Международные финансовые отношения в современном мире

В результате кредитной политики России, как и многих других постсоветских стран, в 90-е годы образовался большой объем задолженности как перед МВФ, так и перед странами Парижского клуба. В то же время Россия, правопреемница Советского Союза, получила множество долговых прав от третьих стран, в основном от африканских стран и бывшего социалистического лагеря.Необходимость погасить свои собственные долги, а также сотрудничать с долгами других стран ознаменовала вступление России в Парижский клуб, которое состоялось в 1997 году. Российская Федерация смогла погасить долг перед кредиторами Парижского клуба раньше, чем планировалось в 2005-2006 годах. Что касается долга третьих стран, то, согласно политике Клуба в отношении беднейших стран, значительное количество долгов было признано невозвратным и амортизировано. На сегодняшний день Россия продолжает оставаться членом Парижского клуба и одним из кредиторов, принимая активное участие в международной кредитной политике.Лондонский клуб кредиторов - неформальное объединение банков, выдающих кредиты зарубежным странам.Цель его работы - помочь управлять задолженностью кредиторов и выплачивать ее банку-кредитору, который является частью организации. Первое заседание клуба состоялось в 1976 году. В то время в Заире рассматривалось дело об урегулировании долгов перед частными кредитными организациями.Лондонский клуб похож на Парижский клуб. Но последний объединяет государства, которые выдают займы. Лондонский клуб стал местом, где пересекаются интересы частных кредитных организаций. В его состав входят около 1000 банков из разных стран.Для решения текущих проблем должников создан консультативный комитет. Он представляет интересы кредиторов, на которых приходится основная часть задолженности. Если банк-кредитор поддержит это, стороны могут заключить соглашение между собой.Урегулирование задолженности происходит в несколько этапов. Сначала разрабатываются стратегии преодоления задолженности. Далее должник консультируется с банком, который является его основным кредитором. Отсрочка платежей обычно не превышает 2-3 лет. В течение этого времени проценты по кредиту не пересматриваются. В некоторых случаях заемщик может получить дополнительный кредит для обслуживания своих текущих обязательств.Например, долг СССР, обязательства по которому выполняла Российская Федерация, был реструктурирован Лондонским клубом в 1997 году. Консультативный комитет состоял из западноевропейских банков. Большая часть долга была реструктурирована в кредиты, а задолженность по процентам переведена в процентные облигации. Долг был погашен в конце 2000-х годов.Таким образом, Лондонский клуб был создан для совместного решения проблемы задолженности, которую заемщик не может погасить.Финансовая ситуация в мире и странах может меняться. На это влияет экономический цикл. Различные факторы также влияют на финансовые возможности заемщика. Часто возникают ситуации, когда он не в состоянии выплатить долг. Чтобы не потерять средства, банк создал клуб с целью пересмотра задолженности и ее оптимизации.По сути, это форум, который занимается пересмотром условий кредитования. Клуб получил такое название потому, что переговоры велись в основном в Лондоне. Это неформальная организация.Первый пересмотр касался долга Заира. Повторный пересмотр затронул просроченные платежи, которые были использованы для погашения основного долга. К концу 80-х годов стало ясно, что принуждение должников платить не решает проблему, поэтому курс превратился в меру по сокращению задолженности и предоставлению услуг. План Брэди был реализован.План состоял в том, чтобы выпустить так называемые "облигации Брейди" для реструктуризации долга. Это были ценные бумаги, выпущенные путем обмена займов на новые облигации. Эти облигации обеспечены залогом.План Брэди предлагал гибкие варианты реструктуризации долга. Должники могут выбрать вариант, наиболее подходящий для их ситуации. Однако перевод части долга в ценные бумаги предполагал, что ими можно будет торговать на фондовой бирже, так что должник полностью понимает, что происходит с его средствами, он теряет возможность влиять на действия кредиторов.Контракт, заключенный между должником и кредитором в рамках Лондонского клуба, основан на 3 положениях:Выплата долга производится таким образом, чтобы каждый кредитор мог получить свою долю.Каждый кредит зависит от фактического риска и определяется одинаковыми правами обеспечения и платежа.Распределение долгосрочных обязательств осуществляется поровну между всеми кредиторами.Заседание клуба проводится по просьбе должника. Заявки будут подавать страны, которые обычно находятся на грани дефолта. Запросы от должников направляются в наиболее лояльные банки.