Особенности выпуска и обращения акций в Российской Федерации.

Как и в 2023 году, большая часть дивидендов будет выплачена компаниям нефтяного сектора. В этом секторе дивидендная доходность выше 12% будет по обыкновенным акциям Татнефти и Лукойла, а также по привилегированным акциям Транснефти. Он ожидает, что акции Сбербанка поднимутся выше 10%.Несмотря на изоляцию российского рынка, для него будет важно состояние мировой экономики. Согласно декабрьскому опросу управляющих портфелями международных фондов, проведенному аналитиками BankofAmerica, 32% респондентов назвали риск глобальной экономической рецессии ключевым в преддверии 2024 года.Причиной этому являются не только высокие ставки основных центральных банков мира (ФРС и ЕЦБ), но и возросшие логистические риски. Из-за роста нападений хуситов на судоходство в Красном море многие мировые компании перенаправили торговые потоки в сторону Африки.Подобные проблемы могут привести к росту издержек производства и замедлению глобального экономического роста, что повлияет на спрос на сырьевые товары. Суэцкий канал экономит от семи до десяти дней пути и играет важную роль в транспортировке нефти и других ресурсов.Дополнительный риск представляет возможное ужесточение санкций и усиление контроля за применением уже принятых ограничительных мер. Это может привести к увеличению транспортных расходов, поиску новых цепочек поставок и, как следствие, к снижению доходов компании. Снижение доходов будет частично компенсировано ослаблением курса рубля, что неизбежно произойдет с уменьшением притока иностранной валюты в страну.Редомимиляцияквазироссийских компаний и продолжение бума IPO будут иметь важное значение для российского фондового рынка в 2024 году. Редомимиляция- это перерегистрация бизнеса в других юрисдикциях. Исторически многие российские компании зарегистрировали свои штаб-квартиры в юрисдикциях, отличных от России, но из-за санкций многие из них стали враждебными, а из-за ограничений на движение капитала многие компании отказываются выплачивать дивиденды.В случае изменения места регистрации компания может возобновить выплату дивидендов. Это позитивный фундаментальный фактор для квазироссийских компаний в долгосрочной перспективе, но может привести к повышению волатильности в краткосрочной перспективе. Доступ к продаже акций «Мосбиржи» получат многие держатели ценных бумаг внешней схемы. Таким образом, в первые дни после редомизации возможны резкие падения котировок. С другой стороны, это может быть лучшее время для долгосрочных инвесторов.Таким образом, в настоящее время российский фондовый рынок все еще адаптируется к новым экономическим и геополитическим условиям, не снижающим инвестиционные риски. На основании всего вышеизложенного анализ российского фондового рынка позволил охарактеризовать его состояние и перспективы развития, а также сформулировать следующие причины роста рынка ценных бумаг в Российской Федерации:- наличие ограничений и сложностей при выводе средств за границу;- выплата дивидендов и последующее реинвестирование полученного дохода; Функционирование акций как защитного актива;- повышение финансовых знаний граждан;- повышенная доступность титулов.В заключение отметим, что развитый рынок позволяет эффективно распределять ресурсы. Максимально возможные ресурсы в кратчайшие сроки доходят до субъектов, которые могут получать как выгоды для себя, так и доходы для инвесторов/владельцев этих ресурсов, повышая как общую добавленную стоимость, производимую в экономике страны, так и эффективность использования ресурсов. Развитие рынка ценных бумаг, безусловно, способствует привлечению внешнего капитала для бизнеса, что стимулирует реализацию инновационных проектов и идей. Это также улучшает корпоративное управление, повышает корпоративную прозрачность, стимулирует конкуренцию, способствует созданию рабочих мест и повышает эффективность распределения капитала.2.2 Проблемы и перспективы развития рынка акции в РФОдним из важнейших элементов современной экономики любого развитого государства является рынок ценных бумаг. Рассматривая рынок ценных бумаг, можно сказать, что он является важной частью экономики государства, а также является одним из важнейших индикаторов экономического положения страны. Поэтому выявление и решение проблем, связанных с функционированием рынка ценных бумаг в Российской Федерации, важно не только для функционирования фондового рынка, но и для развития всей экономики.Гужина Г.