Антикризисное управление в кредитных организациях

Конкурсному управляющему передается вся бухгалтерская документация предприятия, печати, штампы, а также материальные ценности компании должника. Конкурсный управляющий действует в интересах как должника, так и кредитора. Контроль за действиями конкурсного управляющего лежит на комитете кредиторов.
Все требования кредиторов по обязательствам должника могут быть предъявлены только в ходе процедуры конкурсного производства. Конкурсный управляющий осуществляет оценку имущества должника, инвентаризацию, а также осуществляет все расчеты с кредиторами.
Дела о признании хозяйствующего субъекта банкротом (несостоятельным) рассматриваются арбитражным судом по месту нахождения должника.

3.2. Прогнозирование возможного банкротства предприятия, контролируемое банкротство-комитет кредиторов

 В теории и практике прогнозирования банкротства используются формализованные (или количественные) и неформализованные (или качественные подходы). Существуют также промежуточные подходы между количественными и качественными, которые не нашли должного отражения в экономической литературе.     Классификационная модель анализа вероятности наступления банкротства экономических субъектов, по моему мнению, имеет следующий вид:
анализ обширной системы показателей (основных и вспомогательных);
анализ ограниченного круга ключевых показателей;
анализ синтетических коэффициентов результативности деятельности;
анализ интегральных показателей в рамках дискриминантной, скоринговой и факторной экономико-математической модели;
анализ интегральных показателей в рамках итоговой рейтинговой оценки;
матричная модель прогнозирования;
анализ безубыточности производства;
стоимостная модель анализа (анализ стоимости бизнеса);
другие методы анализа.
Примером анализа ограниченного круга показателей может служить методика, объединяющая показатели коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственных средств и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
 Целесообразно отметить синтетический коэффициент результативности деятельности А.Т. Гиляровской и С.Н. Паневина. Рейтинговый подход к оценке финансово-экономических результатов деятельности банка предусматривает обоснование системы показателей, их классификацию и расчет итогового синтетического показателя, на основании которого и производится ранжирование. Рейтинговая оценка должна учитывать все важнейшие параметры финансовой деятельности банка, отражать его целевые стратегические установки. В соответствии с этим исходные показатели рейтинговой оценки объединяются в пять основных групп - качество активов, качество обязательств, уровень принятого риска, структура финансового результата, прибыльность деятельности. По каждой группе показателей определяется синтетический коэффициент, равный арифметической сумме показателей группы, взвешенных по определенным коэффициентам значимости. Путем согласования этих итоговых групповых коэффициентов рассчитывается результативный (синтетический) показатель деятельности банка, определяющий его рейтинг. Указанная методика носит универсальный характер и может быть применена не только для банков, но и для обычных коммерческих организаций.