Запрос должника обрабатывается следующим образом: составляется список кредиторов и назначается координационный комитет. В его состав входят банки, на которые приходится основная часть задолженности. Комиссия, по сути, является коллективным представителем всех кредиторов.Кроме того, назначается подкомиссия. Они занимаются оценкой текущего состояния должника в связи с задолженностью, а также учитывают экономические перспективы страны. Так будет формироваться представление о способности должника погасить кредит в ближайшем будущем.В состав Лондонского клуба входят банки индустриально развитых стран. Банковский Консультационный Комитет вырабатывает общие принципы урегулирования задолженности. Лондонский клуб проводит регулярные заседания, где принимаются подобные решения. Меры пересмотра задолженности включают в себя:реструктуризацию,отсрочку,предоставление возобновляемых кредитов.Все это происходит на фоне жестких мер по организации возврата. Должник обычно выплачивает часть долга немедленно.Основным средством Лондонского клуба является реструктуризация долга. Парижский клуб в основном сотрудничает с официальными представителями. Лондонский клуб не рассматривает выплаты процентов. Затем они покрываются за счет нового займа, предоставляемого членами клуба. Процесс реструктуризации определяет должник. Клуб защищает интересы кредиторов, и интересы и условия по действующему контракту пересмотру не подлежат.Рассмотрение задолженности проводится с последовательным соблюдением 7 этапов. Сначала составляется информационный меморандум, а сам должник вводит мораторий на выплаты. Изучение текущей ситуации должника проводится коллективно, чтобы найти наиболее подходящее решение для его ситуации. Должник уже знает срок, в течение которого он может внести последний платеж, а затем он не будет выплачивать долг.ЗаключениеМеждународные финансы — это область финансов, которая изучает финансовые отношения и транзакции между различными странами и участниками мировой экономики. Это включает в себя анализ и управление денежными потоками, инвестициями, займами, валютными операциями и другими финансовыми инструментами, возникающими на международном уровне.Международные финансы играют важную роль в современной глобализированной экономике, где страны и компании становятся все более тесно связанными друг с другом. Они позволяют участникам глобального рынка торговать, инвестировать, финансировать и управлять рисками проектов на международном уровне.Основные принципы международных финансов включают свободное движение капитала, свободный обмен валют, свободную торговлю и открытость финансовых рынков. Эти принципы способствуют развитию международных финансовых отношений и обеспечивают эффективное функционирование мировой экономики.Структура международных финансов включает в себя различных участников: государства, международные организации, транснациональные корпорации, банки, инвестиционные фонды, частных инвесторов. Они осуществляют различные операции, такие как кредитование, инвестирование, обмен валюты и управление рисками на международном уровне.Международные финансы важны для мировой экономики, поскольку они способствуют торговле, инвестициям и экономическому росту. Они также помогают участникам мирового рынка справляться с финансовыми кризисами, управлять валютными рисками и обеспечивать стабильность мировой финансовой системы.Основными продуктами и институтами международных финансов являются международные валюты, фондовые биржи, международные банки, международные фонды, международные финансовые институты, такие как Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк.Но международные финансы также сталкиваются с трудностями, такими как колебания валютных курсов, финансовые кризисы, неравенство доходов и проблемы устойчивого развития. Решение этих проблем требует сотрудничества и координации между различными странами и участниками глобальной экономики.Международные финансы сталкиваются с проблемами, связанными с колебаниями валютных курсов и рисками. Изменения валютных курсов могут оказывать существенное влияние не только на прибыльность компаний и инвесторов, но и на стоимость активов и пассивов. Колебания валютных курсов могут возникать из-за экономических, политических и других факторов, создавая неопределенность и риск для участников международных финансовых операций.Международные финансы также подвержены финансовым кризисам, которые могут возникать в разных странах и регионах. Финансовый кризис может быть вызван целым рядом факторов, включая банкротства правительств, банковские кризисы и падение фондового рынка. Эти кризисы могут оказать серьезное воздействие на мировую экономику и потребовать эффективного управления и регулирования международной финансовой системы.