб. (+27,2%(, а кредиторская задолженность достигла значения 29 155 тыс. руб. (+171,8%).Избежать подобных проблем можно путем разработки и внедрения в деятельность предприятия системы нормирования оборотных активов – определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности, что приведет к установлению нижнего предела остатка необходимых денежных средств. Расчет минимально необходимой суммы денежных активов основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности, на объеме их расходования в предстоящем периоде.Сбалансированность дефицитного денежного потока можно достичь путем создания организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Это рекомендуется достичь за счет: увеличения размера скидок при реализации продукции за наличный расчет; использования частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, имеющую высокий спрос на рынке; уменьшение сроков предоставления коммерческого кредита покупателям; внедрение современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.Совершенствование управления денежными средствами можно достичь за счет осуществления анализа движения денежных средств с использованием прямого или косвенного метода, составления прогноза денежного потока и определения совокупной потребности в краткосрочном финансировании. С целью формирования эффективной системы финансирования оборотных активов ООО «Нижвеском», необходимо определить такой набор источников их финансирования, который бы отличался минимальной стоимостью привлечения. Стоимость финансирования состоит из следующих элементов: плата непосредственно за использование средств; дополнительные расходы, связанные с привлечением финансирования, размер которых зависит от суммы привлекаемых средств; дополнительные расходы, связанные с привлечением финансирования, размер которых не зависит от суммы привлекаемых средств.Потребность предприятия в привлечении ресурсов из внешних финансовых источников в значительной степени определяется плановым темпом роста объема реализации; исходным уровнем использования основных средств либо наличием избыточных мощностей; капиталоемкостью; рентабельностью продукции; дивидендной политикой.ЗАКЛЮЧЕНИЕОборотные активы представляют собой денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Особенностью данного вида средств является их непрерывный кругооборот, в результате которого они изменяют свою форму (денежные средства превращаются в товарную форму, затем приобретают форму готовой продукции, а в результате реализации снова получают денежную форму).Оборотные средства могут быть сформированы за счет собственных, заемных и привлечённых источников. Наиболее приемлемым является вариантом является финансирование за счет собственных средств, однако, очевидно, что в результате деятельности компании обращаются к помощи заемных средств. В зависимости от состояния финансов и преследуемых целей, компании применяют различные стратегии – агрессивную, компромиссную или консервативную модель финансирования оборотных активов.Грамотное равновесие между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств обуславливает положительное финансовое состояние предприятия. Процесс финансирования оборотных активов является важной составляющей управления финансами организации, обеспечивающего осуществление бесперебойного процесса коммерческой деятельности предприятия в целом.Объектом исследования выступало ООО «Нижвеском», предоставляющее услуги по производству прочих машин и оборудования общего назначения, не включенного в другие группировки, являясь крупным производителем промышленных весов. Анализ структуры баланса организации продемонстрировал преобладание оборотных активов организации в отчетном году (75,1% против 24,9% внеоборотных активов), что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости субъекта, так как оборотные активы более ликвидны. В целом деятельность ООО «Нижвеском» характеризуется ростом показателей структуры баланса: при этом учитывая значительное увеличение активов (почти 2 раза) в 2022 году, необходимо отметить, что собственный капитал практически не изменился. В целом анализ баланса компании позволил выделить следующие аспекты: появление внеоборотных активов, представленных основными средствами (в 2021-2022 гг. произвело вложения в основные средства); рост запасов (может свидетельствовать о снижении деловой активности организации); увеличение денежных средств и денежных эквивалентов (свидетельствует о снижении эффективности применяемых способах управления компанией – неэффективном использовании денежных средств); увеличение дебиторской задолженности: в 2022 году доля дебиторской задолженности (33,4%) ниже, чем доля кредиторской задолженности (61,5%) в балансе, что говорит о проблемах с реализацией продукции; увеличение доли собственного капитала увеличивает финансовую устойчивость предприятия; увеличение нераспределенной прибыли в пассиве: говорит об увеличении ресурсов компании; увеличение кредиторской задолженности: говорит о возникновении дополнительных обязательств перед кредиторами.