 К общеизвестным интегральным показателям прогнозирования возможного банкротства относятся следующие: модель, разработанная учеными Иркутской государственной экономической академии, модель, разработанная учеными Казанского государственного технологического университета, модель, разработанная Комитетом по обобщению практики аудирования (Великобритания), модель платежеспособности Управления отчетности Банка Франции, модель Э. Альтмана, модель Аргенти, модель В. Бивера, модель А. Винакора и Р. Смитира, модель Ж. Депаляна, модель Дюпона, модель кредитного скоринга Д. Дюрана, модель О. Зайцевой, модель В.В. Ковалева, модель А. Колышкина, модель Ж. Конана и М. Голдера, модель Ж. Лего, модель Лиса, модель К. Мервина, модель Г.В. Савицкой, модель Сайфуллина и Кадыкова, модель Г. Спрингейта, модель Таффлера, модель Тишоу, модель П. Фитцпатрика, модель Фулмера, модель Д. Харригана, модель В. Хикмана, модель Чессера и другие. В эту группу относятся методы многомерного дискриминантного анализа, методы скорингового анализа, а также методы расчетно-аналитического и описательного характера, позволяющие сгруппировать предприятия по классам платежеспособности. Именно последние методы являются промежуточными между количественными и качественными.
1) Комплексный показатель рейтинговой оценки М.И. Баканова и А.Д. Шеремета.
2) Комплексный показатель рейтинговой оценки Е.В. Негашева и А.Д. Шеремета.
Матричный метод анализа хозяйственной деятельности используется в управлении для обобщающей оценки эффективности и интенсивности работы предприятия. В основе использования этого метода лежит концепция представления бизнес-процесса как "вход-выход" по принципу ресурсы-затраты-результаты в виде матричной модели. На входе отражаются ресурсы и затраты, а на выходе - результаты деятельности в стоимостной форме. Для построения матрицы используется следующая система показателей: нематериальный капитал, основной капитал, оборотный капитал, финансовый капитал, фонд оплаты труда, среднесписочная численность персонала, себестоимость, балансовая прибыль, экономическая прибыль, выручка, стоимость бизнеса. С помощью указанных исходных показателей определяются локальные прямые и обратные показатели эффективности (фондоотдача и фондоемкость и другие), блочные и интегрированные показатели деятельности.
 В теории и практике экономической деятельности организации важное место занимает анализ безубыточности производства. Однако методика этого анализа нуждается в совершенствовании. В рамках графической модели безубыточности производства, помимо точки безубыточности, необходимо исследовать точки банкротства, бездоходности, минимальной расчетной прибыли, полной расчетной прибыли. Напротив указанных точек на графике целесообразно, по мнению автора, производить расчет ликвидационной стоимости, стоимости чистых активов или собственного капитала, рыночной стоимости имущественного комплекса, рыночной стоимости бизнеса в рамках традиционных подходов к оценке, рыночной стоимости бизнеса в рамках стратегического подхода к оценке. Полученные в рамках такого анализа результаты могут быть использованы в дальнейшем при разработке бизнес-плана, в котором даются детальные обоснования рентабельности будущего производства инновационной продукции.
Стоимость относится к числу фундаментальных экономических категорий. Говоря об экономическом анализе предприятия, основанном на стоимостной оценке, следует остановиться на показателях экономической прибыли, добавленной стоимости, рыночной стоимости в рамках традиционных подходов (затратного, сравнительного или рыночного, доходного), рыночной стоимости в рамках стратегического подхода на основе принципов оценочного менеджмента, стоимости по моделям Блэка-Шоулза, Гармана-Колхагена, Кокса-Росса-Рубинштейна, Маккаллока и Ольсена. В рамках концепции управления стоимостью организации следует выделить следующие подходы: подход Дамодарана, подход Егерева, подход Коупленда, Муррина и Коллера, подход Мордашова, подход Уолша и другие.
 

