Операции коммерческих банков с векселями. Их выгоды и риски на примере ОАО ВТБ (филиал в г.Смоленске)

В принципе проблем не возникает, если этих организаций не 10-15. В этом случае вопрос решается с помощью векселей. При этом на эти векселя совершенно нет необходимости начислять какие-то проценты. Они приобретаются клиентами, как правило, сроком “по предъявлении” или “по предъявлении, но не ранее” (1-3) дней. Передача векселя происходит посредством оформления передаточной надписи на оборотной стороне векселя (индоссамента). Индоссамент может состоять из одной подписи векселедержателя и далее передаваться практически без ограничений. Такие операции взаиморасчетов на предприятиях осуществляются на основании соответствующих договоров и сопровождаются актами приемки-передачи векселей, но эта документация оформляется на местах и занимает значительно меньше времени, чем 1 день. Таким образом, операции взаиморасчетов значительного числа предприятий при наличии взаимной договоренности можно провести фактически в течение дня.
При необходимости получения непосредственно денежных средств, на любом этапе вексель может быть предъявлен к оплате и “живые” деньги будут зачислены на счет векселедержателя в течение 1 дня (Приложение 5)
Этот вариант в основном используют предприятия, рассчитывающиеся с контрагентами непосредственно в процессе исполнения сделки. Векселя передаются Поставщику при отгрузке товаров и оформлении необходимой документации (например: поставка на условиях “самовывоза”) либо в обмен на товарно-транспортные документы [42,c.15].
В дальнейшем организация получившая вексель Внешторгбанка может либо предъявить его в Банк к оплате, либо использовать его в дальнейших расчетах (по номинальной стоимости).
Дополнительным удобством использования этой схемы является то, что процесс взаиморасчетов контрагентов может осуществляться вне зависимости от режима работы расчетных организаций (отгрузка в ночное время, выходные, праздничные дни и пр.).
3. Расчеты за товары, работы, услуги в случаях, когда в расчетной цепочке присутствуют предприятия, имеющие задолженность по платежам в бюджет
Предприятия, у которых в силу различных причин (зачастую трудности временного характера, связанные с несбалансированностью денежных потоков) имеется задолженность перед бюджетом, в ряде случаев не заинтересованы в поступлении им на счет денежных средств, которые в силу необходимости обеспечения непрерывности производственного процесса предприятия и его контрагентов, должны быть направлены на выполнение долговых обязательств по отношению к свои партнерам. В этом случае, расчеты контрагентов с этим предприятием могут производиться посредством векселя высоконадежного банка (в расчетах должен присутствовать именно вексель третьего лица). Вексель передается (как Предприятию, так и им далее по расчетной цепочке) по индоссаменту. Такая форма расчетов позволит поддержать предприятие в сложившейся на данном этапе тяжелой ситуации, и по завершении производственного цикла (получив плановую прибыль) провести необходимые платежи (Приложение 6).
