Синдицированный кредит и особенности его предоставления

В то же время стороны DSC, заключенного до вступления в силу, имеют право предусмотреть возможность его применения после даты вступления в силу Закона о синдицированных кредитах в отношении прав и обязанностей, вытекающих из таких договоров.Принятие Закона о синдицированном кредите отвечает современным потребностям участников финансового рынка России, поскольку синдицированному кредиту присущ ряд преимуществ по сравнению с двусторонними кредитными договорами:с точки зрения заемщика, использование синдицированного кредита позволяет увеличить размер и сроки заимствования, снизить транзакционные расходы, оптимизировать использование обеспечения (предметов залога), а также в ходе одной сделки выстроить взаимодействие с несколькими кредиторами;с точки зрения кредиторов, синдицированный кредит обеспечивает распределение кредитных рисков между несколькими кредиторами и диверсификацию портфеля отдельного кредитора, повышает ликвидность активов, расширяет круг потенциальных заемщиков, упрощает управление задолженностью в случае просрочки заемщика, повышает финансовые возможности кредитных организаций, в частности, путем преодоления нормативного ограничения кредитного риска на одного заемщика (обязательный норматив Н6) за счет распределения кредитных рисков.Между тем Закон о синдицированном кредите не лишен ряда недостатков и противоречий. Так, в частности,существует неопределенность касательно последствий присоединения к ДСК новых кредиторов – неясно, должен ли в этом случае увеличиваться размер кредита или только перераспределяться доли в кредите;возможность установления эксклюзивности организатора синдицированного кредита, предусмотренная законом, ограничена, а расширение ее договором может повлечь неблагоприятные, с точки зрения антимонопольного законодательства, последствия;недостаточно урегулирован вопрос о полномочиях кредитного управляющего (в частности, его право обращаться в суд и представлять интересы кредиторов, представлять интересы в ходе банкротства заемщика и др.);сохраняется неопределенность относительно возможности и последствий уступки прав (требований) по ДСК третьему лицу, в частности, возможности уступки в пользу «обычной» коммерческой организации (не относящейся к числу возможных участников синдиката), а также относительно возможности продолжения осуществления функций кредитным управляющим после передачи им как участником синдиката принадлежащих ему прав требования в пользу третьего лица;не в достаточной мере урегулированы последствия расторжения ДСК;необходимость заключения при уступке участником синдиката кредиторов своих прав (требований) по ДСК третьему лицу дополнительных соглашений к договору залога доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью и договору ипотеки, обеспечивающих исполнение заемщиком своих обязательств по ДСК, а также регистрация соответствующих изменений в Едином государственном реестре юридических лиц и Едином государственном реестре недвижимости в части сведений о залогодержателях существенно ограничивает на вторичном рынке оборот синдицированного кредита как базового актива для производных финансовых инструментов.Резюмируя вышеизложенное, полагаем, что закон дает новые возможности участникам гражданского оборота; тем не менее оставшиеся пробелы в регулировании и риски неоднозначного толкования отдельных положений законодательства необходимо учитывать при подготовке кредитной документации по синдицированным кредитам, в том числе привлекая профессиональных консультантов, имеющих необходимый опыт.3.2 РекомендацииРынок синдицированного кредитования в настоящее время не свободен от ряда нерешенных проблем, отсутствие решений которых сдерживает его развитие. Во-первых, это отсутствие законодательно закрепленных процедур кредитования и сохраняющееся взаимное недоверие в банковском сообществе. Во-вторых, существуют различия в финансовом положении банка, его ресурсной базе и требованиях заемщика. Поэтому в процессе синдикации необходимо искать партнера с сопоставимыми возможностями, но это не всегда возможно сделать быстро. В-третьих, сложность процедуры синдикатного кредитования, в частности, выбор организаторов синдиката, выбор возможных банков-участников; подготовка информационного меморандума (чтобы удовлетворить всех участников и т.