3.3 Правовое положение кредиторов в процедуре внешнего    управления

Нормативное регулирование правового статуса кредиторов в процессе о банкротстве вызывает меньше “идеологических” споров, ставящих вопрос о равенстве сторон, но возникающие проблемы практического определения конкретных субъектов правоотношений заслуживают внимания.
В широком смысле, используемом в теории гражданского, и соответственно в нормах права обязательственного, предусмотренных ГК РФ, кредитором именуется сторона обязательства имеющая право требовать у обязанной стороны (должника) совершения в свою пользу определенных действий, как-то: передачи имущества, выполнения работ, уплаты денег, и т.п., – или воздержания от определенного действия.
В процессе несостоятельности кредитор подает заявление о признании должника банкротом в целях защиты своих имущественных прав и интересов в связи с неуплатой ему должником денежных средств, неисполнением (ненадлежащим исполнением) обязательств, словом, непогашением задолженности, возникшей по тем или иным основаниям. Федеральным законом “О несостоятельности (банкротстве)”, как уже не раз повторялось, под несостоятельностью понимается признанная арбитражным судом или объявленная судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ст. 2). Но само понятие кредитора, как такового, в законодательных нормах отсутствует.
Нормы Закона о банкротстве распространяется только на кредиторов, имеющих денежные требования к должнику. По сути же “кредитор” это и есть “кредитор по денежным обязательствам”, определение понятия которых не дается ни данным Законом, ни гражданским законодательством. Исходя из смысла гражданского права, можно лишь заключить, что под денежным обязательством понимается такое гражданско-правовое обязательство, в силу которого, на должника возлагается обязанность уплатить деньги.
Неисполненное обязательство, в ракурсе процесса несостоятельности должно быть конкретно установлено договором между должником и кредитором, или вытекать из оговоренных изменений его условий, или быть установленным вступившим в законную силу решение суда. В ст. 4 Закона о банкротстве дан примерный состав таких денежных обязательств.
Согласно Закону о банкротстве, для подачи заявления о признании должника банкротом кредитор должен обладать не только денежными требованиями к должнику, но и статусом конкурсного кредитора. Ст. 2 указанного закона дает понятие конкурсного кредитора и подразумевает под таковыми кредиторов по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также учредителей (участников) организации - должника по обязательствам, вытекающим из такого участия.
Таким образом, кредиторы по денежным обязательствам могут быть конкурсными и иными (граждане, здоровью и жизни которых причинен вред, и учредители).
Как было сказано выше, правом на подачу заявления о признании должника банкротом обладают также кредиторы по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Собственно говоря, кредитором в данном случае выступает то государственное образование, в бюджет которого должны были поступить обязательные платежи.
В целях определения процессуального статуса данной категории кредиторов законодатель обозначает их, как “налоговые и иные уполномоченные органы по требованиям по обязательным платежам” в качестве лиц, участвующих в деле о банкротстве, тем самым сознательно разделяя понятие кредитора – Российской Федерации, субъекта РФ, или муниципального образования и его представителей.
Таким образом, правовым статусом кредиторов при проведении процедуры наблюдения наделяются конкурсный кредитор и кредитор по уплате обязательных платежей, участвующие в деле о банкротстве в соответствии со ст. 30 Закона о банкротстве и АПК РФ.
Поскольку дело о банкротстве должника рассматривается в судебных заседаниях, конкурсный кредитор и кредитор по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды (далее – кредиторы) имеет право участия в заседаниях. В соответствии со статьей 33 АПК РФ кредитор, как лицо, участвующее в деле обладает соответственно всеми правами стороны по делу.
Кредитор имеет право требовать включения сведений о его денежных требованиях к должнику в реестр кредиторов. В соответствии со статьями 12 и 64 Закона о банкротстве кредитор является участником собрания кредиторов с правом голоса или без права голоса. Являясь участником собрания кредиторов с правом голоса, кредитор имеет право участвовать в принятии решения.
Следует учитывать, что в зависимости от того, в какой срок с момента получения уведомления о возбуждении дела о банкротстве должника кредитором предъявлено требование к должнику, кредитор приобретает или не приобретает право голоса на первом собрании кредиторов.
Для защиты кредитором своего статуса законодатель регламентировал процесс рассмотрения и установления, предъявленных кредитором требований.
В соответствии со ст. 14 Закона о банкротстве кредиторы могут принять решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством об отстранении арбитражного управляющего. Но поскольку в период наблюдения предполагается только одно собрание кредиторов, по результатам проведения наблюдения, а между кредитором и временным управляющим могут возникнуть разногласия, возникает вопрос о праве конкретного кредитора ходатайствовать об отстранении управляющего. Статья 21 Закона о банкротстве устанавливает, что арбитражный управляющий может быть отстранен от должности арбитражным судом в случае нарушения закона, при этом в данной статье не указано, что инициатива отстранения временного управляющего должна исходить от собрания кредиторов, это позволяет судам принимать к рассмотрению жалоб на действия временного управляющего от отдельного кредитора.
Кредиторы приобретают права лица, участвующего в деле о банкротстве, с момента предъявления ими требования к должнику. Именно с этого момента кредитор участвует в процессе рассмотрения и установления требований.
Должник для защиты своих прав от притязаний конкретного кредитора, может лишь представить в соответствии со ст.63 Закона о банкротстве представить в недельный срок возражения на требования кредитора и надеяться, на профессионализм и добросовестность суда, который признать возражения обоснованными или отклонить их в полном объеме или в части.
Из вышесказанного видно, что кредитор обладает достаточно широкими полномочиями в процессе о банкротстве и лишение кредитора его статуса практически не предусмотрено, что в сравнении со статусом должника, доказывает сознательное предпочтение законодателем перераспределения материальной базы от “слабого” должника к кредитору, экономическое положение которого внешне более стабильно.

