Совершенствование управления заёмным капиталом международной компании (на примере компании «ALIBABA GROUP»)

Далее проведем расчет максимальной суммы кредита для «ALIBABA GROUP» в таблице 7. Максимальный платеж по кредиту должен составлять не более 70% от чистой прибыли компании. Оптимальным является соотношение 50-60%. Таким образом, при чистой прибыли «ALIBABA GROUP» в 2022 году равной 313 662 262 тыс. руб. оптимальный платеж в 70% составит 219 563 583,4 тыс. руб. Таблица 7 - Расчет максимальной суммы кредита для «ALIBABA GROUP»Срок кредита Максимальная сумма платежей в год, тыс. руб.Размер кредита, тыс. руб.1 год219 563 583,4219 563 583,42 года219 563 583,4439 127 166,83 года219 563 583,4658 690 750,24 года219 563 583,4878 254 333,6 5 лет219 563 583,41 097 817 917 Произведя расчет по срокам кредита, можно сделать вывод, что предприятие «ALIBABA GROUP»может взять 219 563,6 млн. рублей на 1 год либо 1 097 817 млн. руб. на 5 лет. Произведя расчет финансовых коэффициентов, можно сделать вывод, что «ALIBABA GROUP»кредитоспособно и относится ко первому классу кредитоспособности. Предприятие может получить кредит в обычном порядке. Глава III. Совершенствование управления заемным капиталом в компании «ALIBABA GROUP»3.1. Предложения по совершенствованию управления заемным капиталом компании «ALIBABA GROUP»С целью совершенствования управления заемным капиталом в компании «ALIBABA GROUP» можно предложить внесение изменения в схему процесса управления заемным капиталом. Оптимизированная схема приведена на рисунке 18.Рисунок 18 - Оптимизированная схема управления заемным капиталом По представленной оптимизированной схеме управления заемным капиталом в «ALIBABA GROUP» можно сделать вывод, что добавляется конкретизированный выбор вида заемного капитала к привлечению путем оценки экономической эффективности данного вида, а так же изучение влияния на финансовые результаты компании «ALIBABA GROUP» мероприятия, на которое был привлечен заемный капитал. Для проектной главы было выбрано мероприятие: приобретение грузового транспортного средства (новое транспортное грузовое средство марки КАМАЗ) – общей стоимостью 10 000 тыс. руб. В таблице 8 приведены исходные условия для проведения сравнительного анализа методов приобретения. В данном параграфе работы проведен сравнительный анализ, который выполнен по одному грузовому транспортному средству. По данному принципу можно купить два, три и т.д. грузовых транспортных средств. Цель работы в данном параграфе заключена в проведении сравнения методов, с целью выявления наиболее приемлемого для компании метода для покупки грузового транспортного средства. В случае если бы тема исследования звучала как повышение эффективности работы компании, то в таком случае мы могли бы сразу рассматривать приобретение нескольких грузовых транспортных средств с учетом всех эксплуатационных факторов. Таблица 8– Исходные условия для проведения сравнительного анализа методов приобретения грузового транспортного средства для «ALIBABA GROUP»Наименование источника финансированияИсточник денежных средстваСрок предоставления денежных средствСтавка дисконтированияСтавка по кредитуДолгосрочные кредитные средства коммерческого банказаемные средства3 года14,26%18%Краткосрочные кредитные средства коммерческого банкаЗаемныесредства1 год14,26%18%Лизингзаемные средства3 года14,26%-Ставка дисконтирования рассчитана по формуле Фишера – формула 7: r=rm+i (7)rm– реальная ставка рефинансирования, на март 2024 года равна 16% по данным Центрального Банка РФ. I – уровень инфляции, который на март 2024 по данным Центрального Банка РФ равен 7,5%Теперь проведем расчет по выше обозначенной формуле с учетом всех указанных значений элементов формулы. r = 16+ 7,5 = 23,5 % Таким образом, выбрано четыре источника финансирования. Проведем сравнительный анализ для оценки эффективности и выбора метода и способа финансирования приобретения оборудования в рамках инновационной деятельности предприятия. Долгосрочное кредитование «ALIBABA GROUP» будет осуществляться по следующим условиям:срок кредитования 3 года;ставка по кредиту – 18% годовых;сумма кредита 10000 тыс. руб. Расчеты с коммерческим банком по кредиту осуществляются аннуитетными платежами – равными. Рассчитаем платеж по долгосрочному кредиту:10000 тыс. руб. / 3 года = 3333,4 тыс. руб. в год основного долга.10000 *18% годовых = 1800 тыс. руб. в год выплат по процентам.