В гарантировании исполнения сделки в большинстве случаев заинтересованы предприятия, осуществляющие свою деятельность на условиях предпоставки товаров (работ, услуг). В этом случае банковский вексель также поможет сторонам прийти к достойному компромиссу. Приобретатель продукции покупает в Банке вексель и оставляет его там (либо в другом Банке) на хранении с уведомлением (или при участии в процессе) Поставщика. В этом случае может использоваться вариант с арендой сейфовой ячейки, либо депозитарное хранение ценной бумаги. По факту поставки товара стороны погашают обязательства по его оплате путем получения с хранения векселя и передачи его (простым вручением по индоссаменту) Поставщику.
Эта схема, безусловно, поможет сторонам более уверенно чувствовать себя в процессе реализации взаимных договоренностей.
И, безусловно, необходимо упомянуть о такой форме приобретения “расчетных” векселей, как получение в Банке вексельных кредитов, а точнее кредитов для приобретения векселей. Получить кредит для приобретения векселей, не сложнее, чем оформить обычный денежный кредит. Его сущность состоит в том, что предприятие получает кредит в обычном порядке (с оформлением всех необходимых документов при получении денежных кредитов) на условиях возвратности, обеспеченности, срочности, платности и целевого использования. На полученные денежные средства клиент приобретает в Банке векселя. В последствие, эти векселя используются при проведении расчетных операций.
Возврат суммы вексельного кредита и процентов по нему производится денежными средствами по окончании срока кредита, который наступает ранее либо совпадает с датой погашения векселей, выданных в порядке вексельного кредита.
Выдача кредита может производиться с использованием рублевых или валютных дисконтных векселей (с нулевым дисконтом) со сроком платежа “на определенный день” или “по предъявлении, но не ранее”. Сумма всех номиналов выдаваемых векселей равна сумме выдаваемого кредита[33,c.9].
В чем здесь выгода для предприятия? В том, что при сравнительно малых процентных издержках (процентная ставка по вексельному кредиту значительно ниже ставки по денежному кредиту) Предприятие имеет возможность привлекать значительные объемы оборотных средств в виде высоколиквидных долговых обязательств (векселей ОАО «ВТБ»).
Возможность установления Банком пониженной процентной ставки по вексельному кредиту обуславливается тем, что при возникновении долгового обязательства клиента перед Банком, фактически не происходит отвлечения последним собственных средств из оборота. Те средства, которые зачисляются заемщику на его ссудный счет, списываются в счет приобретения им векселей Банка. Дальнейшее обращение векселей, выданных при вексельном кредитовании, регулируется вексельным законодательством.
Предложенные схемы использования “расчетных” векселей являются упрощенным вариантом различных способов их реального применения в хозяйственной деятельности предприятий. В большинстве случаев встречается их комбинированное применение.
В заключение несколько слов о преимуществах использования векселей ОАО «ВТБ». Так как вексель в рассмотренных выше случаях используется в качестве расчетного инструмента, т. е. как своего рода заменитель “живых” денег, то он должен обладать и соответствующей (приближенной к денежной форме) ликвидностью. Что понимать под словом ликвидность? Это возможность в максимально короткие сроки получить денежный эквивалент конкретной ценной бумаги. ОАО «ВТБ», обладая беспрецедентным количеством точек по реализации и оплате своих ценных бумаг, фактически не имеет себе равных в удобстве работы с его финансовыми инструментами. Также, это статус крупного и наиболее надежного Банка на территории Российской Федерации[41, c.25].

