Финансовые риски предприятия

Она отражает отношение руководства и сотрудников к рискам и способ их восприятия, оценки и принятия решений по их управлению. Культура управления рисками играет важную роль в эффективности всей системы управления рисками в организации. Основными аспектами культуры управления рисками являются поддержка со стороны руководства, осведомленность и обучение персонала, интеграция управления рисками в бизнес-процессы, стимулирование открытости и прозрачности, возможность экспериментировать и извлекать уроки из неудач, совместная ответственность, наличие четкой политики и процедур управления рисками, которая позволяет установить стандарты и ожидания для сотрудников, способствуя единому подходу к управлению рисками, эффективную коммуникацию и обмен информацией о рисках между отделами и сотрудниками, что помогает организации принимать взвешенные решения [12, с. 23].Управление рисками предполагает оценку и поощрение сотрудников за их вклад в управление рисками, а также включает стремление к постоянному совершенствованию процессов управления рисками, адаптации к новым вызовам и изменениям в окружающей среде, сотрудничество с партнерами, поставщиками, клиентами и другими заинтересованными сторонами.Культура управления рисками создает основу для устойчивости организации на основе предвидения и эффективного реагирования на риски, обеспечивая тем самым свою безопасность и успех, а наличие механизмов раннего предупреждения позволяет организации заранее выявлять и реагировать на возможные риски.Методы предупреждения рыночных рисков, кредитных рисков, рисков ликвидности и контроля за ними представлены в Приложениях Г и Д. Таким образом, эффективная система управления рисками и экономической безопасностью организации заключается в системном и проактивном подходе к выявлению, оценке, управлению и мониторингу рисков. Она помогает организации не только снизить возможные потери, но и создать условия для стабильного развития и достижения стратегических целей.Создание надежной системы раннего предупреждения рисков позволяет организации сохранять конкурентоспособность, защищать свои активы и интересы, а также поддерживать стабильное и устойчивое развитие. Это не только снижает вероятность возникновения непредвиденных ситуаций, но и обеспечивает высокий уровень экономической безопасности и доверия со стороны клиентов и партнеров. Таким образом, важнейшим этапом в процессе управления рисками является детальный анализ рисков с учетом специфики производства.В ходе оценки финансовых рисков наиболее важными составляющими являются анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, при этом необходимо, чтобы имели место четыре балансовые пропорции.Избежание риска заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска. К числу основных мер относятся: лимитирование концентрации риска, хеджирование, распределение рисков, диверсификация. Развитие системы раннего предупреждения рисков является ключевым элементом успешного управления организацией в современном динамичном мире.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ ходе выполнения курсовой работы были рассмотрены сущность и причины возникновения финансовых рисков, классификация и виды рисков, описаны подходы к выявлению рисков и способы их оценки, стратегии управления финансовыми рисками, таким образом, намеченные задачи выполнены, а цель – достигнута. Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы. Финансовые риски – это ситуации или события, способные изменить запланированное формирование и использование денежных фондов организации, объем и структуру финансовых ресурсов компании и, как следствие, её финансовое состояние. Финансовые риски являются одними из видов экономических рисков компании.Необходимо отметить разнообразие классификаций финансовых рисков, обусловленное спецификой деятельности каждой конкретной компании – ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью, отраслевой принадлежностью, региональной дислокацией, что оказывает определяющее влияние на систему риск-менеджмента.В самом общем, классификация финансовых рисков включает в себя рыночные, кредитные риски и риск ликвидности.Организации могут дополнительно включать в отчетность сведения о рисках, если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления об их финансовом положении и финансовых результатах.Важнейшим этапом в процессе управления рисками является детальный анализ рисков с учетом специфики производства.В ходе оценки финансовых рисков наиболее важными составляющими являются анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, при этом необходимо, чтобы имели место четыре балансовые пропорции.Управление рисками включает три этапа: анализ риска, защиту от риска и обеспечение компенсации ущерба. Избежание риска заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска. К числу основных мер относятся: лимитирование концентрации риска, хеджирование, распределение рисков, диверсификация. Экономическая безопасность организации требует комплексного подхода, включающего разработку и внедрение мер по выявлению, оценке и управлению различными угрозами, а также постоянного мониторинга и реагирования на изменения в среде. Это важный аспект успешного управления, который способствует стабильности и росту.