Н. пишет следующее: «Развитие рынка ценных бумаг является своего рода индикатором, свидетельствующим о либерализации экономики и успешном проведении рыночных реформ. За последнее десятилетие на развитие российского рынка ценных бумаг повлияло множество фундаментальных факторов, которые приводило к ее быстрому подъему или глубокому упадку».Роль рынка ценных бумаг в российской экономике чрезвычайно высока, поскольку он выполняет важные функции в экономике:- централизация финансовых ресурсов;- регулирование инвестиционных процессов в экономике, способствующее наиболее эффективному движению финансовых ресурсов в сфере экономики, наиболее прибыльному на определенный период времени;- информационная функция, оповещающая о состоянии экономики на основе специальных показателей из официальных источников. Например, информация с официального сайта Московской биржи.Сегодня рынок ценных бумаг является динамичной частью финансового рынка. Несмотря на то, что рынок ценных бумаг играет важную роль в экономике страны, он не пользуется большим спросом у населения. Этот фактор обусловлен Дело в том, что в настоящее время в Российской Федерации отсутствует система государственного образования по данному вопросу, а также нет системы поощрения долгосрочных инвесторов, что также влияет на развитие фондового рынка страны.Для активного развития фондового рынка необходимо реализовать ряд мер по информированию населения о возможностях современного рынка, тем самым привлекая новый капитал. Итак, Астахов А.А. определяет следующие меры по просвещению населения:- избавиться от ложных мнений о функционировании рынка ценных бумаг, а также отойти от парадигмы обмана девяностых годов;- показать потенциальным новым участникам рынка ценных бумаг более эффективный метод сохранения и приумножения капитала;- обучение финансовой грамотности потенциальных новых игроков рынка ценных бумаг.По нашему мнению, такая тенденция связана с тем, что иностранные инвесторы не видят долгосрочных перспектив инвестирования в российский фондовый рынок, поскольку, например, в Федеральном законе № 160 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» преимущества или улучшение ставки рефинансирования.Для привлечения долгосрочных иностранных инвесторов необходимо, прежде всего, пересмотреть систему гарантий и льгот и рассмотреть возможность повышения ставки рефинансирования с учетом срока «удержания» активов. В настоящее время не существует четкой стратегической программы развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации.Эта ситуация и тот факт, что российский рынок ценных бумаг не развит. Этот фактор приводит к замедлению роста экономики в целом, например, замедлению роста инвестиций в различные отрасли. Но, несмотря на отсутствие четкой стратегии развития фондового рынка, в последние годы фондовый рынок Российской Федерации переживает активный рост и увеличение количества частных инвесторов.Из вышеизложенного можно сделать вывод, что фондовый рынок в настоящее время в России развивается быстрыми темпами, но имеет ряд проблем. Например, наблюдается острая нехватка инвестиционных ресурсов, этот факт обусловлен, прежде всего, отсутствием средств для развития внутреннего рынка ценных бумаг.Чтобы улучшить сложившуюся ситуацию, мы должны, прежде всего, улучшить положение инвесторов на фондовом рынке. Прежде всего, необходимо привлечь на рынок новых людей, в том числе иностранных инвесторов. Также необходимо упорядочить деятельность участников рынка, эта функция возложена на государство, поскольку в современной России государство имеет большое влияние на деятельность рынка ценных бумаг.Государство непосредственно управляет рынком ценных бумаг, осуществляет регулирующие и надзорные функции уполномоченными органами или организациями. Динамика роста рынка ценных бумаг в России способствует развитию различных отраслей, а также укрепляет позиции страны на международной арене. В настоящее время российский фондовый рынок находится в активном развитии, имея ряд проблем, влияющих на эффективность развития и функционирования фондового рынка.Таким образом, можно сказать, что фондовый рынок Российской Федерации достаточно молод, но все это значительно выросло за последние несколько лет, что свидетельствует о заинтересованности государства, населения и иностранных инвесторов в развитии российского фондового рынка. Это свидетельствует об усилении его позиций во внутренней экономике страны.ЗаключениеТаким образом, особенности выпуска и обращения акций в России являются важным аспектом развития финансового рынка и предоставляют компаниям возможность привлечения инвестиций для дальнейшего развития и роста.