Таким образом, исходя из анализа бухгалтерского баланса ООО «Нижвеском», была подтверждена политика компании о сокращении масштабов деятельности, а также политики формирования резервов на финансирование планируемых изменений в деятельности за счет собственных источников средств. Основные финансовые показатели компании демонстрируют тенденцию к увеличению: выручка компании увеличилась до 34 270 тыс. руб. (118,7%), чистая прибыль достигла значенияв561 тыс. руб. (+133,8%). Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности организации продемонстрировал неуверенное состояние предприятия в финансовом плане (коэффициент автономии составил 0,04); организация мало обеспечена собственным капиталом (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный). Показатели платежеспособности организации демонстрируют недостаточную платёжеспособность, наблюдается падение рентабельности. Среди факторов, образующих риск финансовой неустойчивости компании, можно выделить: высокая зависимость организации от заемного капитала; ниже нормативов находятся коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности; падение прибыльности продаж; не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.Анализ эффективности использования оборотного капитала компании показали снижение рентабельности оборотного капитала, запасов и дебиторской задолженности. Следовательно, произошло падение показателей оборачиваемости. Также в структуреООО «Нижвеском» преобладает кредиторская задолженность, при этом показатели дебиторской и кредиторской задолженностей демонстрируют рост в рассматриваемом периоде, а финансовый циклООО «Нижвеском» в 2022 году увеличился на 65,3, что свидетельствует о проблемах с оборачиваемостью товаров или с возвратом задолженности. Для того, чтобы обеспечить достаточный уровень финансирования оборотных активов в организации применяется агрессивная модель финансирования, при которой предприятие имеет риск потери ликвидности и платёжеспособности.Выявленные проблемы в процессе финансирования оборотных активов ООО «Нижвеском» имеют следующие цели: низкий уровень денежных средств – формирование небольших запасов в результате совершенствования управления денежными средствами;уменьшение дебиторской задолженности – оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в результате совершенствования управления дебиторской задолженностью; снижение чистой прибыли – увеличение чистой прибыли за счет издержек или роста объема реализации.Основными рекомендациями по ускорению оборачиваемости выступают следующие действия: внедрение экономически обоснованных норм запаса; расширение складской системы; ускорение научно-технического прогресса; развитие стандартизации и типизации; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции.Рекомендуется реализация следующих мероприятий: разработка и внедрение в деятельность предприятия системы нормирования оборотных активов; создание организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат; осуществление анализа движения денежных средств с использованием прямого или косвенного метода, составление прогноза денежного потока и определения совокупной потребности в краткосрочном финансировании. С целью формирования эффективной системы финансирования оборотных активов ООО «Нижвеском», необходимо определить такой набор источников их финансирования, который бы отличался минимальной стоимостью привлечения.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАльбериев, И.К. Источники формирования оборотных средств предприятия на современном этапе / И.К. Альбериев. – Текст: электронный // Инновации. Наука. Образование. – 2021. – № 48. – С. 108-112. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=47990321 (дата обращения: 18.03.2024)Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.В. Вахрушиной. – 4-е изд., перераб. и доп. –М.: ИНФРА-М, 2022. – 434 с. – ISBN 978-5-16-018431-9. – Текст: непосредственный.Бабалыкова, И.А. Аспекты раскрытия информации об оборонных средствах в бухгалтерском балансе организации / И.А. Бабалыкова, Н.И. Милокостова, А.