Создание надежной системы раннего предупреждения рисков позволяет организации сохранять конкурентоспособность, защищать свои активы и интересы, а также поддерживать стабильное и устойчивое развитие. Это не только снижает вероятность возникновения непредвиденных ситуаций, но и обеспечивает высокий уровень экономической безопасности и доверия со стороны клиентов и партнеров. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАбрютина, М.С. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании / М.С. Абрютина // Финансовый менеджмент, 2023. – №6. – С. 39-51.Базаров, Г.З. Теория и практика антикризисного управления: учебник / Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых. – М.: ЮНИТИ, 2022. – 469 с. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2021. – 312 с.Белов, П. Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. Часть 3: учебник и практикум для среднего профессионального образования / П. Г. Белов. — Москва : Издательство Юрайт, 2024 –272 с. (С. 67)Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2022. – 408 с.Бугрова С.М., Гук Н.М. Риск-менеджмент / Учебное пособие. – Кемерово: КТИПП, 2021. – 132 сГордина В.В. Некоторые аспекты формирования системы рискконтроллинга на предприятии // Финансы и кредит. – 2022. – №14. – С.30-36Захарова, Е.В. Методы оценки рисков в контексте экономической безопасности предприятия / Е.В. Захарова, Т.П. Прыткова, В. А. Булыгина // Человеческий капитал как фактор инновационного развития общества: сборник статей Международной научно-практической конференции, Магнитогорск, 11 апреля 2019 года. Том Часть 1. – Магнитогорск: Общество с ограниченной ответственностью "ОМЕГА САЙНС", 2024. – С. 53-57. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки /М.Н. Крейнина. – М.: ИКЦ «Дис», 2022. – 224с.Козлова, Э.О. О методах оценки влияния рисков финансовой устойчивости на уровень экономической безопасности хозяйствующего субъекта / Э.О. Козлова, А.Г. Печникова // Молодые ученые – развитию Национальной технологической инициативы (ПОИСК). – 2023. – № 1. – С. 784-788. Когденко, В. Г. Анализ финансовых рисков в рамках фундаментального анализа компании / В. Г. Когденко // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2021. – № 34(268). – С. 2-14.Кричевский, М.Л. Финансовые риски: учеб. пособие / М.Л. Кричевский. – М.: КноРус, 2022. – 269 с Лапина, В.П. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия: практич. пособие / В.П. Лапина, А.Ю. Мартынов. – СПб.: Финансист, 2022. – 206 с.Новиков, К. А. Современные механизмы управления финансовыми рисками и способы их выявления / К. А. Новиков // Современные научные исследования и инновации. – 2024. – № 12(104). – С. 26. Оганян А.С. Финансовые риски компании: понятие и виды // Теория и практика современной науки. – 2022. – №7 (61). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-riski-kompanii-ponyatie-i-vidy (дата обращения: 28.05.2024).Панягина А.Е. Обзор современных методов количественной оценки рисков // Электронный научно – практический журнал «Экономика и менеджмент инновационных технологий». – 2023. – №3. – С. 76-79Сидорова А.К. Понятие, сущность и факторы, влияющие на возникновение экономических рисков // КНЖ. – 2022. №1. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-suschnost-i-faktory-vliyayuschie-na-vozniknovenie-ekonomicheskih-riskov (дата обращения: 20.05.2024).Утенов Г.Г. Экономические риски предприятия: сущность, виды, причины, способы снижения // Экономика и социум. – 2021. – №4-4 (13). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskie-riski-predpriyatiya-suschnost-vidy-prichiny-sposoby-snizheniya (дата обращения: 07.05.2024).Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е. С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2022. – С. 439. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учебное пособие. –М.: Изд. Корп. «Дашков и Ко», 2022. – 292с.Харитонов С.С. Основные методы оценки финансовых рисков // Вестник ГУУ. – 2023. – №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-metody-otsenki-finansovyh-riskov (дата обращения: 28.05.2024).Шальнева, В.В. Алгоритм управления финансовыми рисками предприятия / В. В. Шальнева, В. Н. Дятел // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2021. – № 2(55). – С. 21-30.Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учеб. пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2022. – 479 с.Шонтуков, Т.З. Экономический риск и его методы оценки / Шонтуков Т.З., Кунашева З.А. // Экономика и социум. – 2021. – №12-2 (31). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskiy-risk-i-ego-metody-otsenki (дата обращения: 08.05.2024). Щербина, А.В. Финансы организаций: учеб. пособие / А.В. Щербина. – Ростов н/Д: Феникс, 2022. – 506 с.