Итого платеж по кредиту в год составит: 3333,4+1800 = 5133,4 тыс. руб. В месяц платежи по кредиту в совокупности с процентами составят: 5133,4 /12= 427,78 тыс. руб. Денежные потоки по данному источнику финансирования приведены в приложении 1. На основании доходов и расходов построим график точки окупаемости предприятия. Данный график приведен на рисунке 19. Рисунок 19 – Точка окупаемости по источнику финансирования долгосрочное кредитованиеНа основании приведенных доходов и расходов построим таблицу с показателями и эффективности. Данный расчет приведен в таблице 9. Таблица 9 – Расчет эффективности инвестиционных вложений в приобретение грузового транспортного средств за счет долгосрочного кредитования компании в коммерческом банке, тыс. руб. Отчетный периодДоходыРасходыЧистые денежные потокиДисконтированные чистые денежные потоки-10000Сентябрь 20243 400,25427,782 972,472 601,50Октябрь 20246 800,50855,565 944,944 553,64Ноябрь 202410 200,751 283,348 917,415 978,00Декабрь 202413 601,001 711,1211 889,886 975,91Январь 202517 001,252 138,9014 862,357 631,61Февраль 202520 401,502 566,6817 834,828 015,00Март 202523801,752 994,0020 807,298 183,82Апрель 202527202,003 422,0023 779,768 185,66Май 202530603,253 850,0026 753,238 059,87Июнь 202534005,504 278,0029 727,707 838,25Июль 202537408,754 706,0032 703,177 546,64Август 202540813,005 133,0035 679,647 205,93Сентябрь 202544218,255 561,0038 657,116 832,892 год 202685081,2510 695,0074 386,7511 507,383 год 2027125944,2515 828,00110 116,3914 908,66Итого520 483,2565 450,34455 032,91116 024,76Чистый дисконтированный поток NPV = 116 024,76 тыс. руб.Срок окупаемости = 0 месяцев, то есть в первый же месяц.Рентабельность инвестиций составляет: 116 024,76 / 10000 *100% = 271,23%Таким образом, при условии не изменения прибыли предприятия окупаемость наступит на первый месяц после приобретения оборудования.Далее рассмотрим приобретение грузового транспортного средств за счет краткосрочного кредитования. Краткосрочное кредитование «ALIBABA GROUP» будет осуществляться по следующим условиям:срок кредитования 1 год;ставка по кредиту – 18% годовых;сумма кредита 10000 тыс. руб. Расчеты с коммерческим банком по кредиту осуществляются аннуитетными платежами – равными. Рассчитаем платеж по краткосрочному кредиту:10000 тыс. руб. / 1 год (12 месяцев) = 833,34 тыс. руб. в год основного долга.10000 *18% годовых = 1800 тыс. руб. в год выплат по процентам.Итого платеж по кредиту в год составит: 833,34+1800 = 2633,34 тыс. руб. В месяц платежи по кредиту в совокупности с процентами составят: 5133,4 /12= 219,445 тыс. руб. Денежные потоки по данному источнику финансирования приведены в приложении 2. На основании доходов и расходов построим график точки окупаемости предприятия. Данный график приведен на рисунке 20. Рисунок 20 – Точка окупаемости по источнику финансирования краткосрочное кредитованиеНа основании приведенных доходов и расходов построим таблицу с показателями и эффективности. Данный расчет приведен в таблице 10. Таблица 10 – Расчет эффективности инвестиционных вложений в приобретение грузового транспортного средств за счет краткосрочного кредитования компании в коммерческом банке, тыс. руб. МесяцДоходыРасходыЧистые денежные потокиДисконтированные чистые денежные потокиСентябрь 20243 400,25219,453 180,812 783,83Октябрь 20246 800,50438,896 361,614 872,80Ноябрь 202410 200,75658,349 542,426 396,99Декабрь 202413 601,00877,7812 723,227 464,83Январь 202517 001,251 097,2315 904,038 166,50Февраль 202520 401,501 316,6719 084,838 576,75Март 202523801,751 536,0022 265,648 757,41Апрель 202527202,001 756,0025 446,448 759,38Май 202530603,251 975,0028 628,258 624,75Июнь 202534005,502 194,0031 811,058 387,56Июль 202537408,752 414,0034 994,868 075,47Август 202540813,002 633,0038 179,667 710,84Сентябрь 202544218,252 853,0041 365,477 311,61Итого309 457,7519 969,50289 488,2695 888,73Чистый дисконтированный поток NPV = 95 888,73 тыс. руб.