3.2 Основные направления совершенствования деятельности банка по операциям с векселями

В первую очередь надо отметить ряд неоспоримых преимуществ векселей ОАО «ВТБ»:
1) ОАО «ВТБ» - один из крупнейших банков не только на территории России, но и в мире;
2) Вексель ОАО «ВТБ» - высоколиквидная ценная бумага, которая принимается к оплате и досрочному учету всеми филиалами и другими обособленными подразделениями ОАО «ВТБ» независимо от места выдачи векселя;
3) Процедура принятия векселей к погашению упрощена до минимума: для этого необходим сам вексель, доверенность на предъявление векселя к оплате и удостоверение личности представителя векселедержателя;
4) Надежная защита рублевых и валютных векселей ОАО «ВТБ» от подделки: векселя выполнены на бланках, отпечатанных на Гознаке и имеющих высокую степень защиты.
6) Факт выдачи конкретного векселя может быть документально подтвержден векселедержателю любым филиалом и другими обособленными подразделениями ОАО «ВТБ» независимо от места выдачи векселя.
7) Вексель ОАО «ВТБ» может быть разменян векселедержателю на векселя меньшего номинала и наоборот любым филиалом и другими обособленными подразделениями Сбербанка России независимо от места выдачи векселя [49].
В нашей стране существует достаточно емкий вторичный (неорганизованный) рынок ценных бумаг, на котором различные организации совершают сделки покупки-продажи, мены и пр. с принадлежащими им ценными бумагами, в частности, с векселями[8]. Необходимо дальнейшее укрепление и развитие нормативной базы вексельного обращения, что будет способствовать более четкому определению прав, обязанностей и ответственности участников вексельного обращения.
Учитывая потребность клиентов в универсальном расчетном инструменте, позволяющем упорядочить деловые отношения между партнерами, снизить риски, связанные с деловой практикой и коммерческим кредитованием, а также уменьшить потребность в денежных оборотных средствах, Банк продолжает работу по выпуску собственных векселей. Вексель - простое и ничем необусловленное обязательство уплатить определенную денежную сумму в обусловленный срок . Операции с собственными векселями банка регламентируются вексельным законодательством и нормативными актами Центрального банка Векселя полностью обеспечены собственными средствами банка - Капиталом Банка. Особенностью векселя является то, что он сочетает в себе функции надежного накопительного и расчетного финансового инструмента[16,c.34].
Векселя ОАО «ВТБ» обладают на рынке высокой ликвидностью (которая, в свою очередь, складывается из статуса векселедателя и возможности получения "живых" денег взамен ценной бумаги с наименьшими временными и стоимостными затратами. Поскольку действующее законодательство не устанавливает ограничений на выпуск векселей, банк с каждым годом увеличивает выпуск векселей. Таким образом вексель, по сути, стал альтернативой денег, активно используемой в ходе взаимных расчетов.
Банк в основном ориентирован на корпоративную клиентуру, для чего необходима разработка и внедрение различных расчетных схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств.
В начале 2008г. в соответствии с принятой стратегией разрешения кризиса неплатежей Внешторгбанком были проведены исследования и анализ экономического состояния российской промышленности и возможностей применения векселей для улучшения положения предприятий. Банком была разработана программа разрешения кризиса неплатежей и совершенствования системы расчетов с использованием векселей в качестве платежного средства. В разработке вексельной программы принимали участие специалисты администрации Президента РФ и Правительства РФ. По сути было предложено замещение в обороте коммерческих долговых обязательств банковскими. Таким образом, сомнительные долговые обязательства предприятий, которыми и являются неплатежи, замещаются достаточно надежными и однородными банковскими бумагами. Тем самым одновременно хозяйство получает выигрыш по всем трем основным характеристикам долгов, поступающих в оборот (ликвидности, риску и доходности вложений в соответствующие обязательства). При этом появляется возможность дифференцированного подхода к различным коммерческим обязательствам и реальной оценки ответственности должников. Никакой банк никогда не станет эмитировать собственные обязательства, если их обеспечением будут лишь сомнительные обязательства клиента[39,с.19].
Таким образом, стало возможным:
- преодолеть необоснованное и неэффективное ограничение платежеспособного спроса и в целом ряде случаев можно добиться роста производственной активности;
- предприятия, получая на свой актив более надежные и более ликвидные обязательства, оказываются в существенно более привлекательном (и, что крайне важно, поддающемся достаточно точной оценке) финансовом положении, что должно сказаться как на их ценовой политике, так и на качестве формирования производственных программ.
- банковская гарантия платежа снимает необходимость предоплаты в тех нередких случаях, когда она служит исключительно для защиты от риска неплатежа. Таким образом появляется возможность для ускорения материального оборота.
С помощью векселя Внешторгбанка можно уменьшить сроки платежа по сравнению с безналичными банковскими расчетами, т.к. расчетные счета при этом не используются. При наступлении срока платежа векселя оплачиваются Внешторгбанком в тот же день.
Юридическое лицо могло получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит мог быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влекло за собой изменение процентной ставки по кредиту.
Кредитование могло осуществляться:
а) срочными векселями. Для кредита срочными векселями ВТБ, дата погашения которых совпадала со сроком окончания кредита, была установлена процентная ставка порядка 35% годовых. В случае, когда общий срок кредита превышал срок векселя, размер процентной ставки увеличивался.
б) векселями с оплатой по предъявлении. Проценты за пользование таким кредитом определялись следующим образом: 35% годовых за время до погашения векселя плюс проценты по ставке, близкой к ставке рефинансирования ЦБ РФ России, с момента погашения векселя до окончания срока кредита. В результате, суммарная (итоговая) ставка по кредиту превышала 35% и зависела от срока обращения векселя, оставаясь тем самым меньше ставки обычного рублевого кредита.
По срокам векселя Внешторгбанка делились на:
- векселя, погашаемые по предъявлении в банк и срочные векселя, т.е. векселя, погашаемые банком только через определенный срок от даты составления векселя или определенного числа.
- вексель Внешторгбанка мог быть предъявлен к оплате в место, обозначенное в графе «место платежа», в любой филиал Внешторгбанка или в банк, взявший на себя обязательство по оплате векселей Внешторгбанка. Векселя погашались в течение одного банковского дня в случае их предъявления непосредственно во Внешторгбанк.
Вексельный центр предлагал владельцам срочных платежей такую услугу, как оплата векселей до наступления срока платежа по ним, что позволяло в любой момент получить деньги по векселю, но за вычетом определенного процента – дисконта досрочного учета, который уменьшался с приближением срока погашения векселя [39,c.25].
Внешторгбанк осуществлял обмен казначейских обязательств (КО), находящихся в свободном обращении, на векселя Внешторгбанка.
Таким образом, эти векселя стали простым и удобным способом расчета между юридическими лицами, во многих городах существовала практика зачета выплат в областной бюджет векселями Внешторгбанка.
Даже органы, как Пенсионный фонд РФ активно стали работать по зачету в счет платежей векселей отдельных банков, это обусловлено тем, что ПФ РФ берет кредиты в банках, которые участвуют в денежных зачетах.
Сегодня банк делает ставку на контакты с крупным бизнесом, но в будущем планирует наладить работу с малыми и крупными предприятиями, а также с физическими лицами. Одним из преимуществ банка является тесное общение с клиентами. ОАО «ВТБ» разрабатывает вексельные программы с учетом индивидуальных особенностей и потребностей каждого клиента [39, c.27]. В рамках этих программ планируется решить следующие задачи, что является дальнейшей перспективой развития совершенствования деятельности банка по операциям с векселями:
- позиционирование векселей ОАО «ВТБ» как высокодоходного и надежного финансового инструмента;
- расширение спектра их возможного применения;
- улучшение качества обслуживания держателей векселей;
- создание индивидуальных схем использования;
- расширение географии обслуживания векселей ОАО «ВТБ»
Банк в качестве оператора программ осуществляет все работы по выпуску и первичному размещению векселей. В рамках программы банк планирует выпустить уникальный для российского финансового рынка инструмент – валютный вексель, продажа и погашение которого производится в рублях, а доход по нему выплачивается исходя из валютных ставок. Валютные векселя в настоящее время особенно интересны тем, что сейчас у покупателей другая задача – не столько заработать на процентах, сколько защитить рублевые активы от обесценивания. Благодаря векселю клиенты получат возможность не только сохранить свои рублевые средства от инфляции, но и получить значительный доход.
Банк совместно с другими крупнейшими операторами рынка выступает за торговлю за электронную торговлю векселями, так как это позволит вести учет сделок и регулировать рынок, таким образом, организаторы банка повысят привлекательность векселей за счет создания единого депозитария. Единый депозитарий – это максимально простой и удобный доступ на рынок инвесторов, прежде всего небольших региональных компаний и банков, которые территориально находятся вдали от основных центров вексельной торговли. В будущем планируется дополнительно проводить семинары для консультации и обучения персонала предприятий. Также банк проводит поддержку ликвидности векселей на вторичном рынке, контролирует процесс обращения и погашения векселей и т.д. [49].
Банк ОАО «ВТБ» помогает своим клиентам найти рынки сбыта своих товаров и услуг, подыскать себе деловых партнеров. Для этого предприятию или организации достаточно подать в банк заявку о своих предложениях и прайс-лист, которые по электронной почте будут доведены до сведения корпоративной клиентуры всех подразделений Внешторгбанка. По описанной схеме банк может оказать своему клиенту помощь и в выходе на мировой рынок. Ведь банк ОАО «ВТБ» активно сотрудничает с юридическими лицами, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность, и обладает одной из самых разветвленных корреспондентских сетей [49].
Подводя итог можно сказать следующее, что первоначально векселя рассматривались только как эффективное средство получения доходов и снижения размера налогов. В последнее время все большее распространение находят такие качества векселей, как возможность их использования, прежде всего, для расчетов между предприятиями. Потенциально расчетные функции заложены в каждом из вращающихся на фондовом рынке векселей. Векселя постепенно вытесняют из обращения более замкнутые финансовые инструменты (депозитные сертификаты). В настоящее время они практически уступили свое место векселям, как более многогранным финансовым инструментам.
ОАО «ВТБ», а также другие крупные банки и предприятия считают векселя весьма перспективным инструментом фондового и денежного рынка и одновременно эффективным источником привлечения ресурсов.