Приложение АМетодика расчёта, экономическое содержание и нормальные ограничения значений основных показателей ликвидности бухгалтерского баланса№Наименование показателяЭкономическоесодержаниеМетодика расчётаРекомен-дуемые значения1Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса за счёт имеющихся денежных средств и ценных бумаг.Денежные средства (с. 260) + краткосрочные финансовые вложения (с. 250)Краткосрочные обязательства (с. 690) – доходы будущих периодов (с. 640) – резерв предстоящих расходов (с. 650) 0,22Уточнённый коэффициент ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности) (Кбл)Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена не только за счёт имеющихся денежных средств, ценных бумаг, но и ожидаемых поступленийДенежные средства (с. 260) + краткосрочные финансовые вложения (с. 250) + краткосрочная дебиторская задолженность (с. 240)Краткосрочные обязательства (с. 690) – доходы будущих периодов (с. 640) – резерв предстоящих расходов (с. 650)0,8 – 1,03Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (Ктл)Показывает, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательстваОборотные активы (итог II раздела баланса, с. 290)Краткосрочные обязательства (с. 690) – доходы будущих периодов (с. 640) – резерв предстоящих расходов (с. 650) 2,0Приложение БМетодика расчёта, экономическое содержание и нормальные ограничения значений показателей финансовой устойчивости предприятия№Наименование показателяЭкономическое содержаниеМетодика расчётаРекомен-дуемые значения1Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) (Ка)Характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятияСобственный капитал Общий размер источников средств 0,52Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время (перманентный капитал)Собственный капитал) + Долгосрочные обязательстваОбщий размер источников средств 0,63Коэффициент финансирования (соотношения собственного и заёмного капиталов) (Кф)Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных (заёмных) источниковСобственный капитал Заёмный капитал 1,04Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс)Характеризует долю оборотных активов сформированных за счёт собственного капиталаСобственные оборотные средства Оборотные активы 0,15Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск)Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализированаСобственные оборотные средства Собственный капитал) 0,56Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников (Кфн)Показывает долю собственного капитала в структуре долгосрочных источников финансированияСобственный капитал (с. 490)Собственный капитал + Долгосрочные обязательства 0,6Приложение ВОтносительные показатели деловой активности организации№Наименование показателяМетодика расчетаЭкономическое содержание1231Коэффициент оборачиваемости активов (скорость обращения активов) (Оа)Выручка Активы Характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота всех средств организации. Повышение показателя означает более интенсивное использование активов2Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Оск)Выручка Собственный капиталС финансовой точки зрения определяет скорость оборота СК, с экономической – активность средств, принадлежащих собственникам организации. Повышение значения показателя за счет уменьшенияСК не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления, сокращения деятельности, повлекшим за собой уменьшение уставного капитала либо реорганизации фирмы3Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Ооба)Выручка Оборотные активыХарактеризует интенсивность использования оборотных средств. Отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов, или сколько рублей выручки приходится на рубль оборотных активов4Рентабельность деятельности (рентабельность продаж по чистой прибыли) (Рд) Чистая прибыльВыручка*100 %Характеризует доходность всей деятельности, показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб. выручки от продаж5Чистая рентабельность активов (ЧРа)Чистая прибыльАктивы ×100%Отражает эффективность использования всех активов (всего капитала), показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб., авансированных в активы6Рентабельность собственного капитала (Рск)Чистая прибыльСобственный *100%капиталХарактеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации, показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб. собственных средствПриложение ГМетоды предупреждения рыночных рисков и контроляИсточник: Когденко, В. Г. Анализ финансовых рисков в рамках фундаментального анализа компании / В. Г. Когденко // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2023. – № 34(268). – С. 2-14. – EDN UKDZUB.Приложение ДМетоды предупреждения кредитных рисков, рисков ликвидности и контроля за нимиИсточник: Когденко, В. Г. Анализ финансовых рисков в рамках фундаментального анализа компании / В. Г. Когденко // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2023. – № 34(268). – С. 2-14. – EDN UKDZUB.