Срок окупаемости = 0 месяцев или в первый же месяц.Рентабельность инвестиций составляет: 95 888,73 / 10000 *100% = 436,96%Таким образом, при условии не изменения выручки предприятия окупаемость наступит на первый месяц после приобретения оборудования.Далее рассмотрим приобретение грузового транспортного средств за счет лизинга. Составим таблицу 11 с исходными данными для расчета. Таблица 11 – Исходные данные для расчета приобретения основных средств в лизингНаименование показателяЗначение показателяРасчетный показательСрок лизинга (кредита)3 года (поквартальные платежи)-Норма амортизации ускоренная4 % за квартал (16% в год)400 тыс. руб. в кварталСтавка дисконтирования14,26% за год-Комиссионное вознаграждение15% за год1500 тыс. руб. за год, 125 тыс. руб. за кварталоплата использования кредита лизингодателя10 000 тыс. руб.833,34 тыс. руб. в кварталсумма доп.услуг, оказываемых лизингодателем00НДС20%166,70 тыс. руб. за кварталНорма амортизации в лизинге: ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» и НК РФ Статья 259.3. Применение повышающих (понижающих) коэффициентов к норме амортизации.Расчет амортизации:10000 * 16% = 1600 тыс. руб. в год. 1600/4 = 400 тыс. руб. в квартал.Расчет лизингового платежа осуществляется по следующей формуле 8:В = АО + КР + КВ + ДУ + НДС(8)где В — сумма лизинговых платежей; АО — отчисления на амортизацию объекта лизинга; КВ — комиссия лизингодателю; КР — оплата использования кредита лизингодателя; ДУ — сумма дополнительных услуг, оказываемых лизингодателем; НДС — налог на добавленную стоимость. Дополнительное условие: при аренде лизинговые платежи выплачиваются равными суммами. Расчёт платежей по договору лизинга приведен в таблице 12. Таблица 12 – Расчет платежей по лизингу тыс. руб.Наименование отчетного периодаПорядковый номер кварталаОтчисления на амортизацию объекта лизингаКомиссия лизингодателюОплата использования кредита лизингодателяСумма доп. услуг, оказываемых лизингодателемНДССумма лизинговых платежей1 год1400125833,340166,71525,042400125833,340166,71525,043400125833,340166,71525,044400125833,340166,71525,042 год5400125833,340166,71525,046400125833,340166,71525,047400125833,340166,71525,048400125833,340166,71525,043 год9400125833,340166,71525,0410400125833,340166,71525,0411400125833,340166,71525,0412400125833,340166,71525,04Итого4800150010000,0802000,418300,48Денежные потоки по данному источнику финансирования приведены в приложении 3. На основании доходов и расходов построим график точки окупаемости предприятия. Данный график приведен на рисунке 21. Рисунок 21 – Точка окупаемости по источнику финансирования лизингНа основании приведенных доходов и расходов построим таблицу с показателями и эффективности. Данный расчет приведен в таблице 13. Таблица 13 – Расчет эффективности инвестиционных вложений в приобретение грузового транспортного средств за счет лизинга, тыс. руб. МесяцДоходыРасходыЧистые денежные потокиДисконтированные чистые денежные потоки13 400,251 525,04 1 875,21 1 641,18 26 800,503 050,08 3 750,42 2 872,71 310 200,754 575,12 5 625,63 3 771,28 413 601,006 100,16 7 500,84 4 400,81 517 001,257 625,20 9 376,05 4 814,47 620 401,509 150,24 11 251,26 5 056,34 723801,7510 67513 126,47 5 162,84 827202,0012 20015 001,68 5 164,00 930603,2513 72516 877,89 5 084,76 1034005,515 25018 755,10 4 945,12 1137408,7516 77520 633,31 4 761,38 1240813,0018 30022 512,52 4 546,67 Итого265 239,50118 953,12 146 286,38 52 221,55 Чистый дисконтированный поток NPV = 52221,55 тыс. руб.Срок окупаемости = 0 месяцев или в первый же месяц.Рентабельность инвестиций составляет: 52221,55 / 10000 *100% = 522,21%Таким образом, при условии не изменения выручки предприятия окупаемость наступит на первый месяц после приобретения оборудования.