Экономический анализ дебиторской задолженности

Оборачиваемости кредиторской задолженности (Тобдз) показывает, сколько раз в рассматриваемом отчётном периоде (квартал, полугодие, год) была оплачена средняя величина кредиторской задолженности, данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

Тобкз = КЗср х Д (5)
N

где КЗср – средние остатки кредиторской задолженности;
Д – дни периода;
N – выручка
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кобкз) показывает сумму выручки, полученную с одного рубля кредиторской задолженности:

Кобкз = N / КЗср (6)

где N – выручка от продаж компании, тыс.р.;
КЗср – среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.р.
Рассчитаем величину оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности (Тобкз):
Тобкз 2021 = ( 25 513 х 360 ) / 2 347 = 3 913, 3
Тобкз 2022 = ( 26 058 х 360 ) / 6 462 = 1 451, 7
Тобкз 2023 = ( 28 471 х 360 ) / 11 168 = 917, 90
Затем рассчитаем k (коэффициент) оборачиваемости кредиторской задолженности данной компании.
Далее подставим в формулу 6 изначальные данные для кредиторской расчёта задолженности:
Кобкз 2021 = 2347 / 25513 = 0,12
Кобкз 2022 = 6462 / 26058 = 0,34
Кобкз 2023 = 11168 / 28471 = 0,45
Далее обобщим полученные и исходные данные по оборачиваемости кредиторской задолженности в единой табл.7.

Таблица 7
Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности «LowРrice»
Показатели 2021г. 2022г. 2023г. Абсолютные изменения 2022г. от 2021г. 2023г. от 2022г. 2023г. от
2021г. Объем продаж, тыс.р.
Среднегодовые остатки кре-
диторской задолженности, тыс.р.
Однодневная реализация, тыс.р.
Продолжительность 1-го оборота, дн.
Коэффициент оборачивае-
мости 2347
25512


6,51

3913,3

0,12 6462
26059


18,31

1451,7

0,34 11168
28470


31,45

917,9

0,45 +4115
+547


+11,80

-2461,6

+0,22 + 4706
+ 2411


+ 13,14

- 533, 8

+ 0, 11 + 8 821
+ 2 958


+ 27,91

-2995,4

+ 0, 33
Кредиторская задолженность нашей компании в анализируемом периоде выросла, особенно сильно возросла задолженность перед поставщиками и подрядчиками, это отрицательный момент в деятельности Компании.
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности нашей компании в 2023г. по сравнению с 2021г. снизилась на 2995,4 дня, что является хороший фактор, свидетельствующий о том, что Компания стала быстрее рассчитываться со своими кредиторами.
Проведём факторный анализ, чтобы определить, какие факторы повлияли на ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности нашей компании:
Расчёт влияния изменения среднегодовых остатков на изменение оборачиваемости кредиторской задолженности можно рассчитать следующим образом:
4380,2 – 3913,4 = +466,8
Следовательно, рост среднегодовых остатков кредиторской задолженности нашей компании вызвал замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 466,8 дней.
Расчёт влияния изменения однодневных продаж на изменение оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующим образом:
917,8 – 4380,2 = -3462,4
Из чего можно сделать вывод, что увеличение однодневной реализации продукции способствовало ускорению оборачиваемости кредиторской задолженности на 3462,4 дней.
В общем итоге за счет влияния факторов оборачиваемость ускорилась на 2995,6 дней:
-3462,4 + 466,8 = -2995,6 дней.
Оценим изменения дебиторской и кредиторской задолженности нашей компании, сравнив их друг с другом (табл.8).
Таблица 8
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности за 2021-2023гг.
Показатели Дебиторс-
кая задол-
женность Кредиторс-
кая задол-
женность Абсолют-ное откло-нение Темпы роста за анализируемый период, %
Средняя продолжительность одного оборота, дн.
Средний коэффициент оборачиваемости, об. 141,1
263,4

1,4 111,6
917,8

0,4 -29,5
+654,4

-1
Из табл.8 видно, что темпы роста дебиторской задолженности нашей компании превышают темпы роста кредиторской задолженности на 29,5%.
На начало исследуемого периода у дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность одного оборота больше, чем на конец периода, что свидетельствует о повышении эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности нашей компании и является благоприятным фактором.
Таким образом, повысилась эффективность использования дебиторской задолженности «LowРrice» – возросла её оборачиваемость.