д.) В-четвертых, отсутствие единого набора документов, используемых различными банками в процессе кредитования. В связи с этим я считаю, что Банку России необходимо решить выявленные проблемы путем создания структуры с функциями, включающими следующие аспекты:Содействие и непосредственное участие в подготовке соответствующей документальной базы для процедур синдицированного кредитования;Разработка и внедрение критериев отбора банков-участников без ущерба для прав каждого из них - банков с "прозрачной финансовой отчетностью", а также достойных кредитных учреждений;Разработка законодательной базы и нормативных актов для создания и регистрации синдикатов, которые определяют права и обязанности членов синдиката и основы их взаимоотношений. Кроме того, "Закон о банках и банковской деятельности" требует изменить определение понятия "банковская деятельность", которое определяется как операция, при которой банки привлекают и размещают денежные средства за свой счет. Синдицированные кредиты противоречат этому определению и, как следствие, не могут быть отнесены к банковской деятельности.Федеральному управлению по финансовым рынкам следует разработать механизм выхода коммерческих банков, участвующих в синдицированном кредитовании, на рынок для продажи акций, обеспеченных активами. Кроме того, необходимо разработать рекомендации по раскрытию информации банками, продающими акции, в частности по перечню отчетов, периодичности их публикации и т.д. Синдицированные кредиты также привлекли несколько крупных российских компаний. Первым на этот рынок вышел "Газпром", за ним последовали "Лукойл", "Татнефть", "Ростелеком" и другие. Однако компании предпочитали биржевые продукты для привлечения внешних ресурсов. Из регионов наибольшего успеха на рынке синдицированных кредитов добилась Москва. Экспортные кредиты, в отличие от синдицированных, носят связанный характер и с этой точки зрения непривлекательны для заемщиков. Кредит выдается банком страны-экспортера, как правило, непосредственно импортеру-заемщику для кредитования поставок товаров, как правило, машин и оборудования. Заемщик обязан использовать кредит для приобретения товаров в стране-кредиторе. Экспортные кредиты обычно носят инвестиционный характер. Такие кредиты предоставляются сроком на 5-8 лет и сопряжены со многими рисками. Западные страны, заинтересованные в продвижении своего оборудования на мировой рынок, гарантируют экспортные кредиты и частично участвуют в этих займах, в результате чего процентные ставки по ним ниже рыночных. Экспортные кредиты в основном выдаются под надежные гарантии правительства или в других формах. Российские власти хранили молчание по поводу экспортных кредитов, несмотря на характер инвестиций. Эта позиция была аргументирована тем фактом, что благодаря своей взаимосвязанности они способствуют росту производства и увеличению занятости в странах-кредиторах, а не в странах-получателях. Можно отметить, что многие другие страны с формирующимся рынком предпочитают другие формы привлечения ресурсов для инвестиционных нужд, и в 90-е годы доля экспортных кредитов в потоке финансовых ресурсов снизилась. Можно предположить, что в ближайшее время ситуация существенно не изменится. В таких условиях российским банкам придется развивать сегмент синдицированных кредитов, номинированных в рублях, региональным заемщикам. Развитию данного сегмента способствует поддержка со стороны ЕБРР, повышение ликвидности рублевого рынка, предсказуемость курса национальной валюты, введение возможности ее обмена, рост розничного и корпоративного кредитования банками в рублях, появление на рынке мелких и средних заемщиков. Развитие региональных механизмов синдицированного кредитования с участием региональных банков могло бы стать альтернативой крупным и средним банкам в России для расширения своей филиальной сети.к основным проблемам развития синдицированного кредитования в России относятся:Клубный характер сделок и отсутствие рыночных сделок с привлечением широкого круга игроков.Отсутствие правового регулирования некоторых аспектов синдицированного кредита.Практически полное отсутствие вторичного рынка синдицированных кредитов.Малый объем рынка по сравнению с европейскими рынками.