На основании проведенных расчетов сформируем таблицу по сравнению методик приобретения грузового транспортного средства. Таблица 14- Сравнение методик приобретения грузового транспортного средстваНаименование методики приобретенияСумма вложений - инвестицийNPVIRRСрок расчета/выплаты кредитных средствСрок окупаемостиРентабельность вложенийДолгосрочные кредитные средства коммерческого банка10 000116024,7650%3 года271,23%Краткосрочные кредитные средства коммерческого банка95888,7353%12 мес. – 1 год436,09%Лизинг52221,5534%3 года522,21%На основании проведенного сравнения можно сделать вывод, что наиболее выгодным для компании является метод приобретения грузового транспортного средства – собственные средства из чистой прибыли. Потому что нет выплаты по процентам за кредиты (касательно долгосрочного и краткосрочного кредитов), и нет комиссий и прочих платежей.Для сравнительного анализа было выбрано грузовое транспортное средство (новое транспортное грузовое средство марки КАМАЗ) – общей стоимостью 10 000 тыс. руб. Сравнительный анализ проводился по одному грузовому транспортному средству. По данному принципу можно купить два, три и т.д. грузовых транспортных средств. Цель работы в данном параграфе заключена в проведении сравнения методов, с целью выявления наиболее приемлемого для компании метода для покупки грузового транспортного средства. В случае если бы тема исследования звучала как повышение эффективности работы компании, то в таком случае мы могли бы сразу рассматривать приобретение нескольких грузовых транспортных средств с учетом всех эксплуатационных факторов. Оценка сравнения методов приобретения показала, что наиболее выгодным для компании является вид заемного капитала приобретения грузового транспортного средства – долгосрочные заемные средства. 3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятийОценка экономической эффективности после приобретения грузового транспортного средства по выбранной методике приобретения – собственные средства показана далее. Представим список статей затрат на приобретение, обслуживание транспорта и т.д. в таблице 15 [33, 34]. В данной таблице представлены плановые данные на облуживание грузового автотранспортного средство. Таблица 15 – Затраты по обслуживанию транспорта ПоказательСуммаТранспортный налог, тыс. руб. (налоговый кодекс РФ)7,75Ремонт, тыс. руб. (1,2% от стоимости транспорта, данные сети Интернет)10,0*1,2% =120,0Оплата парковки, тыс. руб. (собственная площадь)бесплатноТехосмотр, тыс. руб. (раз в год, данные сети Интернет)1,30Топливо, тыс. руб.197,10*12=2365,2Обслуживание тахогрофа (калибровка, поверка), тыс. руб. (данные сети Интернет)3,30Техническое обслуживание (замена масла, поддержание работоспособности транспорта и т.д.) (данные сети Интернет)15,0*2=30,0Заработная плата водителя (2 человека), тыс. руб. (данные сети Интернет)140,0*12=1680,00Страховые взносы (на 2 водителей), тыс. руб. (30% от оплаты труда)42,0*12=504,00Таким образом, к инвестиционным расходам присоединятся постоянные ежемесячные расходы в общей сумме 4711,55 тыс. руб. в год, что за месяц составит 392,63 тыс. руб. в месяц. К расходам так же будет отнесена амортизация. Расчет амортизации будет осуществятся линейным методом. Норма амортизации для грузового транспортного средства составляет 10 лет. Таким образом, норма амортизации составит: (1/10)*100% = 0,1 Сумма амортизации составит: 10 000 * 0,1 = 1000 тыс. руб. в год. В месяц сумма амортизации составит: 1000/12 = 83,33 тыс. руб. В 2022 году было осуществлено 627 ед. перевозок на сумму 6165,07 тыс. руб. Поэтому запланированная сумма экономии на грузовых перевозках в компании поставлена 7000 тыс. руб.