Финансовое планирование в бизнес-плане

В рамках роста производственно-сбытовой деятельности компании, предлагается реализация бизнес-проекта по возведению типовых жилых домов для дальнейшей реализации на рынке.Дерево целей инновационного проекта ООО «СК Верба»– строительство жилых домов в КП «Князевское» представлено на рис. 3.1.Коттеджный поселок «Князевское» расположен в 20 км от города Тюмень. Экологически чистое тихое место для комфортной жизни за городом, при этом в непосредственной близости от благ мегаполиса. Рис. 3.1. Дерево целей проектаВ рамках КП «Князевское» общей площадью 26 га к продаже предлагаются земельные участки площадью от 9 до 35 соток. Посёлок находится в хорошей стадии готовности – есть вся земельная документация, свидетельства о собственности, кадастровые паспорта на каждый из участков, две газовые подстанции высокого давления.В табл. 3.1 представлена характеристика КП «Князевское».Таблица 3.1Характеристика коттеджного поселка «Князевское»ПараметрХарактеристикаРайон20 км Московского трактаКатегория землиземли населенных пунктов  Юр. форма землииндивидуальное жилищное строительство (ИЖС)  Количество участков186  Площадь участковот 9 до 35 соток  Коммуникациигаз, водоснабжение – индивидуальная скважина, электричество (220 Вт), дороги  Леслес на границе с поселком  По результатам анализа предлагаемых участков в КП «Князевское» предлагается приобрести 6 рядом расположенных участков, площадь каждого порядка 10 соток (номера 67, 69, 71, 73, 75, 77) (рис.3.2).Рис. 3.2.Участки в коттеджном поселке «Князевское»Проектом предусматривается строительство на каждом участке типового двухэтажного дома с гаражом и террасами, характеристика строения представлена в табл. 3.2. Таблица 3.2Характеристика строящегося домаПараметрХарактеристикаОбщая площадь  150,06 кв.мЖилая площадь  64,3 кв.мРазмеры дома  10,1 x 14,2 мКоличество комнат  5Количество спален  4Цокольный этаж  нетГараж естьМансарданетОтделкафиброцементные панелиМатериал стен  пеноблок / газобетонФундамент  монолитная плитаПерекрытиямонолитноеПлощади помещенийПервый этажТамбур - 5,42 м2Гараж - 23,57 м2Котельная - 7,89 м2С/у - 2,86 м2Кабинет - 9,20 м2Кладовая - 2,16 м2Кухня - 10,09 м2Гостиная - 20,54 м2Холл - 2,55 м2Второй этажХолл - 5,77 м2Спальня - 11,30 м2Спальня - 11,11 м2Спальня - 12,15 м2Гардероб - 4,39 м2С/у - 6,10 м2Терраса -14,96 м2Строительство домов от ООО «Строительно-инвестиционная компания» предполагает возведение двухэтажного коттеджа согласно сметной документации с полным вводом в эксплуатацию всех систем коммунального хозяйства, тип отделки – черновая.3.2. Финансовое планирование бизнес-планаСогласно сметным расчетам стоимость 1 кв.м строительства дома составляет 22000 руб./кв.м. Итого стоимость строительства проектируемого дома составит порядка 3300 (150*22000) тыс. руб. Земли в коттеджном поселке «Князевское» реализует организация ООО «Перспектива» – эксклюзивный брокер и независимая консалтинговая организация, специализирующаяся на загородной недвижимости. Согласно, информации в открытом доступе стоимость 1 сотки земли составляет 200 тыс. руб. Соответственно, участки, интересующие организацию ООО «СК Верба» площадью 10 соток – 2000 тыс. руб. каждый участок. Сведем воедино необходимые капитальные затраты для реализации инвестиционного проекта по возведение домов в коттеджном поселке «Князевское» (табл. 3.3).Таблица 3.3Капитальные затраты на строительство типового коттеджа в КП «Князевское»Статья затратСумма, тыс.руб.КомментарииЗемля2000Стоимость по договору с ООО «Перспектива»Строительство дома3300Стоимость 1 кв.м – 22000 руб., площадь дома 150 кв.мКапитальные затраты на 1 объект5300Капитальные затраты на проект31800Из расчета 6 объектовИтого необходимые капитальные затраты для реализации инвестиционного проекта по возведению домов в КП «Князевское» составят 31800 тыс. руб.В процессе функционирования, необходимы определенные текущие затраты на содержание управленческого персонала, прочих непредвиденных затрат – данные заложены в стоимости строительства.Важным моментом проекта является определение прибыльности проекта. Для этого закладываем рентабельность проекта на уровне 60% от стоимости капитальных затрат. Таким образом, формируется выходная цена объекта и сумма прибыли в распоряжении ООО «СК Верба» (табл. 3.4).