Заключение

В дипломной работе были рассмотрены операции коммерческих банков с векселями. Их выгоды и риски на примере ОАО ВТБ (филиал в г.Смоленске).
В первой главе были рассмотрены теоретические основы вексельного обращения: понятие и учет векселей, вексельно-кредитные операции банка, инкассирование векселей; подробно даны схемы обращения и использования векселя - соло и векселя – тратты. На основании изложенного материала можно сделать вывод, что вексель выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является а, также то, что они могут быть средством обращения.
Вексель по своим свойствам одновременно относится к двум экономическим категориям: разновидность долгового обязательства и ценная бумага[7].
Основное отличие векселя от других ценных бумаг заключается в том, что это ордерная ценная бумага. В этом смысле вексель ближе к таким документам, как чек или коносамент. Выгодное отличие векселя от чека в сроке его действия: срок платежа смещен по времени от срока сделки, опосредствованной этим векселем. Эта особенность позволяет использовать вексель, с одной стороны, в качестве средства кредита, с другой стороны - как инструмент, позволяющий выгодно вкладывать временно свободные денежные средства[23,c.52].
Вексель является универсальным средством платежа, так как выражает собой стоимость того или иного товара в денежном выражении и избавляет от процесса пересчета, перевода, хранения денег.
Таким образом, вексель сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден, так как является не только средством хранения денег, но и способствует их приумножению. Получается, что вексель выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством[15,c.23].
При переходе от рынка продавца к рынку покупателя он играет первостепенную роль в торговом обороте, поэтому весьма важно наличие проработанного вексельного законодательства. Принятие Федерального закона “О переводном и простом векселе” укрепило нормативную базу вексельного обращения и позволило четко оговорить возможные виды векселей, формы их выпуска и сферы применения[40, c.44].
Во второй главе проанализированы операции с векселями на примере ОАО ВТБ (филиал в г.Смоленске). Банк широко применяет операции с векселями, особенно с корпоративными клиентами. Векселя ОАО «ВТБ» обладают на рынке высокой ликвидностью (которая, в свою очередь, складывается из статуса векселедателя и возможности получения "живых" денег взамен ценной бумаги с наименьшими временными и стоимостными затратами.
В третьей главе рассмотрены перспективы деятельности ОАО ВТБ (филиал в г.Смоленске) по операциям с векселями.
Банк заинтересован в росте благосостояния своих клиентов, максимальном удовлетворении их потребностей. Поэтому наряду с традиционными финансовыми инструментами предлагает новые банковские продукты, позволяющие создавать оптимальные схемы финансирования для клиентов. Одним из таких банковских продуктов являются вексельные операции[38,c.64]. Банк считает векселя весьма перспективным инструментом фондового и денежного рынка и одновременно эффективным источником привлечения ресурсов. Вексельные операции - это одно из перспективных направлений в современной банковской практике. Использование вексельных операций позволяет предприятиям:
- получить отсрочку платежа;
- снизить стоимость финансирования;
- оптимизировать дебиторскую и кредиторскую задолженность;
- высвободить оборотные средства;
а также заработать дополнительный доход.
Таким образом, можно сделать следующие выводы:
1) Вексель в экономике РФ позволяет кредитным и производственным организациям проводить финансовую деятельность в жестких условиях дефицита денежной массы и повсеместных неплатежей.
2) Необходимо дальнейшее укрепление и развитие нормативной базы вексельного обращения, что способствует более четкому определению прав, обязанностей и ответственности участников вексельного обращения.
3) Эффективная деятельность на вексельном рынке требует хорошей теоретической и практической подготовки специалистов, основное требование к которым сейчас - постоянное желание обновлять свои знания и совершенствовать навыки работы с ценными бумагами. Необходимо привлекать к работе с векселями профессионалов, проводить учебу руководителей и специалистов финансовых служб банков и предприятий по вопросам вексельного обращения.
4) На российском рынке векселей слабо развиты векселя физических лиц. На это есть объективные причины, но многое зависит от самих граждан и предпринимателей. В развитии этого сектора вексельного рынка банки могут играть активную и эффективную роль.
Следует также отметить – векселя в России необходимы, поскольку активизация вексельного обращения приводит: во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств; во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег[24,c.35].



Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ (часть 1 и 2)
2. Федеральный закон РФ “О переводном и простом векселе” от 21 февраля 1997 года.
3. Федеральный закон № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, от 22.04.1996г
4. Конвенция, устанавливающая Единообразный Закон о переводном и простом векселях от 07.06.1930 года (Женева, Швейцария)
5. Постановление ЦИК СССР и Совета народных комиссаров СССР от 07.08.1037 № 104/1341 «О введении в действие положения о переводном и простом векселе»
6. Постановление Верховного Совета РСФСР от 24.06.1991г. “О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР”
7. Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. №1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развития вексельного обращения”
8. Указ Президента РФ от 19.10.1993г. №1662 “Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение”
9. Указ Президента РФ от 23.05.1994г. №1005 “О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве”
10. Письмо ЦБР от 09.09.1991 № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями»
11. Письмо ЦБР от 23.02.2995 № 26 «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями»
12. Агарков М.М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. - М.: БЕК, 1994.
13. Архипова А.И. Экономика. Учебник. Издание второе./ Под ред. А.И.. Архипова, А.Н. Нестеренко, А.К. Большакова. – М.: ПБОЮЛ М.А Захаров, 2001. – 784 с.
14. Астахов В.П. Кредитные операции.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2002.
15. Бабичева Ю.А. Банковское дело. Справочное пособие. “Экономика”. 1998 г.
16. Белов В.А. Вексельное право: Учеб. М.: Юринфор, 2003.
17. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. С. 81..
18. Вишневский А.А. Вексельное право. - М.: Юристъ, 2001 г.
19. Волохов А.В., Равкин Д.А. Вексель и вексельное обращение в России. - М.: Банк-центр, 1997 г.
20. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг /под ред. Галанова В.А., Басова А.И. -М: Финансы и статистика, 1996г. -352с.
21. Гришаева Е.Н. Вексель как универсальное средство расчета// Финансы и деньги – М: № 11, 2007 – с.5-9
22. Грицун Ю.Н. Проблемы дефицита денег и особенности вексельного кредитования. Финансы №12, 1997
23. Долан Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. С.-Пб. – 1994 г.
24. Дробышев Ю. Вексель в коммерческом обороте. ЭКО №11, 1995
25. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. - М.: Финансы и статистика, 1998 г.
26. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. Под редакцией Жукова Е.Ф.- М.: Банки и биржи, 1999.
27. Золотарева В.С. Рынок ценных бумаг / под ред. В.С. Золотарева. Р-на/Д, «Феникс», 2000
28. Лебедев В.Н. Банковские операции с использованием векселей: Автореф. дисс. канд. экон. наук. – Н-Новгород: НГУ, 2005.
29. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. М. 1995 г.
30. Малахова Р.З. Векселя. Виды и возможности // Деньги и кредит – М.: № 5 с.12-22
31. Маневич В.Е., Перламутров В.Л. Вексельное обращение и вексельный кредит. Финансы №5, 1996
32. Мартынова О.И. Учет ценных бумаг в коммерческом банке: учебное пособие. М., «Инфра-М», 1996;
33. Мелихов В.С. Еще раз … про вексель // Экономика и жизнь – М: № 4, 2007, с.15-18
34. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. - М.: Банки и биржи, 1999.
35. Мешкова Е. Скромное «обаяние» векселя и управление рисками. Экономика и жизнь №45, 1997
36. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М. 1995 г.
37. Одесс В.И. Опыт вексельного обращения. Финансы №6, 199638. Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. Проф. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2-е изд. 2003. – 512 с.
39. Сибиряков А.И. Вексель РФ. Совершенствование расчетов с использованием векселей.// Рынок ценных бумаг - М.: № 5, 2009, с.13-27.
40. Сименкова Е.В. Операции с ценными бумагами. М. 1997 г.
41. Соломонова В.В. Вексель. Дополнительные возможности // Экономика и жизнь – М.: № 8, 2006, с.25-31
42. Тинц А.Г. Результаты внедрения системы вексельного обращения в России. Финансы №12, 1997
43. Фельдман А.А. «Вексельное обращение. Российская и международная практика». - М:ИНФРА-М, 1998г. -352с.
44. Хабарова Л.П. «Учёт и налогообложение операций с векселями». -М: Бухгалтерский бюллетень, 1997г. -176с.
45. Хорева Е.И. Вексель и вексельное обращение: Автореф. дисс. канд. экон. наук. – М.: ГУУ, 2008
46. Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство.- М.: Антедор, 1996.
47. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азриляна. 4-е изд., доп. и перераб. М.: Институт новой экономики, 1999. С. 109.
48. http://www.cbr.ru/analytics/standart_acts/bank_supervision/
49. http://www.vtb.ru/about/today/
50. http://www.allmedia.ru/newsitem.asp?id=810663
51. http://www.xserver.ru/user/viosn/
52. Информационный сайт Ассоциации участников вексельного рынка http://www.auver.ru.