3.4.Конкурсное производство

Конкурсное производство представляет собой процедуру банкротства, применяемую к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Данная процедура является конечной стадией в процессе банкротства, которая, в итоге приводит к прекращению существования юридического лица либо к прекращению деятельности индивидуального предпринимателя. Цель конкурсного производства состоит в распределении полученных за счет реализации имущества должника средств в определенной законом очередности.
Конкурсное производство открывается с момента признания арбитражным судом должника банкротом. С данного момента арбитражный суд своим определением назначает конкурсного управляющего, который действует до даты завершения конкурсного производства. Конкурсный управляющий принимает все полномочия по осуществлению функций управления предприятием-должником и становится единственным полномочным представителем всего имущества должника, которое находится на балансе предприятия или у третьих лиц к моменту открытия конкурсного производства.
Конкурсный управляющий осуществляет опубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в установленном законом порядке.
Формирование конкурсной массы является одним из основных этапов конкурсного производства, в ходе которого конкурсный управляющий вместе с независимыми оценщиками и иными специалистами (бухгалтерами, аудиторами и др.) проводит инвентаризацию и оценку имущества должника. Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.
Вырученные в ходе конкурсного производства денежные средства зачисляются на основной счет должника, с которого впоследствии осуществляются выплаты кредиторам.
После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства, к которому прилагаются документы, подтверждающие продажу имущества должника, реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований кредиторов, документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.
По рассмотрении арбитражным судом отчета конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства, арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства, по получении которого конкурсный управляющий представляет его в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц. Настоящее определение служит основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника, с момента внесения которой конкурсное производство считается завершенным.
Заключение

