Инвестиционный рынок, его состав и конъюнктура.

руб.Показатели2021 г.2022 г.2023 г.Российская Федерация108,6106,7109,8Центральный федеральный округ114,5101,9103,6Северо-Западный федеральный округ103,697,8104,3Южный федеральный округ 100,1109,8108,2Северо-Кавказский федеральный округ98,9106,4108,0Приволжский федеральный округ104,8105,5116,1Уральский федеральный округ100,0110,7103,3Сибирский федеральный округ110,8108,0103,0Дальневосточный федеральный округ114,2113,9120,4Политика регионов России обладает внешними и внутренними особенностями. Поэтому следует учесть, что в каждом отдельном субъекте государства, правительство должно отметить для себя, что они имеют способность оказать конкуренцию всем субъектам экономики, а самое главное, осуществить реализацию потенциалом экономики региона и обеспечить гражданам достойный уровень жизни [20].Организация размещения и сплочения денежных средств выступает как методы, способствующие увеличению уровня конкуренции регионов в финансовой сфере государства. Также данные особенности повышают привлечение инвесторов с целью получения дохода (инвестиций). Данные объединения направляют собранный воедино капитал и активы и с помощью этого, организовывают территориальное совершенствование в пределах проекта по реализации инвестиций. Формирование (создание) органов управления инвестициями в рамках одного региона будет способствовать реализации средств, направленных на реализацию потребностей только данного региона.Инвестиционный рынок позволяет активизировать имеющийся в стране свободный капитал и решить те или иные экономические или социальные проблемы. В России инвестиционный рынок находится в стадии спада, о чем свидетельствуют такие показатели, как структура прямых инвестиций, курс национальной валюты, темп роста цен и другие. На данный момент на российском инвестиционном рынке присутствует проблема необходимости фактического увеличения уровня вложений в реальный сектор экономики.Модификация инвестиционного рынка Российской Федерации требует в первую очередь значительной финансовой поддержки на федеральном уровне, как в рамках целевых комплексных проектов, так и отдельных приоритетных направлений развития предпринимательской среды регионального и местного уровня. Помимо финансового вопроса решение проблем инвестиционной привлекательности требует учета двух основных аспектов: учет изъянов нормативно-правовой базы и прекращение агрессии на мировой арене. Чем больше Российская Федерация стремится обособиться, тем стремительнее ухудшается инвестиционный климат в стране.3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА УЛУЧШЕНИЕ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА РОССИИИнвестиции в строительство новых предприятий, в перестройку и переоснащение старых называют реальными инвестициями. Государственные органы осуществляют непосредственное руководство над получением инвестиций от прямых инвесторов, чтобы осуществить следующие цели:- обеспечение функционирования деятельности по инвестированию;- в повышении суммы субсидий и установлении новых субсидий;- наличие посредника между Россией и иностранными инвесторами;- в обеспечении спокойствия по преодолению рисков по договорам между РФ и странами-партнерами.Для быстрейшего осуществления товаро-производства и оказанию различных услуг в главных частях экономики необходимо поддержание положительной обстановки в экономической системе страны – именно это и является основной целью оказания помощи инвестированию государством. Для осуществления представленной цели, необходимо выполнить такие задачи как:- введение новейших технологий;- обеспечение рынка предприятиями, способными оказать и предоставить товары и услуги наилучшего качества;- помощь и стимулирование государством отечественных производителей;- рациональное использование сырьевой базы РФ;- использование новых систем менеджмента и маркетинга;- обеспечение населения большим числом рабочих мест;- обеспечение интенсификации производства;- улучшение экологии.С целью улучшения экономического состояния страны, определенно не обойтись без инвестиций. Они должны быть направлены на совершенствование технологизации, и помочь повышению конкурентоспособности, которые предоставляют возможность стабильного управления ценовой политики [21].Совершенствование следующих показателей отражает положение инвестиционной деятельности: количество инвестиций; количество инвестиций в ВВП страны; количество реальных инвестиций в общем числе инвестиций; количество реальных инвестиций.