Приложение 1
Особенности схем векселя - соло и векселя - тратты

НАЗВАНИЕ СХЕМЫ ОСОБЕННОСТИ С-1: вексель - соло
без индоссамента и
аваля Самая простая и экономичная схема. Вексель не
индоссируется, количество участников
минимально - 2. С-2: вексель - соло
с индоссаментом, но
без аваля Вексель может многократно передаваться от
одного держателя к другому при помощи
индоссамента - передаточной надписи на векселе,
по которой все права по векселю передаются от предыдущего держателя векселя (индоссанта) последующему держателю (индоссату). При этом ответственность по векселю для всех
участвующих в цепочке лиц является солидарной.
Индоссант при передаче векселя вправе поместить
в передаточной надписи оговорку “без оборота на
меня” и тем самым снять с себя обратную
ответственность по неоплаченному и
опротестованному в неплатеже векселю, что не распространяется на последующих индоссантов.
Количество индоссаментов зависит от
характеристик эмитента (финансовое положение,
доля на рынке, перспектива развития и т.д.) и
от срока обращения векселя. С-3: вексель-соло
с индоссаментом и
авалем На векселе для повышения его надежности
предусматривается вексельное поручительство
за векселедателя или плательщика по векселю -
аваль. Если векселедатель не может погасить
долговое обязательство в установленный срок,
вексельная сумма выплачивается поручителем -
авалистом. Страховаться при помощи аваля может
любой участник вексельной цепочки. С-4: вексель-соло
без индоссамента, но
с авалем Применяется при использовании не
индоссируемых векселей. Использование аваля
страхует векселедателя на случай
невозможности выполнения платежа по векселю
на момент платежа Т-1: вексель - тратта
без индоссамента и
аваля Здесь изначально участвуют не два, как в простом
векселе, а три обязательных лица:
векселедатель, переводящий платеж на трассата;
векселедержатель, имеющий право на получение
платежа у трассата; трассат, являющийся
плательщиком по векселю.
В этом случае вексель - тратта не может
передаваться другим векселедержателям. Т-2: вексель - тратта
с индоссаментом, но
без аваля При совершении товарной сделки покупатель
выставляет вексель в двух экземплярах: первый
(прима) отправляется трассату, второй
экземпляр переводного векселя (секунда) с
помощью индоссамента, как и простой вексель,
может передаваться от одного
векселедержателя к другому. Каждому
экземпляру присваивается порядковый номер, и на
каждом собственноручно ставятся подписи,
поэтому гарантии платежа по векселю
повышаются, и последний кредитор может
приобрести вексель при меньшей степени риска
операции.
Для уплаты трассатом по векселю необходимо,
чтобы векселедержатель своевременно
представил документ к акцепту (письменному
обязательству, которым трассат принимает
документ к платежу). Акцепт может быть
произведен, начиная со дня выдачи векселя и
кончая моментом наступления срока платежа,
при этом плательщику дается 24 часа на
размышление. Акцептант не обязан принимать всю
сумму к платежу, в таком случае вексель
должен быть опротестован в не принятой
сумме. Если трассат не акцептовал вексель или не
заплатил по нему, то вексельную сумму платит
трассант, а против трассата возникает протест в
неплатеже.
Т-3: вексель - тратта
с индоссаментом и
авалем Условия аналогичны обращению векселя - соло
см. С-3 Т-4: вексель - тратта
без индоссамента, но
с авалем Возможность передачи такого векселя другому
держателю векселя исключается


Приложение 2


Модель журнала регистрационного учета векселей

№
п/п Дата
составления
векселя Номер
векселя Наименование,
адрес,
платежные реквизиты
векселедержателя Ф.И.О. и
должность
получателя Паспортные
данные
получателя
векселя 1 2 3 4 5 6
Номер и
дата
доверен-
ности
Вексельная
сумма Срок
обращения
векселя
Срок
платежа
Дата
предъявления
векселя
Подпись
получателя
векселя
Отметка о
движении
векселя 7 8 9 10 11 12
Приложение 3

Председатель Правления
ОАО «ВТБ»
____________________________

Договор о выдаче банковских векселей № ___

г. Смоленск “____” мая 20__ года


Договаривающиеся стороны:
Векселедатель: Акционерный коммерческий банк «Внешторгбанк» (Открытое Акционерное Общество)
Представитель Векселедателя: ____________________; основание:
_______________________________________________________________
Векселедержатель: ______________________________;
Представитель Векселедержателя: ________________; основание:
Векселедатель и Векселедержатель в лице своих Представителей заключили настоящий договор (далее по тексту «Договор») о нижеследующем:
1. Векселедержатель обязуется в течение 1 (одного) банковского дня после подписания Договора перечислить на балансовые счета Векселедателя, указанные в п. 1.2, сумму в размере _____(____), а Векселедатель обязуется по первому требованию Векселедержателя, при условии выполнения Векселедержателем условий настоящего пункта и пункта 3 Догвора, выдать Векселедержателю простые дисконтные векселя со следующими реквизитами:
1.1. Реквизиты, общие для всех векселей по настоящему Договору:
- полное наименование Векселедателя и его место нахождения;
- полное наименование Векселедержателя и его место нахождения;
- дата составления векселей, являющаяся датой зачисления вышеуказанной суммы средств на счет Векселедателя;
- место составления: г.Смоленск;
- вексельный процент в размере 0 (Ноль) процентов годовых;
- место платежа: помещение АКБ «Внешторгбанк» (ОАО) по адресу: г.Смоленск,