Острый дефицит ликвидности и фактическое закрытие локального и международного финансовых рынков для российских компаний резко ограничило возможности рефинансирования. В настоящее время данная проблема частично может быть решена за счет государственной поддержки в виде кредитования через крупнейшие банки страны. Однако сейчас очевидно, что крайне остро стоит вопрос привлечения частных инвестиций и мобилизации собственных ресурсов компаний, в том числе для обслуживания задолженности.
Значительный рост портфелей проблемной задолженности создает скрытые угрозы финансовой стабильности кредитора. Так, с июля 2008 по февраль 2009 гг. доля просроченной задолженности, по совокупным данным банков, поднялась с 1,34 до 2,31%, а для ряда банков она достигает 5—7%. По различным оценкам, проблемная задолженность в российской банковской системе к концу года может увеличиться до 30% от общего объема кредитного портфеля, спровоцировав тем самым вторую волну финансового кризиса в России. Уже сейчас видно, что сложившаяся ситуация ведет к целому ряду негативных последствий для кредитных организаций, среди которых наиболее тяжкими являются:
увеличение объемов банковского резервирования;
снижение объемов капитала кредитора;
снижение показателей банковских нормативов (Н1, Н4, Н6, Н9.1, Н10.1);
необходимость прохождения длительных судебных процедур взыскания залога;
высокая вероятность реальных убытков в результате реализации залога.
По указанным причинам управление портфелем проблемной задолженности приобретает все большую актуальность для многих кредиторов. Принципиальными задачами возможных подходов к реструктуризации будут снижение объемов банковского резервирования, сокращение реальных убытков в долгосрочной перспективе за счет обеспечения финансирования и уменьшения расходов, связанных с реализацией залога. Также стоит отметить, что увеличение объемов проблемной задолженности, взыскиваемой за счет имущества должника, окажет негативное влияние на состояние баланса кредитора, который в конечном итоге столкнется с проблемой эффективного управления таким имуществом и дополнительными налоговыми обязательствами и рисками. Одним из способов организации эффективного управления проблемной задолженностью является обособление и консолидация "токсичных" активов в рамках отдельных структур в России или в зарубежных юрисдикциях.
Среди инструментов, которые могут быть использованы в России в качестве "центров консолидации" портфелей проблемной задолженности, можно выделить закрытые паевые инвестиционные фонды, в частности кредитные (или ипотечные) фонды, а также фонды недвижимости (для работы с соответствующим обеспечением). Следует подчеркнуть, что кредитные фонды как элемент номенклатуры активов российских ПИФов были введены чуть более года назад и привлекают все больше внимания банков и управляющих компаний, работающих на российском рынке.
Кредитные фонды в банковской деятельности могут выполнять функции по приобретению прав требования по кредитным договорам, выдаче займов и управлению портфелем проблемной задолженности. В состав активов кредитного фонда могут входить:
денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
долговые инструменты в соответствии с российским законодательством;
денежные требования по кредитным договорам или договорам займа, исполнение обязательств по которым обеспечено залогом (за исключением последующего залога), поручительством или банковской гарантией;
имущество (в том числе имущественные права), являвшееся предметом залога и приобретенное (оставленное за собой) при обращении на него взыскания в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченного залогом обязательства;
финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок;
финансовые инструменты, базовым активом которых являются финансовые инструменты с базовым активом в виде величины процентных ставок.
Пул активов кредитного фонда должен быть на 65% сформирован за счет кредитных требований, и данное требование должно выполняться не менее чем для 2/3 количества рабочих дней в году по истечении 1 года после формирования фонда. В состав активов при этом может быть включено имущество, приобретенное в результате взыскания залога (за исключением долговых инструментов) в размере не более 20% от общей стоимости активов фонда. Кредитный фонд вправе также осуществлять деятельность по выдаче займов; при этом такие кредиты должны быть обеспечены залогом, поручительством или банковской гарантией. Для кредитных фондов отсутствуют специальные требования по резервированию, но их активы подлежат оценке.
При использовании для работы с задолженностью международных структур ряд вопросов вызывают риски налогообложения дохода по проблемному портфелю в России, или рисков постоянного представительства эмитента в России. При использовании подобных структур для массовой секьюритизации "хороших" портфелей в условиях стабильного рынка вовлечение эмитента в процесс управления задолженностью традиционно было минимальным: процент нестандартных ситуаций, требующих принятия юридических действий эмитентом, был незначительным и мог быть решен за счет замены обеспечения или привлечения коллекторского агентства. В текущей ситуации портфель проблемной задолженности российских заемщиков потребует "ручного управления", что может быть неосуществимо на уровне эмитента, учрежденного за рубежом.
Важно отметить, что рассмотренные принципиальные подходы к реструктуризации проблемной задолженности направлены на текущее управление операционной деятельностью кредитора и получение преимуществ с точки зрения финансовых показателей и налогообложения. Дальнейшее взыскание задолженности с заемщика остается задачей кредитора. При этом использование индивидуальных и управляемых соглашений возможно только в отношении крупных заемщиков или консолидированных и однородных портфелей. В качестве одного из инструментов рефинансирования проблемной задолженности участники рынка все чаще рассматривают механизм sale-lease back, позволяющий должнику передавать право собственности на объекты недвижимости с правом последующей аренды объекта в счет погашения задолженности по кредиту. В дальнейшем допускается обратный выкуп объекта должником. Такие схемы рефинансирования проблемной задолженности могут быть интересны, в частности, крупным торговым сетям и реализованы при использовании кредитных и рентных фондов, а также фондов недвижимости.
Список используемой литературы