2.3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью

С целью роста эффективности управления дебиторской задолженностью «LowРrice» целесообразно использовать следующий алгоритм.
1 Этап – Предварительный оценка дебиторской задолженности производственно-торговой компании «LowРrice»: анализ её состава, динамики, структуры.
2 Этап – Оценка дебитора: оценка платежеспособности дебитора, кредитной истории на протяжении ряда лет и т.п. (рис.6).


Рис.6. Алгоритм управления дебиторской задолженностью компании

3 Этап – Тип договора: Предполагает выбор наиболее выгодного варианта заключения договора с дебиторами (скидка или отсрочка платежа).
4 Этап – Порядок оплаты: Предполагает определение, будет ли произведена оплата по моменту отгрузки продукции, и заказчик получит скидку (в размере 1% 1,5%, 3% и т.п.) или будет произведена оплата с отсрочкой, через 1 мес. и тогда заказчик теряет возможность для получения скидки.
5 Этап – Текущий анализ, контроль: Предполагает анализ просроченной и безнадежной задолженности, отправку исков в суд на должников и т.п.
В рамках 3-4 этапов проведем сравнительную оценку 2-х вариантов – использование скидки 3% за оплату продукции производственно-торговой компании «LowРrice» по факту отгрузки и отсрочка платежа на 30 дн. (табл.9).
Таблица 9
Расчёт прибыли от продаж «LowРrice» в 2023г., тыс.р.
Показатель Предоставле-
ние скидки Кредит Размер дебиторской задолженности
Сумма кредита
Товар с наценкой (20%) (8172х20%)
Потери от скидки (3 %) (9806х3%)
Потери от инфляции (0,995% в мес.) (9806х0,995%)
Размер полученной выручки (9806-294)
(9806-98)
Возврат кредита
Проценты по кредиту (14%) (8172х14%)
Прибыль от продаж (9512-8172)
(9708-8172-1144)
Финансовый результат (1340-392) 8 172
-
9806
294
—

9512

-
-
1340

+948 8 172
8 172
9806
—
98


9708
8 172
1144

392

Производственно-торговая компании «LowРrice» вследствие отсрочки платежей дебиторами вынуждена было взять в банке кредит размером 8172 тыс.р. под 14% годовых. Торговая наценка составила 20%.
В 2023г. инфляция составила в среднем 0,995% в мес. (11,94% / 12). После выплаты кредита и процентов по нему производственно-торговая компания «LowРrice» получилоа прибыль от продаж в размере 465 тыс.р.
Если бы производственно-торговая компания «LowРrice» предложила покупателям скидку в размере 3% при условии оплату продукции по моменту отгрузки (без отсрочки платежа), она бы получила прибыль от продаж в размере 1340 тыс.р., что на 948 тыс.р. больше, чем при реализации в кредит.
Таким образом, предоставление скидки покупателям производственно-торговой компании «LowРrice» за оплату продукции по моменту отгрузки позволит сэкономить 948 тыс.р.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, дебиторская задолженность - это задолженность перед хозяйствующим субъектом различных юридических и физических лиц, возникшая в ходе ведения хозяйственной деятельности.
Цель анализа дебиторской задолженности – выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; оценить изменения в структуре и составе дебиторской задолженности, оценить реальность сумм к взысканию и выплате, выявить причины и давность образования дебиторской задолженности.
Объектом исследования курсового проекта послужила торгово-производственная компания ООО «LowРrice», занимающаяся производством и реализацией мебели. Компания работает эффективно, так как проанализированный период она получала только прибыли, убытков не было.
Дебиторская задолженность за период увеличилась на 41%, кредиторская на 12%. Рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности является неблагоприятным фактом.
В компании произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 1 день в период с 2021 года по 2023 год. В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности произошло высвобождение денежных средств из оборота на сумму 31 тыс.р.
Темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской задолженности на 29,5%. Дебиторская задолженность имеет период оборота почти в 3 раза меньше, чем кредиторская задолженность, разница составляет 654,4 дней. Количество оборотов за период дебиторская задолженность совершает на 1 оборот больше, чем кредиторская.
При анализе управления дебиторской задолженностью было рассчитано, что предоставление скидки покупателям компанией «LowРrice» за оплату про-дукции по моменту её отгрузки позволит сэкономить компании 948 тыс.р.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Законодательные и другие официальные материалы
Гражданский кодекс РФ (ред. от 30.05.2024г.) // Правовая система Гарант.
Налоговый кодекс РФ (ред. от 01.03.2024г.) // Правовая система Гарант.
ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 04.11.2023г.)
ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 04.06.2024г.) // Правовая система Гарант.
Положение по ведению бухучета и бухгалтерской отчетности в РФ (ред. от 25.12.2023г.) // Правовая система Гарант.
Методические положения по оценке финансового состояния компаний (ред. от 12.09.1994г.) // Правовая система Гарант.