Международные финансы также могут сталкиваться с проблемами неравенства и социальными проблемами. Неравенство в распределении доходов и богатства между странами и внутри стран может привести к социальной напряженности и несправедливости. Кроме того, международные финансовые операции могут оказывать негативное воздействие на окружающую среду и вызывать экологические проблемы.Международные финансы требуют эффективного регулирования и надзора для обеспечения стабильности и защиты интересов участников. Однако регулирование международных финансовых операций является сложной задачей, поскольку они осуществляются в разных юрисдикциях и подчиняются разным правилам и нормативно-правовой базе. Неадекватное или непоследовательное регулирование может привести к финансовым рискам и нестабильности.Международные финансы также сталкиваются с техническими проблемами. Развитие информационных технологий и цифровых платформ привело к появлению новых финансовых продуктов и услуг, таких как криптовалюты и онлайн-платежи. Но эти новые технологии могут также создавать новые риски, такие как кибератаки и киберпреступность, и наносить ущерб международной финансовой системе.В целом, международные финансы сталкиваются с целым рядом проблем и вызовов, которые требуют эффективного управления и регулирования. Решение этих проблем и вызовов поможет обеспечить стабильность и развитие международной финансовой системы и будет способствовать устойчивому экономическому росту.Список использованной литературыАвагян Г. Л., Вешкин Ю. Г. Международные валютно-кредитные отношения. Учебник. 2 изд. – М. «Магистр: Инфра-М». 2010.Воронцова Г.В., Карлов Д.И. Перспективы развития мировой финансовой системы в современных условиях // Фундаментальные исследования. – 2020. – № 5. Кругман П. Р. Международная экономика. Теория и политика: учебник для вузов по экономическим специальностям: пер. с англ. / Пол Р. Кругман, М. Обстфельд. - М., 1998. - 769 с.: ил.Лайши Ю. Лондонский клуб кредиторов: цели создания, принципы функционирования // Автор. - 2022. - №2. - С. 11-19.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник под ред. Красавиной. 3-е изд. – М. «Финансы и статистика». 2005. - 608 с.Международный финансовый рынок. Учебное пособие. Под ред. В. А. Слепова, Е. А. Звоновой. – М. «Магистр». 2009. – 543 с.Смыслова Е.А. История создания Парижского клуба кредиторов // Автор. - 2020. - №5. - С. 23-28.Сторчак С. А. Условные обязательства. – М.: АСТ: Зебра Е. 2009. - 441 с.Игнатова, О. В.  Международные расчеты и платежи. Практикум: учебное пособие для вузов / О. В. Игнатова, О. А. Горбунова, А. А. Прудникова; под редакцией О. В. Игнатовой. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 218 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-06426-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/455097 (дата обращения: 08.04.2024).История становления и развития международной валютной системы // gaap.ru URL: https://gaap.ru/articles/istoriya_stanovleniya_i_razvitiya_mezhdunarodnoy_valyutnoy_sistemy/?ysclid=luqyjqwiaw440105572 (дата обращения: 08.04.2024).Логинов, Б. Б.  Международный банковский бизнес: учебное пособие для вузов / Б. Б. Логинов. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 179 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-00740-4. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/451295 (дата обращения: 08.04.2024).Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник для вузов / Л. Н. Красавина [и др.]; ответственный редактор Л. Н. Красавина. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 534 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-08791-8. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/449942 (дата обращения: 08.04.2024).Международные финансы: учебник и практикум для вузов / В. Д. Миловидов [и др.]; ответственный редактор В. Д. Миловидов, К. Е. Мануйлов. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 516 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-13442-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/459114 (дата обращения: 08.04.2024).Мировые финансы в 2 т. Том 1: учебник и практикум для вузов / М. А. Эскиндаров [и др.]; под общей редакцией М. А. Эскиндарова, Е. А. Звоновой. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 373 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-01876-9. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/451698 (дата обращения: 08.04.2024).Мировые финансы в 2 т. Том 2: учебник и практикум для вузов / М. А. Эскиндаров [и др.]; под общей редакцией М. А. Эскиндарова, Е. А. Звоновой. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 372 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-01878-3. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/451699 (дата обращения: 08.04.2024).