Диагностика вероятности банкротства предприятия: теория и практика.

Все методики, разработанные и предложенные зарубежными и российскими авторами, включают в себя несколько (от двух до семи) ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации.Эти методики позволяют комплексно оценить возможность возникновения банкротства предприятия заблаговременно и вовремя принять меры по его предотвращению.Между функционированием и развитием предприятия существует связь диалектического характера. Развитие предприятия нарушает его устойчивость и способствует адаптивности к новым условиям. Если в условиях нормально-функционирующего предприятия существующие и потенциальные проблемы могут быть решены с помощью каких-либо мер, то для предприятия в состоянии кризиса практические невозможно.Стабильно функционирующее предприятие может оказаться в предкризисной ситуации тогда, когда экономические, управленческие, финансовые или производственные проблемы в конкретный момент времени накапливаются сверх определенного предела, превышая допустимые для предприятия пороговые значения. Такая ситуация непосредственно предшествует кризисному периоду в деятельности предприятия.В моделях зарубежных авторов, имеющих долговременный и масштабный опыт выявления несостоятельности и констатации безвыходных ситуаций для корпораций, применяются общепринятые финансовые показатели, которые в ряде случаев не приемлемы для отечественных предприятий в виду особенностей информационных ресурсов. В этой связи существует необходимость корректировки действующих моделей оценки риска банкротства с использованием лучших зарубежных и отечественных практик.Данные методики делятся на качественные и количественные.Качественные подразумевают оценку вероятности банкротства на основании субъективных показателей. Количественные методики предполагают расчет определенных показателей, на основании которых можно сделать вывод о вероятном риске банкротства предприятия. Индикаторами возможного банкротства могут выступать количественные показатели потенциального краха компании. Для предсказания возможного банкротства используются такие количественные факторы, как:1) небольшая величина показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам;2) высокая величина показателя отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и показателя отношения долговых обязательств к общей сумме активов;3) незначительный доход на инвестиции;4) невысокая рентабельность и т.п.В современных экономических условиях управление хозяйствующими субъектами требует вести постоянный мониторинг информации о финансовом состоянии организации. При этом устойчивость организации или предприятия на рынке зависит от качества и своевременности такой информации, что позволяет не только находить способы решения финансовых проблем, но и прогнозировать кризисные явления.Для получения достоверного результата целесообразно использоватьодновременно две-три методики. Эти показатели сопоставляются между собой и дают наиболееточный результат.ООО «ТуБиДу»осуществляет деятельность рекламных агентств.Годовая выручка за период с 01.01.2023 по 31.12.2023 равнялась 1 251 549 тыс. руб. В течение анализируемого периода (31.12.20–31.12.23) имело место сильное уменьшение выручки – на 646 213 тыс. руб., или на 34,1%.Убыток от продаж за последний год равнялся -127 666 тыс. руб. Отмечено стремительное снижение финансового результата от продаж за весь анализируемый период – на 109 600 тыс. руб.Рентабельность продаж за 2023 год составила -10,2%. К тому же имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2021 год (-1,9%).Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2023 год составил 0,9%. То есть в каждом рубле выручки ООО «ТуБиДу» содержалось 0,9 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.Проведенный анализ свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии организации, при котором финансовые показатели не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и вызванные неэффективным управлением. На получение кредитных ресурсов Общество может претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от результатов деятельности организации в будущем (неудовлетворительная кредитоспособность).Применив три методики диагностики банкротства организации, сделали вывод, что при неустойчивом финансовом положении существует высокая вероятность банкротства.СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВГражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 11.03.2024).Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 19.03.24) «О несостоятельности (банкротстве)».Актуальные вопросы правоприменения в сфере несостоятельности(банкротства). – Самара : Общество с ограниченной ответственностью «Полиграфическое объединение «Стандарт», 2023. – 122 с. Анализ прогнозирования банкротства как инструмент стратегического планирования / А. А. Кузнецова, А. Р. Середина, А. С. Мельников, С. Л. Озеров // Перспективные треки использования цифровых технологий и инноваций в практике корпоративного управления : Сборник научных статей Всероссийской (национальной) научно-практической конференции "Инновации в управлении социально-экономическими системами" (RCIMSS-2023), Москва, 30 марта 2023 года. Том 14. – Москва: Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, 2023. – С. 245-248. Бахтина, А. А. Прогнозирование вероятности банкротства финансовых организаций на основе моделей банкротства предприятий / А. А. Бахтина // Финансы. современное состояние. проблемы и перспективы : Сборник статей и тезисов докладов, приуроченный к 50-летию экономического факультета, Луганск, 19 апреля 2023 года. – Луганск: Луганский государственный университет имени Владимира Даля, 2023. – С. 356-358.Беляева, Е. А. Прогнозирование возможного банкротства предприятий / Е. А. Беляева, Я. А. Манойленко // E-Scio. – 2022. – № 9(72). – С. 489-497. Борисюк, А. А. Методы прогнозирования банкротства / А. А. Борисюк // Студенческий форум. – 2022. – № 41-2(220). – С. 51-54. Булдыгин, Н. А. Прогнозирование риска банкротства компании / Н. А. Булдыгин, П. В. Кляузер, В. Н. Хохлова // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. – 2023. – № 1. – С. 61-64. Карелина, С. А. Институт несостоятельности (банкротства) в эпоху цифровизации / С. А. Карелина // LegalTech в сфере предпринимательской деятельности : Монография / Отв. редакторы И.В. Ершова, О.В. Сушкова. – Москва : Общество с ограниченной ответственностью "Проспект", 2023. – С. 79-87.Концептуальные основы антикризисного управления и банкротство : Учебное пособие / С. А. Измайлова, В. О. Кожина, Е. А. Чепкасова, И. В. Толмачева. – Бендеры : ООО "Ремонт вычислительной техники", 2023. – 93 с. Куркина, Н. В. Сравнительный анализ понятия «банкротство» и понятия «несостоятельность» / Н. В. Куркина // Наука и новации: современные проблемы права : Монография / Отв. редакторы А.Н. Левушкин, Э.Х. Надысева. – Москва : Общество с ограниченной ответственностью "Проспект", 2023. – С. 83-90. Кушнарева, Е. А. Проблемы и способы предотвращения риска банкротства организаций / Е. А. Кушнарева, К. А. Бармута // Современная экономика и управление: новые вызовы и возможности : Сборник научных трудов / Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Донской государственный технический университет. – Ростов-на-Дону : Донской государственный технический университет, 2023. – С. 188-193.Логинова, К. С. Основы прогнозирования угрозы банкротства / К. С. Логинова // Вестник науки. – 2022. – Т. 1, № 6(51). – С. 165-170. Половинкина, А. Е. Проблемы диагностики и снижения риска банкротства предприятий / А. Е. Половинкина, К. А. Бармута // Современная экономика и управление: новые вызовы и возможности : Сборник научных трудов / Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Донской государственный технический университет. – Ростов-на-Дону : Донской государственный технический университет, 2023. – С. 267-270. Попов, К. А. анализ практики использования методик (моделей) прогнозирования банкротства предприятий / К. А. Попов // RussianEconomicBulletin. – 2022. – Т. 5, № 4. – С. 304-308. Правовые основы несостоятельности (банкротства) : Учебное пособие / В. В. Кулаков, В. В. Ванин, О. В. Костина [и др.]. – 1-е изд.. – Москва : Издательство Юрайт, 2023. – 308 с.