Привлечение инвестиций, как иностранных, так и национальных, в экономику страны - это ключевой инструмент борьбы с инвестиционным «голодом». Особую значимость в стимулировании инвестиционной активности играет страхование инвестиций от различных рисков.Важным шагом в этом направлении стало вступление России в Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МИГА), которое предоставляет страхование от политических и других некоммерческих рисков. Одним из важных условий для частных инвестиций, как отечественных, так и иностранных, является существование постоянного и понятного набора правил, которые позволяют потенциальным инвесторам предвидеть, какие правила будут применяться к их деятельности [22].В стране требуется 100-120 млрд. долл. в год в виде иностранных инвестиций. Однако для заинтересования иностранных инвесторов необходимы серьезные изменения в инвестиционном климате. В ближайшем будущем законодательная база для иностранных инвестиций будет улучшена новой версией Закона об инвестициях. Для облегчения доступа иностранных инвесторов к информации о российском инвестиционном рынке создан Государственный информационный центр по инвестициям, который предоставляет банк предложений о возможностях инвестирования в России.Для стимулирования инвестиционной деятельности необходимо:- принятие закона об обороте иностранных инвестиций в РФ;- создание системы привлечения капитала иностранных государств через конкурентную сеть государственных институтов, коммерческих банков и страховых компаний;- установление Национальной системы контроля инвестиционного климата в России;- разработка и принятие программы устойчивости рубля и перехода к его стабильности.Создание банковской структуры в Российском банке развития, способствующей улучшению инвестиционного климата, будет обеспечивать финансовое обеспечение государственных гарантий. Это специализированное подразделение будет аккумулировать средства из различных источников для развития реального сектора экономики, принадлежащее контрольному пакету акций государства.Для того, чтобы заинтересовать иностранных вкладчиков, необходимо придать климату инвестиций более благоприятное значение. Для этого необходимо выполнить следующее:- избавиться от ограничения по налогообложению реинвестируемой прибыли;- введение освобождения от налогов предприятий, постоянно вносящих в свою инфраструктуру современное оборудование, сроком 3-5 лет;- освобождение от НДС, уплаты таможенных пошлин.Для улучшения инвестиционного климата необходимо обеспечить доступ иностранных инвесторов к информации о возможностях инвестирования в российскую экономику и регионы. Это можно сделать через совершенствование системы информационной поддержки, маркетинга инвестиционных программ и проектов.Одной из актуальных задач является создание федеральной информационной системы, которая предоставит иностранным инвесторам доступ к информации о инвестиционных проектах. Цель такой системы - сделать проекты более привлекательными для потенциальных инвесторов. Она должна соответствовать международным стандартам предоставления информации, чтобы гарантировать прозрачность проектов, представлять аналитические обзоры (общие, отраслевые, региональные), бизнес-планы, финансовое положение инициаторов проектов. Информационная система должна быть способной привлечь широкую аудиторию инвесторов на рынке инвестиционных ресурсов [15].Важное значение имеет формирование благоприятного инвестиционного климата на региональном уровне. Состояние инвестиционного климата сильно зависит от регионализации инвестиционного рынка. Органы исполнительной власти регионов могут устанавливать запреты и ограничения на импорт и экспорт товаров, вводить региональные пошлины на товары из других регионов, а также создавать особые торговые структуры с монопольными правами.Для эффективной инвестиционной деятельности необходимо развивать инвестиционный рынок в следующих направлениях:- приоритетное финансирование социальной сферы и инфраструктуры;- оптимизация государственных расходов на целевые программы, с акцентом на ключевые отрасли;- расширение прав инвесторов на использование собственных средств для инвестирования;- увеличение важности инвестиций;- сокращение сроков окупаемости инвестиций для повышения доходности.