Денежные потоки плановые после приобретения грузового транспортного средства приведены в приложении 4. На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что за счет приобретения грузового транспортного средства у компании будет повышаться доходность, за счет экономии денежных средств на привлечение сторонних компаний для осуществления грузовых перевозок. На основании исследования в данном параграфе можно сделать вывод, что в процессе эксплуатации грузового транспортного средства после его приобретения будут осуществляться определённые расходы: топливо, обследование сервисное и пр. Оценка экономической эффективности после приобретения грузового транспортного средства показала, что по выбранной методике приобретения собственные средства, даже с учетом дополнительных последующих эксплуатационных расходов приобретение собственного грузового транспортного средства является целесообразным и окупаемым. Вывод по главе:На основании исследования втретей главе работы можно сделать вывод, что для сравнительного анализа было выбрано грузовое транспортное средство (новое транспортное грузовое средство марки КАМАЗ) – общей стоимостью 10 000 тыс. руб. Сравнительный анализ проводился по одному грузовому транспортному средству. По данному принципу можно купить два, три и т.д. грузовых транспортных средств. Цель работы в данном параграфе заключена в проведении сравнения методов, с целью выявления наиболее приемлемого для компании метода для покупки грузового транспортного средства. В случае если бы тема исследования звучала как повышение эффективности работы компании, то в таком случае мы могли бы сразу рассматривать приобретение нескольких грузовых транспортных средств с учетом всех эксплуатационных факторов. Оценка сравнения методов приобретения показала, что наиболее выгодным для компании является метод приобретения грузового транспортного средства – собственные средства из чистой прибыли. Потому что нет выплаты по процентам за кредиты (касательно долгосрочного и краткосрочного кредитов), и нет комиссий и прочих платежей.В процессе эксплуатации грузового транспортного средства после его приобретения будут осуществляться определённые расходы: топливо, сервисное обслуживание и пр. Оценка экономической эффективности после приобретения грузового транспортного средства показала, что по выбранной методике приобретения собственные средства, даже с учетом дополнительных последующих эксплуатационных расходов приобретение собственного грузового транспортного средства является целесообразным и окупаемым. ЗаключениеВ настоящее время рассмотрим функционирование текущей системы контроля заемных средств компании. Рассматривая структуру этой системы, необходимо учитывать изначальное назначение и принципы ее работы.В начале стоит выделить цель, которую ставит перед собой система управления заемным финансированием предприятия. Ее главная задача заключается в поддержании необходимого уровня капитала, который позволит обеспечить стабильность и развитие деятельности компании. Это важно для сохранения ее конкурентоспособности и устойчивости на рынке.Отметим, что эффективное управление долгосрочными обязательствами и заемными средствами компании является ключевым аспектом для ее финансового здоровья и устойчивости. Важно обеспечить балансировку между использованием заемных средств и собственного капитала это поддерживает финансовую устойчивость и увеличивает вероятность для инвесторов вложить свои средства в компанию.Следующим важным моментом является оценка рисков, связанных с заемным капиталом. Система управления должна учитывать потенциальные опасности, возникающие при привлечении заемных средств, и разрабатывать стратегии и механизмы их снижения. Контроль за долгосрочными обязательствами помогает компании избегать финансовых кризисов и поддерживать стабильность в своей деятельности.Необходимо также отметить значение постоянного мониторинга и анализа финансового состояния компании в контексте заемного капитала. Регулярное проведение аудита и анализа позволяет идентифицировать возможные уязвимости и проблемы, связанные с заемными обязательствами, и своевременно разрабатывать меры по их устранению.Таким образом, эффективная система управления заемным капиталом является важным элементом финансового управления компании, способствующим ее устойчивому развитию и успешной деятельности на рынке.На основании исследования в представленной работе можно сделать вывод, что на конкретном примере был выбран наиболее подходящий вид заёмного капитала для «ALIBABA GROUP».