Родионов, А. В. Антикризисное управление на предприятии: прогнозирование вероятности банкротства / А. В. Родионов, С. В. Костенко // Академическая публицистика. – 2022. – № 11-1. – С. 150-165. Романов, А. А. Производство по делам о несостоятельности (банкротстве) : Учебно-методическое пособие / А. А. Романов. – Владивосток : Дальневосточный федеральный университет, 2023. – 54 с. Румако, А. Н. Прогнозирование банкротства как метод оценки финансового состояния предприятия / А. Н. Румако, О. А. Рущицкая // Молодежь и наука : сборник статей студентов, молодых ученых и преподавателей в рамках I этапа конкурса Министерства сельского хозяйства РФ на лучшую научную работу, Екатеринбург, 23–24 марта 2023 года. – Екатеринбург: Уральский государственный аграрный университет, 2023. – С. 93-99. Теоретико-методические основы анализа финансового состояния предприятия и прогнозирования банкротства / К. А. Наминова, А. Н. Петькиев, Д. Н. Бембеева [и др.] // Экономика и предпринимательство. – 2023. – № 5(154). – С. 1086-1091. Финансовые методы антикризисного управления и банкротства / С. А. Измайлова, В. О. Кожина, И. В. Толмачева, Е. А. Чепкасова. Том 1. – Москва : ООО "Ремонт вычислительной техники", 2023. – 88 с. Фролов, А. В. Методы прогнозирования банкротства предприятия / А. В. Фролов, Е. И. Костюкова // Апрельские научные чтения имени профессора В.А. Пипко : материалы XI Международной научно-практической конференции, Ставрополь, 20 апреля 2022 года. – Ставрополь: Издательство "АГРУС", 2022. – С. 110-113. Черненко, В. А. Антикризисное управление : Учебник и практикум / В. А. Черненко, Н. Ю. Шведова. – 3-е изд., пер. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2023. – 459 с.Чиж, И. Ю. Сравнительная характеристика методов прогнозирования банкротства предприятий / И. Ю. Чиж, М. С. Рыбянцева // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2022. – № 10-2(92). – С. 219-222. Чуриков, А. Б. Модели прогнозирования банкротства в организациях: анализ и критика / А. Б. Чуриков, Д. А. Елисеева // Скиф. Вопросы студенческой науки. – 2022. – № 5(69). – С. 189-194. ПРИЛОЖЕНИЕБухгалтерский балансНа 31 декабря 2023 г.Пояснения1Наименование показателяКод строкиНа 31 декабря 2023 г.На 31 декабря 2022 г.На 31 декабря 2021 г.123456АктивI. Внеоборотные активыНематериальные активы1110170-1Результаты исследований и разработок1120---Нематериальные поисковые активы1130---Материальные поисковые активы1140---Основные средства115017 63514 4192 009Доходные вложения в материальные ценности1160---Финансовые вложения1170045-Отложенные налоговые активы11807 1265 2915 898Прочие внеоборотные активы1190---Итого по разделу I110024 93119 7557 907II. Оборотные активыЗапасы121024 22110 40480 763Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям122025 87136 3419Дебиторская задолженность1230250 892375 736409 900Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1240---Денежные средства и денежные эквиваленты125081 772363 776172 116Прочие оборотные активы12601 3118893 201Итого по разделу II1200384 067787 145665 989БАЛАНС1600408 997806 900673 896ПассивIII. Капитал и резервыУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310100100100Собственные акции, выкупленные у акционеров1320(-)2(-)(-)Переоценка внеоборотных активов1340---Добавочный капитал (без переоценки)1350---Резервный капитал1360---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)137030 06724 88595 845Итого по разделу III130030 16724 98595 945IV. Долгосрочные обязательстваЗаемные средства1410---Отложенные налоговые обязательства14209 2765 9146 304Оценочные обязательства1430---Прочие обязательства145013 51310 576-Итого по разделу IV140022 78916 4916 304V. Краткосрочные обязательстваЗаемные средства1510---Кредиторская задолженность1520346 202753 252542 854Доходы будущих периодов1530---Оценочные обязательства15409 84012 17128 789Прочие обязательства15500-3Итого по разделу V1500356 042765 423571 647БАЛАНС1700408 997806 900673 896Отчет о финансовых результатахЗа 2023 г.Наименование показателяКод строкиЗа 2023 г.За 2022 г.Выручка21101 251 5492 016 299Себестоимость продаж2120(1 239 986)(2 009 179)Валовая прибыль (убыток)210011 5637 120Коммерческие расходы2210(-)(-)Управленческие расходы2220(139 229)(174 548)Прибыль (убыток) от продаж2200(127 666)(167 428)Доходы от участия в других организациях2310--Проценты к получению23208 7979 707Проценты к уплате2330(2 524)(1 815)Прочие доходы2340403 0371 053 693Прочие расходы2350(272 610)(963 665)Прибыль (убыток) до налогообложения23009 034(69 508)Налог на прибыль2410(3 852)(1 022)в т.ч.:текущий налог на прибыль2411(2 326)(1 234)отложенный налог на прибыль2412(1 526)(217)Прочее24600(429)Чистая прибыль (убыток)24005 182(70 959)