Анализируя перспективные отрасли инвестиционного рынка на 2024 год, можно выделить несколько ключевых секторов:- Нефть и газ. Успехи ПАО «Газпром» в Европе и Азии делают этот сектор привлекательным для инвесторов. Высокие дивиденды компаний компенсируют негативные риски, связанные с административным и политическим давлением, а также налоговой нагрузкой;- Металлургия и добыча. Стабильный спрос и высокая загрузка мощностей делают этот сектор привлекательным. Госпрограммы и поддержка отрасли могут способствовать увеличению спроса и росту акций;- Телекоммуникации. После сокращения рынка, акции Ростелекома и МТС остаются основным выбором для инвесторов. Высокие мультипликаторы могут стать риском для инвесторов;- Банковский сектор. Снижение доходности облигаций оживляет кредитование. Большие банки способны увеличить прибыль за счет комиссионных доходов и увеличения кредитования в различных секторах.Таким образом, состояние инвестирования в России находится на низком уровне организации. Это происходит из-за огромной конкурентной борьбы на инвестиционных рынках всего мира, а в частности нашей страны.Исходя из анализа и оценки современного состояния инвестиционного рынка России, инвестиции в основной капитал в 2023 году отличались положительной тенденцией к увеличению. Основными отраслями инвестирования в финансовые инструменты, являются: оптовая и розничная торговля, обретающие производства и финансовая деятельность.Доля бюджетного финансирования на протяжении 2021-2023 гг. так же показывает стабильные положительные результаты.В современной системе управления экономикой наступило время для неотложных структурных и институциональных преобразований. Эффективность процесса инвестирования определяется ключевыми факторами, такими как ожидаемая доходность предполагаемых капиталовложений. В случае низкой рентабельности инвестиции не будут реализованы.Благодаря основным инструментам инвестиционной политики, а именно: поднятие транспортной сферы, создание общественной информационной сферы, введение инноваций, организация новейшей системы инвестиционной деятельности, в следствие этого повышается привлекательность инвестиционного рынка.ЗАКЛЮЧЕНИЕИнвестиционный рынок позволяет активизировать имеющийся в стране свободный капитал и решить те или иные экономические или социальные проблемы. В России инвестиционный рынок находится в стадии спада, о чем свидетельствуют такие показатели, как структура прямых инвестиций, курс национальной валюты, темп роста цен и другие. На данный момент на российском инвестиционном рынке присутствует проблема необходимости фактического увеличения уровня вложений в реальный сектор экономики.Модификация инвестиционного рынка Российской Федерации требует в первую очередь значительной финансовой поддержки на федеральном уровне, как в рамках целевых комплексных проектов, так и отдельных приоритетных направлений развития предпринимательской среды регионального и местного уровня. Помимо финансового вопроса решение проблем инвестиционной привлекательности требует учета двух основных аспектов: учет изъянов нормативно-правовой базы и прекращение агрессии на мировой арене. Чем больше Российская Федерация стремится обособиться, тем стремительнее ухудшается инвестиционный климат в стране.Исходя из анализа и оценки современного состояния инвестиционного рынка России, инвестиции в основной капитал в 2023 году отличались положительной тенденцией к увеличению. Основными отраслями инвестирования в финансовые инструменты, являются: оптовая и розничная торговля, обретающие производства и финансовая деятельность.Доля бюджетного финансирования на протяжении 2021-2023 гг. так же показывает стабильные положительные результаты.В современной экономической системе необходимы структурные и институциональные преобразования. Инвестиционный процесс зависит от ожидаемой рентабельности. Важно выбирать быстро окупаемые объекты и расширять права инвесторов. Необходимо финансировать ключевые отрасли и увеличить значимость инвестиций.Таким образом, для разработки рациональной инвестиционной политики необходимо принимать во внимание связывающее положение дохода и риска. Необходимо соотносить цели инвестора, желаемую доходность и сроки реализации проекта с глубиной кризиса и стратегией финансового оздоровления.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫОб инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений : федер. закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс». – Последнее обновление 21.04.2024.Об иностранных инвестициях в Российской Федерации : федер. закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс». – Последнее обновление 21.04.2024.