Оценка сравнения видов заемного капитала показала, что наиболее выгодным для компании является метод приобретения грузового транспортного средства – долгосрочные заемные средства. В процессе эксплуатации грузового транспортного средства после его приобретения будут осуществляться определённые расходы: топливо, сервисное обслуживание и пр. Оценка экономической эффективности после приобретения грузового транспортного средства показала, что по выбранной методике приобретения собственные средства, даже с учетом дополнительных последующих эксплуатационных расходов приобретение собственного грузового транспортного средства является целесообразным и окупаемым. Список литературыФедеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2022)// Текущий сайтКонсультантПлюс -http://www.consultant.ru Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (редакция от 30.12.2022).)// Текущий сайтКонсультантПлюс -http://www.consultant.ruАнисимов А.Ю.Рынок ценных бумаг: учебное пособие/ А. Ю. Анисимов.- М.: Юрайт.- 2020 г. – 85 с.Абрамова М.А. Денежно-кредитная и ​​финансовая системы. (Бакалавриат). Учебник. / Абрамова М.А. (под ред.), Маркина Е.В. (под ред.), Бычков В.П., Чернов А.Ю., Шептун А.А., Шакер И.Е., Уткин В.С., Терехова Т.Б., Строков А.И., Седова - Москва: КноРус, 2020. - 446 с.​Александрова Л.С., Бердышев А.В., Дубова С.Е., Захаров Ю.С., Захарова О.В., Матвеевский С.С., Терновская Е.П., Шаталова Е.П Кредитование физических и юридических лиц. (Бакалавриат, Магистратура). Монография. / Александрова Л.С., Бердышев А.В., Дубова С.Е., Захаров Ю.С., Захарова О.В., Матвеевский С.С., Терновская Е.П., Шаталова Е.П. - Москва: Русайнс, 2020. - 300 с.Бровкина Н.Е., Варламова С.Б. Банк и банковские операции : учебник / Н.Е. Бровкина, С.Б. Варламова, А.В. Гаврилин [и др.] ; под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КноРус, 2020. — 268 сЖилкина А.Н. Финансовый анализ: учебное пособие/ А.Н. Жилкина.- М.: Юрайт.- 2020 г.- 285 сКазимагомедов А.А. Основы банковского аудита: учебное пособие/ А.А. Казимагомедов. - М.: ИНФРА-М. 2020 г. – 270 Колышкина А.В. Экономика предприятия: учебное пособие/ А. В. Колышкина.- М.: Юрайт.- 2021 г. – 498 с.Косарев В.Е., Гобарев Я.Л. Банковские информационные системы и технологии : учебник / В.Е. Косарев, Я.Л. Гобарева, С.Л. Добриднюк [и др.] ; под ред. О.И. Лаврушина, В.И. Соловьева. — М.: КноРус, 2020. — 527 с. Красавина Л.Н., Ларионова И.В., Поморина М.А, Банковские риски : учебник / Л.Н. Красавина, И.В. Ларионова, М.А. Поморина [и др.] ; под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. — М.: КноРус, 2020. — 361 с.Кредитные споры [Электронный ресурс]. Режим доступа URL https://suvorov.legal/kreditnye-spory/ (Дата обращения 20.03.2024)Конфликт с банком: какие проблемы возникнут после подписания кредита, и как их решить [Электронный ресурс]. Режим доступа URL https://dzen.ru/a/YjnUwDtOlkzPLCS2 (Дата обращения 20.03.2024)Как банки оценивают кредитоспособность своих клиентов [Электронный ресурс]. Режим доступа URL https://www.cfin.ru/finanalysis/banks/borrowing_capacity.shtml (Дата обращения 20.03.2024)Лаврушин О.И. Варламова О.Б., Ларионова И.В. Основы банковского дела: учебное пособие/ О.И. Лаврушин, О.Б. Варламова, И.В. Ларионова. - М.: Кнорус. 2020 г. – 386 с. Лаврушин О.И., Валенцева Н.И., Фетисов Г.Г. Банковское дело: учебное пособие/ О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева, Г.Г.Фетисов. - М.: Кнорус. 2020 г. – 632 с. Лаврушин О.И. Банковская система в современной экономике. (Бакалавриат и магистратура). Учебное пособие / Лаврушин О.И. под ред. и др. – М. КноРус, 2020. - 354 с.Лаврушин О.И. Современные банковские продукты и услуги. (Бакалавриат). Учебник / Лаврушин О.И. (под ред.), Бровкина Н.Е., Васильев И.И., Косарев В.Е., Ушанов А.Е. – М.: КноРус, 2021. - 302 с.Осуществление кредитных операций. СПО. ТОП-50 СПО. Учебник / Лаврушин О. И. (под ред.), Горькова Н.М., Шаталова Е.П​., Мосолова О.В., Амосова Н.А., Чичуленков Д.А., Авис О.У., Соколинская Н.Э., Рябов Д.Ю., Рудаков - Москва: КноРус, 2021. - 242 с.Ручкина Г.Ф., Венгерский Е.Л., Васильева О.Н. Банковское кредитование: учебное пособие/ Г.Ф. Ручкина, Е.Л. Венгерский, О.Н. Васильева. - М.: Проспект. 2020 г. – 144 с.Сорокина Е.М.Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие/ Е. М. Сорокина.- М.: Юрайт.- 2020 г. – 162 с.Тедеева А.А. Финансовое право: учебное пособие/ А.А. Тедеева. (переиздание)- М.: ЭКСМО.- 2021 г. – 451 с.Шальнева М.С. Финансы российского бизнеса: учебное пособие/ М.С. Шальнева.- М.: Русайнс.- 2021 г. – 282 сФинансы, деньги, кредит.: учебник / Е. В. Маркина, Л. С. Александрова, Д.В. Бураков [и др.]; под ред. М. А. Абрамовой. — Москва: КноРус, 2021. — 255 с.Химчева Е.Ю. Финансовое право: учебное пособие/ Е.Ю. Химчева. (переиздание)- М.: ЭКСМО.- 2021 г. – 321 сЭффективность банковской деятельности. (Бакалавриат, Магистратура). Монография. / Ветрова Т. Н., Лаврушин О.И. - Москва: КноРус, 2020. - 164 с.Приложение 1- Расчет по виду заемного средства: долгосрочные кредитные средства№Статьи расходовмесяц работысен.24окт.24ноя.24дек.24янв.25фев.25мар.25апр.25май.25июн.25июл.25авг.25сен.252 год3 годДоходы1Чистая прибыль3400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253401,253402,253403,253404,253405,254086340863 Доходы нарастающим итогом3400,256800,510200,751360117001,2520401,523801,752720230603,2534005,537408,754081344218,2585081,25125944,3Расходы2Кредит4284284284284284284284284284284284284285 1335 133 Расходы нарастающим итогом4288561 2831 7112 1392 5672 9943 4223 8504 2784 7065 1335 56110 69515 8283 Денежный поток2 9725 9458 9171189014 8621783520 8072378026 7532972832 7033568038 65774 387110116Приложение 2- Расчет по виду заемного средства:краткосрочные кредитные средства№Статьи расходовмесяц работысен.24окт.24ноя.24дек.24янв.25фев.25мар.25апр.25май.25июн.25июл.25авг.25сен.25Доходы1Чистая прибыль3400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253401,253402,253403,253404,253405,25 Доходы нарастающим итогом3400,256800,510200,751360117001,2520401,523801,752720230603,2534005,537408,754081344218,25Расходы2Кредит219219219219219219219219219219219219219 Расходы нарастающим итогом2194396588781 0971 3171 5361 7561 9752 1942 4142 6332 8533 Денежный поток3 1816 3629 54212 72315 90419 08522 26625 44628 62831 81134 99538 18041 365Приложение 3- Расчет по виду заемного средства: лизинг№Статьи расходовмесяц работы3 кв 20244 кв 20241 кв 20252 кв 20253 кв 20254 кв 20251 кв 20262 кв 20263 кв 20264 кв 20261 кв 20272 кв 2027Доходы1Чистая прибыль3400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253401,253402,253403,253404,25 Доходы нарастающим итогом3400,256800,510200,751360117001,2520401,523801,752720230603,2534005,537408,7540813Расходы2Лизинговый платеж1525,041525,041525,041525,041525,041525,041525,041525,041525,041525,041525,041525,04 Расходы нарастающим итогом1525,043050,084575,126100,167625,29150,2410675,2812200,3213725,3615250,416775,4418300,483 Денежный поток1 8753 7505 6267 5019 37611 25113 12615 00216 87818 75520 63322 513Приложение 4 - Анализ влияния на финансовые результаты выбранного вида заемного средства№Статьи расходовмесяц работысен.24окт.24ноя.24дек.24янв.25фев.25мар.25апр.25май.25июн.25июл.25авг.25сен.25Доходы1Выручка202064,25202064,25202064,25202064,25202064,25202064,25202064,25202064,25202064,25202064,25202064,25202064,25202064,252Экономия от грузовых перевозок0583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,343Всего дохода202064,25202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,594Доходы нарастающим итогом202064,25404711,84607359,43810007,021012654,611215302,21417949,791620597,381823244,972025892,562228540,152431187,742633835,33Расходы1Себестоимость106 207106 207106207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 2072Инвестиции10 0000000000000003Расходы на обслуживание нового грузового ТС0392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,634Амортизация83,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,335Всего расходы116 290106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 6836Расходы нарастающим итогом116206,9167222889,7933329572,67436255,5467542938,423649621,3756304,177862987,053969669,931076352,811183035,681289718,561396401,447Денежный поток85 857181 822277 787373 751469 716565 681661 646757 610853 575949 5401 045 5041 141 4691 237 434