Таблица 3.4Формирование стоимости типового коттеджа в КП «Князевское»ПоказателиОдин объектВесь проектСтоимость возведения коттеджа, тыс. руб.530031800Рентабельность проекта, % 6060Выручка от реализации, тыс. руб.848050880Прибыль от реализации, тыс. руб.318019080Таким образом, стоимость реализации одного коттеджа в КП «Князевское» определена на уровне 8480 тыс. руб. Планируемая доходность от проекта строительства коттеджей в КП «Князевское» для ООО «СК Верба» составит 19090 тыс. руб.Варианты финансирования данного инновационного проекта могут быть следующие: самофинансирование и заемные средства.Текущее финансовое положение ООО «СК Верба» не позволяет организации использовать вариант самофинансирования проекта строительства коттеджей в КП «Князевское».Соответственно приемлема следующая схема финансирования проекта: собственные и заемные средства. Оценивая возможности ООО «СК Верба», принимаем долю собственных средств в размере 30% от стоимости проекта, 70% – заемных средств.Схема привлечения инвестиционного капитала, также имеет вариации:1) ООО «СК Верба» прорабатывает вариант кредитования в банке – к примеру, на условиях кредитования покупателей коттеджей в этом же банке, соответственно, банк предоставляет наиболее выгодные условия привлечения заемных средств (дает скидку под собственный кредит);2) ООО «СК Верба» привлекает инвестора, делая собственную рассрочку (кредит) – то есть кредитует покупателей самостоятельно, а деньги инвестору возвращает с первых взносов.Привлечения заемных средств под инвестиционный проект ООО «СК Верба» в современных условиях нестабильности экономической сферы РФ: рост ключевой ставки, инфляционные процессы, ограничения банковской сферы – считается не целесообразным.Вариант заимствования средств – привлечение инвесторов. Расчеты, с которыми производятся по мере продажи готовых объектов.График привлечения заемных средств и реализации объектов представлен в таблице 3.5.Таблица 3.5График инвестирования проекта, тыс. руб.ПоказателиПериодИтого0123Инвестиции753375337533- 22600График продажи объектов- 16960169601696050880Погашение задолженности0150677533 -22600Планируется ежегодное возведение по два объекта, продажа которых запланирована на следующий календарный год.Экономическая оценка инвестиционного проекта проводится путем составления и оценке плана денежных потоков от инвестиционной и операционной деятельности согласно варианту финансирования проекта (табл. 3.6).На основании полученного плана денежных поступлений и выплат, следует вывод о финансовой целесообразности проекта строительства коттеджных домов в КП «Князевское», сальдо от всех видов деятельности имеет положительные значения.Результаты движения денежных потоков от всех видов деятельности инвестиционного проекта ООО «СК Верба» представлены на рис. 3.3.Таблица 3.6План денежных потоков проекта, тыс.руб.НаименованиеШаг (год) планированияИтого за период0123Поток реальных средств от инвестиционной деятельности-7 533-7 533-7 533-22 600Поток реальных средств от операционной деятельности016 96016 96016 96050 880Поток реальных денег (сальдо инвестиционной + сальдо операционной)-7 5339 4279 42716 96028 280Коэффициент дисконтирования (14%)1,0000,8770,7690,675Текущий дисконтированный доход-7 5338 2697 25411 44819 437Чистый дисконтированный доход-7 5337367 98919 437Рис. 3.3. Чистый дисконтированный доход проектаСущность определения внутренней нормы доходности заключается в том, что он определяет возможную норму доходности (рентабельность инвестиций) в сложившихся условиях реализации проекта, то есть максимальный уровень инвестиционных затрат, требуемых для реализации проекта строительства коттеджных домов (рис. 3.4).Рис. 3.4 Определение внутренней нормы доходности проектаСогласно проведенным расчетам, внутренняя норма доходности составляет 112%, при ставке дисконтирования – 14%, что является положительным фактором в решении о реализации проекта.Чистый дисконтированный доход составляет 19437 тыс. руб., положительное значение данного показателя свидетельствует о реализуемости проекта. То есть, сумма в виде прибыли, остающаяся после реализации проекта, превышает, те средства, которые были в него вложены. Итоговые показатели проекта строительства коттеджей в КП «Князевское» сведены в табл. 3.7.