И. Алиткин // Вестник академии знаний. – 2019. – № 1. – С. 246-252. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aspekty-raskrytiya-informatsii-ob-oborotnyh-sredstvah-v-buhgalterskom-balanse-organizatsii (дата обращения: 18.03.2024)Бабенко, И.В. Управление оборотными активами: логистический подход: монография / И.В. Бабенко. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 167 с.– ISBN 978-5-16-101359-5. – Текст: непосредственный.Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации): учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. – М.: ИТК «Дашков и КО», 2019. – 372 с.– ISBN 978-5-394-01688-2. – Текст: непосредственный.Бережной, В.И. Бухгалтерский учет. Учет оборотных средств: учебное пособие / В.И. Бережной, Т.Н. Маслова. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 192 с. – ISBN 978-5-16-010784-4. – Текст: непосредственный.Безкровная, Г.Д. Особенности управления оборотными средствами в современных условиях хозяйствования / Г.Д. Безкровная. – Текст: электронный // Актуальные проблемы социально-экономического развития общества. Сборник статей. – Керчь: ФГБОУ ВО КГМТУ, 2022. – С. 13-17. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=48206835 (дата обращения: 18.03.2024)Богатырева, С.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: учебник для вузов / С.Н. Богатырева. – М.: Юрайт, 2022. – 492 с. – ISBN 978-5-534-14326-3. – Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. – URL: https://urait.ru/book/buhgalterskaya-finansovaya-otchetnost-519844 (дата обращения: 18.03.2024). – Режим доступа: по подписке.Бондин, И.А. Оборотные активы: анализ состава и источников финансирования / И.А. Бондин. – Текст: электронный // Бухгалтерский учет, анализ, аудит и налогообложение: проблемы и перспективы. Сборник статей. – Пенза: ПГАУ, 2022. – С. 26-30.. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=48036891 (дата обращения: 18.03.2024)Бороненкова, С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельников. – М.: Форум, 2018. – 150 с. – ISBN 978-5-0091-5813. – Текст: электронный // ЭБС «Znanium.com» [сайт]. – URL: https://znanium.com/catalog/document?id=398702 (дата обращения: 18.03.2024). – Режим доступа: по подписке.Васильева, Л.С. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров) / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КноРус, 2019. – 320 с.– ISBN 978-5-406-10301-2. – Текст: непосредственный.Волкова, М.Ю. Оборотные средства предприятия: их назначение, источники формирования / М.Ю. Волкова. – Текст: электронный // Economicaspectsofindustrialdevelopmentinthetransitiontoadigitaleconomy. Сборник статей. – Уфа: ООО «НИЦ «Вестник науки», 2019. – С. 78-84. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=42347646 (дата обращения: 18.03.2024)Локтионова, М.А. Развитие инструментария формирования и оценки финансового потенциала в системе финансового менеджмента корпораций: автореф. дисс. к.э.н.: 08.0.10 / М.А. Локтионова; Ставропольский университет. – Владикавказ: Ставропольский университет, 2018. – 28 с. – Текст: непосредственный.Павлова, О.С. Управление оборотными активами предприятия / О.С. Павлова, А.В. Заступов. – Текст: электронный // Бухгалтерский учет, анализ, аудит и налогообложение: проблемы и перспективы: Сборник статей XI Всероссийской научно-практической конференции, Пенза, 17–18 января 2023 года / Под редакцией Н.Н. Бондиной. – Пенза: Пензенский государственный аграрный университет, 2023. – С. 127-130. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=42437152 (дата обращения: 18.03.2024)Общество с ограниченной ответственностью «Нижвеском» // Ресурс ФБО [сайт]. – URL: https://bo.nalog.ru/organizations-card/9435507 (дата обращения: 18.03.2024)Общество с ограниченной ответственностью «Нижвеском» // официальный сайт. – URL: https://nizhveskom.ru (дата обращения: 18.03.2024)Сетин, С.В. К вопросу об источниках формирования оборотных средств предприятия / С.В. Сетин. – Текст: электронный // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. – 2020. – № 10. – С. 158-161.– URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-formirovaniya-oborotnyh-sredstv-predpriyatiya (дата обращения: 18.03.2024)Хромых, Н.А. Экономический анализ оборотных активов предприятия: учебное пособие / Н.А. Хромых. – М.: КноРус, 2020. – 248 с.– ISBN 978-5-4365-1304-1. – Текст: непосредственный.ПРИЛОЖЕНИЕ 1Бухгалтерский баланс ООО «Нижвеском», 2020-2022 гг., тыс. руб.ПРИЛОЖЕНИЕ 2Отчет о финансовых результатах ООО «Нижвеском», 2021-2022 гг., тыс. руб.ПРИЛОЖЕНИЕ 3Отчет о финансовых результатах ООО «Нижвеском», 2020-2021 гг., тыс. руб.