Антикризисное управление: учеб. для вузов. / Александрова О.Н., Беляев А.А. и др. - М.: ИНФРА-М, 2007 - 415c
Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"/[Е.И. Бородина и др.]; под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – Москва: Омега-Л, 2007. – 451 с.: табл. – (Высшее финансовое образование);
Балдин К.В. Анализ, учет, прогнозирование. / Белугина В.В., Галдицкая В.В., Передеряев И.И. "Дашков и К", 2007 - 375c.
Банковское законодательство : учеб. / под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2007.
Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М. П. Владимирова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2007.
Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы : учеб. / С. В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2005.
Гурков И., Авраамова Е. Стратегии выживания промышленных предприятий в новых условиях //Вопросы экономики. - 2008. - № 6. – С. 10
Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2008.
Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2009.
Елисеев А. Банкротство: эффективность применения института в современных условиях //Содействие. - 2008. - № 2. – С. 35
Жарковская Е.П. Антикризисное управление. Уч. / Бродский Б.Е. ОМЕГА-Л Москва, 2007 - 356c.
Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие. / Блинов А.О., Хавин Д.В. ЮНИТИ, 2006 - 287c.
Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В. П. Климович. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008.
Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник. / Под ред. проф. Э.М. Короткова - M.: Инфра-М, 2005 - 375c
Макаров А., Мизиковский Е. Оценка баланса и несостоятельности предприятия// Бухгалтерский учет. - 2006. - №3. – С. 22
Машков Р.В. Стратегии реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации //Проблемы теории и практики управления. - 2008. - № 3. – С. 47
Пеньков А.В. Реструктуризация задолженности предприятий //Современный бухучет. - 2007. - № 5-6. – С. 18
Попов Р.А. Антикризисное управление : учеб.для вузов. / Р.А.Попов - М.: Высш.шк., 2006 -312 с.
Пожидаева Т.А., Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2007. – 320 с.;
Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»
Посадская М. Изменения в порядке формирования РВПС в 2009 году // Банковское кредитование. 2009. № 3–5.
Свиридов А.К. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти// Проблемы теории и практики управления. - 2006. - № 4. – С. 31
Свит Ю. Восстановительные процедуры – способ предотвращения банкротства// Российская юстиция. - 2008. - № 3. – С. 46
Селищев, А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев. – СПб.: Питер, 2007.
Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 27.12.2009) "О несостоятельности (банкротстве)" (принят ГД ФС РФ 27.09.2002)
Жарковская Е.П. Антикризисное управление. Уч. / Бродский Б.Е. ОМЕГА-Л Москва, 2007 - 206c.
Пеньков А.В. Реструктуризация задолженности предприятий //Современный бухучет. - 2007. - № 5-6. – С. 18
Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В. П. Климович. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. с. 288
от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»
I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю); II категория качества (нестандартные ссуды) — умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20%); III категория качества (сомнительные ссуды) — значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%); IV категория качества (проблемные ссуды) — высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%); V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) — отсутствует вероятность возврата ссуды, что обусловливает полное (в размере 100%) обесценение ссуды.

Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В. П. Климович. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. с. 255
Макаров А., Мизиковский Е. Оценка баланса и несостоятельности предприятия// Бухгалтерский учет. - 2006. - №3. – С. 22
Макаров А., Мизиковский Е. Оценка баланса и несостоятельности предприятия// Бухгалтерский учет. - 2006. - №3. – С. 22
Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"/[Е.И. Бородина и др.]; под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – Москва: Омега-Л, 2007. – 121 с.
Макаров А., Мизиковский Е. Оценка баланса и несостоятельности предприятия// Бухгалтерский учет. - 2006. - №3. – С. 22
Там же
Машков Р.В. Стратегии реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации //Проблемы теории и практики управления. - 2008. - № 3. – С. 47
Елисеев А. Банкротство: эффективность применения института в современных условиях //Содействие. - 2008. - № 2. – С. 35
Свиридов А.К. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти// Проблемы теории и практики управления. - 2006. - № 4. – С. 31












35