Таблица 3.7Итоговые показатели эффективности проектаПоказательРасчетНормативное значениеПростые показателиЧистый доход, тыс. руб.28280≥ 0Срок окупаемости, лет1,79≤10Дисконтированные показателиЧистый дисконтированный доход, тыс. руб.19437≥0Срок окупаемости с учетом дисконтирования, лет1,91≤10Внутренняя норма доходности, % годовых112≥ E (14%)Индекс доходности дисконтированных инвестиций1,86≥ 1Индекс доходности составил 1,86, что превышает требуемый порог реализуемости проекта (равно 1), денежный поток по которому превосходит вложенные в него средства, формируя тем самым положительное значение величины чистого дисконтированного дохода, то есть за 3 года на 1 рубль инвестиций приходится 1,86 руб. дохода. Срок окупаемости проекта строительства коттеджей в КП «Князевское» составляет порядка двух лет, проект экономически целесообразен, так как срок окупаемости не превосходит продолжительность расчетного периода, инвестиции в проект ООО «СК Верба» целесообразны.На реализацию проекта строительства коттеджей в КП «Князевское», могут повлиять следующие риски: финансовые, маркетинговые, непредвиденные затраты, повышенная конкуренция, организационные.Матрица анализа рисков проекта строительства коттеджей в КП «Лесное»представлена в табл. 3.8.Таблица 3.8Анализ проектных рисков проектаРискПричиныСтепень влияния на проект Вероятность наступления Способы предупреждения рискаФинансовыйМинимальный уровень финансированиявысокоевысокоеДействия в рамках плана проектаМаркетинговыйФакторы рыночной ситуации, конкуренция среднеесреднееАналитика рыночной ситуацииНепредвиденных затратВозникновение дополнительных затратвысокоевысокоеФормирование резервного фондаУсиления конкуренцииПредложения конкурентовсреднеесреднееАнализ конкурентовПредпринимательскийДополнительные расходы или проектная доходность не достигнута высокоевысокоеФормирование резервного фонда Организационный Недостатки в организации проектных работсреднеевысокаяКонтроль реализации этапов проектаПроцесс управления рисками включает в себя принятие решений по организации, кадровому формированию, отбору действенных способов реализации проекта, временному интервалу для анализа ситуации. Расчеты эффективности инвестиционного проекта строительства коттеджей в КП «Князевское» на ООО «СК Верба» свидетельствуют об экономической рентабельности проекта, и рекомендовано к его реализации на предприятии. ЗАКЛЮЧЕНИЕФинансовая часть бизнес-плана – это раздел, который описывает финансовые аспекты проекта. Он содержит информацию обо всех затратах, доходах и инвестициях, которые необходимы для запуска и поддержания бизнеса. Он позволяет предпринимателю определить необходимые финансовые ресурсы, а также разработать стратегию для достижения финансовых целей.Анализ деятельности ООО «СК Верба» свидетельствует об удовлетворительном уровне развитии организации, основные показатели имеют положительную динамику, имеются узкие места, нейтрализация которых позволит укрепить позиции компании.Основные негативные тенденции развития компании: зависимость от внешних источников, рост управленческих затрат, показатели рентабельности продаж не достигают приемлемого уровня, а также низкий уровень оплаты труда, снижение производительности труда, текучесть кадров дестабилизирует положение компании. Деятельность ООО «Строительная компания Верба»нацелена в первую очередь на увеличение прибыли и повышение конкурентоспособности организации на строительном рынке. В рамках роста производственно-сбытовой деятельности компании, предлагается реализация бизнес-проекта по возведению типовых жилых домов для дальнейшей реализации на рынке.Схема финансирования проекта: собственные и заемные средства. Оценивая возможности ООО «СК Верба», принимаем долю собственных средств в размере 30% от стоимости проекта, 70% – заемных средств.Согласно проведенным расчетам, внутренняя норма доходности составляет 112%, при ставке дисконтирования – 14%, что является положительным фактором в решении о реализации проекта.Чистый дисконтированный доход составляет 19437 тыс. руб., положительное значение данного показателя свидетельствует о реализуемости проекта. То есть, сумма в виде прибыли, остающаяся после реализации проекта, превышает, те средства, которые были в него вложены. Индекс доходности составил 1,86, что превышает требуемый порог реализуемости проекта (равно 1), денежный поток по которому превосходит вложенные в него средства, формируя тем самым положительное значение величины чистого дисконтированного дохода, то есть за 3 года на 1 рубль инвестиций приходится 1,86 руб. дохода. Срок окупаемости проекта строительства коттеджей в КП «Князевское» составляет порядка двух лет, проект экономически целесообразен, так как срок окупаемости не превосходит продолжительность расчетного периода, инвестиции в проект ООО «СК Верба» целесообразны.