Изучив особенности выпуска и обращения акций в Российской Федерации, можно сделать следующие выводы:1. Регулирование и прозрачность. Российское законодательство строго регулирует процесс выпуска и обращения акций, обеспечивая защиту интересов инвесторов и стабильность финансового рынка.2. Инвестиционные возможности. Для компаний акции являются эффективным инструментом привлечения инвестиций на развитие бизнеса. Инвесторы, в свою очередь, получают возможность инвестировать в перспективные проекты и получать доход.3. Риски и возможности. Инвестиционная деятельность всегда сопряжена с определенными рисками, и важно осознавать их при принятии решений об инвестировании в акции компаний.4. Развитие финансового рынка. Выпуск и обращение акций способствуют развитию финансового рынка России, повышая его конкурентоспособность и привлекательность для инвесторов.В целом, особенности выпуска и обращения акций играют важную роль в экономике Российской Федерации, способствуя развитию бизнеса, привлечению инвестиций и укреплению финансовой системы. Важно соблюдать законодательные требования и осуществлять анализ рисков при принятии решений о инвестировании в акции.Рассмотрев особенности выпуска и обращения акций в Российской Федерации, можно отметить, что данный процесс является важным элементом финансового рынка страны. Список литературыНормативно правовые акты1. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 25.12.2023) "Об акционерных обществах"//Консультант Плюс2. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ//Консультант Плюс3. Федеральный закон "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 09.07.1999 N 160-ФЗ//Консультант Плюс4. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2023) ГК РФ Статья 143. Виды ценных бумаг//Консультант ПлюсНаучная литература5. Анненкова Е.А. Тенденции развития инноваций на российском рынке ценных бумаг // Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2021. № 4.6. Астахов А.А. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг как инструмента инвестирования в России // Вестник евразийской науки. 2021. № 3.7. Белозеров С. А. Повышение финансовой грамотности населения как фактор развития национального финансового рынка (опыт Санкт-Петербургского государственного университета) // Известия СПбГЭУ. 2023. № 3–18. Беляев, Д. А. Роль и проблемы современного рынка ценных бумаг в Российской Федерации / Д. А. Беляев. // Молодой ученый. - 2023. - № 15 (462). - С. 118-120. 9. Вейс Ю. В. Влияние кризисов на рынок акций в России // Экономика и бизнес: теория и практика. 2022. № 10–1.10. Гончаров И. Н. Акция - бездокументарная ценная бумага // Современные научные исследования. 2021. № 18. С. 25–3111. Ковалева Т. А. Место рынка ценных бумаг в системе факторов экономического роста // Экономика и бизнес: теория и практика. 2023. № 7 (101).12. Кондратьева, А. А. Особенности законодательного регулирования эмиссии корпоративных ценных бумаг. / А. А. Кондратьева. // Молодой ученый. - 2021. - № 6 (348). - С. 220-223. 13. Об образовании части акций (дробных акций): Письмо ФКЦБ РФ от 26.11.2001 № ИК-09/7948 // Вестник ФКЦБ России. - 2002. - № 12.14. Слива, А. А. Обзор российского рынка акций в современных условиях / А. А. Слива. // Молодой ученый. - 2023. - № 50 (497). - С. 425-429.15. Фуфаев М. Д. Стратегии инвестирования на рынке акций в современных реалиях // Экономика и бизнес: теория и практика. 2022. № 5–3.16. Широков, О. В. Акции как отдельный вид ценных бумаг / О. В. Широков. // Молодой ученый. - 2023. - № 43 (490). - С. 244-246. Электронные ресурсы17. Аналитики оценили дивидендную доходность российских акций. — Текст: электронный // Ведомости: [сайт]. - URL: https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/09/25/996842 (дата обращения: 20.03.2024)18. Банк России - URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 20.03.2024). (р1,2)19. Гужина Г. Н. Рынок ценных бумаг и его особенности в России // Инновации и инвестиции. 2021. № 4. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rynok-tsennyh-bumag (дата обращения: 20.03.2024)20. Динамика оттока частных денежных средств из экономики РФ. // Банк России: - URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 20.03.2024)21. Ключевая ставка Банка России. // Банк России: [сайт]. - URL: https://www.cbr.ru/hd_base/keyrate/ (дата обращения: 20.03.2024)22. Об индексе потребительских цен в ноябре 2023 года. — Текст: электронный // РОССТАТ: [сайт]. — URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/194_08–12–2023. (дата обращения: 14.12.2023).23. ФСГС - URL: https://ya.ru/search/?text=ФСГС&lr=2&clid=2270453&win=616 (дата обращения: 20.03.2024)