1.2 Индивидуальные реквизиты векселей и номера балансовых счетов:
Вексельная сумма Валюта векселя Срок платежа Стоимость векселя Номер счета ____(_____) ___________ __________ ______(____) 2. Наряду с вышеперечисленными обозначениями в векселях также должны содержаться и другие обозначения, установленные действующим законодательством.
3. Векселедержатель не позднее 1 (одного) банковского дня от даты заключения Договора обязан предоставить Векселедателю указанные им документы, необходимые Векселедателю для идентификации Векселедержателя в соответствии с действующим законодательством РФ о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, а в случае, если Векселедержатель действует в интересах третьего лица (выгодоприобретателя) – также сведения (документы) о выгодоприобретателе.
4. Все споры между Сторонами, связанные с Договором, Стороны согласились разрешать путем переговоров, а в случае недостижения согласия передать на рассмотрение и разрешения по существу в Арбитражный суд г.Смоленска.

Место нахождения и банковские реквизиты сторон
Векселедатель: ОАО “АКБ Внешторгбанк” ИНН 7736046991
603004 г.Смоленск;
к/с 30101810100000000777, БИК 042253777 КПП 775001001
Векселедатель: НАИМЕНОВАНИЕ
ИНН
ЮР АДРЕС
БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ

ПОДПИСИ СТОРОН
Должность
наименование Банка _________________________________ ФИО

Должность
Наименование Котрагента _________________________________ФИО


Приложение 4
Ускорение взаиморасчетов между организациями
в рамках одного холдинга


Приложение 5
Расчет за товары на условиях поставки против платежа

Приложение 6

Гарантирование исполнения сделки





























































81


4



Государственные
Субъектов федерации
Муниципальные
Корпоративные
Физических лиц

Товарные

Тратта

Необеспеченыые

Обеспеченные
з

Соло

Финансовые

По эмитенту

По плательщику вексельной суммы

По обеспеченности залогом

По обслуживаемым
сделкам



По срокам оплаты вексельной суммы

По возможности передачи другому лицу

По месту платежа

По форме начисления дохода

Не домицилированные

Домицилированные

Дисконтные

Процентные

Не передаваемые

Передаваемые

По предъявлении
Во столько то времени от предъявления
Во столько то времени от составления
На определенный день

Переводной

вексель

Простой



вексель

Наименование документа

Обязательство уплатить определенную сумму

Предложение (приказ) уплатить определенную сумму

Наименование плательщика

Срок платежа

Место платежа

Наименование того или приказа кого платеж должен быть совершен

Дата и место составления векселя

Наименование и подпись векселедателя

Служба экономической безопасности

Отдел экономического и финансового анализа

Отдел по работе с ценными бумагами

Комитет по управлению активами и пассивами

Кредитный комитет

Отдел денежного обращения

Отдел внутрибанковских операций

Операционный отдел

Служба внутреннего контроля

Ознакомление с условиями при обращении клиента в банк

Открытие счета и перечисление средств на счет банка

Подразделение по работе с векселями

Креди
тный Комитет

Кредитующее подразделение

Заемщик

Бухгалтер

Обращается с просьбой получе-ния кредита

Принима-ет полож. решение о выдаче вексельно-го кредита

Оформляет кредитный договор с указанием цели кредита

Составляет служебную записку для подразделения по работе с векселями о необходимости оформления договора купли-продажи простых векселей, с указанием
-количества векселей;
-валюты векселей;
-номинала векселей;
-срока платежа (“на определенный день”, “по предъявлении но не ранее”) с указанием даты.

Составляет и визирует договор купли-продажи простых векселей

Передает клиенту для подписания кредитный договор и договор купли-продажи простых векселей.
Передает в бухгалтерию:
Распоряжение об образовани ссудной задолженности;
-платежные документы;
-карточку с образцами подписей;
-кредитные документы;
-копию Договора купли-продажи простых векселей

Подписывает договоры

По факту образования ссудной задолженности составляет для подразделения по работе с векселями распоряжение на выдачу векселей в соответствии с договором купли-продажи простых векселей и кредитным договором.

Гл. Бух. Визирует распоряжение на выдачу векселей

В устано-вленном порядке получает векселя

Выдает векселя