Расчеты эффективности инвестиционного проекта строительства коттеджей в КП «Князевское» на ООО «СК Верба» свидетельствуют об экономической рентабельности проекта, и рекомендовано к его реализации на предприятии. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫО развитии малого и среднего предпринимательства ответственностью: Федеральный закон РФ от 27.07.2007 N 209-ФЗ. – Доступ из справочной системы «Консультант плюс»[Электронный ресурс]. – Режим доступа: ttp://www.consultant.ruБухорбаева, А. Т. Особенности и проблемы бизнес-планирования малого бизнеса » [Текст] / А. Т. Бухорбаева // Молодой ученый. – 2021. – № 12 (116). – С. 1151-1154.Головань, С.И. Бизнес-планирование[Текст] / С.И. Головань. – Москва: Феникс, 2021. – 320 с.Кузьмина, Е. Е.  Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 1[Текст]: учебник и практикум для вузов / Е. Е. Кузьмина, Л. П. Кузьмина. – Москва: Юрайт, 2021. – 225 с. Кузьмина, Е. Е.  Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 2[Текст]: учебник и практикум для вузов / Е. Е. Кузьмина, Л. П. Кузьмина. – Москва: Юрайт, 2021. – 250 с. Коцкая, О. О. О необходимости бизнес-планирования [Текст]/ О. О. Коцкая // Молодой ученый. – 2023. – № 8 (112). – С. 558-560.Купцова, Е. В.  Бизнес-планирование[Текст] : учебник и практикум для вузов / Е. В. Купцова. – Москва : Юрайт, 2024. – 435 с. Лопарева, А. М.  Бизнес-планирование[Текст]: учебник для вузов / А. М. Лопарева. – Москва : Юрайт, 2024. – 272 с. Маркова, В.Д.  Бизнес-планирование[Текст] / В.Д. Маркова, Н.А. Кравченко. – Москва: Проспект, 2021. – 216 с.Морошкин, В. А.  Бизнес-планирование[Текст]: учебное пособие / В. А. Морошкин, В. П. Буров. – Москва: ИНФРА-М, 2019. – 256 с.Мазур, И.И., Шапиро В.Д. Управление проектами. Справочное пособие[Текст] / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. – Москва: Высшая школа, 2022. – 541 с.Медынский, В.Г. Инновационный менеджмент[Текст] / В.Г. Медынский. – Москва: ИНФРА-М, 2021. – 196 с.Мельников, Р.М. Экономическая оценка инвестиций[Электронный ресурс]: учебное пособие / Р.М. Мельников. – Режим доступа: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=54912/Негодова, А. В. Необходимость составления бизнес-плана для организации[Текст]/ А. В. Негодова // Молодой ученый. – 2023. – № 25 (159). – С. 162-164.Петухова, С.В. Бизнес – планирование[Текст] / С.В. Петухова. – Москва: Омега – Л, 2023. – 236 с.Платонова, Н.А. Планирование деятельности предприятия[Текст]/ Н.А Платонова, Т.В. Харитонова. – Москва: Дело и сервис, 2022. – 432 с.Полянская, О.А. Экономическая оценка инвестиций» [Электронный ресурс]: учебное пособие / О.А. Полянская. – Режим доступа: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=45597/Просветов, Г. И. Бизнес-планирование: задачи и решения[Текст]: учебно-практическое пособие / Г. И. Просветов. – Москва: Альфа-Пресс, 2020. – 255 с.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия[Текст]: учебник / Г.В. Савицкая. – Москва: Инфра-М, 2023. – 329 с.Сергеев, А. А.  Бизнес-планирование[Текст]: учебник / А. А. Сергеев. – Москва: Юрайт, 2024. – 435 с. Соколова, Е.А. Экономическая оценка инвестиций. Оценка эффективности инвестиционных проектов[Электронный ресурс] / Е.А. Соколова. – Режим доступа: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=62553/Тасуева, А. А. Бизнес-планирование как способ укрепления позиции предприятия [Текст]/ А. А. Тасуева // Молодой ученый. – 2023. – № 6 (192). – С. 103-105.Уткин, Э.А. Бизнес-план компании[Текст] / Э.А Уткин. – Москва: ЭКМОС, 2022. – 102 с.Холодкова, В. В.  Управление инвестиционным проектом[Текст]: учебник и практикум для вузов / В. В. Холодкова. – Москва: Юрайт, 2023. – 302 с. Шапиро, В.Д. Управление проектами. Толковый англо-русский словарь-справочник » [Текст]/ В.Д. Шапиро – Москва: Высшая школа, 2021. – 520 с.Портал «Руспрофиль» : [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.rusprofile.ru.ПРИЛОЖЕНИЕ 1Бухгалтерский баланс ООО «СК Верба»Окончание прил.1ПРИЛОЖЕНИЕ 2Отчет о финансовых результатах ООО «СК Верба»