Об официальном статистическом учете и системе государственной статистики в Российской Федерации : федер. закон от 29.11.2007 № 282-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс». – Последнее обновление 21.04.2024.Балдин, К. В. Управление инвестициями : учебник / К. В. Балдин, Е. Л. Макриденко, О. И. Швайка ; под ред. К. В. Балдина. - 5-е изд., стер. - Москва : Дашков и К, 2023. - 238 с.Борисова, О. В. Инвестиционный рынок России: состояние и направления развития / О. В. Борисова, А. И. Данилов, О. Ю. Ермоловская [и др.]. – Москва : Научные технологии, 2020. – 413 с.Гарцуева, Е. В. Концептуальные подходы к трактовке категории «инвестиционный рынок» / Е. В. Гарцуева // Новый университет. Серия: Экономика и право. – 2015. – № 6(52). – С. 11-14.Динамика инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах) // Федеральная служба государственной статистики. – URL: https://rosstat.gov.ru/investment_nonfinancial (дата обращения: 21.04.2024).Данилов, А. И. Инвестиционный рынок России: состояние и направление развития : монография / А. И. Данилов, О. Ю. Ермоловская, Л. Д. Капранова [и др.]. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : Дашков и К, 2022. - 318 с.Зайцев, Ю. К. Инвестиционный климат : учебное пособие для вузов / Ю. К. Зайцев. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 123 с.Зимина, С. А. Инвестиционный рынок России: современное состояние и перспективы развития / С. А. Зимина, Н. Н. Шанихина // Наука Красноярья. – 2021. – Т. 10, № 1-3. – С. 62-70.Канищева, Н. А. Состояние инвестиционного рынка России / Н. А. Канищева // Донецкие чтения 2020: образование, наука, инновации, культура и вызовы современности : Материалы V Международной научной конференции, Донецк, 17–18 ноября 2020 года / Под общей редакцией С.В. Беспаловой. Том 3. Часть 2. – Донецк: Донецкий национальный университет, 2020. – С. 135-138.Кривой, А. Инвестиционный рынок России и мира / А. Кривой // Студенческий вестник. – 2020. – № 16-6(114). – С. 92-99.Маркова, Г. В. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Маркова Г.В. - Москва : КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2020. - 144 с.Маслакова, Д. О. Конъюнктура инвестиционного рынка России / Д. О. Маслакова // Наука Красноярья. – 2021. – Т. 10, № 1-2. – С. 123-130.Маховикова, Г. А. Экономическая теория : учебник и практикум для вузов / Г. А. Маховикова, Г. М. Гукасьян, В. В. Амосова. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 443 с.Петренко, Л. Д. Развитие инвестиционного рынка в России / Л. Д. Петренко, Д. А. Зубков // Стимулирование научно-технического потенциала общества в стратегическом периоде : сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции, Саратов, 13 марта 2020 года. – Саратов: Общество с ограниченной ответственностью «Агентство международных исследований», 2020. – С. 67-69.Платежный баланс, международная инвестиционная позиция и внешний долг Российской Федерации в 2023 году // Cbr.ru. – URL: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/p_balance/ (дата обращения: 21.04.2024).Самохвалова, К. В. Мультипликатор Кейнса - слабые стороны концепции / К. В. Самохвалова // Теоретическая экономика. – 2019. – № 9(57). – С. 77-88.Серов, В. М. Инвестиционный анализ : учебник / В.М. Серов, Е.А. Богомолова, Н.А. Моисеенко ; под общ. ред. В.М. Серова. — Москва : ИНФРА-М, 2024. — 248 с.Сергушина, Е. С. Роль инвестиций в экономике Российской Федерации / Е. С. Сергушина, А. В. Елаева, О. В. Кабанов, В. В. Логинов // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2019. – № 5. – С. 187-191.Смелов, С. Б. Разработка организационной модели инвестиционной деятельности на внутреннем рынке России / С. Б. Смелов // Финансовая экономика. – 2023. – № 10. – С. 60-65.Ташмухамедова, К. С. Методология определения эффективности инвестиций / К. С. Ташмухамедова, А. Д. Мэтякубов // Бюллетень науки и практики. – 2019. – Т. 5, № 4. – С. 288-292.Теплова, Т. В. Инвестиции : учебник и практикум для вузов / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 781 с.Федеральная адресная инвестиционная программа по состоянию на 1.04.2024 // ФАИП. – URL: https://faip.economy.gov.ru/cgi/uis/faip.cgi/G1/faip/2024 (дата обращения: 21.04.2024).Халяпин, А. А. Состояние и тенденции развития инвестиционного рынка на территории России / А. А. Халяпин, Д. А. Баранник // Современные аспекты экономики. – 2022. – № 2(294). – С. 30-37.