Учебная и периодическая литература
Донцова Л.Б. Анализ финансовой отчетности. - М.: Инфра-М, 2021. – 395с.
Екимова К.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и Сервис, 2023г. - 373c.
Елисова И.Н. Управление дебиторской // Главбух. - 2022. - №5. – С. 45-50.
Ермасова Н.В. Финансовый менеджмент. – М.: Вершина, 2023. – 195с.
Ефимова О.В. Оборотные активы и их анализ // Бухгалтерский учет. -2024. - №3. – С.27-32.
Козлова Е.П. Бухгалтерский учет. – М.: Вершина, 2023. – 759с.
Колпакова Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью. – М.: Олимп, 2021. – 131с.
Колпакова Г.М. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Омега-Л, 2022. – 137с.
Максютов А.А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании // Финансы. - 2024. - №5. - С.19-25.
Рыкова И.В. Учет дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2024. - №4. – С.13-18.
Стоянова Е.С. Управление оборотным капиталом. - М.: Омега-Л, 2022. – 255с.
ПРИЛОЖЕНИЯ









4

2


















Отслежи-
вание вре-
мени вы-
писки счё-
та

Отметка о поступле-
нии средств

Поступле-
ние средств по счёту

Отсле-
жива-
ние фи-
нансо-
вого по-
ложе-
ния де-битора

Напо-
мина-
ние об оплате, взаимо-выверка сумм и сроков оплаты









Составле-
ние карто-теки по каждому дебитору

Связь с де-
битором

Взыскание

Дебитор не приз-
наёт долг

Дебитор признаёт долг

Обраще-
ние в ар-
битраж-
ный суд

Совместная разработка но-
вого графика выплат + пеня за просрочку 0,01% в день

ф
и
н
а
н
с
о
в
ы
й

а
н
а
л
и
з

д
е
я
т
е
л
ь
н
о
с
т
и

п
о
с
т
а
в
щ
и
к
а

Невзыскание (банкротство)



Списание как безнадёжный долг

Компенсация из фонда по сомни-
тельным долгам

Рис.1. Алгоритм управления дебиторской задолженностью

Непоступле-
ние средств



























Отслежи-
вание да-
ты отп-
равки счёта






























Контроль даты отг-
рузки про-
дукции

Расчёт срока
коммерчес-
кого кре-
дита

Разработка политики сбора пла-
тежей

Расчёт скидки
за оплату сче-
тов в более ранние сроки

Разработка стандартов кредитоспо-собности

Анализ
кредитоспособ-ности покупа-телей

Решение о предостав-лении коммер-
ческого кредита


Согласо-вание условий кредита


Страхова
ние деби-
торской задолжен-ности

Деби-торская задол-жен-ность