Также развитию синдицированного кредитования в России мешает нехватка судебных прецедентов в области рассмотрения споров по сделкам синдицированного кредитования и неотработанность процедур, позволяющих банку переуступать на вторичном рынке свою долю в синдицированном кредите.ЗаключениеСиндицированный кредит - эффективный финансовый инструмент для компаний. Он позволяет сразу получить всю сумму, необходимую для достижения определенной цели. Такие займы характеризуются удобными условиями оформления, оплаты и использования. Однако из-за дополнительных затрат на организацию сделок он подходит не для каждого бизнеса. Перспектива и прибыльность его получения определяется только на личном уровне.Синдицированное кредитование — это особый инструмент финансирования, который включает в себя факторы, определяющие экономический рост.Изучение истории и современных тенденций развития синдицированного кредитования в Российской Федерации показывает, что возможности этого способа финансирования в нашей стране до сих пор не раскрыты. Однако для его реализации, особенно в нынешнем локальном формате, требуется соответствующая поддержка со стороны экспертных организаций российских банков и кредитных учреждений.Среди наиболее важных задач, связанных с развитием синдикатов в России, - юридическая помощь, стандартизация процедур, распространение накопленного к настоящему времени опыта и внедрение лучших практик в области синдицированного кредитования. В этом случае рынок синдицированного кредитования России сможет стать одним из важных элементов эффективного развития национальной экономики.Список использованной литературыАксаков А.Г., Иванов О.М. Экономические, правовые и социокультурные предпосылки развития синдицированного кредитования в России // Банковское право. 2020. № 2. С. 7-14. Белоусов А.Л. Синдицированное кредитование: вопросы правоприменения и направления совершенствования законодательства // Финансы и кредит. 2021. Т. 27, № 2 (806). С. 370-384.Камфер Ю.А. Договор синдицированного кредита. - М: «АКДИ Экономика и жизнь», 2008. Ковалев В.В. Деньги, кредит, банки. - М.: Финансы и статистика, 2008 Крутман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и практика. - М.: ЮНИТИ, 2009.Курбацкая С.В. Проблемы развития синдицированного кредитования в России // Научно-методический электронный журнал «Концепт». 2017. Т. 4. С. 239-242.Степанова А.А. Синдицированное кредитование в Российской Федерации: рынки и институты // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 6 (64). С. 239-244. Цехомский Н.В., Наумцева Е.И., Кудлай В.А., Буря А.Г. Финансирование участия в кредите: новый инструмент российского вторичного рынка синдицированного кредитования. Актуальные вопросы (2 часть) // Банковское дело. 2022. № 9. С. 29-37.Чеканов П.Е. СИНДИЦИРОВАННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // Вестник Томского государственного университета. Экономика. - 2023. - №61. - С. 96-112.Якубова Т.О. Проблемы рынка синдицированного кредитования // Colloquium-Journal. 2019. № 26-9 (50). С. 211-212.Общее представление // maritimebank.com URL: https://maritimebank.com/blog/rko/sinditsirovannyy-kredit-chto-eto-takoe-osobennosti-konsortsialnogo-kreditovaniya/?ysclid=luqwh60hqd88174305#block5 (дата обращения: 08.04.2024).Синдицированное кредитование в России // advgazeta.ru URL: https://www.advgazeta.ru/mneniya/sinditsirovannoe-kreditovanie-v-rossii/?ysclid=luqwli5nyk565789114 (дата обращения: 08.04.2024).Синдицированный кредит - что это, для чего нужен и особенности // unicom24.ru URL: https://unicom24.ru/articles/sindicirovannye-kredity-chto-predstavlyaet-soboj-osobennosti-dlya-chego-nuzhen-plyusy-i-minusy?ysclid=luqwh2ci3p981051132 (дата обращения: 08.04.2024).Что такое синдицированный кредит // journal.sovcombank.ru URL: https://journal.sovcombank.ru/krediti/chto-takoe-sinditsirovannii-kredit?ysclid=luqwh9n5h312024747 (дата обращения: 08.04.2024).Что такое синдицированный кредит, виды, условия // quote.rbc.ru URL: https://quote.rbc.ru/news/article/64a411729a7947618adc398e?ysclid=luqwh3pmku228289381 (дата обращения: 08.04.2024).Что такое синдицированный кредит: для чего нужен и кому предоставляется? // mokka.ru URL: https://mokka.ru/blog/chto-takoe-sinditsirovanniy-kredit/?ysclid=luqwh53dq6767132118#lwptoc4 (дата обращения: 08.04.2024).